Карабкаемся вверх по облигационному баобабу рейтингов в нашем облигационном казино. Ранее разбирали дно кредитного качества (ВВ и ниже). Сегодня отобрал лучших уже из не самых худших.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка?

✅ Отсутствие оферт

✅ Купоны без амортизаций.

✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги? Если вам интересен регулярный, а еще лучше ежемесячный денежный поток, ну вот чтоб прям сейчас баблишко капало, то вы выбираете любую из представленных компаний и идете искать ее финансовые показатели. Если вас все устраивает, то приобретаете, получаете купоны и радуетесь до погашения.

🎄 ВЕРАТЕК-01

● ISIN: RU000A10A0H8

● Цена: 95,3%

● Купон: 26% (64,82 ₽)

● Дата погашения: 03.11.2027

● Рейтинг: BBВ-

● Купонов в год: 4

● Текущая купонная доходность: 27,2% (YTM: 32,6%)

🎄 Оил Ресурс 001P-03

● ISIN: RU000A10DB16

● Цена: 98,8%

● Купон: 29% (23,84 ₽)

● Дата погашения: 03.10.2030

● Рейтинг: BBВ-

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 28,9% (YTM: 29,7%)

🎄 ТД РКС 002Р-06

● ISIN: RU000A10C758

● Цена: 98,9%

● Купон: 25% (20,55 ₽)

● Дата погашения: 13.07.2028

● Рейтинг: BBВ-

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 24,9% (YTM: 28,7%)

🎄 АПРИ БО-002Р-11

● ISIN: RU000A10CM06

● Цена: 102,3%

● Купон: 25% (20,55 ₽)

● Дата погашения: 13.08.2028

● Рейтинг: BВB-

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 24% (YTM: 26,5%)

🎄 Лизинг-Трейд 001P-04

● ISIN: RU000A104XE0

● Цена: 91,7%

● Купон: 15% (12,33 ₽)

● Дата погашения: 09.06.2027

● Рейтинг: BВB-

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 16,1% (YTM: 23,7%)

🎄 ТГК-14 001Р-05

● ISIN: RU000A10AS02

● Цена: 112,5%

● Купон: 24,75% (20,34 ₽)

● Дата погашения: 09.01.2029

● Рейтинг: BВВ-

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 21,7% (YTM: 21,1%)

🎄 ГЛОРАКС 001Р-04

● ISIN: RU000A10B9Q9

● Цена: 113,1%

● Купон: 25,5% (20,96 ₽)

● Дата погашения: 24.03.2028

● Рейтинг: BВВ-

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 22,2% (YTM: 20%)

🎄 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04

● ISIN: RU000A107QM0

● Цена: 91%

● Купон: 17% (13,97 ₽)

● Дата погашения: 20.01.2027

● Рейтинг: BВ+

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 18,4% (YTM: 29,2%)

🎄 ГК Сегежа 003P-06R

● ISIN: RU000A10CB66

● Цена: 101,5%

● Купон: 23,5% (19,32 ₽)

● Дата погашения: 25.01.2028

● Рейтинг: BВ+

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 22,8% (YTM: 25%)

🎄 АйДи Коллект 001P-01

● ISIN: RU000A10B2P6

● Цена: 110,7%

● Купон: 26% (21,37 ₽)

● Дата погашения: 27.02.2028

● Рейтинг: BВ+

● Купонов в год: 12

● Текущая купонная доходность: 23,1% (YTM: 21,9%)

Вот такая получилась подборка. Средняя доходность в данном кредитном качестве составляет 26-27% годовых. Вкусно? Очень. Но и риски соответствующие. Последнее время облигационный рынок трясет. Компании объявляют тех.дефолты, инвесторы уже немного напряглись.

На днях по интернету загулял скрин о том, что семья вложила 2,7 млн ₽ в облигации Монополии. Что на данный момент с капиталом, всем известно, Купонов, которым так сильно радовались, нет, сама сумма на счете неумолимо тает. Если это не фейк ради хайпа, то ситуация плачевная и таких весельчаков жаль. С другой стороны, не разобравшись в инструментах. залетать на всю котлету куда-либо, очень опрометчивый поступок. Пожелаем лишь удачи, и что с Монополией все будет хорошо.

Такие ситуации в очередной раз доказывают, что всем тем, кто вам что-то впаривает, вообще плевать на сохранность вашего капитала, брокеру важны лишь ваши сделки, а всяким продавцам успешного успеха, нужна ваша оплата этих курсов. Будьте внимательны, дамы и господа.

Облигации могут приносить хороший и стабильный доход, тем более в условиях высокой ключевой ставки, но у них есть свои проблемы, помимо кредитных рейтингов, надежностей, дефолтов и так далее, о чем я имею в виду, можете почитать в отдельном посте, кому интересно. Невидимые на первый взгляд риски, но при их реализации, очень существенные.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

По похожему принципу также выбирались облигации с рейтингом А+ вот тут, А здесь, А- тут, BBB и BBB- снова здесь. 7 ВДО с рейтингом ВВ и ниже (NEW!). Данные подборки будут обновляться по мере того, как мы будем карабкаться по баобабу облигационного рейтинга все выше и выше.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

На Мосбирже торгуется немало акций банков, но наиболее популярные у инвесторов - это:

• СБЕР

• ВТБ

• Т-Банк

• БСП

• МТС банк

• Совкомбанк

Понятно, что СБЕР есть в портфелях почти всех инвесторов! Но акции какого еще банка выглядят привлекательно и перспективно?

Банковский сектор

Если посмотреть на динамику всего индекса финансового сектора за последний год, то очевидно, что акции банков и финансовых компаний чувствуют себя лучше других:

В третьем квартале 2025г банки показали свои отчёты и уже сейчас можно сделать вывод, кто в итоге оказался в выигрыше, а кому приходится тяжело.

Банки лидеры и аутсайдеры 2025г

Основной параметр, на который стоит смотреть при оценке банков - это индикатор ROE (рентабельность собственного капитала). Он показывает, сколько прибыли банк генерирует на рубль собственного капитала и чем больше этот параметр, тем лучше.

Лидеры:

• СБЕР
  В 2025г акция демонстрировала устойчивость и рост, показатель ROE=22,5%. Кредитный портфель СБЕРа прибавил 10.4%, а последний отчет по прибыли показывает, что банк может обновить свой исторический рекорд и заработать более 1.7трлн рублей. Акции выросли против падения рынка почти +10% с начала года (и это без учёта дивидендов!).

• Т-Технологии (Т-Банк)
  Банк на данный момент является безоговорочным лидером по эффективности бизнеса ROE=29,2%, что делает его даже лучше СБЕРа. Котировки акций с начала года прибавили почти +17% (без учёта дивидендов, которые платятся ежеквартально!).

Аутсайдеры:

• ВТБ
  Банк провёл масштабную допэмиссию, что увеличило капитал, но при этом размыло доход на акцию. Его рентабельность (ROE=14.5%) оставалась низкой и будущие щедрые дивиденды, на которые так надеются инвесторы, под вопросом. Котировки с начала года упали на почти -10%.

• Совкомбанк
  Банк показывает неплохую эффективность ROE = 20%. Однако низкие дивиденды (около 5.4%) и плохой финансовый отчёт на первое полугодие привели к падению котировок. С начала года акция в убытке -9%.

• БСП
  Банк показывает не очень хорошие результаты ROE=16%. Рентабельность упала вместе с котировками (с начала года бумага снизилась на -11%). Однако акция остаётся дешевой по мультипликаторам и обещает щедрые дивиденды (около 15%).

"Тёмная лошадка":

• МТС-банк
  Здесь ситуация интересная. Прибыль в 3 квартале взлетела на +46.8% год к году, а ROE до 24.4%. Но такие хорошие результаты получились не благодаря прибыли от роста кредитования (кредитный портфель только сокращается), а благодаря тому, что почти 40% активов банка находятся в облигациях, в основном — ОФЗ, купленных весной с доходностью около 22%. Но в будущем такой доходности облигации не дадут и в купе с низкой эффективностью и менее устойчивой бизнес-моделью, финансовые показатели МТС-банка просядут.

Какие в итоге акции банков стоит держать в портфеле?

Моё мнение следующее:

1. СБЕР по-прежнему выглядит как фундамент портфеля любого дивидендного инвестора - стабильная прибыль, растущие котировки и щедрые дивиденды. Это №1 среди всего банковского сектора.

2. Т-Банк динамично развивается, его котировки растут лучше всех других акций банков. Компания придерживается своей дивполитике и стабильно платит дивиденды на ежеквартальной основе. Перспективы у Т-Банка хорошие на фоне снижения ставки ЦБ, активизации кредитования и развития экосистемы.

3. БСП банк немного сдал позиции, но остаётся прибыльным и эффективным - клиентская база выросла почти на 20% с начала года, а просроченная задолженность всего 2% (это ниже среднего по рынку!). К тому же весомым плюсом в привлекательность данного эмитента являются стабильные и щедрые двузначные дивиденды (прогноз 15%).

Заключение

В подтверждении своих выводов по банкам покажу, какие из них есть в моём портфеле:

Снижение ставки ЦБ выступит хорошим драйвером для роста акций банков, так как на этом фоне активизируется кредитование и наибольшую выгоду от этого получат банки с сильной клиентской базой, эффективным управлением и низкой долей проблемных кредитов, а это как раз СБЕР, Т-Банк и БСП. Поэтому акции именно этих трёх банков я держу в своём портфеле!

А здесь я выкладываю всё: от разбора портфеля, до личной жизни инвестора - мой ТГ канал, подписывайся!

Кризис майнинга. От BTC к ИИ-вычислениям

Майнеры биткоина вынуждены радикально менять стратегии. Мощные GPU-фермы, ранее использовавшиеся для добычи, теперь переориентируют на обучение нейросетей и генеративный ИИ, где спрос на вычислительную мощность растет экспоненциально. Волна консолидаций и поглощений в индустрии привела к появлению гибридных моделей - ASIC-машины для BTC работают при сверхдешевой энергии, а GPU-кластеры монетизируются через ИИ-задачи на платформах вроде Render или Akash. Крупные игроки вроде BlackRock подчеркивают роль BTC как диверсификатора портфеля, аналогичного золоту, но предупреждают о растущей корреляции с акциями ИИ-гигантов вроде Nvidia и TSMC, что снижает его хеджирующий потенциал.

Будущие тренды и гибридизация рынков

ИИ ускоряет технологические цикцы, делая традиционные акции устаревшими и стимулируя токенизацию активов на блокчейне - от ИИ-моделей до данных. Майнеры консолидируются в мега-корпорации вроде Marathon Digital, стирая границы между криптой и ИИ. Компании уже зарабатывают на аренде хешрейта для нейросетей. Прогнозы аналитиков указывают, что ИИ подтолкнет глобальный рост до 2026 года, в то время как BTC может стабилизироваться на минимумах волатильности.

Стратегии для портфеля: ИИ + BTC

Консервативные инвесторы могут использовать BTC как защиту от инфляции и нестабильности фиатных валют, особенно на фоне энергетических реформ при Трампе. Для тех, кто ищет агрессивный рост, ИИ-активы через ETF вроде ARKK или акции производителей чипов предлагают в 3–5 раз больший потенциал по сравнению с BTC. Оптимальный подход - диверсификация: 60% в ИИ, 20% в BTC и 20% в стейблкоины, с фокусом на краткосрочный буст от ИИ и долгосрочную стабильность децентрализованных технологий.

Друзья, делитесь своими мнениями в комментариях!

Переходите и подписывайтесь на мой телеграм-канал Global Brief и получайте бесплатно только самые свежие и актуальные новости из мира финансовых рынков и инвестиций.