Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это ваш личный финансовый помощник, который берёт ваши деньги и грамотно вкладывает их, чтобы они приносили доход, а не лежали без дела, теряя ценность из-за инфляции. По сути, это способ накопить приличную сумму к старости или для достижения важной жизненной цели, например, покупки жилья или хорошего образования для детей.
Так программа преподносится в СМИ и рекламных роликах. Я предлагаю посмотреть на состав портфеля и оценить возможные риски, о которых в банке вам конечно же не скажут. Важное уточнение - я не утверждаю, что ПДС это плохо, но и "продавать' вам этот продукт не собираюсь. Мы просто посмотрим на факты.
Каждый из нас мечтает о финансовой подушке, которая позволит чувствовать себя уверенно в будущем. Долгосрочные сбережения — это как раз тот самый кирпичик, из которого строится фундамент вашей будущей стабильности. Это не просто откладывание денег "на чёрный день", а осознанный процесс их преумножения. Программа долгосрочных сбережений создана специально для тех, кто хочет позаботиться о своём завтра, но, возможно, не обладает глубокими познаниями в мире инвестиций..
Идея долгосрочного сбережения россиянам очень нравится, так как она позволяет не сильно напрягаться, ничего не делать самому, а просто откладывать какие-то копейки (как правило 2 000 в месяц), чтобы через 15 лет получить целе состояние ( от полутора до трёх миллионов по обещанию банков).
Главным преимуществом преподносится защита от инфляции, но именно это меня и смутило. Если вы посмотрите состав портфеля, то вам тут же станет понятно - от инфляции то вы как раз вообще не защищены! Полтора миллиона через 15 лет вы получите, но купите на них не больше, чем на 150 000 сегодня. Опять же я ничего не утверждаю, это мои предположения, с которыми, правда, довольно сложно спорить.
Куда же отправляются наши денежки
Когда вы доверяете свои сбережения Программе долгосрочных сбережений, они не оседают в сейфах, собирая пыль. Напротив, они отправляются в увлекательное путешествие по миру "надёжных" инвестиций. ПДС аккумулирует средства многих вкладчиков и вкладывает их в различные финансовые инструменты. Цель одна: получить максимально возможный доход при минимальных рисках.
Выбираются только те активы, которые имеют высокий рейтинг надёжности. Такой подход обеспечивает стабильность и безопасность ваших накоплений, что особенно важно для долгосрочных вложений, где главное — не рискнуть всем и сразу, а планомерно и уверенно двигаться к цели. Ваши средства трудятся, пока вы занимаетесь своими делами, и приносят вам ежегодный инвестиционный доход. Именно это я прочитал в описании одного из банков.
Какие инвестиционные инструменты используются
Их всего девять видов, но давайте разберём основные из них, чтобы понять, как работает эта магия. Главная идея — не ставить всё на один вид актива, а распределить вложения для большей надёжности и потенциальной доходности.
Гособлигации (45.45%) — это как дать в долг самому государству. Вы покупаете ценные бумаги, а государство обещает вернуть вам деньги с процентами. Это один из самых надёжных видов инвестиций, потому что дефолт государства — событие крайне редкое. Почти половина ваших средств инвестируется именно сюда, что является залогом стабильности.
Есть тут и ложка дёгтя - дефолт России уже случался, а сейчас мы видим дефицит бюджета в 5 триллионов и спешное повышение налогов. Будет ли возможность расплатиться по ОФЗ, пока неясно. Если вдруг такой возможности не будет, 45% вложений превратятся в тыкву. Но такого конечно же не будет, ведь так не может быть, мы в это естественно не верим. Тьфу, тьфу, тьфу.
Корпоративные облигации (31.75%) — здесь мы уже даём в долг не государству, а крупным, проверенным компаниям. Они также обещают вернуть деньги с процентами. Это чуть более рискованно, чем гособлигации, но и потенциальный доход может быть выше. Такие вложения занимают треть портфеля, добавляя ему динамичности.
Любая облигация это долговая ценная бумага, а долги, как мы знаем, можно и не отдавать. Тем более если ты бизнес, который всегда, а особенно в наше время, запросто может воспользоваться процедурой дефолта по облигациям. Нечем мне платить, извините, отказываюсь от обязательств.. . В результате картина становится печальной, потому что почти 77% сбережений это долг и единственная гарантия тут - обещание всё вернуть с процентами.
Акции (11.19%) — вот здесь начинается самое интересное! Покупая акции, вы становитесь маленьким совладельцем какой-либо компании. Если дела у компании идут хорошо, её акции растут в цене, и вы получаете прибыль. Это более рискованный инструмент, но в действительности его надёжность гораздо выше облигаций. Потому что акция это не долговая, а долевая ценная бумага. В случае гиперинфляции бизнес начнёт зарабатывать в актуальных ценах и стоимость бумаги тоже будет актуальной. Но их в портфеле всего 11%.
Облигации субъектов РФ (4.59%) — это тоже облигации, но их выпускают не федеральные власти, а отдельные регионы России, например, Москва или Татарстан. Принцип тот же: вы даёте в долг региону, а он возвращает с процентами. Это тоже надёжный инструмент, поддерживающий местное развитие. Достаточно изучить положение дел в регионе, чтобы даже обсуждать этот инструмент стало неинтересно.
Прочее (6.63%), Депозиты (0.21%), Денежные средства (0.11%) — эти категории представляют собой менее значительные части портфеля. "Прочее" может включать в себя различные другие активы, которые дополняют стратегию. Депозиты и денежные средства — это, по сути, просто деньги на банковских счетах или в кассе, которые используются для операционных нужд и как резерв. Они обеспечивают ликвидность, то есть возможность быстро использовать часть средств, если это понадобится.
Вместо итога
Почти 90% портфеля это деньги. Иногда в прямом смысле слова, а иногда через облигации. Но вы в долг даёте сегодня, а купон вам будут выплачивать потом. Что если случится гиперинфляция? Она конечно не случится, так не бывает и мы в это не верим, но в 1992 году случилась. Готовы мы к такому сценарию? Получается, что не готовы.
Вам вернут всё, что должны, только покупательская способность денег будет иная. Две тысячи рублей в 2015 году и две тысячи рублей в 2025 это совершенно разные две тысячи рублей, верно? Вот ПДС всем нам предлагает сыграть в эту игру. Вы нам деньги сегодня, а мы вам что-то похожее на деньги, завтра.
А самое интересное, что любому человеку, который достаточно умён, чтобы справиться с открытием брокерского счёта, может весь этот портфель собрать самостоятельно. И не ждать 15 лет. Вообще в России таких людей аж 20 000 000, но больше половина из них имеющимися возможностями не пользуются. Зато все остальные в ПДС не заинтересованы, они могут купить офз, корпоративные облигации и акции в любую минуту, в два клика.
Но есть ещё почти 80 000 000 человек, которым идея с пдс очень нравится. И я совершенно не против выбора, пусть каждый делает что хочет, но если вам на входе говорят, что этот инструмент защищает от инфляции, а потом размещают ваши деньги в облигациях, то стоит признать - вы тот самый финансово неграмотный человек, которому можно повесить на ушки немного лапшички.
У меня ПДС открыт, потому что государство заморозило мои накопления в НПФ и единственный способ их оттуда вытащить, это ПДС. Их вытащил, дам своим денежкам шанс подрасти, но нести в банк свои кровные, учитывая тот факт, что мне с порога умудрились чуть-чуть наврать, желания не имею.
Конечно я понимаю, что юридически банки говорят чистую правду. Ведь доходность по облигациям сейчас выше официально признанной инфляции, значит фактически фраза верная. Но так я устал от этих нюансов и деталей, что даже обсуждать это не хочется. Давайте во-первых считать реальную инфляцию, а во-вторых всё таки скажем людям, что в случае гиперинфляции они останутся с дыркой от бублика. Дай Бог, чтобы этого не случилось, мы все устали от обесценивания сбережений но человек имеет право знать, что если так произойдёт, то облигации никак и никаким боком ему не помогут!
