31.10.25 списали 2290 за операцию , которую не совершал. На Яндекс диске 40 мб из 10гб, никаких тарифов не подключал. Написал сразу в этот же день им , направил справку по операции , на что посоветовали найти аккаунт к которому прошла оплата и отключить …
За 10 дней ответили 2 раза. Игнорируют, а в их «недобанке» говорят, что не имеют к этому отношения. В общем и целом, классная схема у Яндекса. Ликвидности у банка 0 целых 0 десятых, они просто воруют денежные средства через свой левый сервис , у которого отсутствует онлайн поддержка, на удивление лишь у этого сервиса…

Это последний раз когда я связывался с Яндексом, тем более не советую держать денежные средства в из банке, оставлять привязанными карты сторонних банков и делать автопополнение с карт….
У кого были такие проблемы с 360 и как-то решали их, отпишитесь плз.

Каждый квартал — одна и та же история: сильные результаты, рост прибыли, новые технологии… и новый повод для паники. Умеет ли рынок просто радоваться хорошим новостям? Что делать инвесторам после выхода свежего отчёта?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

🎲#83. Под ребрами...

Продолжаем разбирать свежие отчёты за 3-й квартал 2025 года

Думаю, многие заметили, что по сравнению с прошлым кварталом отношение рынка к компании слегка поменялось... Возможно, не сильно, но период был тревожным. А имею в виду я — бурную, не совсем, по моему мнению, конструктивную критику, которая затрагивает рост долга и якобы множественные допэмиссии. Но...

❗По сути, если разобраться, то ведь никакой "серии" допэмиссий нет — она одна, просто проводится поэтапно, а объёмы совсем небольшие. А Net Debt/LTM EBITDA (долговая нагрузка) всего 0,4, + наличка на конец сентября — 201,3 млрд ₽, что вполне позволяет спокойно инвестировать без паники. Однако рынок все равно раз за разом находит, за что зацепиться.

Что же действительно происходит с компанией? Какие новые вводные принесли нам свежие результаты? Давайте смотреть...

Результаты за 3-й квартал 2025 года:

• 🔺Выручка выросла на 32% до 366,1 млрд ₽. Все благодаря росту трат людей в повседневных сервисах. Например, в e-commerce (маркетплейс) Яндекс влил инвестиции, чтобы конкурировать с Wildberries и Ozon, и это дало 46% роста (до 113,3 млрд ₽). То же самое касается такси и каршеринга, где активных пользователей стало 58,4 млн (+18% за год), а маржа выросла на 6,8%.

• 🔺Скор. EBITDA выросла на 43% до 78,1 млрд ₽, а маржинальность прибавила 1,5 п.п., составив 21,3%. Рост пришел за счёт улучшения в ранее убыточных сегментах, по типу B2B: корпоративные IT-решения и облачные сервисы с ИИ выросли на 47%, благодаря 46 тыс. клиентам в облаке.

• 🔺Скор. чистая прибыль прибавила 78% и составляет 44,7 млрд ₽. За девять месяцев выручка уже 1,005 трлн ₽ (+33%) — впервые выше триллиона, что круто для нашего IT. Отмечу, что особую роль сыграло уменьшение убытков в новых направлениях, в основном связанное с робототехникой.

Результаты хорошие, хотя в целом, если посмотреть на реакцию рынка, они оказались даже чуть лучше ожиданий. Яндекс повысил прогноз по EBITDA на год до 270 млрд ₽ (+43%), а выручку ждёт +30% — это лучше, чем ждали аналитики, особенно в условиях высоких ставок. По большому счёту, можно назвать это устойчивым результатом — пусть и неравномерным, но с фокусом на масштабируемые сегменты

🧠 Автономка и ИИ: хайп для всех, деньги не совсем...

Одной из главных тем этого года для почти всех IT-компаний (и не только) является интеграция искусственного интеллекта в продукты

На нашем рынке уже много хороших примеров таких интеграций:

• 🔹 VK — ИИ добавил 10–20% к росту прибыли (1–2 млрд ₽), в основном через облачные услуги.

• 🔹 Сбербанк — ИИ добавил 15–25% к эффективности. Это где-то 120–200 млрд ₽ в прибыли за счёт снижения расходов.

• 🔹 Ростелеком — ИИ добавил 5–10% к росту прибыли (0,5–1,5 млрд ₽), в основном через цифровые услуги.

Ну и, очевидно, что Яндекс путём органического и неорганического роста также пытается получить выгоду от внедрения ИИ в свою экосистему.

💢 Первым в голову приходит ИИ Алиса, которую суют в поиск, Яндекс.Плюс и даже в корпоративные сервисы, пытаясь сделать их умнее и быстрее. А получается это или не получается — уже на усмотрение пользователей, которых, кстати, ни много, ни мало, уже 47,3 млн человек в месяц.

Также стоит упомянуть и успехи в автономке (роботы и беспилотники), где руководство планирует к 2027 году дополнительно около 20 тыс. роботов-доставщиков и 200 роботов к 2026. Сейчас, правда, выручка этого сегмента относительно небольшая (200 млн ₽), но если регуляторы дадут зелёный свет, это может принести немалый доход в перспективе 2–3 лет

🤔 Если говорить в общем, то по сути, моё мнение о компании с предыдущего анализа не поменялось. Бизнес сильный, альтернатив в России нет, а таких компаний на нашем фондовом рынке тем более. Весь вопрос упирается лишь в цену. Сейчас оценка EV/EBITDA около 6, что достаточно дешево для таких темпов развития + какие-никакие дивиденды в 4%. Для тех, у кого его нет, я бы рассматривал для покупки уровни 3800 и 3500

Очень важна ваша поддержка — плюсани пожалуйста ♥️, и подпишись на канал, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

Последние выпуски:

• 🩸 ЛУКОЙЛ: санкции, обходные пути и отмена заседания по дивидендам. Удалось ли Западу «наказать Россию»? Что теперь делать инвесторам?

• ⚙ Северсталь — снова без дивидендов. Кто виноват: рынок, ставка или менеджмент, прячущийся за «кризисом отрасли»? Как восстановить доверие?

• 🌀 ВТБ: обещание, обещание и ещё раз обещание. Почему доверие инвесторов тает быстрее, чем обещанные дивиденды? Люди начали что-то понимать...

Всем привет! на связи Тот самый самозанятый.
Давно не виделись
История из серии "ничего нового", но наглядно показывающая курс развития маркетплейсов и очевидный итог.

История:
Был отправлен заказ. Дата отгрузки 29.10.25. Дата доставки 3.11.2025.
Отправлено без просрочек и переносов с моей стороны. И вот 4 ноября я решил проверить - что же там с доставкой. И был удивлен, ведь доставка стояла на 7.11.2025. Никаких уведомлений о переносе доставки я не получал. Клиент возможно тоже ( тут я не уверен).
Естественно я обратился в поддержку. Где я стал получать отписки что это неполадки у них и на мне это никак не скажется. Ну если быть честным - уже сказалось. Может быть я скажу лютую дичь для яндекса, но мы в данной истории в "одной лодке". Когда я переношу отгрузку, в глазах покупателя виновники и я и яндекс. Когда переносят доставку Яндекс, тоже самое, виновники и я и яндекс. Но в первом случае я получаю снижение индекса качества, наценку доп комиссии. ( снижение индекса качества приводит к большим комиссиям). При этом во втором варианте - тебе пишут - простите.
И я хочу заметить, что у меня как у продавца есть возможность перенести отгрузку только на 1 день. Далее лишь отмена. А отмены по вине продавца выходят в деньги которые ты теряешь. А в данной истории Яндекс перенес доставку на 4 дня, и со стороны сервиса лишь "извините".
Ситуация не критичная, да. Но наглядно демонстрирующая то, каким курсом движется маркетплейс ( с озоном на самом деле такая же ситуация).
Для информации - финансы. в последнее время Яндекс брал комиссию 60%, у озона стабильность 60-70%. Добавим 6% самозанятость. Остается 25-35% от стоимости, в которые нужно включить себестоимость. Итог - продавцы завышают стоимости товаров до потолка, чтобы хоть что то заработать. А покупатели в свою очередь возмущаются этом.
А что делает маркетплейс? Он делает скидки. Но разве за свой счет? Конечно же нет. Пример - продавец выставил товар за 1000р. А маркетплейс продал его за 700. Скидки от которых ты не можешь отказаться. Итак, эти 300р разницы продавец получит бонусами, которые можно потратить лишь внутри маркетплейса. Но комиссию посчитают с фул прайса. Так и живем.

Ну и что мы имеем, маркетплейсы меняют условия договора как хотят и когда хотят. Меняют цены. Комиссии. У тебя контакта с покупателем. Ты теряешь бред и лицо продавца, становишься безликим поставщиком для великого маркеплейса. потому что покупатель в итоге скажет "купил на озоне".
Нет возможности простроить ценообразование, из за непостоянных тарифов. В случае каких либо задержек со стороны продавцов - они теряют деньги. Когда же неполадки у маркеплейса - понять простить. К чему приведет? Надеюсь что продавцы начнут бойкотировать и уходить с маркеплейсов.

Вернемся к истории, с которой я начал рассуждения. на удивление в поддержке сами предлагали связаться по телефону. Но так как мне нужна была фиксация общения с ними - я отказывался. Грустно что пришлось задавать один и тот же вопрос три раза. Кстати, удивительно, но мне начислили бонусы на продвижение. Которые я не могу использовать, не потратив рубли, но все же неожиданно. давно такого не было. Видимо фраза, которую я кстати позаимствовал у них же "Это ваш бизнес, вы должны рассчитывать риски", была секретным оружием. Ну и как всегда - все на скриншотах. Приятного просмотра

Я как-то участвовал в реализации подобной штуки в одной небольшой конторе.

Это не то чтобы обман, но принцип работы у них другой.
Есть маркетинг, которому нужно привлечь людей - заставить зарабатывать / копить монетки.
У маркетинга есть бюджет на эту акцию - в N денежек.
Вот ровно на эти денежки закупаются K ништяков в виде фенов / тостеров / золотых скинов для танков.

Далее эти K ништяков замешиваются в общую кучу с поздравительными открытками.
Оценивается сколько человек примут участие и рассчитывается вероятность выпадения.

Далее барабан / рулетка программируется так, что бы ништяки выпадали с заданной вероятностью, но не больше K. Те вы никак не выбьете больше чем заложено в бюджет.
Если все (или все хорошие) ништяки выбиты - они не исчезают из барабана. Они просто "не выпадают". Тот случай, когда волчок вот вот вот ... и проходит дальше.

В целом если ты попал в начало розыгрыша - есть шанс, зависящий от оценки вероятности.
Если ближе к концу - ты пишешь пост на пикабу )