Лига биржевой торговли

Приближается самый волшебный и долгожданный праздник года - Новый год! Все мы привыкли к тому, что в этот день нам нужно позаботиться о подарках для близких, коллег и друзей.

Что же подарить такому особенному человеку, как инвестор? Предлагаю ознакомиться с моей подборкой различных вариаций подарка для решения этого сложного на первый взгляд вопроса:

✅️ Специальный ежедневник. Финансовый ежедневник с ключевыми событиями, графиками, удобными табличками для отслеживания финансовых потоков.

✅️ Коллекционная монета. Это реальный актив, стоимость которого со временем увеличивается и может принести дополнительный доход.

✅️ Ценные бумаги. Можно подарить акцию компаний, которая по вашему мнению в наступающем году добьется максимальных результатов и принесет своему обладателю наибольший профит.

✅️ Финансовая монополия. Игра, которая поможет инвестору отдохнуть от реальных финансовых операций и при этом развить свои стратегические навыки.

✅️ Кружка. Конечно, инвестор будет рад новой кружке, особенно, если она будет тематической. К примеру, с логотипом любимого канала или с мотивационной фразой.

✅️ Статуэтка быка или медведя. Вечная битва быка и медведя в мире инвестиций. Кто далек от биржевой торговли не поймет, но инвестор точно оценит.

✅️ Инвесткнига. Традиционно книга считается лучшим подарком, не буду с этим спорить и я. К тому же, если кто-то из ваших друзей или близких совсем недавно начал погружаться в рынок, ему не будет лишним получить структурированную и понятно изложенную информацию. Хорошим вариантом может стать:

• "Заметки в инвестировании", УК Арсагера. Книга об инвестициях и управлении капиталом, в которой представлена квинтэссенция более чем 30-летнего опыта инвестиций целой команды профессионалов.

• "Разумный инвестор", Бенджамин Грэм. Автор разбирает реализацию инвестиционной политики и уделяет внимание правилам поведения грамотного инвестора.

✅️ Оригинальная копилка. Есть множество различных вариаций: в виде сейф-копилки или же можно выбрать, более интерактивный вариант: уникальность заключается в том, что вы кладете любую сумму и зачеркиваете ее в специальной табличке. Когда все цифры будут зачеркнуты - у вас будет сумма, указанная на копилке.

✅️ Брендированная футболка. Отличный вариант подарка - футболка с изображение японских свечей, быка с медведем. Для автора канала и думать особо не нужно, какой рисунок должен быть на такой футболке.

✅️ Абонемент в спортивный клуб. Здоровый образ жизни – залог успешной торговли. Подарите инвестору возможность заботиться о своем здоровье.

А какой бы вы хотели получить подарок в преддверии Нового года?

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией

🏭 По данным WSA, в октябре 2024 г. было произведено 152,1 млн тонн стали (+1% г/г), месяцем ранее — 143,6 млн тонн стали (-4,7% г/г). По итогам 10 месяцев — 1547,3 млн тонн (-1,6% г/г). Флагман сталелитейщиков — Китай (53,8% от общего выпуска продукции) произвёл 81,9 млн тонн (+2,9% г/г), после 4 месяцев снижения подряд наконец-то показал положительную динамику и по сути поддержал общемировую динамику (вообще из топ-10 производителей стабильна только Индия).

🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В октябре было выпущено 5,6 млн тонн (-15,2% г/г), месяцем ранее — 5,6 млн тонн (-10,3% г/г). По итогам 10 месяцев — 59,4 млн тонн (-6,8% г/г). Выпуск стали падает 7 месяцев подряд и в этом месяце, как мы видим падение значительное, во многом сказывается высокая база 2023 г., дорогие кредиты (ставку ждёт повышение в декабре до +23%), замедляющие строительство (спрос снизился как внутренний, так и внешний), перестроение логистики, новые налоговые меры и ремонтные мероприятия на производствах. С начала года рост акций сталеваров составил: НЛМК — -34,1%, ММК — -38% и Северстали — -21,5%. У нас на руках есть отчёты 2 металлургов за 9 м., там как раз все эти факторы и проявились:

🔩 ММК: OCF увеличился до 84,4₽ млрд (+3,4% г/г) за 9 м., но в 3 кв. произошли интересные вещи в рабочем капитале (по дебиторке вернули 26,4₽ млрд, в запасы ушло 10₽ млрд — это снижение спроса и продаж, также рассчитались с поставщиками на 23,3₽ млрд). С учётом CAPEXа за III кв. — 23₽ млрд и оттока в рабочий капитал денежных средств, FCF за III кв. составил 2₽ млрд. За III кв. инвесторам достанется дивидендов — 0,18₽ на акцию (100% FCF). Сможет ли компания увеличить див. выплату? Кэш с депозитов навряд ли будут изымать в пользу дивидендов (кто будет себя лишать возможности забирать повышенные %), да и сама компания полностью консервативная в своих выплатах. Замечу, что расход по налогу на прибыль за квартал увеличился вдвое, всё из-за повышения налога до 25% с 2025 г (в отчётности был отражён пересчёт в 6,9₽ млрд).

🔩 Северсталь: OCF в III кв. возрос до 67,2₽ млрд (+19,4% г/г), его увеличение связанно с распродажей запасов (+14,7₽ млрд) и расчётом по дебиторке (+4,3₽ млрд) по сравнению с прошлым кв. CAPEX составил —32₽ млрд (+122,2% г/г), с учётом ОFC, FCF незначительно снизился — 41,4₽ млрд (-9%). СД Северстали уже рекомендовал 49,06₽ на одну акцию за 9 м. 2024 г., а значит, компания отправила 100% от FCF. Известно, что инвестиции компании в 2024 г. составят 119₽ млрд, на сегодняшний день проинвестировано 71,7₽ млрд, осталось ещё 47,7₽ млрд (IV кв. будет самым затратным). Доменную печь отремонтировали к концу III кв., но цена на сталь снижается, как и внутренний спрос. Я не уверен, что Северсталь в IV кв. сможет также распродать запасы, как в III кв., но даже если предположить, что всё останется на том же уровне, то FCF составит 25,7₽ — это 30,6₽ на акцию (опять же это при сохранении распродаж запасов), конечно могут добавить из кубышки если FCF окажется меньше, но навряд ли крупную сумму (инвестиции в 2025 г. составят 170₽ млрд).

🔩 НЛМК: компания остаётся достаточно рентабельной по EBITDA — 30%, чистый долг отрицательный -48,5₽ млрд (кубышка приносит 8,3₽ млрд), а показатель Чистый долг/EBITDA составил – 0,31x, что указывает на фин. стабильность компании, если отталкиваться от див. политики компании (FCF — 69,5₽ млрд), эмитент заработал за I п. 2024 г. 11,6₽ на акцию. НЛМК единственный металлург, который выиграет из-за налоговой реформы, потому что при этом отменят ЭП.

📌 Конъюнктура внутреннего рынка для металлургов продолжает ухудшаться (строительная активность замедлилась, цена на сталь продолжает снижаться, новые налоги и перестроение логистики), возможно, новые реформы в Китае помогут нашим металлургам, но необходимо время.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Открывая брокерский счет, мы мечтали как мы быстренько сделаем туда-сюда и в дамки. Станем финансово независимыми, пошлем куда подальше работодателя и уедем в закат на пенсию в 35.

N-месяцев (может даже лет), мы откладывали часть дохода. Отказывали себе в товарах не по акции. И получаем за все наши страдания УБЫТОК 👍

Тут не только разрушены наши ожидания, но и вселенская несправедливость

Поможет коррекция ожиданий и их актуализация:

▫️Если вы хотели на пенсию в 35, а вам всего 34,5, то время еще есть! Не стоит отчаиваться. Все идет по вашему плану, вы просто раньше времени начинаете паниковать.

▫️Если вы хотели на пенсию в 35, а вам уже 65, то волноваться уже не о чем.

▫️Если вы хотели вложить 100к и через месяц забрать 100кк, то не стоит отчаиваться. За год можно 12 раз попробовать.

😡FOMO (синдром упущенной выгоды)

Изучал ты 300 🚜 российских акций. Поставил фото Баффета на рабочий стол. Узнал как расшифровывается ОФЗ.

Получите-распишитесь -20% результат за год.

Твоя бабушка с депозитом в сбере имеет положительную альфу к тебе 40%. Говорили же - слушай старших.

Твой старый неприятель-криптанитчик, каждый день спрашивает у тебя, как там поживают российские акции. При этом не забывая упомянуть, как за 2 года сделал 10х в битке.

Хочется все продать и распихать по крипте и депозитам.

Поможет коррекция своего мировоззрения

▫️Тема про стресс от успешных-успехов не нова. Гугли, ходи к психологу. Результатом должно стать то, что перестанешь сравнивать свои результаты с другими.

▫️Все умные задним числом. Всегда в информационном пространстве мы видим успех, никто не любит говорить о неудачах. Если по телевизору показывают одного победителя в лотерею, это еще не значит, что он умней 99,9% тех, кто в нее проиграл. НИКТО НЕ ЗНАЕТ БУДУЩЕГО (только если ты не инсайдер)

▫️Да, сейчас пенсионерки с депозитами обгоняют Дерипаску по скорости прироста капитала. Но на дистанции 30 лет... 🤔

Потеря доверия к своей стратегии

Ты покупал сильный бизнес, крепкие акции, а они падают! Или ты дурак или все остальные, кто продает такие классные бумаги на 50% дешевле. Если первый период просадки еще можно списать на рыночную волатильность, то долгая просадка заставляет сомневаться вообще в своей адекватности.

Что делать?

▫️Возможно, ты реально купил какахи. Если даже не можешь вспомнить по рекомендации какого канала эти бумажки оказались в твоем портфеле, то стоит проанализировать тем ли ты вообще занимаешься.

▫️Иметь четкое понимание, почему ты держишь эту бумагу в своем портфеле. Критерии, нарушение которых будет означать, что это уже не крутая идея и ее нужно закрывать, даже в убыток.

▫️Понимать, что время идет, мир меняется.

Если компания при низкой ставке набрала кредитов и скупила много дешевых бизнесов, при этом стоит 5 копеек от рубля, то это может быть хорошей идеей. Однако спустя год бесплатные кредиты могут превратиться в бесплатный билет к банкротству, и вот той крутой идеи уже не существует. Пора продать по любой цене и забыть эти страшные три буквы АФК

Для ленивых читателей:

Лучший совет в самом начале - удалить брокерское приложение и забыть как страшный сон. Только без первых двух пунктов.

Сидящие в рублевом рынке долгосрочные инвесторы с диверсифицированными портфелями, помните - инфляция и девальвация на вашей стороне.

Но только если вы не счастливчики купившие 100/100 хреновых бумаг.

Народными средствами по лечению просадки портфеля можно поделиться в комментариях

Канал про рынок/бизнес/недвижку и пенсию в 0 лет - Капиталистическая гонка