Всем привет. Приболел, занимаюсь здоровьем. Коротко по рынку.
Cluster Delta Binance 4h
Cluster Delta Binance 30m
Появились первые маркет покупки, хороший признак. Появились на проливе - вообще отлично.
В стакан бинанса лимиты на покупку начали подкидывать и формируется такой хороший пласт ордеров до 38к.
Bid Ask spread binance spot
Так же остаюсь лонг по рынку. Все что будут лить - готовы подбирать. Любой пролив на объеме будет хорошим признаком. Набираю биток и торгую Imba, набиваю статистику на споте.
🚋 $VTBR — Вопрос обратного сплита акций ВТБ находится на начальном этапе - топ-менеджер
Вопрос обратного сплита (объединение нескольких акций в одну) ценных бумаг ВТБ находится на начальном этапе, проработка темы займет весь 2024 год. Об этом сообщил журналистам в кулуарах Международной выставки-форума "Россия" первый заместитель президента - председателя правления банка ВТБ Дмитрий Пьянов.
————————-
Обратный сплит – сокращение числа акций эмитента, обращающихся на бирже, за счет консолидации первоначального количества акций. Капитализация также в этом случае остается неизменной, а количество бумаг акционера и стоимость акции увеличивается в соответствии коэффициентом консолидации.
Решение о проведение сплита/обратного сплита решается на общих собрания акционеров и часто публикуется в пресс-релизах компании, поэтому информация о дате проведения сплита, коэффициенте сплита всегда известна заранее.
У акций ВТБ маленький номинал. Минимальное число акций ВТБ, которые можно купить на бирже, — 10 тыс. шт., которые составляют один лот.
Вопрос повышения номинала акций ВТБ поднимался в 2019 году на годовом собрании акционеров. Тогда глава банка Андрей Костин признал, что маленький номинал акций не очень удобен в работе, и допустил возможность его повышения.
——————————
⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️
Эпиграф: не устану повторять, что не надо слушать свою девушку, ведь длина на самом деле имеет значение. И сейчас расскажу почему.
***
Друзья, в 2024 год мы с вами входим в условиях высокой ключевой ставки в 16% и множества неопределенностей (инфляция, геополитика, экспорт и импорт, курс доллара, цены на недвижимости и прочая шобла-ебла, о которой постоянно твердят по федеральным каналам).
Ну а дальше спич пойдет для тех, кому повезло накопить хоть какие-то деньги, ведь будем обсуждать, что будет правильнее всего с ними сделать, чтобы и заработать, и косточкой не подавиться.
Самый главный тезис - снижение ключевой ставки безальтернативно. Об этом и президент РФ открыто говорит, что как только стабилизируем инфляцию, так сразу).
А инфляция, тем временем, намекает на стабилизацию: в декабре она составила 0,73% (против 1,11% в ноябре, 0,83% в октябре и 0,87% в сентябре).
Как ключевая ставка влияет на экономику?
Если глобально, то снижаются ставки по кредитам (деньги становятся доступнее) и по депозитам (размещать их на вкладах становится менее выгодно).
Ставка в 16% абсолютно во всех отношениях является стрессовой ставкой для российской экономики (просто представьте, сколько теперь стоит обеспечивать новые кредиты бизнесу, где ставки кредитования еще выше). Но зато довольны вкладчики, ведь ставки в российских банках теперь позволяют получать худо-бедно неплохие барыши (и даже пытаться на них как-то жить вместо того, чтобы покупать кладовки, вкладываться в очередную пирамиду по совету дальнего родственника или дарить сотруднику службы финансовой безопасности).
И на финансовых рынках сейчас только в одном существует единство: ключевую ставку будут снижать и, вероятнее всего, в первом полугодии 2024 года.
И если вы, как и я, придерживаетесь такого же мнения, то следующая часть поста для вас.
Что делать, если ждешь снижения ключевой ставки?
За последние 20 лет российская экономика пережила уже несколько кризисов и потрясений. Вернемся к самым последним, которые должны быть в памяти ярче других - 2014 года и 2022 года.
Начнем с графиков.
Динамика доходности ОФЗ и ключевой ставки
Выше можно посмотреть на динамику ключевой ставки (черным) и доходностей по ОФЗ (красным и зеленым) за последние 13 лет.
Цифра 1 - экстренное повышение ключевой ставки в 2014 году до 17%. Следом за ставкой начали расти доходности (снижаться цены) по ОФЗ (государственным бумагам), но этот тренд продлился совсем недолго.
Цифра 2 - экстренное повышение ключевой ставки до 20% в 2022 году. Здесь динамика была схожей, хоть доходности по ОФЗ не выросли также значительно (просто рынки были закрыты для иностранных инвесторов, вот и обрушить долговой рынок не получилось).
Но пример 2022 года нам смотреть в рамках данного поста будет не очень интересно, поскольку тогда ЦБ руководствовалось не контринфляционными мотивами, а рисками финансовой стабильности банков.
Посмотрим на 2014 год, который больше напоминает текущие события. Ниже тот же график, но уже в более узком интервале.
Динамика доходности ОФЗ и ключевой ставки
ЦБ тогда резко повышает ключевую ставку. В момент, который соответствует цифре 1 на графике, было максимально неочевидно и непонятно, а что будет дальше. В результате ОФЗ и реагировали резким ростом доходностей, поскольку их держатели от них начали оперативно избавляться.
Однако уже через несколько месяцев ЦБ начинает снижать ключевую ставку. А что в головах у населения? Все еще непонятно, что будет дальше. И так продолжается несколько месяцев.
В результате, когда ставку понизили раз, второй, а затем и третий, всем стало понятно, что да, идет цикл снижения ключевой ставки и все риски отступили. И начали обратно покупать ОФЗ, что привело к снижению их доходностей (росту цены). Или искать высокие ставки по депозитам (а их уже не было).
В чем отличие между точками 1 и 2 на графике? А в том, что когда ставку ЦБ снизили с 17% до 14%, держатели ОФЗ сроком в 5-10 лет заработали за пол года ... около 20% (не годовых, а фактических). [Не буду здесь долго рассказывать про дюрацию и прочие специфические термины, просто поверьте].
Блок про депозиты
Так, ну допустим. ОФЗ, скажете вы, все круто, а я-то зачем сюда пришел? Я пользуюсь только вкладами. Ну ок, графики для вас.
Динамика ключевой ставки и ставок по вкладам
Тот же самый интервал времени, но уже применительно к депозитным ставкам. Банки ведь не дураки и раньше прочих поняли, что давать клиентам 17% годовых по депозитам не имеет никакого смысла (ставку-то будут снижать, алло). И в выигрыше оказались те клиенты, кто открыл депозит не на 3 месяца, а на 2-3 года.
Цифрами 1, 2 и 3 на графике представлены средневзвешенные ставки по депозитам без капитализации за предыдущий месяц. То есть фактические ставки в каждой точке были еще ниже!
И чО?
Итак, какие выводы можно сделать:
16% - стрессовая ключевая ставка для российской экономики. Она не может (и не будет) сохраняться долго.
Для начала снижения ключевой ставки нужна стабилизация инфляции. Я чуть ранее писал данные по декабрю, а инфляция января должна подтвердить тезис, что цены стабилизировались.
В тот момент, когда выйдут данные по инфляции за январь и февраль, ВСЕМ уже будет все очевидно. Включая банки (псс, им уже и так все очевидно, камон. Просто посмотрите на размер ставок на 3 месяца и на 1 год - чем выше срок, тем ниже проценты).
Финансовый рынок всегда опережает события, поэтому те, кто решит дождаться, когда станет все понятно и ставку на самом деле начнут снижать, рискует упустить значительную часть прибыли.
Ну и к главному. А что делать-то?
Наверняка вы ожидаете увидеть здесь, что я буду рекламировать инвестировать в акции, фьючерсы, опционы, кредитные свопы. Нет (ну или почти нет).
Первый инструмент, который должен быть у вас в данный момент времени в портфеле - длинные депозиты сроком на 2-3 года, причем желательно с капитализацией, чтобы увеличить доходность. Если пользоваться короткими вкладами, в моменте вы получите высокий процент, но после снижения ключевой ставки ЦБ столкнетесь с риском реинвестирования - каждый новый депозит вы будете открывать по все менее и менее выгодным условиям.
Второй - длинные облигации (ОФЗ или корпоративные). Сейчас внимание: доходность по длинным облигациям в данные момент ХУЖЕ, чем по депозитам. Прикольно, да? Так зачем их покупать. Ответ прост: в облигациях, в отличии от депозитов, в случае изменения ключевой ставки инвестор зарабатывает еще и на изменении цены самой бумаги.
Чтобы посчитать свой доход можно использовать следующую (очень грубую, но близкую к правде формулу):
изменение ключевой ставки Х кол-во лет до погашения облигации.
Например, если ставку снизили на 1%, а до погашения бумаги остается 5 лет, то цена такой облигации вырастет примерно на 5%, чтобы уравнять её доходность со всеми новыми выпусками облигаций (это закономерность, которая работает, поскольку существует рыночная эффективность).
Третье - акции/валютные облигации. Тут долго расписывать не буду. Для акций снижение ставки хорошо, поскольку компании получают доступ к более дешевым деньгам (кредиты становятся дешевле). А для валютных облигаций и валюты в целом - к ослаблению курса рубля (по тем же причинам, ведь денег в экономике становится больше).
***
Ну а дальше решать вам. Примерно через полгода можем встретиться и посмотреть, как оно будет на самом деле.
Я же сейчас буду в своем личном портфеле уходить от фондов ликвидности в пользу длинных облигаций и замещающих облигаций. Не забуду на часть портфеля открыть и долгосрочные депозиты, чтобы хоть раз в жизни не оказаться сапожником без сапог.
***
На этом сегодня все. Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Шесть человек посчитали, что их убытки из-за действий регулятора составили 140 млн рублей
Убытки только шести инвесторов из-за остановки торгов на Московской бирже утром 24 февраля 2022 года могли составить более 140 млн рублей. Именно такова сумма их претензий к Банку России по иску, поданному в октябре прошлого года, который начал рассматривать Арбитражный суд Москвы, пишет РБК. По словам представителя заявителей, озвученная сумма не является окончательной, поскольку подсчитаны убытки только шести истцов, которые присоединились к иску: оценка убытков еще ведется.
Инвесторы просят суд признать недействительными предписания регулятора на остановку торгов на Мосбирже в 7.52 мск 24 февраля 2022 года и на возобновление торгов в 9.50 мск, а также признать незаконным бездействие, которое, по их мнению, проявил регулятор. Инвесторы полагают, что из-за остановки торгов они не смогли закрыть маржинальные позиции. Это и привело к долгам перед брокерами и последующим убыткам. Представитель истцов считает, что, если бы торги не были остановлены, инвесторы могли бы успеть закрыть позиции до более глубокого падения рынка, понеся убытки по собственным вложениям, но при этом избежав долгов перед брокерами.
«Мы полагаем, что обстоятельства, при которых ЦБ издал распоряжение (об остановке торгов. – FM), не подпадали под случаи, описанные в положении «О Центральном банке Российской Федерации». ЦБ издал эти распоряжения не в соответствии со своей компетенцией, не в соответствии с законодательством РФ», — заявил представитель истцов. Кроме того, по его словам, приостановка торгов на утренней сессии 24 февраля 2022 года не подпадает под случаи, описанные в правилах Мосбиржи.
Представители регулятора, наоборот, считают, что продолжение торгов утром 24 февраля 2022 года могло нанести еще больший убыток инвесторам, поскольку торговая сессия является дополнительной и в ней принимает участие малое количество инвесторов, то волатильность котировок была бы еще большей. «ЦБ необходимо было приостановить дополнительную торговую сессию для того, чтобы можно было выработать алгоритм действий, чтобы можно было противостоять тем вызовам и рискам, которые были», — объяснили представители Банка России.
В качестве третьих лиц к делу привлечены Московская биржа и Национальный клиринговый центр (НКЦ, входит в группу Мосбиржи). На 15 января 2024 года истцами по делу проходят 23 человека.
Утренняя сессия торгов на Мосбирже 24 февраля 2022 года открылась в 7.00 мск. Спустя несколько минут торги на всех рынках были остановлены на фоне падения индекса IMOEX2 (учитывает динамику индекса Мосбиржи за весь торговый день, включая дополнительные сессии) более чем на 11%. По итогам всего торгового дня российский фондовый рынок понес максимальные за всю свою историю потери — индекс Мосбиржи (IMOEX) упал на 33,28%. После этого ЦБ принял решение об окончательной остановке торгов на бирже, которая длилась до 21 марта 2022 года.
🔌 Это крайний пост про мою ребалансировку портфеля, которую я провёл в середине декабря прошлого года, напомню, что ранее я освещал продажу Распадской и покупку Магнита, Сбербанка, а также продажуАлросы и приобретение НЛМК. На очереди последний эмитент, которого я продал в декабре — ЭЛ5-Энерго, данные акции я держал продолжительное время из-за перспектив ВИЭ и то, что главным мажоритарием компании стал Лукойл, но именно из-за дивидендных выплат пришлось отказаться от данного энергетика. Деньги от продажи я направил на покупку Лукойла, как это странно не звучало (главный мажоритарий — консолидировал 56,44% акций ЭЛ5-Энерго) — это не новый эмитент в моём портфеле, но долю я увеличил значительно. А теперь давайте перейдём к продаже, почему же я всё-таки её совершил?
Если рассматривать последний отчёт компании (МСФО за 9 месяцев 2023 года), то вырисовывается вполне благоприятная картина, но это не должно вас вводить в заблуждение. Компания вышла достойно из кризисного пике в 2022 году (проблемы начались с продажи компании, потом добавилось обесценивание активов в размере 29,5₽ млрд, половина суммы пришлась на недавно введённые в строй ветропарки) и сейчас полноценно генерирует чистую прибыль, развивает инвестиционную деятельность, не забывая сокращать чистый долг. Но все эти положительные моменты перечёркивает одно жирное но:
💡 Согласно утверждённому бизнес-плану, а также пятилетнему плану на период до 2027 года, весь свободный денежный поток компании направляется на снижение долга. Поэтому от дивидендов СД рекомендовал воздерживаться до достижения оптимального уровня долговой нагрузки. Сейчас чистый долг составляет — 25,9₽ млрд.
С учётом невыплаты дивидендов на протяжении 4 лет подряд, было решено выйти из данного актива. Продал я данного эмитента в плюс 20%, конечно, мог делать больший плюс на данном активе, ибо цена уходила за 0,8₽ в сентябре и тогда профит был бы в 60%. Чувство упущенной выгоды — присутствует, но ошибки стоит признавать. Кого же приобрёл?
⛽️ Лукойл: Дивидендный аристократ в нефтянки, причём использовавший грамотно байбеки. Отчёт компании показывает, что дела у нефтяного гиганта идут хорошо, а будущий итоговый дивиденд за 2023 год может удивить многих. При этом ЛУКОЙЛ может выкупить до 25% всех акций у нерезидентов со счетов типа «С» (поговаривают, что 2024 год станет определяющим в этой саге). Конечно, дисконт к рыночной стоимости должен составить не менее 50% и это главный плюс.
📌 При покупке Лукойла я успел попасть в реестр на выплату дивиденда за 9 месяцев 2023 года — 447₽ на акцию, так ещё и дивидендный гэп закрыли вполне быстро, поэтому даже сейчас я нахожусь в небольшом плюсе с данной долей (основной пакет Лукойла везёт более 35% прибыли). Что же насчёт ЭЛ5-Энерго, то не буду лукавить, акция отросла на 14% с момента продажи, но меня греет мысль о полученных дивидендах за 9 месяцев 2023 года и итоговой выплате за 2023 год, при этом Лукойл будет платить на протяжении 4 лет дивиденды (учитывайте рост самого тела акции), а вот ЭЛ5-Энерго — нет.
— Дайте денег под чужие деньги! — Обман через визуализацию — Ротшильды унижают смешного Шольца — Экономика Германии плохеет
Доброе утро, всем привет!
Мы не знаем, кто конкретно в западных кругах вчера чего употребил, но независимое чистокровное сми Рейтерс выдало инновационное предложение по финансированию соседнего государства.
Дело в том, что Украине нужны деньги. Проблема в том, что Украине деньги хотеть давать перестали. Проблема вроде бы могла быть решена через передачу Украине замороженных средств РФ, но подобный шаг порождает ещё большую проблему. Его легитимность никто так и не может нащупать. А делать настолько по-крупному нелегитимно ссыкотно.
Но тут кто-то предложил великолепное. Облигации! РЕПАРАЦИОННЫЕ.
Что такое облигации? Это ценная долговая бумага. Условно, один человек напечатал бумажку и продал её второму. У бумаги есть срок жизни, по истечению которого второй человек приходит к первому, отдаёт ему взадназад бумагу и забирает заплаченные первоначально деньги с процентами. А чтобы значит никто никого не того, за бумагой есть обеспечение. Которое будет передано второму человеку в случае, если первый не сможет выплатить деньги. Ну вот так это работает.
А теперь смотрите. Украина выпускает облигации. Которые будет продавать. И получать за них деньги. Рассчитывают на 300 млрд $. А что будет обеспечением? БИНГО! Замороженные российские активы. ААААА ВОЮ, какой-то паноптикум.... Извините, продолжу. Итак, замороженные российские активы. Особо умные тут могут поинтересоваться, а, собственно, как? Это будто бы я пришёл в банк за деньгами, а в залог даю Мерседес Пети Иванова. Банк интересуется, а есть ли у меня права на этот Мерседес? Я отвечаю, что нет. Тогда банк спрашивает, а можно получить согласие Пети Иванова? Я говорю, нет, Петя Иванов против. Банк - OKAY, вот вам кредит. Короче, эти те, кто придумал схематоз, говорят, что ничего страшного, ведь когда-нибудь... потом... Украина по суду взыщет с РФ компенсацию. И тогда и рассчитается по оближкам. Но деньги нужны сейчас.
Возникает вопрос, а кто купит облигации с таким мощным обеспечением? Я? Ты? Они? Да нет же. Авторы говорят, что это надо обязать сделать европейские государства. Ну а чо? Легитимизация использования замороженных средств? Легитимизация. Через костыль? Еще какой. А костыль же потом сломается? Еще бы! Ну деньги же нужны сейчас? А вот это да - чем скорее, тем лучше.
Там из зала прозвучал осторожный вопрос - извините, а, стесняемся спросить, а... какой дисконт будет у этих низкорискованных облигаций, чтобы кто-то решил их куп... Тут вопрос прервался....
*****************************************
Высокорискованные активы манят...
Независимое сми Bloomberg сообщает, что глобальные инвесторы вагонами несут денюжки в долговые бумаги стран, имеющих неинвестиционные рейтинги, сиречь мусорные.
На картинке показана доходность страновых облигаций с разбивкой по рейтингам. 100% - очень привлекательное.
Говорят, что инвесторы говорят, что дефолтов нигде не будет. Особенно все рады за великую южноамериканскую страну Аргентину с новым президентом. Все говорят о том, что МВФ снова дал денюжку, а значит ничто не мешает стране заплатить по очередным траншам. А значит ничто не помешает и в дальнейшем МВФу дать денюжку. А значит ничто не помешает Аргентине расплатиться по будущим траншам. Таков путь.
*******************************
Американцы снова стали испытывать финансовые затруднения
Были взяты данные ФРС Нью-Йорка и Эквифакса, и посчитан процент граждан, находящихся в затруднительном финансовом положении. Что подразумевается под этим термином в данном конкретном случае? Физическое лицо находится в затруднительном финансовом положении, если у него имеется хотя бы один кредит/займ/счёт с просроченной задолженностью свыше 30 дней. При этом особо успешные случаи с задержкой свыше 120 дней тут не учитываются.
Стоит отметить, что тут именно процент лиц, а не процент просроченной задолженности относительно общей задолженности, который всё ещё остаётся достаточно низким.
Очевидно, что в момент пандемии дела сильно пошли в гору. Траты граждан упали, сбережения выросли. Просрочка погашалась или не допускалась. И вот... сбережения стали кончаться и ситуация стала ухудшаться. По ипотекам ещё норм, а вот кредитки и автокреды достигли уровней мирового финансового кризиса.
******************************************
Говорят, Катар приостановил отправку танкеров с СПГ через популярный нынче пролив, после того как начались авиаудары США по объектам хуситов Йемене.
По меньшей мере пять судов со сжиженным природным газом, эксплуатируемых Катаром, которые направлялись к проходу в южной оконечности Красного моря, были остановлены с пятницы, согласно данным отслеживания судов, собранным агентством Bloomberg.
*********************************
Обращали внимание на это и раньше. Но разве от этого каждый раз становится хуже? Нет.
Возвратимся к показанной недавно выдержке из отчёта по приходам/расходам бюджета США от Казначейства США. Жёлтеньким показан дефицит бюджета. Он еле различимый. Практически отсутствует. 129 млрд $.
А вот налоги на прибыль - 94 млрд $. Т.е. на 35 млрд (27%) меньше, чем дефицит. А на графике они в 4 раза больше дефицита. Налоги на доходы физлиц вообще в 12 раз больше, хотя фактически превышают дефицит всего на 38%.
«Это документ, между прочим!»
Тут камрады в чатике поправили ситуацию. Выглядеть должно примерно вот так.
*********************************
А тем временем...
😱 Государственный долг США достиг цифры в 34 триллиона долларов.
Ну а чо такова?
Американцам, конечно, стоит отдать должное - так нагло разводить весь мир - это надо уметь.
**********************************
Независимое породистое издание Тхе Экономист продолжает травить немцев.
Немцы из локомотива континента превратились в какую-то грушу публичного ...
Говорят, покойный Генри Киссинджер жаловался: «Кому мне звонить, если я хочу позвонить в Европу?».
Породистое издание сообщает, что ответ на этот вопрос был. Раньше. Не сейчас. В 80-90-х можно было звонить Колю. С 2005 по 2021 на связи была Ангела Меркель. И во всей Европе не могло произойти что-либо серьёзное без одобрения немецкого канцлера.
Как там говорил покойный сатирик Задоронов... наберите воздуха?
«Поиск в Google показывает, что лидером Германии является человек по имени Олаф Шольц, но его фигура настолько бесцветна и невпечатляющая, что вас можно простить за то, что вы этого не знали»
Ротшильды жгут словом.
Но не только лишь он один. Пишут, что в Европах был другой, дополнительный паровозик - Франция. Но там Макрон. А он, говорят, тоже какой-то не такой. Дома его не любят. Взял, да потерял парламентское большинство. А ещё говорят, что эти оба два друг дружку не любят. И договориться промеж собой не в состоянии.
А дальше чистокровное издание натурально сделало ход конём. Не все потеряно, говорят. Да, франко-германский двигатель сломан, однако есть вспомогательный механизм! Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен, гораздо более эффективная немка, чем г-н Шольц, и заслуживающая повторного назначения осенью.
Это что же, вся статья из-за неё?
Кто-то на прошлой неделе жаловался, что не слышно стало главного гинеколога Европы. Ну вот вам. Насыпали.
***********************************
2024 - год выборов.
Более половины населения Земли в наступившем году будут участвовать в выборах. Но далеко не все в свободных!
Независимое чистокровное издание Тхе Экономист не даст соврать. Лишь немногим в этом мире доступна гласность и демократия. И ты, мой дорогой друг, не из их числа. Ты даже не гибрид...
Индусы молодцы. По-моему, они вторые на определенном пъедестале. После нашего друга Реджепа, конечно.
***********************************
А вы знали, что чистокровное издание The New York Times является лидером среди мировых сайтов с подписками?
9,4 миллиона юнитов настоящий момент подписаны на них. Второе место за The Wall Street Journal c 3,5 миллионами подписчиков.
Издание запустило сервис подписок в 2011 году и на текущий момент имеет 1,1 млрд $ выручки с данного направления. Или 47% от общей выручки. Всего же подписки (цифровые и физические издания) приносят 70% выручки или 1,7 млрд $ в год. Реклама - перманентно снижается - 20% выручки.
Такими темпами скоро вообще можно будет отказаться от рекламы. И это логично.
Давно говорю, подписочки - это топ.
*****************************
Экономика Германии плохеет!
ВВП локомотива Европы за 2023 год снизился на 0,3%. Об этом сообщил бюргерский Росстат.
ВВП Российской Федерации по оценке Минэкономразвития вырос на 3,5%.
Шольц, смотри, как смешно!
****************************
Промышленное производство в Европе плохеет!
В ноябре 2023 по сравнению с октябрём 2023, т.е. за месяц, промка в Еврозоне сократилась на 0,3%. И на 0,2% в ЕС. За год дела обстоят куда как лучше. Минус 6,8% в Еврозоне и минус 5,8% в ЕС.
Санкции прям отлично работают. На все деньги.
Судя по всему, в Ирландии какая-то своя атмосфера. -30,4% за год. Но они там в целом по всем показателям какие-то феноменальные цифры всю дорогу выдают.
▪️ Состояние 5 богатейших людей планеты выросло на 114% с 2020 ▪️ Человечество может получить своего первого триллионера уже в этом десятилетии ▪️ Чистый капитал этой элитной группы вырос до $869 млрд с $405 млрд в период с 2020 по 2023 год, что соответствует примерно $14 млн в час
Почему так плавает состояние данных граждан? Их основной капитал - это акции корпораций, которые они возглавляют. Соответственно, как двигается цена акций, так двигается и уровень состояния.
Наш агент-нелегал Илья Максимов уверенно держит пальму первенства.
************************************
Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Друзья, ниже краткий обзор ключевых финансовых событий и новостей с комментариями.
***
1. Индекс Мосбиржи на важных уровнях
Индекс приближается к верхней границе боковика, в котором торгуется с лета прошлого года (3000 - 3300). Либо пробитие уровня и дальнейший рост, либо откат и коррекция на рынке.
//
Фактически сейчас на российском рынке возникла аномальная ситуация. С начала года индекс Мосбиржи вырос на 3%, в то время как рубль укрепляется (что не есть хорошо для экспортеров, которым дорогой доллар, наоборот, важен).
Все это свидетельствует о силе рынка. Даже невзирая на высокую ключевую ставку в 16%, которая создает нагрузку на компаний и отвлекает внимание инвесторов в пользу депозитов.
Так что тут история про наше любимое - текущий рост происходит вопреки.
2. Дивиденды Северстали
В ближайшее время компания может вернуться к выплате дивидендов (впервые с III квартала 2021 года). Компания выплачивает 100% свободного денежного потока, поэтому после публикации отчетности дивидендная доходность может составить 10-11%.
//
Дивиденды в целом станут одним из двух главных катализаторов (наряду с ключевой ставкой) 2024 года для рынка акций. Ожидается поступление почти 5 трлн рублей, из которых пятая часть вполне может вернуться обратно в рынок и поддать топлива для дальнейшего роста.
3. ЦБ поддерживает рубль
Ежедневно до 6 февраля планируется направлять валюты на 15-16 млрд рублей. Для сравнения, в начале года это значение составляло 0,9 млрд рублей в сутки. Открываем дорогу к USD/RUR по 85?
//
Еще раз: продавали по 900 млн, а теперь будут продавать по 16 млрд. Так что лучшего момента для тех, кто хотел купить валюту, может больше и не представиться.
Лично я склонен считать, что мы кратковременно увидим курс 85. В этот момент пусть каждый решает сам, что делать (купить валюту в обменнике, купить цифровую валюту, ждать 80).
Лично я планирую покупать локальные замещающие облигации, которые будут приносить 6-8% в долларах США (выплаты происходят в рублях), а также зарабатывать на девальвации рубля во второй половине 2024 года (когда закончится срок действия Указа Президента на обязательную продажу валютной выручки экспортерами, а также пройдут выборы и держать курс уже не будет никакого смысла).
4. Апдейд по налогам на акции США
СПБ биржа с 01.01.2024 года будет удерживать 30% по дивидендам акций США. Новость не так важна, как ожидание решения по выводу биржи из под санкций США. Ждем.
//
Кто держит акции США (не успел или передумал их продавать) - этот тост за вас (не чокаясь).
5. Растет интерес к фондам денежного рынка
По итогам 2023 года объем активов в фондах ликвидности вырос в 15 раз до 200 млрд рублей. Это было вызвано повышение ключевой ставки ЦБ и привлекательностью данного инструмента благодаря плавающей ставке и ежедневной ликвидности.
//
Зачем нужны накопительные счета, если по фондам денежного рынка можно получать проценты каждый день, да еще и снимать в любой момент. Так подумали многие из россиян и в итоге начали перекладывать деньги в квази-инвестиции. Да и я сам почти на 400 тыс рублей купил себе их на ИИС.
Главный вопрос - куда пойдут эти деньги, когда ЦБ перейдет к снижению ключевой ставки - остается открытым.
Я бы закидывал их в длинные облигации.
6. Вступил в силу ИИС-3
С 01.01.2024 начал действовать ИИС нового формата, который объединит в себе преимущества двух предыдущих типов ИИС. Минимальный срок будет 5 лет (с постепенным увеличение до 10 лет в период с 2027 года).
//
Вроде бы и хорошо с одной стороны - льготы теперь можно объединять.
С другой - психологический инвестиционный горизонт россиян редко превышает 1 год, а тут речь про 5 лет сейчас и 10 лет через некоторое время.
У меня открыт ИИС типа А, который я не планирую закрывать и продолжу пользоваться, пока не придет очередной черный лебедь. Или рынок недвижимости, наконец, не выздоровеет.
7. Завершение цикла повышение ставки ФРС
Об этом свидетельствуют данные о базовой инфляции, которая снизилась до 3,9%. Это добавляет оптимизма американскому рынку, поскольку снижение ставки вернет рынкам и компаниям необходимую дешевую ликвидность.
//
Там весь прошлый год повышали, а теперь смотрят. А на них смотрит весь остальной мир, чья экономика во многом зависит от здоровья США.
Надо понимать, что снижение ставки ФРС делает доллар более дешевым (кредиты становятся доступнее, денег, получается, тоже становится больше). А значит доллар начнет ослабевать к товарным рынкам, включая золото и нефть.
Так что местный ФРС сейчас задумался, а стоит ли снижать ставку, учитывая, что экономика чувствует себя сейчас более-менее стабильно.
8. Сокращение добычи ОПЕК+
В I квартале 2024 года сокращение составит 2,2 млн б/с. Но основное влияние на цены на нефть будут оказывать сейчас не столько решения ОПЕК+, сколько эскалация конфликта на Ближнем Востоке между США (и союзниками) и Йеменом.
//
Тут тема вообще довольно обширная, чтобы уместить в один абзац.
Эскалация на Ближнем Востоке уже создает дефицит на рынке нефти (вы вообще видели новый маршрут, по которому теперь ходят суда?).
Рост цен на нефть - позитив для РФ. Так что здесь вновь история о том, что чем хуже там, тем лучше нам.
***
На этом сегодня все. Захотите поддержать - лучшим способом станут ваши плюсы (минусы-то теперь остались в прошлом).
Также веду канал https://t.me/buynotsell в Telegram, где разбираю новости финансов (и не только). Очень удобная штука на случай бана (ну вы поняли).
Начну с наличия крупного участника в боковике на проливе.
Тепловая карта ордеров – основные зоны интереса покупателя 38-40к. Крупные ордера на продажу разместили в районе 44-45к.
Незначительно подскочили биды в стакане Binance spot и реализовали +-400BTC. На кластерах это хорошо видно.
Binance cluster delta
OKX cluster delta
На бирже OKX так же есть следы спроса лимитного покупателя. Зоны интереса 42200-43000. По прежнему продолжаю набирать позицию, в прошлых обзорах есть информация на этот счет.
Открытый интерес BTC/USDT.P Binance
На проливе скачок открытого интереса. Мы не можем точно сказать в какую сторону они были открыты но через 4 часа их благополучно скинули на просадке (думаю лонг позиции прикрылись в этот момент)
Сделки за прошлую неделю по Imba на споте Bybit.
Все хотят роста, начинается эйфория. Пошли в ход шальные деньги которые как на прошлом булране будут течь в эфир и биток.
Остаюсь лонг по рынку. Для меня маловато аргументов на разворот рынка.
