Лига биржевой торговли

Отмечу, показательно то, что пятничный слив акций после слов Трампа почти выкупили по многим бумагам. Это означает, что у рынка остаются силы для продолжения роста. Тем не менее, этот выкуп был на вечерней в пятницу и на утренней сессии в понедельник, когда ликвидность низкая. Поэтому не стоит доверять этим движениям. Лучше дождаться, когда закрепимся выше значений пятничного слива рынка после Трампа.

Совет трейдера

Важен не только сам пробой уровня или тренда, но и то, как воспринимает его рынок. Реакция участников может существенно различаться в зависимости от контекста и текущих ожиданий.

День 57. На рынках с 2011 года. Ушёл с должности начальника аналитики в брокерской компании ради трейдинга и свободы. С 2025 года я веду дневник трейдера, где фиксирую свои мысли, заметки и результаты. Это помогает мне дисциплинировать себя. Каждый пост — это мой путь трейдера.

Больше о трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

Поэтому я не стал ждать и сделал вторую часть своего обзора — как и в первой части, в ней будет минимум скучных цифр, зато будет моя авторская (и инвесторская) оценка. Ну что, погнали! :)

✅ МТС — «двойка с плюсом». Компания меня по-хорошему удивила — ее выручка выросла на 16%, а операционная прибыль — на 10%. Это говорит о хорошей работе с издержками, так что менеджмент можно только похвалить (в отличие от Ростелекома).

Но проценты по долгам сжирают все, что только можно — в 4 квартале прибыль едва осталась в плюсе (1,4 млрд. рублей). И впереди еще более темные времена — у компании 400 миллиардов «коротких» долгов, которые нужно рефинансировать.

✅ АЛРОСА — «троечка». Беда не приходит одна — на компанию обрушились санкции, падение спроса на алмазы и высокие ставки. Поэтому ее годовая прибыль рухнула на 77%, а во 2 полугодии вообще ушла в минус (убыток 17 млрд. рублей).

Денежный поток тоже стал отрицательным, а запасы на складах выросли до 230 (!) миллиардов. У компании был нулевой долг, но в таких условиях она нарастила его до 100 млрд. рублей (под 28% годовых!). Если бы не закупки Гохрана, то это был полный финиш..

✅ Мосбиржа — «четыре с минусом». Казино гребет деньги лопатой — комиссионные доходы выросли на 20,6%, а процентные — на целых 67%. Текущая ставка — это настоящая халява, ведь деньги на счетах клиентов дают отличный доход.

Но при этом прибыль выросла лишь на 30,4%. Руководство просто раскидывается деньгами — заплату сотрудникам подняли на 50%, плюс выдали бонусов на 3,4 млрд. рублей. А ведь еще есть Финуслуги, на рекламу которых ушло 6 млрд. рублей..

✅ Полюс — «четверочка». Благодаря росту золота, компания находится в идеальных условиях — отсюда и такой рост выручки (+48%) и прибыли (х2). Тем удивительнее тот факт, что и долг продолжает расти — теперь он составляет 635 млрд. рублей!

Еще два года назад долг был всего 155 миллиардов… А все из-за выкупа акций у нужных людей, которым заплатили на 30% дороже рынка. Теперь эти акции дарят в качестве бонусов — в прошлом году менеджеры получили бумаг на 4 млрд. рублей. Очень некрасиво..

✅ Европлан — «пятерка с минусом». Рынок лизинга сейчас страдает, но компания держится молодцом — ее доходы выросли на 36%, а прибыль осталась на прежнем уровне. И все это при растущих резервах и разовых налогах.

При этом растет лизинговый портфель (+11%), а рентабельность остается на очень высоком уровне (31,3%). И когда ставка начнет снижаться, прибыль полетит в космос — поэтому менеджмент и скупает акции с рынка (а не получает в качестве бонусов!).

✅ Аэрофлот — «пятерочка». Один из немногих, кто сумел так резко нарастить выручку (сразу +40%). При этом компания впервые за 4 года вышла в плюс — виной тому хорошая работа с издержками и бешеный рост цен на билеты.

Других драйверов просто нет — загрузка кресел уже рекордная (92%), а купить новые лайнеры пока невозможно. Остается лишь увеличивать цены — с точки зрения акционеров это круто, но клиентам не очень приятно. А что будет, если ФАС вмешается в ситуацию?

На этом пока все — следующая часть выйдет тогда, когда отчитаются остальные компании.

*****

Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам и рынку.

🔹Вторая импульсная волна не может опускаться до уровня отправной точки первой волны. Если такое явление имеет место быть, значит, не стоит утверждать о формировании тренда.

🔹Третья импульсная волна обычно не бывает самой короткой среди всех трех.

🔹Четвертая импульсная волна не может быть ниже минимальной точки первой волны.

🔹Пятая импульсная волна всегда должна быть выше максимальной точки третьей.

🔹Одна из движущих волн всегда будет растянутой, таким образом, ее номинальный размер будет больше двух других импульсных волн.

🔹Если завершается коррекционная волна А-В-С, то этот процесс должен происходить только в минимальной точке четвертой волны.

🔹Индикаторы для выявления волновых структур:

📌 Elliot Wave Oscillator

📌 Elliot Wave Prophet

📌 Watl

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

Самолёт – лонг на пробое 1400 руб., выходил частями по 1454 руб. и 1425 руб.

СПБ Биржа – лонг на пробое консолидации около 300 руб. на фоне новостей о смягчении санкций. Сняли стоп одной свечой в среду на открытии утренней сессии.

ММК и Газпром – открывал лонги на пробое локальных максимумов после замедления инфляции, но вышел руками, когда сразу же развернули на выступлении Макрона.

ММК – открывал лонг в пятницу на выходе из консолидации вверх. Попал на ложный пробой.

Сбер – лонг на выходе из консолидации и пробое уровня сопротивления. Ели успел выскочить на заявлении Трампа о санкциях. Подробнее об этом писал здесь.

Волатильность остаётся очень высокой, какие бы истории не торговал, пока не получается заработать. В результате спекулятивный портфель снизился на 2,73% или на 120127,84 руб. – до 4 392 358,42 руб. Индекс МосБиржи за это время снизился на 1,05%.

Совет тредйера

В трейдинге важно понимать и индивидуальную психологию, и то, как она складывается в коллективную.

Больше о трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:32 | В январе 2025 г. портфель потреб. кредитов/автокредитов/ипотечный сократился, из-за трат бюджета снизился корпоративный кредитный портфель

05:50 | Чистая прибыль банковского сектора в январе 2025 г. — увеличилась из-за сокращения опер. расходов, основная прибыль под давлением

09:19 | АЛРОСА отчиталась за 2024 г. — ожидаемый крах фин. показателей во II полугодии на фоне санкций, снижения цен на алмазы и отсутствии спроса

16:55 | Грузоперевозки по ЖД за февраль 2025 г. — полный провал и это на фоне низкой базы прошлого года, к обвалу присоединилась нефть/нефтепродукты

20:58 | Инфляция в феврале — по году остаётся двузначная. Темпы марта всё равно выше прошлого года, не помогает даже укрепление рубля

24:36 | Аукционы Минфина — индекс RGBI воспрял, инвесторы верят в скорейший мир. Банки привлекли в марте 100 млрд рублей с помощью аукционов РЕПО

27:42 | Заключение

P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:

▶️ Rutube — https://rutube.ru/channel/15433949/

▶️ ВК.Видео — https://vk.com/svoiinvestor

▶️ Яндекс.Дзен — https://dzen.ru/svoiinvestor

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Обычно после пробоя идёт импульс. Затем те, кто набирал позицию до и вовремя пробоя фиксируют прибыль, а те, кто не успел войти, набирают позицию, и движение продолжается.

Далее я ожидал роста к 330 руб. – это максимум 2024 года, откуда бумаги падали до 220 руб. Но неожиданно появился твит Трампа об ужесточении санкций против России, хотя всю неделю СМИ писали о возможном их смягчении. Это стало неожиданностью, особенно в пятницу перед закрытием торгов, когда многие уже расслабились.

Я и сам в этот момент только взял кусок пиццы в руки. В 17:18 сработала алерта по индексу и Сберу, в 17:19 увидел новость в MarketTwits, в 17:20 закрыл позицию по рынку на 318,41 руб. Не был бы ноут под рукой, я бы закрыл, как и многие по стоп-лоссу.

Совет трейдера

Правильный выход из сделки важнее точки входа, поскольку именно выход определяет результат торговли.

P.S.: Дорогие девушки-трейдеры и инвесторы. Поздравляю вас с 8 Марта! Пусть ваши сделки будут прибыльными, инвестиции – мудрыми, а жизнь – наполненной вдохновением и счастьем. Желаю вам уверенности, гармонии и удачи во всех начинаниях.

Больше о трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!