2 октября в моменте мы снизились до 2750-2760 и начали расти от этого уровня так как: 1) Росла нефть из-за конфликта на ближнем востоке 2) Появился покупатель 3) Положительные новости по банкам
Нефть двигает рынок! Мы росли на НЕФТИ!
По факту нефть один из позитивных моментов, НО новостной фон негативный, т.к намечается повышение КС + есть слухи о 2 волне выхода нерезидентов
Если нефть перестанет расти, мы пойдём ниже по индексу!
Что по бумагам: В нефтянке много айсбергов на продажу ( $LKOH, $ROSN, $SIBN), это может что-то значить
✅ Совкомфлот $FLOT Сильный актив. Его покупали айсбергами на 98, после закрепления на 102+, может пойти на 108
✅ Русал $RUAL Если пробьёт 35, то дорога до 37 смело.
✅ Новатэк $NVTK Кружится у 1000 Есть очень сильный селлер (продавец). Нет позитивных новостей.
✅ Яковлев $IRKT Если уйдут объемы на продажу, то неплохая идея на отскок спекулятивно 5%+
✅ Positive Technologies $POSI Очень хорошо удерживает 2600. Есть сильный байер (покупатель).
✅ Газпром-нефть $SIBN Могут разогнать под дивы, были айсберги на продажу
✅ ЛСР $LSRG Выглядит лонгово, сильно набирают роботами, очень сильный актив
Короткая заметка на тему: «Всё-таки разорвёт в клочья на подлёте»
Любимые широкой публикой длинные ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 сложились в цене на четверть с начала года. Сейчас они продаются за 50% от номинала. Т.е. 1000 руб. продаётся за 500 руб. или каждый рубль всего за 50 копеек.
Источник: Т-Инвестиции
В начале года писал, что если мы возьмём какой-нибудь мало вероятный риск. К примеру "Турецкий вариант" или "Аргентинский вариант" роста инфляции, т.е. такие варианты, где инфляция "Хорошо за 50%". Ну случилось, не повезло, бывает. То портфель, где облигации занимали более половины разорвёт в клочья ещё на подлёте этого события. В отличие от портфеля с акциями.
И нет, флоатеры не спасут, во всяком случае не все, так как многие их них привязаны к ключевой ставке, а ставка в этих странах ниже инфляции.
Тогда на разных площадках отношение было, скажем так неоднозначное к этому заявлению, но время прошло. Галопирующей инфляции (более 20%) риск не реализовался. Но просто повышенная (в районе 10%) длительное время инфляция привела к тому, что падение по многим выпускам уже хорошо двухзначные. Так что можно с уверенностью констатировать, что будь инфляция 12-15% рублёвые облигационные портфели с хорошим весом на постоянные купоны просто бы разорвало в клочья.
А впереди, с высокой вероятностью, нас ждёт ещё волна корпоративных дефолтов, ведь в начале 2025 многим придётся погашать ранее набранные долги и сделать это смогут не только лишь все.
Это вовсе не значит, что облигации плохой инструмент, а вот акции хороший. Риск он в инвесторе.
Облигации, при правильном использовании, отличный инструмент сохранить деньги. Надо просто правильно выбирать длину, валюту, тип облигации и состав облигационного портфеля. Но это всё ещё будет инструмент, чтобы сохранить деньги. Может чуть-чуть заработать сверху. Тем более хорошие возможности для облигаций всё ближе.
А вот акции, для долгосрочного инвестирования, подходят больше, так как и инфляцию легче переносят и бизнес при, правильной работе ТОП менеджмента, растёт. Главное, чтобы результатами роста, через дивиденды делиться готовы были )
#ОФЗ #Облигации #Акции #Инфляция ---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Т-Инвестициях и БКС). Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Хоть отчет МТС - банка вышел достаточно давно, и руки до него не доходили, но сейчас тут реально появилась идея, если посмотреть с точки зрения фундаментала. Тем более акции стоят уже не 2 600 как на IPO, а 1600!
📌 Про отчет
— Чистый процентный доход. Вырос с 17.5 до 20.8 млрд, что является хорошим результатом. Основная беда МТС - банка заключается в качестве его активов, поэтому у компании огромные резервы под ожидаемые кредитные убытки! За 6 месяцев насоздавали на 15 млрд, хотя во втором квартале создали уже сильно мнеьше: 6 млрд против 9 млрд во втором квартале.
— Чистый комиссионный доход. Вырос с 8 до 13 млрд, отличный рост! Основное, что напряет - это то, что в основном комиссионые доходы состоят из агентских продаж страховых продуктов. Впаривают ребята народу то, что несильно нужно!
— Операционные расходы. Выросли с 9 до 12 млрд, основной рост тут из-за увеличения на 60% расходов на персонал до 8 млрд. Неадекватно много! Вроде не было сильного буста по численности, выглядит это так, что уважаемые люди от МТС и Системы получают хорошие бонуса, сидя в в Правлении/СД банка ⚠️
— Дивиденды. Вроде как обещают с 2025 года платить какие-то дивиденды + маме МТС ну очень нужны деньги от дочки, если они хотят платить большие дивиденды уже своей маме - Системе 💰.
📌 Появилась идея 🤑
Понятно, что все компании из струкутры АФК-системы так себе, но компания стоит сильно дешевле чем выходила на IPO + ее бизнес вообще не связан с ипотекой, поэтому данный банк не страдает от проблем в стройке как другие большие банки.
Если прикинуть на коленке, то банк сейчас стоит ровно половину капитала и способен зарабатывать около 100 рублей в квартал, что дает P/E = 4. В мое голове есть представление о том, что капитализация банка на длинном горизонте должна быть близка к капиталу. Хорошо, допустим, что МТС - банк не супер-топ, поэтому нужно брать дисконт в 20%, но оценка в P/BV = 0.8 на длинном горизонте дает нам потенциал рост в 60% с текущих!
Также если компания начнет распускать резервы, то возможна ракета в моменте по финансовым результатам!
Да и графически котировки перестали выглядить как быстро-падающий нож и начали конслодироваться в районе 1 600 рублей.
Вывод: не самый топовый банк, но когда-то и БСП 🏦 хейтили, поэтому можно присматриваться, я подумываю о том, чтобы взять на 2-3% от портфеля, как идею с повышенным риском.
Если есть пользователи банка, то как Вам банк и почему им пользуетесь? Напишите в комментарии 👇
Самое главное, что никакого отношения к слову алко это не имеет. В течении нескольких лет я торговал в связке программы технического анализа AmiBroker + торговый терминал QUIK через .tri и .trr файлы в основном на фьючерсах на срочном рынке. Не могу сказать что это было неудачным опытом, но со временем я узнал про распределение активов (Asset allocation) и понял что очень сложно соревноваться с бенчмарком в виде фондового индекса.
В теории это означает что можно купить индекс и забыть об этом, заниматься своими делами, бизнесом, семьёй - а индекс растёт (ну или падает, смотря какое время) и для этого не нужно прикладывать никаких действий. А за связкой AmiBroker + QUIK постоянно нужно было присматривать, следить не отвалился ли адаптер импорта через .tri файл. А ещё иметь несколько виртуальных машин с установленными копиями Windows на каждой виртуалке на одном физическом компьютере для разных брокеров. Возможна была установка только одной пары AmiBroker + QUIK на одну винду. Всё это мне не особо нравилось.
В 2024 году захотелось что-то лёгкое - без Windows и современное - через API интерфейс. Желательно бесплатное для пользователя. Несколько лет назад я уже пытался узнать появились ли у российских брокеров API для работы с ними, но так и не собрался. Этой осенью я стал активно искать информацию - какой брокер имеет АПИ для работы с физлицами. Не смог найти никакой сводной таблицы и нашёл только три варианта:
(на полноту сведений не претендую и буду рад узнать ещё варианты брокеров с АПИ)
По субъективным причинам я выбрать работать с T‑Bank Invest API (это бывший Тинькофф) через среду выполнения JavaScript Node.JS.
Немного моей истории, 2008-2012 годы: AmiBroker + QUIK
AmiBroker – это платформа для технического анализа, которая позволяет пользователям создавать свои собственные индикаторы и скрипты. Она также может интегрироваться с другими программами, такими как MetaTrader, NinjaTrader и даже с торговыми терминалами, включая QUIK.
AmiBroker 3D Optimization Chart
В AmiBroker'е мне очень нравилась его функция 3D Optimization Chart. На мой взгляд она позволяла избежать переподгонки показателей под кривую истории. Оптимизация в бэк-тестере поддерживалась функцией optimize. Синтаксис этой функции был следующий:
переменная = optimize("Описание", default , min , max , step );
переменная - это обычная переменная их языка AFL, которой присваивается значение, возвращаемое функцией оптимизации. В режиме оптимизации функция optimize возвращает последовательные значения от минимума до максимума (включительно) с пошагово. "Описание" - это строка, которая используется для идентификации переменной оптимизации и отображается как имя столбца в списке результатов оптимизации. default — это значение по умолчанию, которое оптимизирует возврат функции в режимах исследования, индикатора, комментария, сканирования и обычного бэктеста. min — минимальное значение оптимизируемой переменной max — максимальное значение оптимизируемой переменной шаг — это интервал, используемый для увеличения значения от минимума до максимума.
QUIK – это торгово-информационная система, предназначенная для предоставления участникам фондового рынка доступа к биржевым данным в реальном времени. Она используется многими брокерами и трейдерами для совершения операций на фондовых рынках.
Когда AmiBroker подключался к QUIK, он получал данные в реальном времени от торговой системы QUIK и использовал их для построения графиков, создания индикаторов и выполнения других аналитических задач. Пользователь мог также настроить систему так, чтобы она автоматически исполняла сделки через QUIK на основе определенных условий.
Для подключения AmiBroker к QUIK необходимо было установить соответствующий плагин или модуль. Это позволяло платформе AmiBroker получать данные от QUIK и обрабатывать их для дальнейшей работы.
Пример логов работы:
09.10.2009 11:00:31: [2208:2212] Получено уведомление о выполнении транзакции , TRANS_ID=807263520;CLASSCODE=SPBFUT;ACTION=NEW_ORDER;SECCODE=GMZ9;ACCOUNT=SPBFUT0087W;PRICE=37692;QUANTITY=2;OPERATION=S;CLIENT_CODE=48560/48560;TYPE=L;EXECUTION_CONDITION=;CHECK_LIMITS=;MARKET_MAKER_ORDER=;STATUS=3;TRANS_NAME="Ввод заявки"; DESCRIPTION="[FORTS] Заявка N 761722396 успешно зарегистрирована"; ORDER_NUMBER=761722396; 09.10.2009 14:04:30: [2208:1172] Получено уведомление об отправке транзакции , TRANS_ID=2087816784;CLASSCODE=SPBFUT;ACTION=NEW_ORDER;SECCODE=VBZ9;ACCOUNT=SPBFUT0087W;PRICE=6333;QUANTITY=12;OPERATION=S;CLIENT_CODE=48560/48560;TYPE=L;EXECUTION_CONDITION=;CHECK_LIMITS=;MARKET_MAKER_ORDER=;STATUS=0;TRANS_NAME="Ввод заявки"; DESCRIPTION="Отправлена транзакция"; 09.10.2009 14:04:30: [2208:2212] Получено уведомление о выполнении транзакции , TRANS_ID=2087816784;CLASSCODE=SPBFUT;ACTION=NEW_ORDER;SECCODE=VBZ9;ACCOUNT=SPBFUT0087W;PRICE=6333;QUANTITY=12;OPERATION=S;CLIENT_CODE=48560/48560;TYPE=L;EXECUTION_CONDITION=;CHECK_LIMITS=;MARKET_MAKER_ORDER=;STATUS=3;TRANS_NAME="Ввод заявки"; DESCRIPTION="[FORTS] Заявка N 763167846 успешно зарегистрирована"; ORDER_NUMBER=763167846; 09.10.2009 15:10:10: [2208:1172] Завершен процесс отправления транзакций из файла , Входной файл-"C:\Program Files\Quik5\MTS\input.tri", Выходной файл-"C:\Program Files\Quik5\MTS\output.tro", Файл с журналом-"C:\Program Files\Quik5\MTS\log.trr", отправлено транзакций-3, выполнено транзакций-3
Модуль tinkoffClient.js — это специализированный клиент, разработанный для взаимодействия с T‑Bank Invest API, российской брокерской платформой. Основная цель этого модуля — предоставить боту на основе Node.js, доступ к финансовым данным для алгоритмической торговли или анализа рынка.
Он поддерживает как тестовую (песочницу), так и продовую среду, хотя по умолчанию он использует среду песочницы.
Заголовки API включают необходимый токен авторизации и тип контента для JSON-коммуникации.
2. Универсальный механизм вызова API:
Метод callApi() служит гибкой утилитой для отправки POST-запросов на конечные точки API Tinkoff.
Он обрабатывает отправку полезной нагрузки и отчеты об ошибках, предоставляя подробную обратную связь по сбоям (через журналы).
3. Извлечение данных "японских свечей":
Метод getCandles() извлекает данные свечей для заданного финансового инструмента (тикера) за указанные интервалы.
Он вычисляет временной диапазон на основе предоставленного интервала и извлекает серию свечей из сервиса рыночных данных. Это необходимо для анализа рынка, технических индикаторов и торговых стратегий.
Обрабатывает до 1000 свечей за запрос и обеспечивает регистрацию ошибок, если запрос не выполняется или возвращает пустые данные.
Зависимости и утилиты:
Moment.js: Используется для форматирования дат и расчета временных диапазонов, что имеет решающее значение при работе с финансовыми данными за различные периоды времени.
Axios: Обрабатывает HTTP-запросы к конечным точкам API.
Службы ведения журналов: реализует настраиваемую систему журналов для вывода файлов и консоли, помогая в отладке и отслеживании операций.
SilverFir-TradingBot\src\searchTradingVolumes.js
Модуль searchTradingVolumes.js является частью SilverFir-TradingBot, разработан для определения акций на Московской бирже (MOEX) с наибольшими объемами торгов за последние три месяца. Нужен чтобы отбросить неликвид.
Вот подробный обзор функций модуля:
Основные функции:
1. Фильтрация акций с MOEX (Московской биржи):
Модуль использует T‑Bank Invest API для получения полного списка доступных акций.
Фильтрует результаты, чтобы сосредоточиться конкретно на акциях, торгуемых на REAL_EXCHANGE_MOEX, гарантируя, что будут рассмотрены только акции Мосбиржи.
Отфильтрованный список включает в себя важную информацию, такую как FIGI (глобальный идентификатор финансового инструмента), тикер, ISIN и название, которые затем регистрируются для отслеживания и анализа.
2. Извлечение исторических данных по объему торгов:
Для каждой акции, идентифицированной на этапе фильтрации, модуль извлекает ежедневные данные свечей (OHLCV - открытие, максимум, минимум, закрытие, объем) с помощью T‑Bank Invest API.
Он извлекает данные за последние три месяца, рассчитывая общий объем торгов за этот период.
Этот шаг имеет решающее значение для измерения рыночной активности и определения наиболее активно торгуемых акций.
Определение 15 лучших акций по объему:
После сбора данных по объему торгов модуль ранжирует все акции на основе их общего объема торгов за трехмесячный период.
Затем он выбирает 15 лучших акций, которые считаются имеющими самый высокий оборот, что делает их наиболее активными на рынке.
3. Ведение журнала и подготовка конфигурации:
15 лучших акций регистрируются с соответствующими тикерами и идентификаторами FIGI для дальнейшего использования.
Эти данные также подготавливаются для включения в конфигурацию бота, что позволяет легко интегрировать их в другие части торговой стратегии.
Зависимости и утилиты:
Moment.js: используется для манипулирования датами, в частности для генерации временных диапазонов (три месяца) для запросов исторических данных.
TinkoffClient: это выделенный клиент бота для взаимодействия с API Tinkoff Invest, облегчающий коммуникацию, необходимую для получения данных по акциям и свечам.
Служба пользовательского ведения журнала: модуль использует систему ведения журнала, которая регистрирует информацию как в консоли, так и во внешних файлах, помогая отслеживать фильтрацию акций, расчеты объема и любые ошибки, возникающие во время взаимодействия с API.
Результат выполнения скрипта searchTradingVolumes.js
2024-10-06 07:25:48 [INFO]: Отфильтрованных акций 170 штук.
2024-10-06 07:25:50 [INFO]: Топ 15 акций по объему за последние три месяца: [
Биржевой график — это визуальное отображение изменения цены актива на рынке за определённый период времени. График котировок содержит значительно больше информации, чем просто числа.
Цена является ключевым показателем на графике. Она представляет совокупное мнение всех участников рынка: трейдеров, инвесторов, профессиональных участников и даже роботов. Если спрос на актив увеличивается, цена растёт. Если предложение превышает спрос — цена падает. Таким образом, биржевой график становится отражением всех действий и ожиданий участников рынка.
Одной из основных аксиом технического анализа является утверждение, что цена акций в любой момент времени включает в себя все известные факторы, влияющие на спрос и предложение. Это означает, что фундаментальные данные, новости, инсайдерская информация, слухи, корпоративные, макроэкономические и геополитические события уже нашли своё отражение в графиках цен.
Таким образом, биржевой график также отражает психологию участников рынка, их эмоции и действия. Умение читать график и анализировать объёмы помогает принимать торговые решения.
Например, если крупные игроки начинают покупать или продавать актив, это может быть заметно в виде резкого роста или падения цены и объёмов торгов. Это даёт сигнал обратить внимание на актив.
При этом, каждый участник будет действовать по-разному. Когда люди боятся, они начинают массово продавать активы, что вызывает резкое падение цены. В этот момент на сцену выходят трейдеры, которые зарабатывают на понижении, и инвесторы, которые покупают акции компании, оцениваемые ниже справедливой цены во время распродажи.
Как вам кажется, все ли события уже заложены в цену на графике?
Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.
🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора (конечно, необходима ещё цена сырья, и не все используют только ЖД для транспортировки, но всё же), стоит признать, что на сегодняшний день дела идут неважно и это мягко сказано. Давайте рассмотрим данные за сентябрь:
💬 В сентябре погрузка составила 94,5 млн тонн (-6,3% г/г, в августе погрузка составила 97,5 млн тонн), 4 месяц подряд погрузки ниже 100 млн тонн (летний период окончен, но падение, только усиливается), данное снижение чувствительно ещё тем, что данные цифры сопоставимы с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше). Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог у нас юбилей — 12 месяцев подряд снижения.
💬 Погрузка с начала 2024 г. составила 889,7 млн тонн (-4% г/г).
Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное, остальной список смотрите по ссылке):
🗄 Каменный уголь — 25,5 млн тонн (-7,3% г/г)
🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,7 млн тонн (-1,2% г/г)
🗄 Железная руда — 8,7 млн тонн (+1,2% г/г)
🗄 Чёрные металлы — 4,4 млн тонн (-22,8% г/г)
🗄 Химические и минеральные удобрения — 5,2 млн тонн (-1,9% г/г)
🗄 Лесные грузы — 2 млн тонн (-4,8% г/г)
🗄 Зерна — 2,6 млн тонн (-10,3% г/г)
🗄 Строительных грузов — 9,4 млн тонн (-15,3% г/г)
Положительная тенденция в погрузке удобрений — закончилась, в недавнем разборе про ФосАгро писал, что экспортная пошлина (благо правительство отменяет с начала 2025 г. её) и увеличение CAPEXа влияют на FCF, а прирост долговой нагрузки может в будущем уменьшить див. выплаты (чистый долг/EBITDA > 1,5, на дивиденды направят не более 50% от FCF), благо сейчас дивиденды рекомендуют согласно политике и не платят в долг, но целесообразность их выплаты вызывает вопросы, теперь, похоже, добавилось снижение производства. После 3 месяцев подряд положительной динамики в нефти и нефтепродуктах — в сентябре образовался минус, всё из-за сокращения добычи сырья (сокращение на 471 тыс. б/с с II кв. по III кв.). Железная руда до сих пор в плюсе (НЛМК, Северсталь).
Чёрные металлы провалились, как и цветные, по тем же данным WSA в августе выплавка стали в России падает 5 месяцев подряд, надежда на ЦБ Китая, который представил крупнейший пакет мер стимулирования экономики в сентябре (min размер первоначального взноса для покупателей 2 жилья снижен с 25% до 15%, основная ставка по кредитам и депозитам может быть понижена на 0,2-0,25 п.п., и повысили размер покрытия банковских кредитов на покупку непроданного жилья региональными властями до 100%,ранее было 60%). Лесные грузы в минусе (двойной удар по Сегеже, которая ещё страдает от высоких ставок). Главный груз РЖД давно в минусе — это уголь (Распадская, Мечел), всё "благодаря" санкциям, росту тарифов перевозки (южное направление убыточное) и снижению цен на уголь.
В зерне минус из-за слабой урожайности. Строительные грузы полетели вниз из-за того, что с 1 июля завершилась массовая льготная ипотека и видоизменилась семейная. Накопленный жирок прибыли за последние 2 года даёт возможность ограничить предложение и притормозить строительную активность (ЛСР, ПИК, Самолёт, Эталон).
📌 Проблемы происходят и в самой компании (нехватка локомотивов, комплектующих и персонала), но она отмалчивается, не предпринимая никаких к этому действий. Решать данные проблемы необходимо, понятно, что с учётом санкций сложно, но, например, с тем же персоналом вполне возможно (поднятие зп, улучшение условий труда, обучение и т.д.).
Приветствую в моем лайв-журнале по трейдингу и инвестициям 👋
Я для себя лично формирую на каждую неделю прогноз по акциям и доллару, отрабатывая его в дальнейшем на своих деньгах. В какой-то момент появилось желания дополнительно монетизировать свои знания, и поэтому я начал вести свой отчет публично. Вот немного про меня и идею. На данный момент счет составляет 500 тыс. руб.
А тут есть моя статика доходностей за 2023 и 2024 год.
В целом, идея в том, что можете смотреть на реальную практику работы с рынком от трейдера. Сформировать вместе со мной ответ на вопрос: Биржа - норм?
Структура обзора
1. Сравнение результатов прогноза прошлой недели
2. Фундаментальный анализ рынка 3. Технический анализ контекста рынка на следующую неделю 4. Выбираем конкретные акции для торговли
Cравнение результатов прогноза прошлой недели 🕓
Сильные бумаги по отношению к индексу Мос.Биржи (MOEX) 💪
1. Лукойл 29.09 - 6914 руб. | 06.10 - 7009 руб. | 1.37%
2. ММК 29.09 - 45,5 руб. | 06.10 - 44 руб. | -3.30%
3. Сургутнефтегаз прив. 29.09 - 55,6 руб. | 06.10 - 54,29 руб. | -2.36%
4. Алроса 29.09 - 55,27 руб. | 06.10 - 55,5 руб. | 0.42%
Слабые бумаги по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 👎
1. Самолёт 29.09 - 1826 руб. | 06.10 - 1876 руб. | 2.74%
2. ВТБ 29.09 - 90,57 руб. | 06.10 - 86,3 руб. | -4.71%
3. Новатэк 29.09 - 1002 руб. | 06.10- 999 руб. | -0.30%
4. Московская биржа 29.09 - 218 руб. | 06.10- 212 руб. | -2.7% (честно говоря, хотел ее закрыть, видимо забыл)
Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐
29.09 - 2858 руб. | 06.10 - 2804 руб. | -1.89%
Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪
Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.
0.20% + (-0.61%) + (-0.54%) + 0.06% = -0.89%
Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎
0.34% + (-0.72%) + (-0.08%) + (-0.54%) = -1%
Прогноз положителен👍, общая результативность по сильным бумагам лучше Индекса Московской Биржи, а слабые бумаги хуже.
Теоретическая результативность: -0.88% (убыток от лонга) +1% (прибыль от шорта) = +0,12%
Мой результат: = +0,9% (не учитывая прибыль от фьюрсов на доллар +1,6%)
Комментарий
Получилось немного обыграть теоретическую доходность за счет того, что делал дополнительные покупки, как и планировал на прошлой неделе на уровне 2.
Также была идея в телеграм-канале на покупку акций ТКС-Холдинга с перспективой порядка 50% годовых в течение следующих 2-х лет.
Я не буду так долго держать их в рамках этой спекулятивной стратегии, но заработать на локальном росте — почему бы и нет, поэтому я их также купил на прошлой неделе.
Безусловно, первичное намерение о покупке акций стало большое количество информации на тему потенциального завершения СВО, поэтому отталкивался от того, что крупные игроки, если и тоже делают на это ставку, то будут покупать от правильных уровней.
Интересно, будет ли это началом тренда на разворот. Технический анализ ситуации должен будет нам показать.
Господи, как же я люблю, когда физики действуют против моего видения и видения юридических лиц. Обычно это сулит хорошим движением)
Правда, конкретики от юридических тоже пока нет, они находятся просто в нейтральном положении, вполне может быть, что будет расторговка, еще зайдём за уровень 2, чтобы скупить физиков и сделать качественный разворот рынка. Но это если верить в окончание СВО, фундаментально у рынка акций РФ вообще мало причин расти.
Давайте смотреть технику
Фьючесрс на Индекс Московской Биржи: недельный таймфрейм
Появился продавец 2 на хорошем объёме и с хорошим спредом, прогрессом по сравнению с прошлым горизонтальным результатом.
Видно, что у бара 2 был хвост покупок, который я выделил цифрой 3. Получается, что если сравнить с левой горизонталью, то покупатель дал больше объёма в этот хвост, но прошел хуже.
Получается, что покупатель либо будет делать расторговку (надо будет еще сходить вниз), либо его поглотят (это уже будет видно по силе прохода вниз и реакции покупок), либо покупатель сильнейшим образом поглощает продажи и начинается реальный разворот тренда.
Фьючесрс на Индекс Московской Биржи: дневной таймфрейм
Жаль, что недельный таймфрейм всегда правдивей показывает реальность, потому что на дневке у покупателя всё нормально.
Есть прогресс, если сравнивать бар 5 и 4. Есть объём в баре 5 и хвост продаж, который поглотили с успехом.
Впереди лишь уровень 3, который точно будет защищаться, потому что является успешной манипуляцией с локальной горизонталью, также и недельный таймфрейм говорил о том, что у продаж есть сила.
Если же продавец «съест» уровень покупок 2, то следующая цель — уровень 1.
Фьючесрс на Индекс Московской Биржи: часовой таймфрейм
Единственное, что интересно на часовом графике, самый верхний уровень, где была манипуляция, уже был протестирован, а значит, ослаблен.
Я не думаю, что покупатель не встретит сопротивления в тех горизонталях, но шансы на успешный пробой уровня 3, таким образом, растут.
Какие мои ожидания на неделю
С прошлой недели у меня 100% лонга и 50% шорта на руках. Я бы хотел сохранить такой баланс. Надо посмотреть на дальнейшие шаги покупателя.
Также есть мнение нашего ИИ по дальнейшему развитию событий, выложу у себя в телеграм-канале.
100% портфеля в лонг.
50% портфеля в шорт.
Мне нравится идея приближающего завершения конфликта, она может сильно эмоционально бустить инвесторов, а значит и обеспечить хорошие покупки.
Причем это может быть так:
Физики "да какие акции! я больше не ногой в рынок!" Юрики "начинаем подбирать"Индекс "+- 4% в течении месяца" Юрики "пока разворачивать тренда, начинаем вливать ликвидность" Индекс "+15% за два месяца" Физики "блин, рынок вырос, может и правда СВО закачивается?" Индекс "+30% за три месяца" Физики "фак, надо купить акций, пока есть возможность!" Индекс "+10% за два месяца" А далее обычный рыночный сценарий, то выше, то ниже и профит физика от инсайта окончания +10%, а проф. участники заработают около 50%.
Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼
Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.
Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).
Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.
Венчурный портфель из опционов.
Здесь должен быть текст про портфель, который я с максимальным риском хочу разгонять, используя минимальные суммы, но я решил писать об это отдельно в своём телеграм канале (пока на паузе, но очень сильное желание продолжить).
Позиции с прошлой недели 🕓
Лонг
1. Лукойл 70 тыс. руб.
2. ММК 129 тыс. руб. (закрою половину)
3. Сургутнефтегаз прив. 112 тыс. руб.
4. Алроса 110 тыс. руб.
5. ТКС холдинг 106 тыс. руб.
Шорт
1. Самолёт 60 тыс. руб.
2. Московская биржа 110 тыс. руб. (честно говоря, думал что закрыл)
3. Новатэк 100 тыс. руб.
4. ВТБ 72 тыс. руб.
Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪
500 000 руб.
1. Лукойл 06.10 - 7009 руб. LKZ4 фьючерс.
📈 7009 руб. (70 тыс. руб.)
2. ММК 06.10 - 44 руб. MGU4 фьючерс.
📈 44 руб. (129 тыс. руб. закрою половину)
3. Сургутнефтегаз прив. 06.10 - 54,29 руб. SGZ4 фьючерс.
📈54,29 руб. (112 тыс. руб.)
4. Алроса 06.10 - 110 тыс. руб. ALZ4 фьючерс.
📈 54,52 руб. (110 тыс. руб)
5. ТКС-холдинг 06.10 - 2547 руб. TIZ4 фьючерс.
📈 2547руб. (106 тыс. руб.)
Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎
По слабым — дилемма. Они как бизнес и правда слабые, но если рынок развернется, то наиболее просевшие бумаги, какие бы они ни были, очумелые хомяки с логикой «раз дешево — значит, много может дать прибыли от роста» начнут скупать все подряд.
500 000 руб. * 50% = 250 000
1. Самолёт 06.10 - 1826 руб. SSU4 фьючерс
📉 1876 руб. (60 тыс. руб.)
2. ВТБ 06.10 - 86,63 руб. VBZ4 фьючерс
📉 86,63 руб. (72 тыc. руб.)
3. Новатэк 06.10 - 999 руб. NKZ4 фьючерс
📉 999 руб. (130 тыc. руб.)
Все отличной недели)
Есть еще очень интересная инвест. идея от Аленка Капитал, поделюсь ей в телеграм.
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI опустился ниже 101 пункта, инфляция и анонс нового бюджета не оставили шанса. Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:
🔔 Совет директоров допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании — сообщил зампред ЦБ Алексей Заботкин.
🔔 По данным Росстата, за период с 24 по 30 сентября ИПЦ вырос на 0,19% (прошлые недели — 0,06%, 0,10%), с начала сентября 0,43%, с начала года — 5,72% (годовая — 8,7%). Росстат ещё не пересчитал месячную, где всё может, только усугубиться (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами, поэтому месячный пересчёт, почти всегда выше). Если пересчитают и данные покажут 0,5%, то это выведет нас на 10% saar — многовато. Поражает признание регулятора о позднем ужесточении ДКП, когда в начале года большинство данных кричало об этом: "То, что инфляция до сих пор выше 4%, показывает то, что нам надо было действовать более решительно и ужесточать денежно-кредитную политику раньше и быстрее" — Алексей Заботкин.
🔔 Минфин, конечно, снизил долю займа в 2024 г., но снижение смешное (до 3,92₽ трлн, всего на 150₽ млрд). Сумма остаётся рекордной с начала пандемии. Данный факт подтвердился анонсом новых выпусков, где купонная доходность рекордная из всех выпусков ПД (12-12,25%), а общий объём выпуска составит 2,75₽ трлн.
Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:
✔️ Минфин с октября 2023 г. по июнь 2024 г. не использовал флоатеры, рассказывая, что в этом году нецелесообразно использовать данный вид ОФЗ, но ситуация со спросом и поведением банков заставила, вновь прибегнуть к флоатеру.
✔️ Согласно статистике ЦБ, в августе основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке были вновь физические лица, а также НФО за счёт собственных средств — на 16,6₽ и 9,5₽ млрд соответственно (значительно сократив объёмы). Крупнейшими продавцами стали 6 месяц подряд СЗКО, продав ОФЗ на сумму 23,7₽ млрд (в июле продали на 53₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали в очередной раз СЗКО, но сократив свою долю до 55,8% от всех размещений с 91,8% в июле (скупали любимые флоатеры).
✔️ Доходность большинства выпусков перешагнула за 17,5% (ОФЗ 26238 торгуется по 50,3% от номинала с рекордной доходностью 16,07%, кто покупал по 100%, то имеют сейчас -50% по активу). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во II декаде сентября она составила 17,986% (годичные ОФЗ дают доходность выше 19,7%).
А теперь к самому выпуску:
▪️ Классика: ОФЗ — 26245 (погашение в 2035 г.)
▪️ Флоатер ОФЗ—29025 (погашение в 2037 г.), купон изменяется в зависимости от среднего значения ставки RUONIA.
Спрос в классике составил 9,1₽ млрд, выручка — 6,3₽ млрд (средневзвешенная цена — 79,57%, доходность — 16,65%). Спрос во флоатере обвалился — 97,5₽ млрд, выручка — 26,5₽ млрд (средневзвешенная цена —94%). Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион 32,8₽ млрд (на прошлой неделе — 39,6₽ млрд). Согласно плану Минфина на IV кв. 2024 г. необходимо разместить 2,4₽ трлн (размещено 35,2₽ млрд, осталось 12 недель), как с таким спросом и без премий министерства выполнить план — непонятно.
📌 Минфин хочет занять приличную сумму в 2024 г., анонсировав новые выпуски ОФЗ и отдав предпочтение долгосрочным бумагам с ПД, то плюс в ОФЗ — это фиксация повышенного % на долгие годы в "безрисковом" инструменте. При этом надо понимать, что в октябре могут повысить ставку до +20% (топливный рынок лихорадит, цены на бытовые услуги растут высокими темпами, корпоративное кредитование показывает рост, ослабление ₽, с 1 октября повысили утильсбор и расширение дефицита бюджета).
