Лига Инвесторов

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 16 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Инвестиции

Было на 1 апреля 6 564 763₽

• Депозит: 1 179 240₽

• Биржевой: 5 385 523₽

💊 Ходил в аптеку за таблетками от аллергии, чтобы не чихать уже, и в пачке Аллергонаха обнаружил вместе с колёсами 200 000 рублей, которые я решил проинвестировать. Также реинвестировал купоны и дивиденды. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал.

Облигации: ОФЗ 26243, ОФЗ 26230, Хайтэк-интеграция 1Р1, ПКТ 1Р1, Синара ТМ 1Р2, Симпл 1Р3, Страна Девелопмент БО-01, ТГК-14 1Р7, Балтийский лизинг БО-П16

Акции: Газпром нефть, Совкомбанк, Северсталь, Яндекс, Икс 5, Роснефть, Магнит, Интер РАО, НЛМК, Сургутнефтегаз-ап, Совкомфлот

Прочее: AKME, Парус-лог, Рентал ПРО, CNYRUBF

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

📉 Результат противоречивый. Ну а как иначе? То Трамп угрожает санкциями, то нет, то переговоры идут медленно и без энтузиазма, то быстро и с энтузиазмом. Геополитические качели раскачали портфель снова вниз. Доходность портфеля около 8,8% по XIRR, беру значение в сервисе учёта инвестиций, месяц назад была 9,5%.

Да, инвестиции — это не так просто, как может показаться. Психика страдает.

Май детально так:

• Депозит: 1 179 240 + 10 306 (проценты) = 1 189 546₽

• Биржевой: 5 385 523 + 200 000 (пополнение) - 43 415 (отрицательный рост) = 5 542 108₽

💰Суммарно: 6 564 763 + 200 000 (пополнение) - 33 109 (отрицательный рост) = 6 731 654₽

🥳 Наконец-то закончился мой трёхлетний депозит под 12%, сегодня переложу его под более выгодный процент. Продолжаем радоваться низким ценам на акции и облигации, всё остальное дорожает, но не они. Интересно, почему в подсчёте инфляции нет ценных бумаг. Совсем скоро очередное заседание по сохранению ключа и новый твит Трампа.

Итого (за всё время):

• Депозит: 810 000 → 1 189 546₽ (+379 546 или +46,86%)

• Биржевой: 5 127 000 → 5 542 108₽ (+415 108 или +8,10%)

💰Суммарно: 5 937 000 → 6 731 654₽ (+794 654 или +13,38%)

Доходность XIRR: 8,8% (считаю в SI)

Средняя сумма пополнения: 126 319₽ в месяц

Неплохой темп, но если бы была возможность находить по 300 000, было бы эффективнее. Надо будет на досуге подумать о том, как такое устроить.

А вот так это выглядит на графике

Доходность мая получилась -0,50% или -6,05% в переводе на годовые. Волатильность снова высокая, портфель то растёт, то падает, но чаще падает. Я продолжаю инвестировать по стратегии, иначе зачем она мне была бы нужна.

🗺 Моя стратегия

Целевая доля в биржевом портфеле акций/облигаций — 40/50, остальное в бумажной недвижке и других инструментах. Из 50% облигаций пятая часть — валютные. Подробнее про состав и стратегию можно почитать тут. Также использую депозиты. Покупаю хорошее, плохое не покупаю.

В мае удалось пополнить портфель на 200 000, иду по плану к 2,4 млн за год, четвёртый шаг сделан. План выполнен на 41%, позади 5/12 года, а через месяц будет 4 года с начала инвестирования.

Цель всё та же — покупка недвижимости в Сочи. Продолжаю формировать дивидендно-купонный поток, который будет покрывать ипотеку. Поэтому у меня дивидендные акции, долговые и рентные инструменты.

💰 Дивидендный сезон

Акции в моём портфеле занимают 36,3% портфеля.

Скрин из сервиса учёта инвестиций — все категории

Вот такие акции в портфеле:

Скрин из сервиса учёта инвестиций — все акции

Начинаю ощущать на себе дивидендный сезон. Июнь и июль будут самыми щедрыми за год, а кроме дивидендов будут купоны, рента и проценты по депозиту, суммарно выйдет более 100 тысяч в оба месяца. В среднем же прогнозный пассивный доход более 70 000 в месяц. На гэпах акции станут ещё дешевле, придётся покупать с удвоенной силой!

Скрин из сервиса учёта инвестиций — дивиденды и купоны (без депозита) до уплаты налогов

📋 Что ещё?

• Телеграм-канал подрос с 16 000 до 16 400 подписчиков (+400, слабо)

• Пополнил криптопортфель на очередные 50 USD, там туземун

• Посмотрел, что там с недвижкой в Сочи и в Москве, и выяснил, почему больше не будет дешёвой рыночной ипотеки

• Сделал разборы ФосАгро, новых бондов и прогнозов

• Взглянул на топы дивидендных акций от ВТБ, Сбера, Альфы и ФИНАМ

• Составил антитоп недивидендных акций 2025

• Сделал бэктест с Металлордом Длиннохаеровым

• Посмотрел выбор облигаций аналитиками Совкомбанка, Финуслуг и Цифры

• Выбрал супернадёжные бонды и лучше вкладов бонды

• Посчитал пассивный доход за апрель, прикинул средний за следующий год и какой нужен, чтобы не работать

• Стал счастливым обладателем Asus ROG Ally X, чтобы не было времени ещё и на него

Планы на июнь: переложить депозит. Пополнить БС на 200к. Покупать хорошее и не покупать плохое. Пить пивко, пока лето.

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость. Рассказываю о своём пути к покупке квартиры в Сочи и многом другом интересном.

Есть целое кладбище компаний и инвесторов, которые пытались расти слишком быстро, стремясь собрать десятилетние плоды за год или меньше. Они на собственном горьком опыте узнали, что капитализм не терпит попыток воспользоваться чит-кодами. Чамат Палихапития однажды сказал: «Чем быстрее вы это строите, тем больше период полураспада. Оно будет разрушено за то же время».

Теперь история из области медицины.

В 2013 году Гарольд Вармус, тогдашний директор Национального института рака, выступил с речью, в которой рассказал, насколько трудной остаётся борьба с раком. Искоренение рака — цель, провозглашённая Национальным законом о раке в 1971 году, — по-прежнему кажется далёкой. Вармус сказал:

«Существует парадокс, которому мы должны честно противостоять. Несмотря на чрезвычайный прогресс в понимании глубинных дефектов раковых клеток, нам не удалось контролировать рак как болезнь человека в той степени, в какой, по моему мнению, это возможно».

По его словам, одной из недостающих составляющих является то, что мы уделяем слишком много внимания лечению рака и недостаточно — его профилактике. Чтобы сделать следующий большой шаг в борьбе с раком, необходимо сосредоточиться на профилактике.

Но профилактика скучна, особенно в сравнении с наукой и престижем лечения рака. Даже если её важность очевидна, умным людям трудно воспринимать её всерьёз. Исследователь из MIT Роберт Вайнберг описал это так:

«Если вы не заболеете раком, вы от него не умрёте. Это простая истина, которую мы иногда упускаем из виду, потому что она не слишком стимулирует интеллект и не впечатляет. Убедить кого-то бросить курить — это психологическая работа. Она не имеет ничего общего с молекулами, генами и клетками, поэтому такие люди, как я, по сути, не заинтересованы в этом — несмотря на то, что отказ от курения оказывает гораздо большее влияние на смертность от рака, чем всё, что я мог бы сделать за свою жизнь».

Прорывные лекарства восхищают, и мы должны их приветствовать. Но ничто не сравнится с профилактикой в борьбе с раком лёгких — например, с простым, но эффективным советом бросить курить.

Эта же ирония проявляется и в инвестировании.

Решение 90% финансовых проблем звучит так: «Экономьте больше денег и будьте терпеливыми». Нет ничего более действенного и способного сдвинуть дело с мёртвой точки. Но это так скучно! Это звучит как совет из детского сада. Умным людям не хочется посвятить этому свою карьеру. Им нужны деривативы, высокочастотная торговля, офшорные схемы и Lightning Round.

В онкологии и в инвестировании скучные, но эффективные вещи недооцениваются на фоне увлекательных, но заведомо менее результативных.

Но смысл всего этого не в том, чтобы просто рассказать две красивые истории. Он в том, что вы можете узнать об инвестировании гораздо больше, читая о вещах, не имеющих к нему прямого отношения. Жадность, страх, риск, возможности и дефицит — ключевые темы инвестирования — проявляются во всех сферах жизни.

Важно понять следующее: если вы находите что-то, что верно сразу в нескольких областях, то, скорее всего, это особенно важная и фундаментальная истина. Чем чаще этот принцип проявляется, будь то в природе, биологии или инвестициях, тем выше вероятность, что он отражает базовые законы функционирования мира.

Именно поэтому ограничение обучения инвестициям только рамками финансов снижает ваши шансы понять действительно важные и универсальные аспекты, такие как человеческое восприятие риска и вознаграждения. Вы не сможете оценить истинную важность темы, пока не увидите, как она проявляется с одинаковой силой, например, в эволюционной биологии и в финансах.

Инвестор Патрик О’Шонесси как-то начал письмо к читателям книжного клуба словами: «В соответствии с моим растущим убеждением, что продуктивнее читать по теме, чем по теме, в этом списке нет книг по инвестированию».

Это отличный подход. За последние пять лет я узнал об инвестировании больше, читая о вещах, не имеющих к нему прямого отношения, чем за предыдущее десятилетие, когда я изучал только финансовые книги.

Я пришёл к выводу, что пять дисциплин содержат больше информации об инвестировании, чем большинство учебников по финансам:

• Здоровье, где мы видим, как люди идут на краткосрочные компромиссы ради долгосрочных последствий.

• Социология, показывающая, как важно принадлежать к группе и демонстрировать успех.

• Военная история, в которой люди недооценивают сложные системы, становятся излишне самоуверенными, не готовы к стрессовым ситуациям и недооценивают риски.

• Эволюция, демонстрирующая, как приобретаются и утрачиваются конкурентные преимущества.

• Природа (от геологии до лесного хозяйства), показывающая невероятные вещи, происходящие за очень долгие периоды времени.

У этого подхода есть и обратная сторона. Если мы можем изучать инвестирование через призму других областей, можем ли мы изучать другие области через призму инвестирования?

Безусловно, да. И очень много чему можно научиться.

Инвестирование величайшим шоу на Земле, потому что деньги повсюду, они затрагивают всех нас и сбивают с толку даже самых умных. Каждый смотрит на них по-своему. Деньги дают уроки, которые применимы к множеству жизненных сфер — от риска и уверенности до счастья. Мало что может так ярко раскрыть, как деньги показывают человеческое поведение.

То, как люди распоряжаются деньгами, — это окно в их ценности, амбиции, страхи, стремления, уровень самоуверенности и даже в то, насколько они оптимистичны или пессимистичны относительно будущего. Деньги показывают, кто и кому доверяет, кто вызывает уважение, а кто — нет, кого общество ценит (и не за навыки, а за дефицит), а что приводит к краху (завышенные ожидания и отсутствие права на ошибку).

Они рассказывают о семейных конфликтах, о власти политиков, о преимуществах счастливой судьбы и о неудачах. Деньги показывают, что делает людей счастливыми, а что — нет. Они помогают понять, насколько мы способны адаптироваться, как легко поддаёмся зависти, ревности и сожалениям.

Все эти наблюдения выходят далеко за рамки инвестирования. Но именно инвестирование раскрывает их особенно ярко.

Суть в том, что мы должны стремиться узнавать об инвестировании, рассматривая вещи, которые на первый взгляд к нему не относятся. И мы должны учиться о других областях жизни, используя призму инвестирования.

Это увлекательно и приближает нас к истине.

Хорошего дня! заходите на тг канал https://t.me/TradPhronesis