Лига биржевой торговли

Среди календарных аномалий особенно выделяется декабрь: "новогоднее ралли" связано с подведением итогов и праздничным настроением, но далеко не каждый декабрь бьёт рекорды по доходности.

📍 Рынок всегда закрывает гэпы

Статистически это утверждение нередко подтверждается, но предсказать сроки исполнения затруднительно — иногда компенсация гэпов занимает месяцы или даже годы.

📍 Всё против тебя

Как только покупаешь актив, цена сразу летит вниз. А стоит зафиксировать убыток, так цена тут же разворачивается. Какой-то вселенский заговор, не иначе, полагают начинающие трейдеры.

А еще среди новичков, и даже некоторых опытных, не принято считать потенциальную доходность. Мол, иначе можно сглазить. И тогда уж точно акции сильно упадут в цене.

📍 Май — худший месяц в году

Некоторые трейдеры верят, что май — худший месяц в году. По их мнению, это может быть связано с тем, что в преддверии периода летних отпусков, участники торгов фиксируют длинные позиции, провоцирую падение котировок. Однако сопоставимое падение рынка также наблюдается в июле и августе. Лучшими месяцами по статистике являются февраль и март.

📍 Когда кто-то зарабатывает деньги, кто-то их теряет

Многие считают, что фондовый рынок — это игра с нулевой суммой: если один инвестор теряет, значит, другой выигрывает, и общая прибыль равна нулю. Однако это не совсем так. Да, в краткосрочной перспективе при спекуляциях такое возможно, но в целом рынок не является игрой с нулевой суммой.

Главное отличие — долгосрочный рост. Благодаря развитию экономики, инфляции и увеличению стоимости компаний, рынок в целом движется вверх. Это значит, что со временем все инвесторы могут зарабатывать, а не просто перераспределять деньги между собой.

📍 Покупка акции — надежная защита от инфляции

Настоящую страховку от обесценивания денег дают материальные активы – например, недвижимость или драгоценные металлы, которые традиционно растут в цене вместе с инфляцией.

С акциями ситуация сложнее: Высокая инфляция обычно приводит к росту процентных ставок - это создает давление на фондовый рынок. Но важно понимать, что в долгосрочной перспективе качественные акции способны не только перекрыть инфляцию, но и приумножить капитал.

📍 На бирже есть кукловод, который двигает котировки

На роль кукловода "назначают" центральные банки, инвестиционные фонды или даже саму биржу. На самом деле стоимость активов на фондовом рынке определяется спросом и предложений в ходе торгов. Фактически цену акций и облигаций устанавливают сами инвесторы.

📍 Всегда нужно покупать упавшие в цене акции

Не всегда. Если акция падает в цене, важно разобраться в причинах такого падения. Возможно, у компании серьезные проблемы, и тогда падение котировок закономерно.

📍 На бирже можно быстро преумножить капитал

Преумножить можно, но при этом резко увеличиваются риски потери значительной части денег. Поэтому лучше составить сбалансированный инвестиционный портфель, который будет медленно, но верно преумножать ваш капитал.

Наш телеграм канал

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. Всех благодарю за внимание и поддержку.

'Не является инвестиционной рекомендацией

В начале года ЦБ захотел помочь инвесторам — по его инициативе должны были создать индекс эталонных акций.

В теории все выглядело отлично, ведь туда должны были войти компании, «соответствующие лучшим корпоративным практикам». Плюс должны были учитываться показатели эмитентов и их «способность расти опережающими темпами».

И если инвестору нужны хорошие акции, то ему нужно лишь заглянуть в этот индекс. Ведь там собраны лучшие из лучших, а интерес к ним подталкивал бы их котировки вверх. Поэтому и компании стремились бы попасть в этот индекс (и улучшали свои практики!).

Вчера этот индекс наконец представили. В него вошли всего 6 эмитентов, причем с очень странными долями — пара лидеров занимает 60%, а на трех «аутсайдеров» приходится лишь 17,45%. Есть вопросы и к его «эталонному» составу..

✅ Мосбиржа (30%). Этот индекс составляли эксперты Мосбиржи, поэтому они высоко оценили свою компанию. Ну а как им ее не любить, ведь в прошлом году их зарплаты выросли на 50%, плюс был бонус в виде акций на 3,4 миллиарда рублей.

Только вот оценивать нужно не собственные плюшки, а качество корпоративного управления и отношение к акционерам. А тут не все так радужно — издержки быстро растут, а процентные доходы падают (из-за оттока средств клиентов).

✅ ЭН+ Групп (30%). Дерипаска должен быть доволен :) Если серьезно, то это выглядит насмешкой над акционерами — корпоративные практики тут ниже плинтуса, рост достигается за счет манипуляций с отчетами, а дивидендов нет и не предвидится.

В прошлом году операционная прибыль упала на 40%, а долг достиг 9 миллиардов (Debt/EBITDA = 3х). Как с такими показателями можно было войти в «эталонный индекс»?

✅ ЭсЭфАй (22,5%) + Европлан (8,4%). Включили сразу «маму» и «дочку», ну да ладно :) Эти компании заботятся и об акционерах, и о собственной стоимости — у них хорошее управление и правильная программа мотивации (интерес в росте акций).

В сфере лизинга сейчас тяжелые времена, но менеджмент проходит их довольно уверенно. Так что к этим эмитентам нет никаких вопросов — если бы все работали так же, то наш рынок был бы гораздо прозрачнее и безопаснее.

✅ МТС-Банк (4,6%). Компания всего 15 месяцев на бирже, но уже успела себя проявить. Во-первых, ее акции после размещения рухнули на 50%, а во-вторых, ее руководство выдало себе премию на 3,3 млрд. рублей (за счет допэмиссии акций!).

В переводе на русский это означает: «Нам плевать на стоимость наших акций и на наших акционеров». Было бы неплохо услышать комментарий, за что это «добро» включили в индекс лучших..

✅ Промомед (4,4%). Сразу признаюсь, что компанию я подробно не изучал. Могу лишь сказать, что ее менеджмент не был замечен ни в чем плохом — он не платил себе безумные бонусы и не обманывал инвесторов. На нашем рынке это уже достижение :)

Акции выглядят дороговато, но это объясняется высокими ожиданиями. И это уж точно не вина руководства, так что включение в индекс вполне оправдано.

В общем, хотели как лучше, а получилось как всегда. Первый состав индекса вышел комом — в нем нет многих хороших компаний, зато есть всякие МТС-Банки и ЭН+. И в таком виде от этой идеи больше вреда, чем пользы.

А что вы об этом думаете? Есть ли у такого индекса перспективы?

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Акции Позитива смотрятся всё боле шортово. Пробит повышательный канал. Красная свеча снижения поглотила весь предыдущий небольшой рост. Теперь цена может сделать ретест трендовой, сходив на 1410, после чего наиболее вероятно снижение. Для начала - на 1340.

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

Фьючерсы на сахар упали до 16,1 цента за фунт, что недалеко от четырехлетнего минимума в 15,5 цента, достигнутого ранее в июле. Дело в том, что Индия может разрешить производителям экспортировать сахар в следующем рыночном году в связи с ожиданиями высокого урожая.

Фьючерсы на медь в США подскочили до рекордного максимума в $5,9 за фунт. Просто США уточнили, что рафинированная медь также будет облагаться налогом после тотального введения пошлин. Это привело к увеличению премии между американской медью и сопоставимыми фьючерсами на LME до рекордных 30%. И в случае вступления в силу, тариф поставит под угрозу внутренние поставки, поскольку США импортируют почти половину своего потребления (в стране работают только два профильных металлургических завода), а Чили является основным поставщиком. В свою очередь, крупные инфраструктурные проекты Китая и снижение общих пошлин против Японии также поддержали цены на цветные металлы.

В среду цены на серебро держались выше $39 за унцию, колеблясь вблизи самого высокого уровня с 2011 года, поскольку ослабление доллара США и снижение доходности казначейских облигаций продолжали стимулировать спрос на драгоценные металлы.

В такой ситуации единственное, что остается, мыслить, как отступник: «Не знаешь, куда вложить деньги, купи запасной парашют!»

Mind Money: Вы родились не в то время, чтобы бедствовать!