Лига биржевой торговли

Открытыми ранее ИИСами, кстати, обещают разрешить пользоваться на старых условиях: так что, возможно, если у вас еще такого нету – имеет смысл сейчас себе открыть раритетный «олдскульный» ИИС про запас. Глядишь и пригодится в будущем!

Про новый ИИС просвещал всех в кулуарах Российского форума финансового рынка Иван Чебесков из Минфина

Вообще, конечно, создается ощущение, что ИИС-3 – это как бы такой сиквел фильма про долгосрочные инвестиции в киновселенной, где никто точно не знает, что с их деньгами произойдет даже через неделю.

Карьерный путь лоха: из жертвы в дропа

Телефонные мошенники вышли на новую ступень безграничного цинизма: говорят, они теперь обзванивают ранее уже один раз «раздетых» фейковой службой безопасности банка граждан, и делают им предложение, от которого невозможно отказаться.

А именно – они представляются условным старшим оперуполномоченным Пердыщенко, и вербуют бедных людей в органы борьбы с организованной преступностью. Ну типа, их задача – это за зарплату предотвращать хищение средств у других граждан, перехватывая покраденные средства на свою карту, и переводя их дальше на спецсчета ФСБ для возврата законным владельцам.

Если говорить прямо, то излишне доверчивых лохов превращают в так называемых «дропов» – то есть, людей, кто прогоняет через свои счета ворованные деньги и помогает запутать их след. Так что, если кого-то из ваших знакомых или родственников уже обманывали телефонные мошенники – предупредите их на всякий случай о новой затее. А то ведь дропы могут в итоге неиллюзорно оказаться за решеткой по уголовной статье как соучастники преступления.

Вполне возможно, что ваш дед будет представлять происходящее на том конце провода как-то так – и будет рад помочь товарищам майорам прижать к ногтю распоясавшихся финансовых мошенников

ЕЦБ грозит Райффайзену пальцем

Пишут, что Европейский центробанк грозно хмурит брови и настоятельно просит австрийскую банковскую группу Райффайзен показать всем план, как конкретно она собирается избавляться от своего российского бизнеса (который, напоминаю, в 2022 году заработал для нее львиную долю прибыли).

Райффайзен пока огрызается в стиле «не ваше собачье дело – когда захотим, тогда и избавимся!» Но ситуация как-то не внушает оптимизма – такого рода давление скорее всего в будущем будет только нарастать.

Можно сказать, что Кристин Лагард (глава ЕЦБ) сделала в направлении Райффайзенбанка предупредительное «БУ!»

Так что, если вы сейчас полагаетесь на инфраструктуру Райфа для совершения SWIFT-платежей в Россию или из России – неплохо бы потихоньку начать задумываться о том, как вы будете действовать на горизонте полгода-год, если эту возможность подприкроют.

Законы капитализма в банковской отрасли работают не так, как вы ожидали

Как работает капитализм: если у твоего конкурента крупные проблемы любого характера – то надо срочно позвонить всем его клиентам и уговорить их перейти к тебе. Ну то есть, подгадить конкуренту и своровать всю его клиентуру – это прямо высшая степень добродетели!

Но только не в банковской отрасли, как ни странно. Тут всё работает ровным счетом наоборот: если соседний банк начал шататься и его клиенты вот-вот собираются паникнуть – то ни в коем случае нельзя дополнительно набрасывать на вентилятор и предлагать им перевести свои денежки в твой банк. Ведь если соседний банк крякнет – будет отнюдь не «ура, одним конкурентом меньше!», а скорее «теперь всей банковской системе каюк, ведь началась всеобщая паника».

Это я к чему: на прошлой неделе журналисты написали, что крупнейшие американские банки (JPMorgan, Citi, Bank of America) в разгар печальных событий с Silicon Valley Bank рассылали внутренние инструкции своим менеджерам: «даже не думайте переманивать клиентов из SVB, глупцы!!». В каком-то смысле, даже если все вокруг банки будут откровенно шататься, теория игр говорит нам, что условному JPMorgan будет выгодно в публичном поле продолжать делать заявления типа «да всё у них образуется, пустяки, дело житейское!»

Минюст США предъявляет UBS и Credit Suisse за обход санкции

Как вы думаете – почему Credit Suisse продали UBS за такую крохотную сумму денег (сильно меньше даже балансовой стоимости чистого капитала банка)? Да, к примеру, вот поэтому: не прошло и недели, как стало известно, что США уже готовятся «по жесткому» проверить Credit Suisse & UBS по подозрениям в помощи в обходе санкций.

Ральф Хамерс (CEO UBS) тут использует шурыгинский жест – типа, «на донышке совсем помогали, товарищ генеральный прокурор!!»

Штрафы за такое могут составить круглые суммы – вполне возможно, что они превысят гарантии в размере $10 млрд, которые Швейцарский ЦБ пообещал UBS за покупку Credit Suisse в качестве компенсации возможных убытков.

Эх, ничему UBS не научила история злоключений JPMorgan после покупки Bear Sterns...

Акционеры Deutsche Bank паникуют

Тем временем, на европейском горизонте уже зашатался еще более внушительный финансовый институт – крупнейший банк Германии Deutsche Bank. Акции банка пикируют вниз, а стоимость страховки от дефолта по его обязательствам – наоборот, взмыла вертикально вверх.

Кристиан Зевинг (глава Deutsche Bank) тут явно показывает, что дефолта не будет – «твердо и четко!»

Пикантности добавляет тот факт, что по количеству адовейших скандалов, в которых успел засветиться Deutsche Bank, он может посоперничать за пальму первенства даже с Credit Suisse: там и участие в отмывании сотен миллиардов долларов грязных денег, и помощь малазийскому коррупционном фонду, и банкиры, проводящие деловые встречи в стрип-клубе... В общем, хоть новую статью садись пиши сразу!

Вообще, судя по всему, панические настроения сейчас будут витать вокруг всех банков, которые успели накопить какой-никакой багаж сомнений в своей устойчивости за прошлые годы.

Косплей никеля на LSE

На Лондонской бирже (LSE) много торгуют деривативами на разные металлы, в том числе на никель. Конечно же, все эти ваши поставочные фьючерсы-шмьючерсы чётенько обеспечены настоящими грудами металла – так что торговать «бумажным металлом» можно так же смело, как если бы это были звонкие слиточки. Ну, по крайней мере сама биржа так всем своим клиентам рассказывала.

Правда, на прошлой неделе выяснилось, что на соответствующем складе в Роттердаме годами лежали обеспечительные мешки с обычными камнями вместо никеля. (Спойлер: камни стоят сильно дешевле никеля!) Сумма вроде небольшая (чуть больше миллиона долларов), но осадочек всё равно неприятный остался.

Что же дальше – а ну как мы узнаем, что контракты GLDRUB_TOM («бумажное золото» на Мосбирже) на самом деле обеспечены ящиками с надписью «песок»??

Зайчатки разума у GPT-4

Ребята из Microsoft выпустили здоровенную научную статью под названием «Искры AGI» (то есть, универсального искусственного интеллекта) – в которой они описывают огромное число всяких разных проверок GPT-4 на разумность. Общий вывод такой, что это еще определенно не робот-умняшка с универсальным ИИ, но некие проблески возможностей в него превратиться в будущем уже просматриваются. Можно уже начинать на это надеяться (ну или бояться – в зависимости от того, как вы на стакан с полуводой смотрите).

Вот тут ребята из Microsoft учили ЖПТ-4 рисовать единорожку из простейших символов (кажется, на третьей картинке почти можно узнать Пинки Пай!)

Тем временем, к ChatGPT выкатили первый набор плагинов – их пока всего 11, но явно со временем будет становиться больше. Скоро к чатботу можно будет подключить долгожданную возможность поиска информации в интернете (пока эта фича есть только в версии от Bing), мощный математический вычислитель Wolfram, мессенджер Slack, и многое другое.

В Черногории изловили До Квона

До Квон (этот тот, который изладил крипто-вундервафлю Terra/Luna, красиво грохнувшуюся на ~$50 млрд в прошлом году) всем рассказывал в Твиттере, что он ни от кого не бегает – несмотря на то, что в розыск его объявили сразу и в США, и в Южной Корее.

А вот на прошлой неделе «никуданебегающего» Квона внезапно арестовали в Черногории с поддельным паспортом на руках. Судя по всему, данный конкретный криптан отправится отбывать срок первым делом в родную Корею.

Молодой криптогений (справа) что-то не выглядит сильно воодушевленным перспективой

SEC атакует Джастина Сана (создателя Tron)

Комиссия по ценным бумагам США (SEC) обвинила в мошенничестве Джастина Сана – основателя блокчейна Tron (монета TRX) и главного заведующего криптобиржей Huobi. Как это водится у SEC, судя по всему, главное обвинение заключается в выпуске «ценных бумаг» в виде крипты без надлежащей их регистрации. Ну, у ребят из SEC, если честно, всё вокруг ценная бумага – этих в жизни только одна тема интересует.

Fun Fact про Джастина Сана: однажды он заплатил $4,5 млн за обед с Уорреном Баффетом (наверное, пытался втюхать деду свои криптофантики!)

Помимо самого Джастина обвинения в мошенничестве отправили еще почти десятку разных знаменитостей: от актрисы Линдси Лохан до ютуб-бойцухи Джейка Пола. Все эти ребята неистово продвигали Джастиновский TRX в Твиттере и в других соцсеточках, не рассказывая своим преданным фанатам, что делают они это за деньги. Практически все из обвиняемых сразу поспешили признать свою вину и скинулись почти на полмиллиона долларов штрафов.

SEC атакует Coinbase

На Джастине Комиссия по ценным бумагам США решила не останавливаться, и заодно еще отправила официальное уведомление о вероятной подаче судебного иска против Coinbase. Спойлер: крипторбиржу собираются уличить в том, что она нарушала законодательство о ценных бумагах (ну а что еще могли родить ребята из SEC?).

Парни из Coinbase на это всё, судя по всему, сильно обиделись: как говорится в их пресс-релизе, «уважаемая Комиссия, мы за последние 9 месяцев с вами три десятка раз встречались, и честно пытались понять – что вам от нас конкретно надо? а толку ноль!!» Ну то есть, создается впечатление, что для SEC любой криптан сейчас виноват хотя бы в том, что он криптан – так что отрасль нужно не столько регулировать, сколько гасить что есть мочи большой суковатой палкой.

На этом фото Брайан Армстронг (CEO Coinbase), кажется, показывает, куда Комиссии по ценным бумагам США нужно засунуть их повестку

Хорошая новость недели

Президент РФ подписал закон, по которому уголовное дело об уклонении от уплаты налогов может быть прекращено в случае уплаты штрафа или недоимки. Думаю, Саша Митрошина и Лерчек всецело приветствуют эту новость!

* * *

Если подборка новостей показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.

США:
Интересные отчёты премаркета:
$MKC $WBA $SNX

17:00 — Индекс доверия потребителей CB (мар)

Интересные отчёты постмаркета:
$ARCT $MU $CALM $DNMR $LULU $NCNO $PLAY $PRGS $JEF
———

События среды 29.03

РФ:
$LENT — Опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г

США:
Интересные отчёты премаркета:
$BLUE $UNF $CTAS $PAYX

17:00 — Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (фев)
17:30 — Запасы сырой нефти

💊 $EBS — Приоритетный обзор PDUFA, Безрецептурный НАРКАН (налоксона HCl), Передозировка опиоидами

Интересные отчёты постмаркета:
$FUL $VRNT $RH $CNXC $SMTC
———

События четверга 30.03

РФ:
$TGKN — Опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г

США:
15:30 — ВВП (кв/кв) (4 кв.)
15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице

💊 $REGN — Приоритетный обзор PDUFA, Эвкиза (эвинакумаб), Гомозиготная семейная гиперхолестеринемия (ГоСГ) у детей

Интересные отчёты постмаркета:
$SKLZ $ASTR
———

События пятницы 31.03

РФ:
$SGZH — Опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г
$PHOR — Последний день с дивидендом 465 руб
$AGRO — Годовое собрание акционеров, в повестке тема дивидендов. Ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды

США:
15:30 — Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (фев)

💊 $KDNY — Фаза 1/2, БИОН-1301, IgA-нефропатия
💊 $KDNY — Фаза 2, Атрасентан - (РОДСТВО), Хроническая болезнь почек
———
Мою доходность можно посмотреть тут
Еще больше полезной информации тут

Я ни разу не видел, чтобы первый эшелон стрелял на 13% без конкретных новостей. Мне показалось, что высоко дают и можно пошортить, причём зашел я сразу увеличенной позицией. По ходу роста я придерживался своей логики и думал куда уже выше и доливал шорта. В конечном счёте перед закрытием основной сессии Мосбиржи я закрыл позицию в самый хай в -500 000₽ так как переносить дальше такую огромную позу я не мог себе позволить. Это было бы уже полным нарушением всего риск менеджмента и если бы на следующий день мы открылись на пару процентов выше, то лось был бы уже в два раза больше. Да и на вечерку я оставлять позу не хотел, ведь там ликвидности значительно меньше и если бы мы полетели на пустом стакане ещё выше, то закрываться мне было бы гораздо сложнее. Однако уже на вечерке вышли новости о допке (доп.эмиссия) у втб и я смог бы закрыться почти в ноль, но в тот момент я уже был не у компа, так как понял, что даже мне стоит сделать какой то перерыв и вообще подумать о том, где и почему я допустил такую ошибку. В любом случае я принял правильное решение зафиксировав позицию перед вечеркой.

Однако прежде чем полностью закрыть терминал я заметил как $FRC начал отскакивать от лоя (минимума), решил аккуратно зайти в лонг на 500 лотов, тренд мгновенно развернулся, я решил сразу фиксануть (закрыть) позу и буквально за минуту добавил ещё -370$ к дневному профиту.

Честно говоря таких лосей я давно (или даже никогда) не оформлял, чтобы за один день убыток составил -630 000₽ это даже для меня мощно :) конечно я немного расстроился и подумал вообще сделать перерыв от торговли на недельку раз я настолько сломался. Ещё в тиньке обнулил статистику так, что проценты в профиле ушли в -0,3% за месяц. Перед аудиторией стыдно дополнительно стало.

Какой вывод можно сделать из всего этого? А такой что не надо отстаивать идею и усреднять позу до посинения. Есть стратегия и её надо придерживаться. Тренд очевидно идёт против тебя – закрывай позу. Не нужно спешить наваливать огромные позы в непонятных ситуациях. Всегда будут понятные, в которых можно успеть зайти фул (на все деньги), но в тех, что сомнительны нет смысла рисковать. И резать даже будет не жалко и не сложно. Конечно, когда я оформил минус сотку, залетел в втб, чтоб по быстрому отбить и вижу вторую сотку лося, то резать тоже не хочется, но вы видите к чему это привело в итоге) к лосю в шесть соток)

Я специально делюсь с вами всей этой инфой, чтобы вы тоже понимали, что я человек, что я тоже допускаю ошибки и возможно мой опыт покажется многим знакомым и поможет кому то в будущем быстрее принять правильное решение.

Хоть настроение у меня резко упало, но я всё же решил встать и торговать на следующее утро только по одной причине. Ожидалась какая то движуха из-за приезда Си в Москву. И это тоже было правильным решением, я быстро собрался и отлично отработал остальные 4 дня.

Утро вторника сразу началось с профита, допускал минимум ошибок. Старался не трогать рискованные сделки. Требовалось реабилитироваться и вернуться в колею. В середине дня основное внимание было приковано к $GAZP Во многих телеграм каналах писали о ракете в случае позитивных новостей на тему Силы Сибири 2. В середине дня индекс и гиганты показывали слабость, но встреча с Си уже приближалась и я решил набрать хорошую позицию газпрома интрадей. Во-первых, на ожиданиях этой самой встречи, а во-вторых, банально на отскок от лоя. Идея отработалась максимально хорошо. Когда акции выросли более процента, я не смог удержаться, не стал жадничать и зафиксировал позицию, не дождавшись встречи с заявлениями. После акции откатывались, и я пару раз перезаходил. В момент трансляции ВВП упомянул силу сибири, на чём я успел залететь в очередной раз в лонг, ожидая ту самую ракету, но подзалип на минутку в момент, когда они закончили трансляцию, и акции полетели резко вниз. Последний трейд я закрыл, к сожалению, в ноль, но сделал для себя важный вывод, что надо внимательно следить за трансляцией и постоянно быть наготове. Вниз акции пошли потому, что рост был на ожиданиях, а по факту ничего существенного сказано не было. В общем, газпром на всех движениях дал 85 000₽.

Далее прилетела новость про расширение лимитов у $LNZLP на чём акции отправили в лимит. Я набрал большую позицию, и на первой волне роста не удержался и раздал позицию на откате, хотя знал, что увезут в лимит ближе к концу дня. В итоге в лимит увезли, но без меня. Трейд дал 200 000₽, если бы додержал, то получил бы в два раза больше, но я не мог позволить себе сильно рисковать и потому зафиксировал то, что давали на тот момент. Ещё брал акции с переносом в надежде, что откроемся выше, но перенос сдал в ноль. Хотя на следующий день после отката акции всё-таки разогнали ещё выше.

В общем, только за вторник я заработал 385 000₽. Отбил большую часть своего лося. Неделя была в минусе, но настроение уже было отличное.

На следующий день, в среду, лидерами по раздаче денег стали совершенно случайно $MSTT и $BLNG

В основное движение по ходу роста я не заходил, пампы подзатухли в последнее время, и я опять же боялся рисковать, ведь разворот мог быть в любой момент. Однако я отлично словил откаты в обеих бумагах. Это одна из моих сильных сторон. Когда все паникуют и бегут из бумаги, то я набираю, делать это пытаюсь аккуратно, не набирая акции из аска (у продавцов), а расставляя лимитки лесенкой в ожидании резкого пролива/прострела. Если цена плавно подходит к ближайшей лимитке, то я передвигаю её ниже. Я не хочу плавно ловить ножи, я хочу ловить именно панические проливы, после которых происходит быстрый и сильный откуп. В общем, мосты мне налили одним прострелом аж в две лимитки по 500 шт. Средняя была отличная, я решил быстро не фиксировать профит и рискнуть подождать, пока паника успокоится и начнутся новые покупки, возможно, до хая дня. Расставился так же лесенкой на продажу и через некоторое время пришел какой-то странный чел, который по рынку скупил 10 тыс. лотов, забрав у меня все заявки одной свечей. Трейд дал 145 000₽. Ловля белона на откате дала 45 000₽. Там причем так же налили в самый панический лой прострелом 500 шт.

В четверг у меня утром не было электричества, я выспался и пришел ровно к проливу по $UWGN который в этот день наконец разогнали выше сопротивления. Я с одной стороны расстроился, что пропустил весь движ, но всё же успел несколько раз зайти в лонг на откатах, что принесло мне 145 000₽. Хотя там можно было значительно больше заработать. Супер сильные проливы почти всегда супер сильно выкупают, когда спадает паника.

В пятницу был очень скучный день, но утром успел на каком-то сигнале залететь в $RNFT который давно не пампили. Я просто быстро глянул днёвки, понял, что можем пойти выше и забрал почти весь ближайший объём, чтобы освободить дорогу для дальнейшего роста. Потом следил за ним весь день, скальпил местами, в общем, там забрал 60 000₽.

Ну и последнее интересное событие произошло с $SMLT у которого на вечерке вышла допка (доп. эмиссия). Я уже отдыхал и не успел залететь первым в шорт, хотя на тот момент всего на процент цена от хая откатилось. В любом случае, я пока в процессе изучения того, как наш рынок реагирует на допки, потому фомо (чувство упущенной выгоды) не испытывал, пока смотрел, как цена откатывала всё ниже и ниже. В итоге самолет медленно, но улетел на -5% от хая, где я и подловил свой любимый панический прострел с быстрым отскоком. Профит со сделки 30 000₽. Сначала думал даже оставить часть позиции с переносом, так как руководство сообщило, что не планирует реализовывать сделку, но новость неоднозначная и я решил не оставлять ничего на руках. Видимо, не зря: на торговле выходного дня котировки ушли значительно ниже. Буду наблюдать за самолётом на открытии в понедельник, может, будет хороший прострел.

Возможно, кто-то читает всё это и думает, что я хвастаюсь, и вообще деньги любят тишину, а нормальный человек зарабатывает и помалкивает. Но я делюсь потому, что мне не жалко, да и не только успехами. Выше я рассказал и о крупных ошибках с хорошими лосями. Плюс то, о чём я пишу, многие сами видели все эти ситуации на рынке, как и я, но не заходили в сделку потому, что ничего не поняли или заработали меньше или ещё что-то. Понимание того, кто где как действовал, какую позу брал, какой профит зафиксировал, это тоже опыт. Это анализ ситуации, что приводит к новому пониманию и новым действиям в аналогичных ситуациях в будущем.

С понедельника и -0,3% за месяц к пятнице я бомбанул и заработал около 900 000₽. Сейчас профиль показывает 11,5%, которые я сделал за 4 торговых дня. Неделя вышла в +300 000₽. Настроение хорошее, новый опыт получен. Желаю и вам не унывать в трудный момент 😉

Посмотреть мою доходность можно тут

Делюсь полезной информацией тут

🌎 По данным WSA в феврале 2023 года было произведено 142,4 млн тонн стали (-1% г/г). По итогам же 2 месяцев: 297,8 млн тонн (-0,8% г/г). Положительную динамику выплавки стали в январе-феврале показали страны Азии и Океании (3% г/г), Ближнего Востока (17,1% г/г). Основной вклад в феноменальные показатели Ближнего Востока внёс Иран (21,1% г/г), стоит отметить и постепенное снятие ковидных ограничений в Китае, это помогло данной стране в показателях выплавки стали (5,6% г/г). Почему же тогда глобальное производство ухудшилось? Постарались страны EC (-14,3% г/г), Европы (-21,8% г/г) и Россия+СНГ (-20,7% г/г). Связанно это со спросом, санкциями, кризисом, подорожанием энергоресурсов, логистики и снижением цен на сталь.

🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В феврале было выпущено 5,6 млн тонн (-8.6% г/г). По итогам же 2 месяцев: 11,7 млн тонн (-5,4% г/г). С начала года акции российских сталеваров чувствуют себя неплохо (ММК, НЛМК, Северсталь), отыграв хоть немного тот крах в котировках, который творился в 2022 году. Во многом это случилось благодаря ослаблению рубля по отношению к другим валютам и возросшему внутреннему спросу. Но даже по цифрам видно, что того потребления, как в прошлом году нет и экспорт просел, а ещё в мире банковский кризис, который увеличивает риски глобальной рецессии и сможет привести к снижению цен не только на нефть, но и на металлы.

🗣 Поэтому необходимо смириться с тем, что металлурги не будут выплачивать дивиденды в ближайшие годы. Например, я недавно разбирал ситуацию с ММК, у компании в приоритете инвестпрограмма (она составит ~50₽ млрд), думаю этому примеру последуют и другие металлурги. Вкладывать прибыль в развитие, в создание новых мощностей, а не выводить через дивиденды, тоже иногда полезно. Что же, касается, меня? То я также продолжаю держать металлургов, долгосрочная стратегия инвестирования в действии.

С уважением, Владислав Кофанов

Рекомендую подписаться на мой Телеграмм-канал, чтобы не пропустить публикации. В нем я рассказываю про экономику, финансы, свои инвестиции и анализирую различных эмитентов. Становись финансово грамотным.