Лига биржевой торговли

15:30 — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (май)
15:30 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (май)
15:30 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (май)
———

События среды 14.06

Путин примет участие в пленарном заседании ПМЭФ - День 1
⚒ $CHMK — ГОСА, в повестке вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды
🏭 $AMEZ — Собрание акционеров, вопрос о делистинге и о выплате дивидендов
🏛 $MOEX — Последний день с дивидендом 4,84 руб (4%)
💨 $TGKN — Последний день с дивидендом 0,00049448386167 руб (5.29%)
📀 $SELG — ГОСА, в повестке вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды

15:30 — Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (май)
17:30 — Запасы сырой нефти
21:00 — Экономические прогнозы FOMC
21:00 — Заявление FOMC
21:00 — Решение по процентной ставке ФРС
21:30 — Пресс-конференция FOMC

💊 $ABBV $IRWD — Приоритетный обзор PDUFA, ЛИНЦЕСС (линаклотид), Функциональный запор у детей в возрасте 6-17 лет

Интересные отчёты постмаркета:
$LEN
———

События четверга 15.06

Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) День 2
🏛 $MOEX — Дивгэп 4% (4,84 руб)
💨 $TGKN — Дивгэп 5.29% (0,00049448386167 руб)
💰 $AFKS — Опубликует финансовый отчет за 1 квартал 2023 года
⚓️ $FLOT — ГОСА, в повестке вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал выплатить 4.29 руб (4.6%)
🔫 $IRKT — ГОСА, в повестке вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды

Интересные отчёты премаркета:
$KR $JBL

15:30 — Базовый индекс розничных продаж (м/м) (май)
15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице
15:30 — Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
15:30 — Объём розничных продаж (м/м) (май)

Интересные отчёты постмаркета:
$ADBE
———

События пятницы 16.06

Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) День 3
🔋 $MSRS — ГОСА, в повестке финансовая отчетность и вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал выплатить 0.0121 р (0.98%)
🔋 $MRKV — ГОСА, в повестке вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды
⛽️ $TATN $TATNP — ГОСА, в повестке вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал выплатить 27.71 р
📞 $MGTSP — ГОСА, в повестке вопрос дивидендов. Ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды
🔌🪓 $FEES $SGZH — Вход в состав индексов МосБиржи и РТС

💊 $BMY — PDUFA, Мавакамтен - (VALOR-HCM), Симптоматическая обструктивная гипертрофическая кардиомиопатия (ГКМП)
💊 $KDNY — Фаза 1/2, БИОН-1301, IgA-нефропатия
———
Посмотреть мою доходность можно тут
Еще больше полезной информации тут

🏦 Компания опубликовала сокращённые результаты по РПБУ за 5 месяцев 2023 года. Сбербанк в очередной раз перешагнул за рамки 100₽ млрд по чистой прибыли, при этом отметив, что в мае был выдан максимальный с начала года объём кредитов — 2,4₽ трлн частным и корпоративным клиентам (Набиуллина напряглась, ведь по её словам потребительская активность складывается выше её ожиданий за счёт роста доходов и кредитования, склонность к сбережениям постепенно снижается). Теперь давайте рассмотрим главные показатели из отчёта:

▪️ Чистые процентные доходы: 187,3₽ млрд (+89% г/г)

▪️ Чистая прибыль: 118,1₽ млрд (589₽ млрд за 4 месяца)

▪️ Чистые комиссионные доходы: 56,1₽ млрд (+30,9% г/г)

▪️ Коэффициент достаточности основного капитала: 11,6%, базового — 11,2%

Сильные результаты позволили банку сохранить достаточность общего капитала на высоком уровне в 13,5% даже с учётом рекордных дивидендов в размере 565₽ млрд. Качество кредитного портфеля остаётся стабильным. Доля просроченной задолженности составила 2,3% на конец мая. Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 5 месяцев составили 228,6₽ млрд. Без учёта влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,1%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,8 раза. Напомню, что всё эти результаты достигнуты без использования послаблений ЦБ для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса, стоимости ценных бумаг, льготное резервирование по кредитам отдельным компаниям и прочие). Машина по генерации кэша не собирается останавливаться.

📌 Сбербанк — является главной идеей рынка, это доказывают объёмы торгов акциями данной компании, восстановление котировок после выплаты дивидендов и инфо. поле вокруг банка. Каких-либо проблем Сбербанк не испытывает, даже выплату Windfall Tax банк желает заплатить досрочно и оценивает потенциальную выплату для себя в сумму около 10₽ млрд. Если Сбербанк продолжит генерировать так чистую прибыль, то нас могут ожидать в будущем шикарные дивиденды (ЧП эмитента может перевалить за 1₽ трлн, если будут платить дивиденды согласно уставу 50% от ЧП, то можно поверить в те слова, что будущие дивиденды Сбербанка могут превзойти эту выплату в размере).

С уважением, Владислав Кофанов

Рекомендую подписаться на мой Телеграмм-канал, чтобы не пропустить публикации. В нём я рассказываю про экономику, финансы, свои инвестиции и анализирую различных эмитентов. Становись финансово грамотным.

В природе бывают случаи, когда два плюс два равняется десяти — то есть, объединение двух незначительных вещей может вылиться во что-то огромное.

Немного прохладного воздуха с севера не кажется чем-то страшным, а немного теплого ветерка с юга — это даже приятно. Но когда они смешиваются вместе, то это приводит к смертоносному явлению под названием торнадо.

Два спокойных течения воды — это явно не какая-то проблема. Но если встретятся два противоположных течения, то вместе они образуют смертельный водоворот.

Отбеливатель и аммиак — обычные продукты бытовой химии, не таящие в себе особой опасности. Но смешайте их вместе, и вы получите смертельный газ хлорамин.

📌 В каждом из этих случаев легко недооценить риск, потому что составные части этих явлений кажутся совершенно безвредными. Мысль о том, что две невинные мелочи могут объединиться во что-то опасное, не является интуитивной — поэтому она так сложна.

То же самое происходит и с чертами характера. Например, пузыри на рынке возникают, когда уверенность, оптимизм и доверие смешиваются, формируя жадность и заблуждение. Причина, по которой пузыри так распространены, заключается в том, что их исходные данные так невинны... только вот на выходе получается безумие и разрушение.

📌 Некоторые из самых коварных ловушек возникают, когда две замечательные черты смешиваются неправильным образом и создают что-то опасное — их труднее всего выявить и исправить. Что же это за ловушки?

🔸 Терпение и уверенность - по отдельности эти два качества крайне полезны, но в сумме они могут дать упрямство, которое является катастрофой. Уверенность в том, что вы правы, приводит к игнорированию признаков вашей неправоты, а терпение продлевает это отрицание на неопределенный срок.

Чарли Мангер однажды сказал: «Неспособность справиться с отрицанием — верный способ разориться. Вы взяли на себя обязательства перед чем-то, вы вложили в это усилия и деньги. И чем больше вы вкладываете, тем сильнее ваши мысли о том, что теперь то точно все получится.

❗️ Люди разоряются, потому что не могут остановиться, переосмыслить все и сказать: «Я могу принять эти убытки и жить дальше, чтобы попробовать что-то еще. Мне не стоит зацикливаться на этом деле, ведь такая одержимость может меня сломать».

🔸 Любопытство и смелость — эти качества замечательны сами по себе, но в сочетании могут превратиться в импульсивность. В бизнесе невозможно добиться успеха, не будучи одновременно любопытным и смелым, ведь эти черты рождают новые идеи и дают решимость осуществить их.

Но без какого-либо тормоза два этих качества превращаются в импульсивность — людям, рождающим новые идеи, часто нужен тот, кто будет фильтровать эти идеи и давать шанс только самым разумным из них.

❗️ Мы бы никогда не услышали имя Уолта Диснея, если бы не его брат Рой, который превращал его гениальные мысли в жизнеспособные бизнес-проекты. Уолт был просто одержим идеальной анимацией — каждый свой проект он пытался довести до совершенства, и без Роя компания Disney приносила бы одни убытки.

🔸 Смирение и амбиции — отличные черты характера, но вместе они могут стать причиной успешно замаскированного высокомерия.

Когда вы скромны («Мне повезло, и я не смог бы достичь этого без помощи других людей»), но амбициозны («Я талантлив и могу достичь большего»), этот душевный конфликт часто разрешается скрытым высокомерием («Я особенный, но не могу сказать это вслух»).

❗️ Ложная скромность может быть очень опасной, ведь она скрывает ваши истинные намерения и мотивы даже от вас самих. Правильный баланс этих качеств — это не стесняться говорить о том, в чем вы хороши, и одновременно с этим не бояться поделиться и тем, в чем вы не очень сильны.

*****

🔥 Если пост был вам полезен, то ставьте лайк и подписывайтесь! Так же переходите в мой профиль - там вы найдете и другие статьи на тему финансов и фондового рынка! :)

У экспертов по финансам есть одна небольшая проблема — многие из них разбогатели не при помощи своих собственных советов, а благодаря тому, что продавали эти советы другим. Это кажется парадоксальным, но это так — люди, рассказывающие нам, как стать богатыми, создали свое богатство совершенно другим способом.

📌 Это не значит, что их финансовые советы совершенно бесполезны, просто об их реальной пользе мы ничего не знаем. Почему так получается? Сфера финансов — одна из немногих, где вы можете выглядеть успешным, не зная, о чем вы говорите.

В других сферах подобное вряд ли возможно - например, найдите мне тренера по фитнесу, который не занимается спортом, или музыканта мирового класса, который не репетирует. Если человек чего-то добился в этих сферах, то это уже является доказательством того, что он что-то в них понимает.

📈 Но когда дело доходит до денег, то это уже не является правдой, потому что вы можете получить их сотней разных способов. Например, вы можете быть хорошим маркетологом, или вам может просто повезти (родиться в богатой семье, выиграть в лотерею и т. д.).

📈 Однако вы можете утверждать, что получили эти деньги совершенно другим путем, и затем использовать свое богатство в качестве «доказательства» ваших идей. И так как никто не будет иметь доступа к истории ваших финансов, то вас не смогут разоблачить.

Вот почему я скептически отношусь к курсам и книгам, которые обещают легкий путь к богатству. Особенно это касается трейдеров, продающих свои «секретные» способы обогащения. Если их методы действительно работают, зачем они их продают, а не зарабатывают на этом сами?

📌 Трейдеры, которые на самом деле обладают коммерческими секретами успеха, скрывают их с помощью патентов и авторских прав, составляют строгие трудовые соглашения со своими сотрудниками и держат крутую команду юристов. Речь идет о фонде Medallion, созданном математиком Джимом Саймонсом — этот фонд хранит свои секреты в строжайшей тайне, и во многом этим он обязан своему успеху.

Чего бы я действительно хотел от курса или книги, так это честности. Если для того, чтобы разбогатеть, нужно продать свой продукт другим людям — так скажите об этом прямо и научите этому :)

❗️ Не поймите меня не правильно — это не означает, что все финансовые советы от популярных экспертов бесполезны. Популярность сама по себе не является критерием пользы/бесполезности, она лишь говорит о хорошем маркетинге.

Чтобы узнать, является ли совет хорошим, нужно сравнить две контрольные группы людей, первая из которых пользуется этим советом, а вторая — нет. Разумеется, таких исследований не проводится, поэтому нам остается лишь полагаться на собственную интуицию и логику.

Однако многим идеям, которые кажутся нам логически правильными, не следуют даже те люди, которые нам о них и говорят. Например, если диверсификация настолько хороша, то почему Гарри Марковиц, создатель современной портфельной теории, ее не использует?

Конечно, на это можно ответить, что все мы находимся в разных жизненных ситуациях и то, что работает для Марковица, не будет работать для нас. Это справедливое замечание... но все равно тревожно, когда академические титаны не следуют своим собственным советам.

📌 Так что же, нам не стоит слушать ничьих советов? Нет, конечно, ведь некоторые из них и правда могут оказаться для вас полезными. Но в первую очередь следует повышать собственную финансовую и инвестиционную грамотность — это позволит получить что-то вроде детектора, который будет отсеивать большинство плохих советов.

❗️ И есть еще один интересный нюанс: за лучшие советы не нужно платить — их дают, не думая о материальной выгоде, поэтому они совершенно бесплатны :)

*****

🔥 Если пост был вам полезен, то ставьте лайк и подписывайтесь! Так же переходите в мой профиль - там вы найдете и другие статьи на тему финансов и фондового рынка! :)

🔘 Внутренний спрос продолжает расширяться. Заметен рост розничного кредитования (кстати, отчёт Сбербанка это подтверждает);

🔘 Динамика инфляции развернулась. В мае перешла к росту после 12 месяцев снижения. Инфляция в России выросла с 2,41% (данные на 23–29 мая) до 2,68%, следует из сообщения Минэкономразвития;

🔘 Низкая безработица, сохраняющийся дефицит кадров;

🔘 Бюджет РФ продолжает тратить слишком много.

С учётом всех факторов можно предположить, что 21 июля будет бурное обсуждение о повышении ставки. Следить за этим необходимо, потому вслед за поднятием ставки доходность тех же ОФЗ и корпоративных облигаций устремиться вверх, на сегодняшний день доходность корп. облигаций снижается и меня это не радует (на рынке корп. облигаций наблюдается снижение доходности, объёмы размещения в апреле-мае были высокими — Набиуллина).

С уважением, Владислав Кофанов

Рекомендую подписаться на мой Телеграмм-канал, чтобы не пропустить публикации. В нём я рассказываю про экономику, финансы, свои инвестиции и анализирую различных эмитентов. Становись финансово грамотным.