Лига биржевой торговли

💳 По данным ЦБ, в сентябре прибыль банков составила 296₽ млрд (ROE — 26% в годовом выражении), это на 16% ниже, чем месяцем ранее — 353₽ млрд. С начала года банковский сектор заработал — 2,7₽ трлн, прекрасный результат на фоне 2022 года, поэтому большинство инвесторов уже ведут подсчёт будущих дивидендов от финансовых эмитентов. Но таких темпов заработка уже не стоит ожидать, ибо спрос в потребительском кредитовании остывает за счёт ужесточения ДКП и укреплении рубля (это как раз повлияло на чистую прибыль в этом месяце), единственным помощником банков является льготная ипотека (выдача рыночной ипотеки снизилась на 9%). Теперь же перейдём к интересным моментам из отчёта:

🟣 В сентябре было заработано за счёт переоценки иностранной валюты — 8₽ млрд (в августе — 104₽ млрд). На это в том числе повлияла отрицательная переоценка длинной ОВП (открытая валютная позиция) в евро и швейцарских франках, относительно которых доллар США укрепился. При этом доллар сейчас торгуется по 94₽ и укрепляется с каждым днём, видимо, в октябре нас ждёт сюрприз.

🟣 Основная прибыль выросла до 264₽ млрд (18% м/м) за счёт меньших расходов на резервы (-35%). Главным же помощником в чистой прибыли является — ипотека, по предварительным данным, в сентябре был побит очередной рекорд и ипотека выросла на рекордные 4,2% (+3,7% в августе). С начала года прирост составил уже 23,5%, что выше аналогичного показателя исключительного 2021 года (20,9%).

🟣 Количество прибыльных банков незначительно снизилось по сравнению с августом (248, или 77% от общего числа, в августе 263 и 81% соответственно). По итогам девяти месяцев 2023 года было 282 таких банка (87%) с долей в активах сектора 99%.

🏦 Естественно уже из отчёта Сбербанка было понятно, что чистая прибыль начала снижаться в банковском секторе — 130,2₽ млрд (месяцем ранее — 140,9₽ млрд), компания сгенерировала около 43% прибыли банковского сектора за сентябрь (весомый показатель). Также эмитент отметил, что выдал рекордный объём ипотечных кредитов — более 564₽ млрд, данные цифры были достигнуты благодаря ужесточению ДКП (клиенты брали ипотеку, чтобы успеть зафиксировать более низкий %, ибо повышение ставки было неминуемо). Портфель потребительских кредитов, наоборот, показал снижение — 260₽ млрд (месяцем ранее — 324₽ млрд). Видимо, с октября нас ожидает ощутимое снижение, но это не отменяет того, что дивиденды от Сбербанка всё же придут, на них рассчитывает государства и они уже заложены в бюджете (это вам не ВТБ).

📌 На фоне всего этого мы имеем октябрьское заседание ЦБ, где явно будут рассматривать только повышение ключевой ставки и вопрос будет только в том насколько. Учитывая то, что инфляция снижается не такими темпами, как хотелось бы регулятору: по последним данным Росстата, за период с 10 по 16 октября индекс потребительских цен вырос на 0,15% (прошлые недели — 0,24% и 0,21%), с начала октября — 0,45%, с начала года — 5,07% (годовая же составляет 6,4%). С учётом увеличения ставки стоит ожидать охлаждения в кредитовании (остаётся вопрос в льготной ипотеке, которая никуда не денется и прекрасно "живёт" за налоговые средства граждан) и перетока денежных средств с рисковых финансовых инструментов в более консервативные (депозиты, облигации).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Наталья Мотылец еще в начале сентября подавала исковое заявление к Банку России с требованием признать остановку и возобновление торгов на Мосбирже 24 февраля 2022 года недействительными. Тогда это заявление было возвращено в связи с тем, что оно было подано с нарушениями.

24 февраля 2022 года в 7:52 Мосбиржа сообщила о приостановке торгов на всех рынках. Торги были приостановлены на фоне обвала цен на инструменты торговой площадки из-за начала военных действий на территории Украины. Однако уже в 9:50 мск Мосбиржа объявила о старте аукционов открытия, а также о возобновлении торгов с 10:00 мск.

«В соответствии с рекомендациями Совета Биржи, состоящего из представителей крупнейших участников финансового рынка, а также решением Банка России, Московская биржа не будет проводить утренние торги на рынке акций 25 февраля 2022 года. Также по решению Банка России не будут проводиться утренние торги на срочном рынке. Решение направлено на снижение волатильности финансовых инструментов в часы биржевой торговли», — сообщила торговая площадка в 20:03 мск 24 февраля 2022 года.

Источник: https://frankmedia.ru/143626

🔴 Недавно Антон Силуанов заявил о сокращении внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн. В 2023 году план привлечения должен был составить 2,5₽ трлн. Кроме того, поправки в бюджетный кодекс давали Минфину право осуществить дополнительные заимствования в объёме до 1₽ трлн для замещения использования средств ФНБ. Соответственно, этим правом Минфин не будет пользоваться, потому что на сегодняшний день уже привлечено — 2,377₽ трлн. Возросшие доходы по НГД и нежелание давать премию в классике сподвигли регулятор отказаться от дополнительного заимствования.

🔴 Требование о продаже валютной выручки отдельными экспортёрами заработало с 16 октября. $ торгуется уже по 94₽.

🔴 Доходность некоторых выпусков уже перешагнула в 12,5%.

Но, конечно, стоит учитывать и риски. По последним данным Росстата, за период с 10 по 16 октября индекс потребительских цен вырос на 0,15% (прошлые недели — 0,24% и 0,21%), с начала октября — 0,45%, с начала года — 5,07% (годовая же составляет 6,4%). На октябрьском заседании речь будет идти только о повышении ставки, а главный вопрос будет в том на сколько. Поэтому банки так полюбили флоутеры — купон изменяется в зависимости от среднего значения ставки RUONIA. Минфин не предложил флоутеров, а разместил классику, где опять же не дал ту самую премию в преддверии заседания ЦБ:

▪️ Классика: ОФЗ — 26243 (погашение в 2038)

▪️ Классика: ОФЗ — 26238 (погашение в 2041)

Спрос на ОФЗ 26243 был равен — 5₽ млрд, выручка составила — 1,84₽ млрд (средневзвешенная доходность — 12,3%, цена отсечения — 85,2%). В другой классике ОФЗ 26238: спрос — 20,56₽ млрд, выручка — 6,22₽ млрд (средневзвешенная доходность — 12,34%, цена отсечения — 64,4%).Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион — 8,06₽ млрд (прошлая неделя — 53,8₽ млрд), выглядит это немного странно. Согласно новому плану Минфина за IV квартал необходимо привлечь — 500₽ млрд, за три недели уже удалось привлечь около 114₽ млрд (в запасе ещё 10 недель, а план уже выполнен на 23%, делаем вывод, что данный план вполне по силам регулятору).

📌 Главный вопрос в том на сколько повысят ключевую ставку на октябрьском заседании и как будет себя вести рынок ОФЗ. Если будет шоковое повышение до 16-17%, то вполне можно ожидать обрушение RGBI, который будет штурмовать новые низы, а мы увидим с вами аппетитные доходности в облигациях.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Насколько было всё плохо?

На протяжении всего лета, цена BTC почти не изменилась и рынок находился в "боковике"

С мая 2022 года люди ожидали рост выше 31.000$
17 месяцев цена находилась в "депрессивном" диапазоне, где любая позитивная новость позже разворачивалась в падение.

За счёт длительного нахождения в "боковике" у людей заканчивалось терпение, а если вспомнить щиткоины "LOON" и "BIGTIME", которые давали по 4-5х за несколько дней, то это окончательно добавило людей и с каждым днём народ лишь продавал свои "ценные" активы.
Если добавить к этому Telegram каналы, которые вечно говорили про SHORT позиции, то на этот "PUMP" мало кто успел зайти.

Накопление закончено?

108 дней рынок был ниже 30.000$

138 дней рынок был ниже 20.000$

И ещё 284 дней рынок находился на восхождении с 20.000$ до 34.000$

Всё это время играло не в пользу новичков рынка, которые пришли в 2021 году, после пампа BTC до 69.000$

16 октября 2023 года — решающий день для роста

Утром на рынок завели 500 млн$:

Днём выпустили фейк-новость о принятии BTC ETF и получили 150+ млн$ c ликвидаций:

Следующие дни ликвидации были минимум 40-50 млн$ ежедневно.

BTC запампили и умудрились заработать на ликвидациях почти 1 миллиард$, пока люди разочаровывались в фейковом росте и пошли дальше набирать SHORT позиции.

Что будет дальше с ценой?
Очевидно, что людей выбили с позиций и дали "неожиданный рост", сейчас настроение у "толпы" поменялось и многие настроились на дальнейший рост, именно из-за этого в позициях нужно быть аккуратным, ибо с лёгкостью могут пойти выбивать с позиций игроков, которые "переобулись в LONG" и дальше откупить у них BTC

Какие главные события для роста можно ожидать дальше?

1. ОДОБРЕНИЕ СПОТ ETH-ETF\ BTC-ETF

Bitcoin ETF — это торгуемый на бирже фонд, в который входит только BTC. Покупая доли такого фонда, инвесторы могут зарабатывать на росте курса криптовалюты без кошельков, бирж и прочих "новинок криптомира"

2. ХАЛВИНГ BTC

Это плановое сокращение количества вновь выпускаемых биткоинов (BTC), которые создаются и распределяются среди майнеров, выполняющих проверку и подтверждение транзакций в сети.

3. Понижение процентной ставки от ФРС

Коротко: формально снижение ключевой ставки приводит к снижению банковской ставки кредитования для первоклассных заемщиков. За уменьшением prime rate следует корректировка других ставок кредитования, включая ипотечные, по кредитным картам, для юридических лиц и т.д. Снижение рыночных процентных ставок благоприятно сказывается на кредитовании, побуждая американцев покупать различные товары и недвижимость, корпорации — вкладываться в инвестиционные проекты.

И последнее.. без чего данный рост не мог состояться: Случился прогноз от ХАМАХИ

Статья о нём, кстати, уже есть в профиле, если коротко, то это не совсем удачный трейдер и каждый его "прогноз" оборачивается в противоположное движение, а криптокомьюнити разбирает его "прогнозы" на мемы.

Торговые идеи по финансовым рынкам

Если вам интересен мир финансов, какие события ожидать по BTC и разборы рынка, то можете перейти в TG канал - addnool