Так уж совпало, что на конец ноября-декабрь пришлось довольно много заканчивающихся вкладов. Поэтому почти каждую неделю, озадачиваюсь вопросом о переразмещении денежных средств на оптимальных условиях.
Ставки падают, но в принципе, круг банков, которые я выбираю для размещения, особенно не меняется.
Сбер даёт 16% на 4 и 5 месяцев. ВТБ даёт 16% на 4 месяца. Но всё это на новые деньги...
Совкомбанк через финуслуги даёт 16,2% на 3 месяца.
Есть ещё Газпромбанк, на котором можно несколько раз в год покрутить средства на накопительном счёте под 16,5% (потом процент безбожно падает). Его отлично использовать, когда нужно собрать средства с нескольких мелких вкладов, например.
Наверняка есть что-то ещё хорошее, но там, вероятно, нужно плясать с бубном, транжирить деньги и заниматься другими непотребствами, ради сомнительной выгоды, а у меня на это ни времени, ни желания - нет.
Ну а если есть что то действительно стоящее, то делитесь!
История классика жанра:авария, мы потерпевшая сторона. Пришли оформляться к оценщику, он нам дал листочки для заполнения:3 красивых, фирменных, с лого. На второй страничке был выбор: ремонт или выплата, было решено делать ремонт, т.к. явно не уплатят адекватную сумму. Ставим галочку на ремонт и открываем последний четвертый лист, где просто распечатано на белом листике красивое "ЗАЯВЛЕНИЕ НА ВЫПЛАТУ", причем без фирменных сивомлик и прочего. Мы его отказались заполнять, потому что мы не согласны на выплату, но оценщик законючил что так нельзя, нужно обязательно все заполнить. Ок. Мы еще раз сказали, что не согласны на выплату и он сказал, что хотя бы это напишите там. Хорошо, так и написали "требуем ремонт, дата, подпись". Шли дни, и тут нам говорят, что шлите пароли и явки своих карт для перевода денег, на закономерный вопрос "а как так, господа?" на горячей линии ответили, что "ну вот так,у нас нету сто и мы ТОЛЬКО выплачиваем", на вопрос "какого хуя?" только отмазки из разряда "ну вот так". Кое как выдавили с них сумму которую они там насчитали, и суммы в лучшем случае дай боже если хватит именно что на ремонт, ни о какой замене запчастей и речи не идет, на это никак не хватит денег, хотя повреждена кузовщина, до этого она была целая и красивая, но теперь внешний вид был испорчен и стоимость машины естественно упала. Каким чудом вытряхивать с них деньги, а тем более ремонт не совсем понятно, писать им письма? Потому что с горячей линией явно общаться бесполезно, там сидит обычный клерк которому дай боже смену отработать.
На последней неделе 2009 года я не торговал. Так как не люблю быть должным и обязанным, я погасил свою задолженность перед брокером. Для этого я перевел на свой счет 2000 рублей. Тем не менее за короткую, предновогоднюю неделю мои активы увеличились на 2 573 рубля (+4,6%).
Рост активов
Практически все позиции моего портфеля продемонстрировали рост:
Денежные средства увеличились на 2 000 рублей за счет внесения средств на брокерский счет.
Сбербанк прирос на 300 рублей и стал лидером среди всех ценных бумаг.
Акции ЛУКОЙЛА выросли на 161 рубль.
Газпром тоже завершил год в зеленой зоне, прибавив на последней неделе 79 рублей.
Роснефть добавила портфелю 37 рублей.
Привилегированные акции Сбербанка показали минимальный рост в 14 рублей.
Снижение активов
Единственной убыточной позицией на предновогодней неделе стал Уралкалий: -18 рублей.
Динамика активов в течение периода
Начальное состояние активов на 28 декабря: 56 140 рублей.
В том числе, 57 273 рубля в акциях + задолженность брокеру -1 133 рубля.
Конечное состояние активов на 31 декабря: 58 712 рублей.
В том числе, 57 846 рублей в акциях + 866 рублей на счете.
Общее изменение: +2 573 рубля (+4,6%)
Итоги
Не смотря на то, что на предновогодней неделе я не торговал, я считаю, что сделал очень важное дело. А именно погасил задолженность перед брокером и мне стало спокойнее. Теперь все акции приобретены на личные средства. Никакие маржин-коллы мне тогда не грозили, хотя в то время я даже и не знал, что есть такое слово и что оно означало.
Продолжаю делать подробные «прожарки» инвестиционных инструментов, доступных на Московской бирже. На этот раз под мой пристальный взор попал свежий фонд «Вечный портфель» (STME) от Сбера.
📲Мне недавно звонил персональный менеджер из «зеленого» банка и рассказывал, что этот фонд — просто мечта для долгосрочного грамотного инвестора. Мол, там как раз есть всё то, что я и так покупаю годами в рамках создания своего капитала! Что ж, предлагаю проверить.
Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!
💰О фонде STME ETF
Биржевой фонд STME начал торговаться в октябре 2025 года. Название совпадает с фондом «Вечный портфель» от Т-Банка, который знаменит в первую очередь своими нехилыми комиссиями. Забегая вперёд, здесь тоже с этим «всё в поряде» (УК себя не обижает).
🤔По факту, это перезапущенный древний фонд «Взвешенный смарт», часть активов которого была заблокирована после событий 2022 года и впоследствии выделена в отдельный ЗПИФ.
Фонд подается как ориентированный на долгосрочные инвестиции и диверсификацию активов — всё то, что я уже много лет пропагандирую как инвестор и финансовый блогер.
📈Бенчмарк «Вечного портфеля» сформирован из нескольких индексов: индекса Мосбиржи полной доходности «брутто» (MCFTR), индекса корпоративных облигаций Мосбиржи (RUCBITR1Y), индекса российских облигаций в иностранной валюте (RUEU10), а также индексов аффинированного золота (GLDRUB_TOM) и серебра (SLVRUB_TOM).
В нейтральном сценарии ожидаемая доходность на горизонте одного года оценивается в +33,4%, а в позитивном сценарии — аж в +56,9%. Ого! Оптимистично. Мне б такую самооценку.
«Цикличность, присущая рыночной экономике, пугает начинающих инвесторов. Они переживают, что вложатся в «не то время» или «неправильные бумаги». «Вечный портфель», в котором уже есть разные классы активов, позволяет соблюсти диверсификацию и выжать максимум из каждого актива в благоприятный для него макроцикл», — гендир УК «Первая» Андрей Бершадский.
Сценарии прогнозной доходности фонда STME с сайта УК «Первая»
📊Состав фонда STME
Согласно официальной информации, в состав STME входят государственные и корпоративные облигации в рублях и иностранной валюте, акции крупных российских эмитентов, а также золото и серебро. Дополнительно фонд может размещать средства в инструментах денежного рынка.
По факту, на декабрь 2025 больше четверти активов фонда занимает биржевое золото. Почти 10% отведено под серебро, а затем с большим отставанием идут голубые фишки российского рынка акций.
💼В принципе, все эти активы я также держу в своем портфеле в «чистом» виде.
Состав фонда STME в декабре 2025. Источник: сайт УК
Облигаций в фонде пока что вообще не видать. Возможно, появятся после одной из следующих ребалансировок.
📉Кстати, фонд активно управляемый. Это означает, что он не следует за определённым индексом, а его доходность зависит от мастерства (или, наоборот, неудач) конкретных управляющих.
⚙️Параметры фонда STME
● ISIN: RU000A1035S8 ● УК: Первая (Сбер) ● Тип активов: смешанный ● Валюта активов: рубль ● Валюта торгов: рубль ● Цена пая: ~4 ₽ ● Комиссия фонда: 2,2% ● Фонд для всех
👉Все дивиденды и купоны по бумагам в составе фонда реинвестируются.
● Цена пая — 4 ₽. Можно собрать диверсифицированный рюкзак из металлов, акций и облигаций буквально за копейки.
● Налоговая льгота на купоны. По российскому законодательству, БПИФы не платят налоги на поступающие в фонд выплаты. Т.к. дивы и купоны полностью реинвестируются обратно в фонд, эти «лишние» деньги будут продолжать работать на прирост стоимости пая.
● Экономия времени. Не нужно тратить время на отбор и покупку отдельных активов, а также на их последующую ребалансировку и отслеживание новостей по каждому инструменту и каждой компании.
⛔Минусы фонда STME
● Комиссия — до 2,2%!😳Из них вознаграждение УК — 1.5%, комиссия депозитария — до 0.2%, и ещё 0.5% — прочие расходы. Это, на мой взгляд, за гранью добра и зла. При покупке бумаг напрямую вы не платите комиссию за «прокладку» в виде фонда.
● Отсутствие денежного потока. Все выплаты реинвестируются, поэтому никаких «живых» денег от акций и облигаций инвестор получать не будет. Для многих это важно.
● Активное управление. В фонде регулярно происходят ребалансировки по усмотрению УК, и далеко не факт, что они будут влиять на доходность в позитивную сторону.
🤔Резюме от меня
❌При внимательном рассмотрении фонд оставляет впечатление созданного «на хайпе» для выкачивания комиссионных денег из хомяков, не желающих самостоятельно разбираться в активах.
Комиссия за управление фондом будет отчасти скомпенсирована налоговой льготой фонда на дивиденды и купоны, но все равно она пока напоминает грабеж. Хочется надеяться, что позднее станет более адекватной.
Главный плюс фонда в том, что он обеспечивает неплохую диверсификацию по активам за копейки. Основные минусы — комиссия и не вполне прозрачное управление.
💼Лично я в начале ноября чисто из любопытства добавил себе 1000 паев фонда, чтобы понаблюдать за динамикой. Почти месяц она была отрицательной, несмотря на рост рынка, и лишь недавно вышла в символический плюс🤦♂️
Спасибо, уважаемый Сбер, но я лучше куплю 4 отдельных актива (фонд акций, фонд облигаций, золото и серебро) с комиссиями ниже 1% и буду их сам ребалансировать, чем стану ежегодно отдавать вам 2,2% депозита. Сделаете комиссию хотя бы в 2 раза ниже — будет совсем другой разговор.
👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.
📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:
Тайм коды: 00:00 | Вступление
00:32 | Газпромнефть отчиталась за III кв. 2025 г. — цена на нефть, крепкий рубль и SDN санкции продолжают давить на прибыль. Перспективы и дивиденды?
08:33 | Роснефть отчиталась за III кв. 2025 г. — цена на сырьё, крепкий рубль и долговая нагрузка сократили дивидендный потенциал в 5 раз. SDN List?
14:10 | НМТП отчитался за III кв. 2025 г. — финансовые показатели растут, продолжаются инвестиции в маржинальный проект. Дивидендная база увеличивается. 19:51 | Сбербанк отчитался за ноябрь 2025 г. — процентная маржа растёт, кредитование ускорилось, резервирование ниже в 3 раза, чем год назад.
25:33 | Инфляция в начале декабря — недельные темпы остаются низкими, дефляция цены на бензин и некоторых плодовощей способствует этому. Месячный подсчёт ноября за снижение ставки.
30:39 | Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в ноябре 2025 г. Покупка/продажа акций, валюта и ОФЗ.
34:05 | Аукционы Минфина — индекс RGBI растёт из-за инфляционных данных, банкам не хватает ликвидности, это видно по РЕПО и поднятию ставок по вкладам
37:14 | Заключение, мысли по рынку
P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:
