Лига биржевой торговли

«Рубль укрепляется седьмой день подряд», гордо пишет РБК и объясняет это мягкой денежной политикой ФРС. Вооружившиеся учебником «Экономикс», эксперты РБК обитают в прекрасном мире красивых экономических моделей. Они представляют, как иностранные инвесторы меняют доллары на рубли и зарабатывают 20% на банковских вкладах. А потом меняют заработанные рубли обратно на доллары и гуляют в Лас Вегасе на всю катушку. Ох, этот дивный новый мир….

К сожалению, нынешняя реальность не описана в толстых учебниках экономики. Между мировой и российской экономиками воздвигли стену, через которую проходят лишь две трубы: нефтяная и газовая. В таких условиях колебания рубля крайне слабо связаны с процентными ставками в США.

Рубль резко подешевел с начала военных действий по простой причине. Стало банально страшно и небезопасно вести дела с Россией. Поэтому инвесторы начали распродавать российские активы и российский рубль.

Многие боялись, что курс достигнет 200р. за доллар. Но как это часто бывает, самые страшные фантазии таковыми и остаются. Рубль перешел в контрнаступление и курс откатился с 120р. до 104р. за доллар.

Какие факторы способствовали укреплению рубля? Если коротко, то ЦБ «отменил рынок» и перевел экономику на административные рельсы.

• Экспортеров обязали менять 80% вырученной валюты на рубли.

• Нерезидентам запретили выход из российских активов.

• За валюту стало невозможно купить импортные товары, так как большинство западных брендов ушло из России. В то же время экспорт вырос ввиду роста цен на нефть и газ.

• Населению запретили снимать валютные вклады свыше 10 тыс. долл.

• Вывоз валюты ограничили

• Страхи дефолта утихли, так как США разморозили российские резервы для оплаты процентов по долгу.

Вышеперечисленные меры резко снизили спрос на валюты. Было бы странно, если бы рубль в такой ситуации продолжил дешеветь.

Что делать в такой ситуации гражданину?

Главное не соблазняться ставкой в 20% и не менять валюту на рубли. Рубль подешевеет опять, как только административные меры будут ослаблены.

Оптимальной стратегией было бы купить валюту по выгодному курсу. Но эта опция запрещена, поэтому и курс выгодный.

В такой ситуации лучше положить сбереженные рубли под 20%, а валюту оставить как есть. Возможно, покупка иностранных бумаг будет наилучшим вариантом в текущей ситуации (напишу отдельный пост об этом).

Если не хотите сберегать, тогда тратьте сейчас. Через месяц все будет стоить дороже.

Что делать дальше?

Если хотите лучше понимать, как сберечь ваши средства в текущей ситуации, подписывайтесь на канал Рынки без Шишек.

Георгий Шишков, автор Телеграм канала о финансах «Рынки без Шишек»

Верным путем идем, товарищи!

В декабре ФРС кардинально изменила свой тон и отказалась от термина «переходная

инфляция». Действительно, не совсем понятно, куда инфляция «переходит», когда она устремляется все выше и выше.

Это событие произвело отрезвляющий эффект на рынок и показало, что низкие ставки не вечны. В одном из своих первых постов я написал: «рынок может стать привлекательным после падения [индекса Nasdaq] к 11.500-12.500». Хотя индекс значительно просел, он еще не достиг целевых значений. Рынок ведет себя нервно, бурно реагируя на «нефтяные горки» в виду ситуации в Украине. К тому же нехватка информации о новой вспышке ковида в Китае не дает расслабиться. Массовые закрытия городов угрожают стабильности производственных цепочек.

Что будет дальше — никто не знает. Учитывая крайне высокую неопределенность с инфляцией, Nasdaq может дойти до 1200 (уровень EMA 40 на графике). Тем не менее многие «компании роста» уже сейчас стоят довольно привлекательно и могут принести двузначный доход на протяжении следующих 2-3 лет.

P.S. «Покупать надо, когда на улицах течет кровь». Известная биржевая аллегория до ужаса актуальна.

https://t.me/rinki_bez_shishek

С учётом сегодняшнего поведения основной массы людей складывается впечатление, что ничему их история не учит. Паника и сумасшествие овладевает большинством. Пустые полки супермаркетов, безразмерные очереди в строительных магазинах, ошеломительные цены на авито, толпа, жаждущая наличной валюты, и выдуманный дефицит товаров. Всё повторяется, только никто не хочет учиться на ошибках прошлого. Компании, производства прощаются с Россией, а на следующий день возвращаются или рассказывают небылицы о том, что не хватает каких-то составляющих и закрылись они на короткий период. Спустя время истерия пройдёт, а тот ажиотаж, который сами создали паникёры, сойдёт на нет, соответственно, и цены снизятся. Вопрос в другом, а зачем это всё в огромных количествах людям?

Со всеми покупками и снятиями наличных долларов "инвесторы" опоздали на два года точно. К сожалению, все хороши умом, зная настоящее и советуя, что нужно было сделать заранее. Почему-то люди это проецируют на сегодняшние реалии и выполняют уже не рабочие схемы. Эти "всезнающие" ребята толком не рискуют своей "шкурой", а просто попадают раз в пять лет в точку, и то, зарабатывают они на кликабельности своих заголовков, а не на том, что вам насоветовали. Поэтому рекомендую вам не поддаваться панике, а подходить к вопросам распределения своих денежных средств грамотно. Всё, что вы могли сделать для сохранения капитала на сегодняшний день, вы уже сделали 1-2 года назад. Вам осталось только ожидать и не делать глупостей, инвестируя с толпой, вы ничего хорошего не добьётесь. Ниже я поделюсь своим мнением насчёт разных способов сохранения и приумножения капитала, даже безумные обсужу:

Тушёнка, патроны, сахар. Я которую неделю выслушиваю от знакомых, что цены на продукты питания взлетели, и в то же время они мне рассказывают сколько килограммов сахара, круп они купили, ибо дальше дефицит и подорожание продукта. Дефицит создаёт толпа, а бизнес видит спрос на товар и начинает делать на этом товаре баснословные деньги. У него есть маленький коридор времени, когда в панику можно заработать годовые выручки. Сейчас деньги будут делать на всём: от макарон до техники. Я вижу пестрящие заголовки, что популярные фирмы уходят из России, а потом спустя время они возвращаются. Думаете, ниша будет пустовать? Её при любых обстоятельствах кто-то займёт. Надо только выждать время.

Золото. Как-то все спохватились и вспомнили, что свои денежные средства можно хранить в золоте. Отмена 20% НДС на слитки вскружила многим голову, хочу напомнить, что до этого был и есть ОМС, он не облагается НДС. Ещё одна проблема в спреде. Это разница между покупкой и продажей. В банковском золоте она составляет порядка 10% и более. Видимо, вам придётся долго ожидать прибыли с такой инвестиционной идеей.

Но есть выход в покупке золота на бирже. Как чистого (без космического спреда), так и акции золотодобывающих компаний (выплаты дивидендов). Неплохая альтернатива? Но лично для себя не рассматриваю данный вариант.

Наличные рубли/валюта. Инфляция итак беспощадно обесценивает ваши деньги под подушкой, а вы ей помогаете массово стоя в очередях в банкомат. Зачем сейчас доллары наличкой? Вы думаете о поездке за границу, в которой нам не рады, или собираетесь закупать сырьё? Допустим, вам хорошо в психологическом плане с охапкой налички, но готовы ли вы терять 8% стоимости этих денег за год? А может и больше. С рублями ещё всё непонятней. Их в нашем государстве достаточно, а если нет, то поверьте, найти волшебный станок - не проблема. Дефицита рубля нет. Налички не имею, не даю инфляции поглумиться над собой.

Вклады в рублях/валюте. Имею свободный кэш в рублях. Отправил его на накопительный счёт под 25%. Считаю, так хотя бы минимизирую риски по инфляции и обесцениванию своих денег. Буду ждать открытия биржи и роста процентов по купонам в коротких ОФЗ, возможно, переложу свой свободный кэш в короткие облигации. Не беспокоюсь, что мои рубли исчезнут с нак.счёта/вклада, потому что смотрите пункт выше про рублёвую наличку. Не имею валюты на вкладах. Покупать сейчас не вижу смысла, учитывая, что на бирже налог в 12%, а в банках космический спред. Если у вас было заранее купленная валюта, то несите на вклады, так вы хоть защитите деньги от инфляции. Валюту я приобретал только тогда, когда собирался в заграничный отпуск и всё.

Акции РФ. Главный актив, куда я инвестирую. Покупаю каждый месяц и буду продолжать. С этого года увеличил поток денежных средств на депозит. В моменты просадок использую свободный кэш. Меня не пугают падения и отмены дивидендов.

Иностранные акции/Фонды/Крипта. В иностранные акции не инвестировал и не собираюсь. Покупал паи фонда ВТБА, но с учетом санкций, видимо, придётся расстаться или сам фонд расстанется, а мне уже возместит. В сторону запада смотреть не хочу, особенно, после сегодняшних событий. Распродал всю крипту. Учитывая, что творится в мире криптовалют и как пытаются везде ущемить права русских физ.лиц, то решил избавиться от всего. Продал с прибылью в 30%, спасибо разницы курса. В сторону крипты тоже теперь не смотрю.

Недвижимость. На авито у жены отправлены в избранное вторички. Мониторинг цен происходит, некоторые уже теряют в стоимости по 500000 рублей. Учитывая подорожания стройматериалов, то, по идее, новостройки должны расти в цене. Но процентная ставка по ипотеке растёт, откуда тогда взяться спросу с такими ценами на жильё? Моё предположение, что вторички будут в обиходе. И да, сейчас я бы не делал никаких движений в сторону бетона, слишком непредсказуемо всё может обернуться.

И, как всегда, я желаю вам удачи на фондовом рынке и финансовой свободы в будущем, друзья!

Всё, что написано в блоге, не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor