Лига биржевой торговли

Всем привет!

Даже не знаю как сделать вступление к этому посту.

То, что произошло в конце февраля мало кто ожидал. Я не ожидал точно. Не хочу затрагивать политическую и военную часть происходящего - здесь каждый найдет в интернете ту точку зрения, которой он импонирует. Но вот то, что произошло в финансовом плане с нашей страной - это событие, которое пожалуй точно войдет в историю экономической жизни России, да и мира тоже. Думаю, подробно рассказывать вам об этом не нужно - вы сами все прекрасно знаете и ощущаете на себе.

Я же хочу рассказать в посте о том, как это все сказалось на моих инвестициях.

Российский портфель

Самая больная тема сегодняшнего дня. Но не написать об этом не могу.

За февраль 2022 индекс Мосбиржи полной доходности упал на 30,02% (в пике -41,7%). А вот дальше посчитать результат моего российского портфеля за февраль сложно, т.к. он был прилично переформатирован.

Начну наверное с того, что как и писал в обзоре января - я продал часть зарубежного портфеля и на эти средства купил Газпром по среднее цене 328,91 рубля за акцию. Также покупал Лукойл на кэш от поступающей вариационной маржи фьючерсов.

Также по спекам активно лесенкой добирал фьючи Газпрома, Сбера, Лукойла. Добирал... Ровно до 24 февраля, пока не случилось это:

Такой жести не было ни в 2008, ни в 1998.

При этом перед 24.02.2022 структура моего российского портфеля выглядела следующим образом:

72% моего портфеля составляли 3 акций, которые за день в совокупности складывались в 2 раза и более (см.карту выше). Самой же несчастной позицией была Распадская, которая летела более чем на 60%.

Чисто инвест.часть портфеля упала практически в 2 раза, а учитывая то, что у меня были спеки - суммарная просадка РФ портфеля составила 75%. Я закрыл все спеки практически на лоях + весь Сбер (в преддверии санкций). Помню даже как тогда написал другу Wakep Bro в телеге:

В 12:03 закрыл спеки и Сбер, в 12:05 рынок развернулся. Т - тайминг :)

По итогам февраля счет в брокере Открытие (именно там изначально хранился весь Российский портфель) схуднул на 68,81%. Грубо говоря, сложился в 3 раза.

Вместе с тем, 24.02.2022 зарубежные "партнеры" вводят санкции против банков ВТБ и Открытие, которые также распространяются на одноименных брокеров. Им запрещаются операции с валютой.

Осознавая, что в ВТБ числится весь мой зарубежный портфель, состоящий из иностранных компаний, чьи акции номинированы в долларах - я принимаю решение тут же все продать и выходить в рубль. Именно в брокере ВТБ (в Открытии у меня итак все в рублях). Логика здесь простая - что я буду делать с этими акциями, если банку/брокеру запрещены любые операции с валютой?! Я неприемлю риск того, что половина моего капитала может стать просто "строчкой в терминале".

При этом я не просто вышел в рубль, но и откупил обратно акциями практически все фьючи, которые ранее сдал в Открытии на лоях (кроме банков ВТБ и Сбера). Да, это не было закупом на самом дне, но в случае дальнейшего роста часть потерь, понесенных в Открытии получится наверстать через позы в ВТБ.

Также параллельно я сдаю 20% венчурного портфеля (полностью VET, TH, REI, ERF; частично BTU, KOS, ARLP) и также на эту сумму покупаю российских экспортеров: Распадскую, Алросу, Газпром, Лукойл.

На 28.02.2022 российский "переформатированный" портфель выглядит следующим образом:

Логика портфеля - вложение в экспортеров, чьи поставки на 99,99% не будут забанены, т.к. в противном случае это приведет к мировому энергетическому коллапсу. Поэтому здесь в топах портфеля газ + нефть.

Общая статистика по портфелю

Динамика, в том числе за месяц

Зарубежный портфель

Продан в ноль и вложен в российские акции. Тем не менее статистика по нему следующая.

Индекс S&P500 за февраль упал на 3.14%, ETF XLE (энергетический сектор США) вырос на 7.07%. Мой же зарубежный портфель за это время вырос на 11,95%, после чего был расформирован.

Венчурный портфель

Венчурный портфель за февраль вырос на 47,81%.

О переменах в нем писал в разделе про российский портфель.

На 28.02.2022 состав венчуров был следующий:

Общая статистика по портфелю

Общая динамика по портфелю

Распределение активов

На 28.02.2022 ситуация следующая:

Резюме

Благодаря зарубежному и венчурному портфелю удалось сгладить падение на российском фондовом рынке. Если брать за точку отсчета 31.12.2021, то на 28.02.2022 мой капитал суммарно просел всего на 10%, так что считаю, что не смотря на сжатие российского портфеля в 3 раза - я отделался испугом.

Также, как вы заметили, 81% моего капитала на конец февраля находится в рублевых активах, а именно в отечественных акциях. И на данный момент, нахождение в российских бумагах мне видится наиболее безопасным, т.к. у меня нет уверенности, что при введении новых ограничений от заокеанских "коллег" не поломается какая-нибудь иностранная шестеренка в сложном механизме СПб биржи.

Когда я писал в одном из телеграмм чатов, что продал в ВТБ все СПб акции - на меня показывали пальцем и говорили, что я поддался панике. Сейчас же у данного брокера невозможно продать ни иностранные акции, ни валюту. Капиталы людей заморожены. Здесь либо ждать, что все наладиться (вряд ли, ибо санкции), либо пробивать вариант перевода бумаг к другому брокеру - даже если это возможно, то непонятно сколько это будет стоить и сколько займет времени.

Также многие говорят, что нахождение в российских бумагах - это не правильно, т.к. рубль девальвируется со всеми вытекающими. Но девал хорошо отыгрывается в выручке экспортеров. К примеру, грамотные люди уже подсчитали, что в случае сохранения объемов и долларовых цен экспортируемого Газпромом газа, девальвация даст +40 рублей к дивидендам и чисто теоретически за 2022 год дивы могут составить 80-90 рублей. А текущая цена акции в 228 рублей говорит о форвардной дивдоходности 35-40% годовых.

И даже в случае, если из нас сделают Иран 2.0 - именно местный фондовый рынок позволит избежать пагубного воздействия высокой инфляции и сберечь покупательную способность капитала. Об этом также говорит опыт того же Ирана - почитайте на досуге. Более того, российские граждане, смогут надолго забыть про такие вещи как зарубежные бумаги (акции, облигации, ETF). И здесь не спасут ни СПб биржа, ни иностранный брокер вроде IB. Аналогичная ситуация и по валюте - она подвергнется тотальному регулированию государства со всеми вытекающими.

Относительно себя же скажу, что в случае дальнейшего падения российских акций на Московской бирже - буду менять оставшиеся венчуры на отечественные бумаги. Ведь тогда я буду иметь следующую вилку:

в случае, если риски получить Иран 2.0 не оправдаются - у меня будет сформирован портфель, который в будущем будет обеспечивать приличный денежный поток от дивидендов;

а в случае, если риски получить Иран 2.0 оправдаются - российский портфель позволит сохранить покупательную способность моего капитала (как показывает практика реального Ирана).

Судя по тому, как ЦБ и Минфин собираются выкупать российские бумаги через ФНБ и ПФР, а также по тому как они агитируют сами компании запускать байбэки (обратный выкуп собственных акций с рынка) - об отмене института частной собственности наверху пока не думают.

Всем желаю мирного неба над головой и скорейшего окончания спецоперации.

***

О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, рассказываю в своем блоге.

Здраствуйте пикабушники! Вопрос такой, знаю для многих наверное прозвучит глупо, но я не много не понимаю, так как совсем не давно в инвестициях, до закрытия Московской биржы, у меня были три акции ( Apple, Blizzard, Intel) пользовался я Сбербанк инвестор. Хотелось бы узнать, я покупал их за рубли, ни какие операции с валютой не производил, сейчас, при таком курсе доллара, получается акции тоже поднялись в цене??? Объясните пожалуйста, как это работает...

В это непростое время я меньше уделяю времени цифрам портфеля и отчётностям компаний. Во-первых, в таком шквале новостного потока множества ненужной информации, которая вредит мышлению и инвестициям. Во-вторых, минус моего портфеля меня не удивляет, такой период когда-нибудь бы настал, значит, никакой пользы мне не принесут каждодневные заходы в брокерское приложение и вычисление прибыли/убытков. В-третьих, необходимо уделять время и другим аспектам инвестирования, которые несомненно важны для долгосрочного инвестора. Про эти аспекты и хотелось рассказать вам, учитывая, что в такое время на фондовом рынке им нужно особое внимание.

Психология. Я уже описывал в своей предыдущей статье, что в психологическом плане в такой период подвержены многие частные инвесторы. Как избежать нервотрепки и неправильных решений на фондовом рынке? Правильного ответа не существует, у каждого это индивидуальная борьба с самим собой. Хорошо, если вы в начале своего пути застанете кризис, у вас появится опыт и понимание ситуации, значит, в будущем вы будете знать, как действовать. Остальное время в инвестировании — это штиль, где вас будет ожидать монотонная работа со своим капиталом, но периоды кризисов/просадок явно ухудшат ваше эмоциональное состояние. Что я предпринимаю, чтобы оставаться в эмоциональном равновесии? Набираюсь опыта, изучаю ошибки других частных инвесторов и делаю выводы из этого. Стараюсь читать профильную литературу и медитировать каждый день. Это успокаивает и не даёт погрязнуть в своих мыслях. Работайте над психологией, дорогие друзья, в такие моменты вам это поможет.

Капитал. Я понимаю, что основное формирование капитала происходит от трудовой деятельности. Чтобы увеличить свой капитал, надо не только ежемесячно инвестировать, но и создавать дополнительные источники заработка, продвигаться по карьерной лестнице, осваивать прибыльные профессии. Чем больше вы будете отправлять денег в инвестирование не в ущерб себе, тем раньше вы сможете стать финансово независимым человеком. Со временем ваша трудовая деятельность будет иссякать, соответственно, заработок уменьшаться, на помощь вам придёт доход от инвестирования. Как итог, он должен полноценно заменить ваш доход от трудовой деятельности. Какой напрашивается вывод? Работайте над увеличением заработка, ищите дополнительные источники дохода, совершенствуйтесь и изучайте новые технологии.

Бюджет. Приходит сожаление и грусть от минуса в вашем портфеле? Значит, вы отправляете значительную часть бюджета на фондовый рынок, при этом ущемляете себя в каких-то благах. Вы должны грамотно распределить свой бюджет, чтобы вам хватало денег на повседневные нужды и потребности. Инвестирование не должно приносить ущерб вашей семье, отправлять нужно ту часть бюджета, которую вам будет не жалко. Учитывайте расходы/доходы, распределяйте деньги по категориям и выделяйте на депозит оставшуюся часть бюджета. Хотите инвестировать больше? Посмотрите на пункт выше, увеличьте свои заработки и сможете отправлять большую часть своего бюджета.

Долголетие. Всё же просто в долгосрочном инвестировании? Чем больше срок инвестирования, тем богаче вы становитесь. Сложный процент начинает работать на вас спустя года, от вас требуется только время и деньги. Но время — бесценный ресурс. Смотря на многих частных инвесторов, которые повествуют умные и грамотные мысли, делаешь выводы, что они не соблюдают простых вещей, а именно — не продлевают свой срок жизни, а некоторые, наоборот, усугубляют. Простые пункты, которые не каждый исполняет из нас:

отказ от вредных привычек

здоровое питание

занятие спортом

каждодневные прогулки

стимуляция серого вещества

здоровый сон

психологическое благополучие

Вы можете жить одним днём и рассказывать, что в жизни нужно всё попробовать, но я, пожалуй, минимизирую риски преждевременного старения. Мне так комфортней.

Ваше право соблюдать эти аспекты или нет. Вы можете придерживаться другой точки зрения. Мне это помогает, возможно, и вы почерпнёте для себя что-нибудь.

И, как всегда, я желаю вам удачи на фондовом рынке и финансовой свободы в будущем, друзья!

Всё, что написано в блоге, не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Курс доллара за сегодня на рынке Форекс опять побил исторический максимум... 177.26 рублей за 1 доллар

пост - Вот такой зеленый рынок 31.01.2022г

так вот что за спец. операция, это операция по выносу плечей)