Лига биржевой торговли

Доброе утро, всем привет!

Начнем неделю с темы недвижимости. Redfin обновил ряд данных.

▪️ Медианная цена продажи выросла за год на 0,8% и достигла цифры (цена изображена в виде 4-недельной скользящей средней) 351 250$. Цена, кстати, снова начала расти.
▪️ Месячный ипотечный платеж за дом медианной стоимости составил 2 263$. Это на 32,7% выше, чем год назад
▪️ Незавершенные продажи сократились за год на 31,7%. В абсолютных цифрах 47503. Что существенны ниже абсолютных показателей предыдущих 3 лет
▪️ Новые размещения также упали. За год на 21,9%

Граждане интересуются, на какой срок берут ипотеку американские граждане

Интернет дает нам следующий ответ. 90% на 30 лет.

Про аренду в США

Она выросла на 5% по сравнению с прошлым годом. Т.е. считаем декабрь 2022 к декабрю 2021.

Медианная запрашиваемая сумма - 1 979$. Снижение платы обусловлено снижением спроса на аренду, который в свою очередь обусловлен высокой платой, инфляцией и прочей неопределенностью.

Декабрь - 7-й месяц подряд, когда рост платы замедляется. Но падать еще есть куда. Сейчас арендатор вынужден платить на 20% больше, чем два года назад.

И для более глубокого понимания ситуации.
Арендная плата - 1 979$.
Медианный доход домохозяйства ДО налогообложения, учитывая все возможные бонусы и выплаты - 70 784$ в год.
Среднее число людей в домохозяйстве - 2,5.

Медианный доход домохозяйства в месяц ДО налогообложения - 5 898$

На картинках представлены таблица медианных арендных плат по штатам, карта медианных доходов штатов, количество людей в домохозяйстве

*****************************************

А теперь про недвижимость в Новой Зеландии

В чем же проблема с их рынком недвижимости?
А проблема в качельках. Если еще совсем недавно это был один из самых быстрорастущих рынков, то сейчас он оказывается в лидерах распада

Домовладельцы страны сталкиваются с двойным ударом - падающие цены на жилье и рост стоимости ипотеки в 2023. Жителям нашей с вами страны сие непонятно, ибо у нас она (ипотека) стандартно фиксирована на весь срок кредита. В странах прекрасного Запада всё не так. Более половины жилищных кредитов в Новой Зеландии будут рефинансированы в этом году по более высоким ставкам.

И всё это рассматривается как предвестник того, что произойдет с другими странами. В Новой Зеландии с населением 5 млн.человек цены на жилье подскочили почти на 30% в 2021 году. А нынешнее ужесточение денежно-кредитной политики Резервным банком Новой Зеландии вызывает коррекцию, которая опережает аналогичную в странах-братишках (Канада, Великобритания, США).

Стандартная фиксация ставки по ипотечным кредитам в Новой Зеландии - менее трех лет. По оценкам центрального банка, около половины ипотек с фиксированной ставкой будет переоценена в этом году. А что это значит? А это значит, что счастливые домовладельцы столкнутся со скачком процентных ставок с исторически низких уровней в 3% до, по крайней мере, 6,5%.

Бывший премьер-министр Джон Ки, в настоящее время являющийся председателем ANZ Bank New Zealand, описывает надвигающуюся печаль проще: человек, который занял 1 миллион новозеландских долларов (638 000$) в начале 2022 года, платил бы 35 000 долларов в год по ипотечным платежам. Ну а теперь он будет вынужден перечислить банку 65 000 долларов.

Цены на жилье упали на 13% с момента своего пика в ноябре 2021 года.  Прогнозируется, что минимум будет достигнут в третьем квартале 2023. Падение составит примерно 22%. Представили, да? Вы купили дом по максимальной цене - цена дома упала на четверть - платеж по ипотеке вырос в два раза. Здорово, правда? Продать дом и погасить ипотеку? Прикольно. А хватит? А потом взять новую и фиксануть повышенные ставки на 3 года?

Всё больше историй о том, что людям в НЗ приходится тратить бОльшую часть своего дохода на выплату ипотеки. Об этом говорит Джаррод Керр, главный экономист Kiwibank в Окленде.

Новозеландский ЦБ заявил в своем ноябрьском отчете о финансовой стабильности, что при процентной ставке 7% около 46% ипотечных заёмщиков 2021 года должны будут потратить не менее половины своего дохода после уплаты налогов на процентные платежи.

Здесь Bloomberg приводит пример некой Зои Тейлор, 23-летней дипломированной бухгалтерки. Она со своим молодым человеком (а может и нет, ибо применен толерантный термин "партнёр") прикупили двушечку в пригороде Веллингтона в марте 2020 года за 550 000 долларов на моменте стройки с 10% первоначалкой в ипотеку. Строительство задержалось, по итогу сдалось в 2021 и жилье выросло до 760 000 долларов. Изначально ипотека бралась под 2,8%. Уже в сентябре ставка выросла до 4%. Теперь Зоя несколько фраппирована: "Почти половина из наших зарплат просто идет на наши ипотечные платежи". А ведь представление только начинается.

Главный экономист ANZ New Zealand Шэрон Золлнер сообщает, что часть граждан будет вынуждена продавать недвижимость по любым ценам. Нравятся они им или нет.

Вот такие дела, дорогие друзья. Движения в ставочках центральных банков - они не просто так. Они имеют отложенные эффект. И особо чувствительны в обществах, где к ним многое привязано. А теперь посмотрите на свои квартиры, купленные в 2019-2020, которые бодро подросли в цене за эти три года, и ипотечные кредиты с фиксированными 3-4-5-6%. Которые вы можете рефинансировать в сторону ПОНИЖЕНИЯ. Но не повышения.

******************************************

У западных наблюдателей встает вопрос, ответ на который они пытаются найти, рассматривая данный график. А вопрос такой: даст ли восстановление экономической активности в Китае толчок производству в Европе?

Вопрос, конечно, интересный. Ибо тянет за собой второй - зря что ли это производство так усиленно убивают?

Ну а по графику - лично я не особо вижу какой-то прям корреляции-корреляции. Процессы пандемийные - глобальные. И реакции на них схожи. А период 13-19 годов - каждый сам по себе.

На графике даны индексы деловой активности в производственном секторе Китая (синий, левая шкала) и Еврозоны (красный, правая шкала)

*********************************************

А в Японии своя атмосфера

Тут импортная блогосфера волнуется, пишут: BOJ BLOWS $150 BILLION IN FAILED BOND BUYING OPERATIONS IN THE PAST 3 WEEKS
Дескать Банк Японии за последние 3 недели потратил 150 млрд.$ на очередные неудачные операции по покупке облигаций.

Судя по первой картинке, действия Банка Японии незапланированные. Внезапные покупки госбондов Японии превышают планы местами чуть ли не в два раза.

Никто не хочет покупать японские долги. Доходности по японским бондам резко растут. 5-летние бумаги, которые 6 лет имели отрицательную доходность, теперь выдают уже практически 0,3.

Интересная, конечно, экономическая модель островного государства. Кстати, я помню, его нам тоже всегда ставили в пример. Как образец.

*********************************

ПРО КОФЕ

Тем временем фьючерсы на кофе обновляют минимум за минимумом.

The Wall Street Journal говорит, что уже за 2023 сделали минус 14%. Говорят, цены на кофе выросли прошлую зиму в силу засухи и морозов, уничтоживших урожай арабики в Бразилии.  Но в этом году всё не так. В этом году благодать и красота - урожай в Бразилии получил идеальную погоду.

К тому же Вьетнам... расширяет свое присутствие на мировом кофейном рынке. В декабре на экспорт ушло 197 077 тонн, что на 53,5% больше, чем в ноябре. Вьетнам экспортировал 1,78 млн.тонн кофе в 2022 году, что почти на 14% больше, чем в 2021.

А я-то все хожу мимо кассы и гадаю... чего вдруг растворимый Bushido стал стоит 499 рублей, чего даже до прошлогодних движений не было
П.С. подписчики подсказали следующее: был мегазакупщик, под которого готовились заранее мегапартии. Покупщик исчез. Партии остались. С партиями надо что-то делать. К примеру, реализовывать по заниженным ценам. Вот и имеем 499 рублей.

**************************************

КТО СПОНСИРУЕТ США (продолжение, начало тут: https://t.me/marketscreen/4218)

В декабре обновилась информация по держателям госдолга США

Основные страны, сокращающие свои вложения в американские казначейские облигации по результатам октября следующие: Япония, Китай, Великобритания, Швейцария, Ирландия, Корея, Норвегия, Филиппины.

Среди увеличивающих свои доли - Франция, Канада, Гонконг (он считается тут отдельно от Китая), ОАЭ.

В целом общее количество бумаг сократилось с 7,296 трлн.$ в сентябре до 7,185 трлн.$ в октябре

Объем бумаг, который держат иностранные правительства, сократился с 3,741 трлн.$ до 3,649 трлн.$. за месяц. Или на 530 млрд.$ за год. Т.е. на 12%

***********************************

ПРО ИНФЛЯЦИЮ

Шведский госстат обнародовал данные по декабрьское инфляции

Они замечательные. Впервые с 1991 года цифры стали двузначными. 10,2% за год. При этом средний прогноз, который давали экономисты, составлял 9,8%.

И это уже практически однозначно говорит о будущем повышении ключевой процентной ставки в следующем месяце на полпроцента.  И еще одно повышение в апреле. А чего делать-то?

В соседней Финляндии также вышли отличные инфляционные данные - 9,1%. 39-летний максимум.

Что же дало такой хороший толчок шведам? Электричество в декабре повысилось на 28,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Еда выросла на 18,6% за год и на процент за месяц. Топливо подешевело на 8,6%, но никого это не спасло.

Вот уж, поистине, живем в дивные времена. Что ни день, то открытие. Весь год сплошное перманентное превращение европейских карет в тыквы. Чпок... чпок... чпок... то тут, то там.

По итогам 2022 года инфляция в Аргентине составила 94,8%. Весь год ждал итога. Думал, сделают 100 или нет. Не сложилось. Но мощно. Очень.

******************************

Всемирный экономический форум представил очередное ежегодное исследование о глобальных рисках предстоящего года.

Чем выше и правее, тем большее число респондентов серьезнее оценивает данный риск.

Наименее вероятным респонденты считают риск структурных проблем в системе здравоохранения, продолжение волн ковида. Наибольшее беспокойство вызывают поставки энергии и увеличение стоимости жизни.

Респонденты - представители академических кругов, бизнеса, правительства, лидеры мнений. Срез представлен на второй картинке.

Вот что примечательно. Данный опрос был выставлен на сервисе VisualCapitalist. И вот там специально было отмечено на графике, что первые два риска - это результат известно чего. Ну если вдруг кто еще не понял. Чтобы поняли лучше. Видимо, еще не все понимают так, как надо понимать.

**********************************

ПРО БИТКОЙН

Биткойн два месяца стоял в достаточно узком коридоре, волатильность была никакая. И вот за последние дни слегка затуземунил на целых 25%.

Есть ли какой-нибудь инструментарий, позволяющий проанализировать для себя возможный выход цены в ту или иную сторону? Как вариант, использование кумулятивной дельты. В данном случае я начал расчет дельты с лоя, показанного в начале ноября прошлого года. И вот в декабрев битке пошли рыночные покупки. К новому году покупки достигли своего максимума и... цена пошла вверх. Крайне полезный инструмент. Крайне.

*******************************

Следить в течении дня за новыми новостями и графиками можно у меня на канале - MarketScreen - заходите

В декабре PMI в сфере услуг в России снизился до 45,9 пунктов с 48,3 в ноябре и 51,1 в сентябре. Это третье подряд снижение активности в секторе и второе по интенсивности с апреля 2022. Компании объясняют это «сдержанным спросом» и «снижением объёма новых заказов».

Переходим к обрабатывающему сектору. Сюда, как мы знаем, входит металлургия, химическая и нефтехимическая отрасли, деревообрабатывающая промышленность и т.д. – всё то, что ранее составляло костяк российской экономики. Так вот, здесь PMI составил 53 (по сравнению с 53,2 в ноябре), т.е. показатели активности всё ещё на высоком уровне.

Можно подумать «ну и хорошо, основные для экономики сектора ведь растут!».

Но, во-первых, за счёт чего происходит этот рост? Из-за увеличения объёма продаж, вызванного тотальными дисконтами для азиатских покупателей? Перенаправления экспорта на восток, в связи с чем увеличиваются расходы на инфраструктуру? Здесь больше потеряли, чем получили. Во-вторых, видим явные признаки Голландской болезни. Россия и так сильно отставала по совокупной доле услуг в экономике. А их высокая доля, как известно, характерный показатель развитых стран. Сейчас нефтяная и обрабатывающая промышленности будут перетягивать на себя все инвестиции, страна ещё больше подсядет на экспорт коммодитиз. Остальные сектора вступят в период стагнации. Рост безработицы, падение доходов населения (не занятого в добывающей и обрабатывающей промышленности), снижение производства и спад всей экономики – негативный, но вполне реалистичный сценарий. Пока единственный плюс во всей ситуации – это ослабление рубля, которое не даст ситуации полностью выйти из-под контроля.

После таких экономических данных удивляет крайне позитивный взгляд политиков и экономистов на перспективы российской экономики. Мол, уже в 2023-2024 будет период восстановления, в 2024-2025 Минфин и вовсе прогнозирует рост ВВП на 2,6% ежегодно. Для этого просто пока не видно оснований. По основным статьям бюджета – нефтегазу – явная просадка, цены на URALS в моменте падали на отметки, близкие к себестоимости. Большая часть сырья продается с большим дисконтом. Откуда возьмется экономический рост на фоне снижения цен на нефть и коммодитиз – непонятно. Еще и Газпром ждут рекордно низкие продажи в 2023-2024 годах. Рост российской экономики возможен только при начале нового сырьевого цикла. Он вполне может начаться во второй половине 2023 или в начале 2024, но до этого момента будет очень непросто.

Знаете, каких элементов больше всего в таблице Менделеева? Металлов!

Из 118 элементов 82 приходятся на металлы, а драгоценных всего восемь: золото, серебро, платина, палладий, родий, рутений, осмий и иридий.

Драгоценные металлы не подвержены коррозии и редки в природе, поэтому их еще называют благородными. Используются они преимущественно в 4 сферах: ювелирном деле, промышленности, международных резервах и частном инвестировании.

Сколько в мире всего золота?

До 99% запасов всего золота в настоящее время недоступно - оно находится близ ядра планеты и образовался в время формирования планеты. Тот металл, который был добыт за всю человеческую историю, на Земле оказался благодаря астероидам, упавшим на землю еще 4 млрд лет назад.

О редкости этого металла проще сказать аналогией: если собрать все золото, которое есть в мире, то мы получим 7-этажный дом весом в 200 тыс тонн. Для сравнения - одни только мировые запасы железной руды на начало 2021 года составляли 175,5 млрд тонн!

Астероидное золото извлечено почти полностью - по разным оценкам, в верхних слоях породы (и доступных к добыче) остается порядка 20% всего запасов этого драгоценного металла. Больше всего оно добывается в Китае, России, Австралии, Канаде и США.

Почему именно золото ассоциируется с богатством?

Популярность золота - в простоте добычи и физических свойствах. Высокая плотность и пластичность - уникальные качества. Поэтому до половины всего золота используется в ювелирном деле.

Но в украшениях используют не чистое золото, поскольку этот металл сам по себе настолько мягкий, что его можно разрезать с небольшими усилиями обычным ножом. Поэтому в производстве украшений используют сплавы. Примеси придают золотым украшениям уникальный цветовой оттенок, а их доля в сплаве называется пробой. В самой популярной пробе - 585 - содержится 58,5% золота: идеальный баланс для красивого блеска и прочности украшения.

Еще около 15% добываемого золота приходится на промышленность и машиностроение (для производства различных защитных покрытий, например - при изготовлении деталей и узлов реактивных двигателей, ядерных реакторов, космических аппаратов и т.д.).

Наконец, порядка 20% золота приходится на инвестиции и еще около 20% - на резервы банков. Такие резервы - подушка безопасности страны, с помощью которой легче получить международные кредиты и пережить кризисные периоды. Главные активы в резервах - иностранная валюта и монетарное золото (слитки и монеты) - чистый металл 995 или даже 1000 пробы.

Зачем государства покупают золото?

Для того, чтобы в Голливуде была возможность снимать фильмы о бандитах, грабящих Форт-Нокс - главное хранилище золотого запаса США (все же смотрели "Крепкий орешек 3" и частично помнят сюжет?).

Это, разумеется, шутка. Как было сказано выше, золото является подушкой безопасности страны, с помощью которой легче получить международные кредиты и пережить кризисные периоды.

Каждая страна самостоятельно определяет, какую долю резервов хранить в золоте. Золото занимает подавляющую часть резервов США - 79%. В мире только две страны, у которых это соотношение выше: Венесуэла с 83% и Португалия с 81%. Для сравнения - в России в золоте хранится лишь 23% резервов страны, а в Китае - скромные 3,3% (однако, бытует мнение, что Поднебесная специально занижает эту статистику).

Инвестиционная же привлекательность золота состоит в том, что стоимость золотого слитка не может стать нулевой даже в кризис, поскольку металл сам по себе имеет ценность (в отличии от бумажных денег). И, более того, в кризис спрос на золото по этой же причине только растет.

Однако вкладывать все свои сбережения только лишь в золото не имеет смысла - этот актив малоизменчив, поэтому золото нужно рассматривать скорее как способ сохранить сбережения, чем преумножить (золото растет и падает, как правило, вместе с мировой инфляцией и имеет привязку к доллару США).

Как цена на золото связана с финансовыми рынками?

Начиная с прошлого века, при снижении рынков акций золото показывало уверенный рост. Например, в кризисные 2007-2009 индекс S&P 500 снижался на -57%. В это же время цена золота выросла на +26%. На картинке видна динамика цены золота и индекса акций в периоды рыночной волатильности.

Почему так происходит? Как уже было сказано выше, золото - «защитный актив». В отличие от компаний, акции которых могут упасть до 0 при банкротстве, золото исторически растет в цене, т.к. является универсальной мерой ценности и его предложение ограничено (в отличии от тех же долларов, которые можно в любой момент напечатать, как уже было в 2021 году).

Кроме того, высокая инфляция ускоряет рост золота. Согласно исследованию Всемирной ассоциации золотодобытчиков, при высокой инфляции (более 3% в США), золото росло в среднем на +15.1%, в то время как при низкой инфляции (менее 3%) золото росло на +5.6%, то есть вдвое медленнее.

Как купить золото?

Существуют два основных, легальных и известных варианта - банки и биржа.

Для слитков и монет лучше выбрать банк. Чем слиток меньше, тем дороже будет цена за грамм. Из преимуществ - нужно платить лишь за сам металл и ничего за его обработку. Физическое золото банки продают с наценкой к официальному курсу ЦБ. Недостаток такого варианта - огромные спреды (разница) между покупкой и продажей, которые могут достигать до 30% и высокая стоимость даже самого маленького слитка (например, покупка в банке 100 граммов физического золота обойдется примерно в 450.000 рублей). И это золото необходимо будет где-то хранить (желательно не под матрасом, а в ячейке в банке), что несет дополнительные издержки.

Монеты - компактны и разнообразны по стоимости, но помимо наценки на монеты за обработку (от 2 до 30%), обратный выкуп происходит также с огромным дисконтом, поэтому такой вариант больше подойдет коллекционерам. Кроме того, потеря сертификата, царапины на монетах и необходимость надежного места хранения также будут связаны с дополнительными издержками.

Можно сэкономить на комиссиях и расходах - купить золото на бирже (через фьючерсные контракты), но в цифровом виде. Металл будет храниться в НКЦ, где у каждого брокера есть специальный счет. Такой вариант предпочтительнее тем, что комиссия при покупке меньше, чем в банке и не нужно платить за хранение. Однако в таком случае физически купленное золото получить будет невозможно, а также любой контракт имеет свой срок, поэтому при долгосрочном инвестировании будет необходимо постоянно открывать все новые и новые сделки.

Можно также приобрести золото через фонд - готовый портфель из бумаг, где инвестором приобретается доля. Динамика таких фондов могут быть привязана к золоту, к акциям золотодобывающих компаний или фьючерсов на металл.

Наконец, можно пойти по самому простому пути - открыть ОМС, на котором будут числиться граммы виртуального золота. Доход здесь формируется за счет колебаний цен на металл, а также процентов за использование клиентских денег на этом вкладе (платится далеко не всеми банками). Преимущество - можно купить всего от 1 грамма золота, недостаток - ОМС не попадает под АСВ (Агентство страхования вкладов) и в случае отзыва лицензии у банка деньги с большой долей вероятности пропадут. Ну и от существенных спредов (разницы) между покупкой и продажей тоже не уберечься - ниже представлен скриншот на стоимость покупки-продажи золото в одной из крупнейших российских банков, где разница достигает более 7% (не уже не 20%+, как в случае с физическим золотом).

У моей бабушки есть золотые сережки. Я - инвестор?

Не рассчитывайте заработать на золоте или золотых украшениях - их цена в 2-3 раза выше чем стоимость чистого металла (если только вашей родственницей не была Екатерина II и в наследство вам досталась одна из её корон), однако в ломбарде покупатель будет ориентироваться лишь на рыночную стоимость металла.

Выбирайте любой из подходящих вариантов, представленных выше, но никогда не кладите все яйца в одну корзину, даже если они золотые.

Статья была интересной? Тогда ставьте лайк и подписывайтесь на канал.

Еще больше свежей аналитики, анализа новостей и актуальных комментариев по ситуации на рынках в моем Telegram

https://t.me/buynotsell

На текущей неделе случайно пересеклись с одним знакомым и речь зашла про финансы. И он рассказал мне историю своей мамы.

В ноябре 2021 года она принесла деньги в банк, думая, что на депозит. Финансовый консультант рассказал о "дополнительных вариантах": тот же депозит, но государства или компании, с доходом на несколько процентов выше обычного вклада. При этом рисков почти нет - вероятность не получить назад свои деньги сравнима с тем, что не станет государства.

На фоне низких (по тем меркам) ставок по депозитам, финансовые консультанты активно предлагали вкладчикам различные "дополнительные варианты", по которым, в отличии от депозитов, ставка не фиксирована, но стабильно позволяет заработать больше. Такими продуктами зачастую и выступали ПИФы на российские облигации.

Как вы уже, наверное, догадались, средства мамы моего знакомого оказались как раз на одном из таких ПИФов. По итогам года её доходность по портфелю составила 2,5% (до вычета налогов). Давайте разберемся, почему так произошло.

В момент консультации менеджер не уточнил, что для получения дохода на несколько процентов выше, чем по депозиту, необходимо самостоятельно приобрести облигации и держать до погашения (до конца срока). Тогда будет выплачена вся начальная сумма, а также купонный доход.

В данном же случае средства были вложены в рамках долевого инвестирования - инвестор покупай пай (небольшую долю) в фонде, который инвестирует в облигации. Когда эти облигации погашаются или по ним приходят проценты, эти средства не выплачиваются инвестору, а реинвестируются, что увеличивает стоимость пая. В тех же случаях, когда меняется рыночная ситуация и облигации падают в цене, стоимость пая снижается, тем самым формируя инвестору убыток.

Почему облигации вообще могут падать в цене?

Казалось бы, что может быть надежнее, чем облигации? Однако они тоже имеют тенденцию снижаться. Во-первых, когда ЦБ поднимает ключевую ставку: стоимость старых облигаций (по которым купоны ниже) в этом случае падает, чтобы уравнять доходность по ним с новыми облигациями.

Например, облигация стоит 100% от номинала, до погашения остается 3 года. Купон - 7%. Ключевая ставка - 7%.

Вдруг ЦБ принимает решение повысить ставку на 1% до 8%. Это означает, что все новые выпуски облигаций уже будут выпускаться с купоном в размере 9% и более.

Наша облигация в этом случае снижается на 3% (про понятие дюрации можете почитать в моей статье) до 97%. За счет снижения её доходность к погашению сравнивается с новыми выпусками: облигация будет погашена по 100%, а за 3 года будет выплачены купоны в размере еще 21%. 3% + 21% = 24% или 8% годовых.

Последовательность получается следующая:

1. Вы размещаете средства в ПИФ облигаций, рассчитывая на фиксированную доходность

2. Доходность действительно фиксирована, а вот цена облигаций может измениться

3. ЦБ поднимает ключевую ставку, облигации снижаются в цене

4. Инвестор получает убыток, управляющая компания - комиссию за управление, а менеджер - свою премию за сделку.

Самые важные абзацы

После прочтения статьи может возникнуть впечатление, что облигации - это плохо. Но это не так. Именно облигации позволяют нам эффективнее бороться с инфляцией и зарабатывать стабильно больше, чем по любому депозиту, если только делать это с умом.

В ПИФах также нет ничего плохого. Данный формат инвестирования позволяет сэкономить свое время и силы, передавая деньги под управление профессионалам. Опыт доказывает, что управляющие фондами ПИФ даже с учетом комиссий за управление стабильно зарабатывают больше, чем большинство частных инвесторов.

Ниже я предлагаю ознакомиться со статистикой: за последние 10 лет депозиты принесли в среднем 6,83% годовых (данные есть в открытом доступе на сайте ЦБ).

Динамика изменения процентной ставки по депозитам

ПИФ облигаций одной из российских управляющих компаний за счет сложного процента принес своим инвесторам 10,4% годовых).

Динамика ПИФ облигаций

Таким образом, инвесторы в ПИФ зарабатывает ежегодно в среднем на 3,6% больше, чем в депозитах.

Единственные только две проблемы в этой истории - это недостаточный уровень финансовой грамотности населения в стране и низкое качество консультации менеджера банка, который не озвучил рисков подобного типа инвестирования.

Если вторая проблема на совести сотрудника, то с первой можно легко справиться, если посвящать немного времени самообучению.

Подписывайтесь и следите за обновлениями. Еще больше информации в моем Telegram:

https://t.me/buynotsell