Лига биржевой торговли

Мы, как умные люди, начнем с определений. Что такое инфляция? Многие скажут, что инфляция-это повышение цен, обесценивание денег или что то в этом роде.

В принципе, они правы. ИНФЛЯЦИЯ с латинского переводится как "вздутие"-это общее повышение цен в стране на товары, услуги и продукты.

Инфляцию замеряют через подсчет цен в потребительской корзине. В корзину входит примерно 500 наименований, которые чаще всего покупают граждане. Это не только продукты питания, но и техника, одежда, стоимость услуг ЖКХ и т.д. Чем выше уровень инфляции, тем больше граждане вынуждены тратить денег на свои покупки.

Выделяют несколько уровней инфляции:

НИЗКАЯ до 6% в год. К такой цифре стремятся экономики всех стран. Эта комфортный уровень, граждане не жалуются на высокие цены, их доходы позволяют им вести нормальную жизнь. За 2022 год примерно такие показатели инфляции у Швейцарии(2,8%), Японии(3,8%), Южной Корее(5%).

УМЕРЕННАЯ от 6% до 10%. Средние значения инфляции. Экономика страны в этом диапазон имеет некоторые экономические задачи, но в целом, народ живет приемлемо. В 2022 году такие показатели инфляции были у США(6,5%), Германии(8,6%), Австралии(7,3%).

ВЫСОКАЯ от 10% до 100%. Тут уже понятно, что в экономике проблемы. Народ, ходя по магазинам, не доволен. Цены растут быстрее, чем доходы граждан. В 2022 году высокая инфляция была у России(11,9%), Турции(64,3%), Украины(26,6%)

ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ от 100% до 1000% и больше. Тут уже можно говорить об экономическом кризисе. Деньги превращаются в фантики и цены растут очень быстро. В 2022 году гиперинфляция наблюдалась в Ливане(142%), Сирии(139%), Зимбабве(244%)

Так же, нужно сказать про ДЕФЛЯЦИЮ-это снижение цен. Но как бы ни казалось, дефляция для государства не есть хорошо. При дефляции цены падаю, граждане перестают тратить деньги, а производители терпят убытки и нарушается экономические процессы в бизнесе.

Итак, в итоге, официальная инфляция в нашей стране за полный 2022 год составила 11,9%!

Как вы поняли-это высокий уровень. Да вы и сами знаете, что цены растут, а наши зарплаты почти не увеличиваются.

Взять те же автомобили. Буквально за год цены подскочили раза в два. Если в 2019-21г. тысяч за 700-900 рублей можно было приобрести машину в приличном состоянии, то сейчас нужно 1,5 ляма как минимум.

Причина понятна-это санкции и проведение СВО. Но надо отдать должное, текущий показатель инфляции меньше тех цифр, что нам прогнозировали. Экономика наша неплохо держится под этим ураганом санкций, ограничений, ухода компаний из страны, ввода потолка цен на нефть и т.д.

К примеру, у стран ЕС, которые помогают друг другу и выделяют огромные транши на поддержание экономик- показатели инфляции не ниже, а то и больше, чем у нас:

Какие прогнозы по инфляции в России на 2023 год?

Центробанк нашей страны считает, что в 2023 году инфляция будет постепенно снижаться до 5-7%. Но это, конечно, если не будет новых потрясений и проблем для нашей экономике.

В любом случаи, сейчас многие страны испытывают экономические проблему. Остаётся лишь надеяться на скорое улучшение ситуации.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!

Мой канал в ТЕЛЕГРАММЕ

Все вышесказанное - мое сугубо личное мнение, я не профессиональный трейдер. Не являться торговой рекомендацией.

Доброе пятничное утро, всем привет!

Начнем с цен на поддержанные авто в США

В США есть такой Манхейм - самый крупный аукцион поддержанных автомобилей. И у них есть свои индекс цен на подержанные автомобили, который входит в статистическое мастхев.

В верхней части картинки индекс с привязкой к январю 1997 года. Т.е. цены с тех времен выросли более чем в два раза. Вырастали и больше, но припали. На декабрь имеем снижение цен на поддержанные авто на 14,9% к декабрю прошлого года.

В нижней части картинки можно наблюдать распределение по классам автомобилей. Серьезнее всего просели джипы. В Америке все это называется SUV.

**********************************

Bloomberg сообщает, что трейдеры теряют доверие к данным по инфляции. Начали, значит, они сомневаться, что эти данные ВСЕ видят в одно время.

Данные эти, как и все остальные, публикуются регулярно в определенное время. Данные важные. Фапают на них со всех сторон. И вот, в прошлом месяце во время публикации все вдруг удивились. Оказывается, за 60 секунд ДО... резко выросли объемы торгов фьючерсами на 10-летние облигации. Ай-яй-яй... сказали все... ВОТ ЭТО ДА! Да неужто?

Вот знаете... с одной стороны Америка всегда была страной толковых умных мощных граждан. Иначе бы она не стал той, каковой является на текущий момент. С другой стороны идет какой-то обвал уровня всего. И даже мощнейшие СМИ уже разгоняют панические повесточки на своём поле, не говоря про нас.

Ну во-первых, на рынке (особенно на штатовском) работает куча алгоритмических торговых систем. Все настроены на разное. Многие как раз мониторят новостные ленты. И стоит сработать в этот момент какому-нибудь триггеру, как вон тот импульс после 08:25, системки сразу начнут туда сюда бегать - одни продавать, другие покупать, набивая объемы. Это снежный ком... лавина. Удивительно, что оказывается для трейдеров это удивительно. Или... или может просто авторшу Елену Попину перевели в новый отдел и сказали написать статью?

Во-вторых, про новости, данные, оперативность, секретность... Дорогие друзья, вот в условные 8:30 утра выскакивает пресс-релиз от Департамента труда с данными по CPI (индексу потребительских цен). В ту же секунду рынок летит... вниз, вверх, неважно. И теперь просто безэмоционально разверните всю цепочку с конца. Вот эти цифирки с пресс-релизе - они как там появились? Они в 8:30:00 возникли через ВЖУХ? Или может они возникли из какой-то базы данных? Из которой они скриптом автоматически вставляются в пресс-релиз в определенное время? А вот в этой БД они откуда взялись? Возможно, кто-то это туда забил руками? Ну какой-то менеджер? Который исполняет указание своего руководителя? Который получил е-мейл с утвержденным проспектом, где расписаны все составляющие инфляции. А проспект этот был утвержден руководителем Департамента. А перед этим этот проспект несколько дней подготавливался сотрудниками различных подразделений. Одни формировали данные по Food, другие по Energy. Потом эти данные собирались, подбивались. КЕМ-ТО! Верстались в проспект и передавались наверх.

Вы вот сейчас еще раз пробегитесь по абзацу и, зажимая пальчики, посчитайте, сколько человек задолго до 08:30:00 будут знать цифры, которые в 08:30:00 выскочат на мониторах сотни миллионов страждующих. А сколько у этих человек будет родственников и знакомых? С которыми можно тупо поделиться ничем не примечательным сообщением в вацапчике, мол дорогой Джо, приходи сегодня к нам вечером на ланч. Захвати бутылочку моего любимого Красного. Или Белого. М?

А потом агентство Bloomberg делает большие круглые глаза. И трейдеры делают большие круглые глаза. Вы знаете, мне всё это напоминает известного персонажа с ТНТ: "А ктоооо этооо сделал? Ай-яй-яй..."

**********************************

ПРО ЕВРОПУ И ФОНДЫ

Вот такую картинку рисует нам BofA

Это кумулятивный поток в фонды акций США и Европы за прошлый год. И вот... из фондов, инвестирующих в Европы деньги выводили планомерно. 100 млрд.$ на конец года.

Вот такие движения. Но в Европе всё хорошо...

**********************************

А Reuters говорит нам о том, что прошедший год сильно отличился в погодном плане.

Цветом выделены страны в которых среднегодовая температура побила рекорды с 1950 года. Это самые бордовые. Красненькие - это второе место за этот период наблюдений. Ну и т.д.

Кстати, заметьте, теперь у нас Европа оказывается с Украиной. И Белоруссией. Но без России. Обычно Европа всегда про себя рисовала карты Европы без Украины. И Белоруссии.

Кстати, заметьте, у Украины присутствуют некие фантомные боли. Там думают, что у них еще есть немножко больше территорий чем есть.

***************************************

Ну а пока весь мир празднует победу над инфляцией, которой вроде как уже и нет (хотя она есть), люди с той, обратной, стороны земли сообщают, что они пока не смогли в победу.

Вроде как дрогнула в октябре австралийская инфляция. Некоторые бы сказали - развернулась. И снова развернулась. Короче, опять растем.7,3% год к году.

*****************************************

Еще новости с обратной стороны.

Продажи недвижимости в Новой Зеландии по результатам 3 квартала рекордно упали. Всего 14966 штук. Это ниже уровня 2008 года. Собственно, это самый низкий уровень за всю историю наблюдений.

Средние цены упали на 5% в декабре с расчетом год к году, что стало самым большим падением за календарный год с 2008. И все ожидают продолжения. Ибо ЦБ продолжает ужесточать политику в 2023.

В 13:00 по МСК на моем канале MarketScreen будет опубликован интересный пост про ситуацию с ипотеками в Новой Зеландии. Кому интересно, заходите

*************************************

Австралийская финансовая группа ANZ представила такую картинку

Это как раз недавней инфе про сравнения норм сбережений в США и Китае.

Собственно, это размер депозитов китайских домохозяйств. Темным цветом вклады до востребования, светлым - срочные депозиты. Вот такие бережливые эти китайские ребята. Появляется денюжка - на депозит.

*************************************

ПРО ГАЗ

Bruegel обновил данные по импорту газа в Европу. Информация по 10.01.2023

Ну... особых новостей нет. Импорт помаленьку спадает. И общий, и из РФ, и из страны СПГ. Теплые погоды, снижение потребления со стороны физиков и юриков. Чуть-чуть подзабрали с хранилищ, куда до нового года чуть-чуть поднабрали.

****************************

ПРО CREDIT SUISSE

Следящим за судьбой одного из мировых столпов мирового ростовщичества, эффективного швейцарского банка Credit Suisse, посвящается...

Saudi National Bank или Национальный Банк Саудовской Аравии, крупнейший банк Саудовской Аравии, который владеет 10% акций Credit Suisse AG, заявил, что увеличивает свою долю в акционерном капитале на 4,1 млрд.$.

Сам этот Саудовский Банк на 37% принадлежит Суверенному фонду Саудовской Аравии. И свою долю в Кредит Суисе увеличит практически на треть.  Короче, Credit Suisse уже можно переименовать в Saudi Suisse.

Кстати, на всём этом фоне акции эффективной швейцарской финансовой группы подросли с минимумов аж на 15%

*******************************

Новости из Италии. Италия это страна G7. Т.е. одна из мощнейших экономик мира.

ARERA (Регулирующий орган по энергетики, сетям и окружающей среде) сообщил об увеличении счетов за газ для медианного итальянского домохозяйства на 23,3% в декабре. К НОЯБРЮ!

Ну вот так получилось...

Национальный союз потребителей уже назвал это счетами за сердечный приступ. Сие повышение бьет как по простым потребителям, так и по промке. Правительство вынуждено сокращать свои скудные обещания по социалке, дабы решать энергетические проблемы. Как-то получается дела у гражданки Мелони не очень. В начале все радовались её победе, кричали - "наша! наша!" - а потом приуныли. Интересно, как долго просидит.

Но 23% за месяц так-то нормально. Прям какое-то eccellente!

********************************

Евростат выступил с первыми оценками 2022 по сельскохозяйственной отрасли

Подросло всё. Подрос как сельхоз выпуск, так и "впуск". Средняя цена товаров увеличилась  за год на 24%. Отличились крупы (45%), яйца (43%), молоко (31%). Разве что только фрукты слегка ливнули.

Ну и товары, потребляемые сельским хозяйством. В среднем вся корзина потребления поднялась на 30%. А вот отдельные элементы дали больше: удобрения (87%), энергоносители (59%).

По странам. Цены на крупы, яйца и молоко бодрее всего росли в Финляндии, Франции и Латвии. В той же Финляндии зерновые дали +70%. Яйца очень хорошо зашли в Нидерландах (68%), Бельгии (74%), Франции (76%).

По молочке отличились две страны на букву Л.

Кто виноват, объяснять уже не буду. Но они объясняют в каждой статье. Чтобы, значит, никто не сомневался. До чего ж могущественный человек...

**********************************

Германский хаусбум всё.

Показатель стоимости жилья упал в декабре 2022 на 0,8 процентных пункта по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Это первое снижение индекса с 2009 года

Почему? И кто в этом виноват? Пу... ээ... В прошлом году ЕЦБ отменил десятилетие низких и даже отрицательных процентных ставок. Этот шаг удвоил, а где-то даже и утроил стоимость ипотечных кредитов, в результате чего многие потенциальные покупатели просто ушли с рынка. С мамой - значит с мамой...

Согласно данным ЕЦБ, объем новых кредитов на покупку жилья в Германии упал на 30% за четыре месяца после принятого в июле прошлого года решения о повышении процентных ставок. Впервые с 2011.

***********************************

В США вышли данные по декабрьской инфляции.

Данные неплохие, особенно для Д.Пауэлла, хотя и не совсем. Инфляция сокращается уже 6-й месяц подряд. Общая составила 6,5% к декабрю прошлого года и (-0,1) к ноябрю, т.е. произошло первое за долгий срок месячное снижение цен. Очищенная инфляция (без еды и энергии) составила 5,7%.

Основное снижение дала именно энергия. И именно топливо. Услуги же продолжают расти в цене. А услуги беспокоили Пауэлла больше всего.

Кстати, денежная масса М2, а точнее её изменение год к году, ушло в отрицательную зону. Рекордные значения за 40 лет. Федрезерв старательно вытягивает деньги из системы.

************************

Не забываем про канал MarketScreen - он прекрасен!

Доброе утро, всем привет!

Росстат опубликовал первые в этом году данные по инфляции

С начала года (с 1 по 9 января) имеем 0,24% роста. Среднесуточный прирост 0,027%, что в два раза ноябрьских цифр, но ниже прошлого января. За период с 1 по 10 января 2022 инфляция составила 0,56%.

С полной номенклатурой товаров и цифрам по ним можно ознакомиться по указанной выше ссылке. Самое главное, чтобы все были спокойны - Цены на крупу гречневую в 73 субъектах Российской Федерации снизились на 0,1-5,2%.

По топливу как обычно. Всё без изменений, кроме дизельного топливо. Оно прибавило 0,5%

******************************

Но куда нам до уровня серьезных мировых экономик...

на Украине тем временем все ништяк.

Инфляция в декабре составила 0,7%, что сопоставимо с результатом ноября.

Мощная экономика, Украина цэ Европа!

***************************

Кстати, а вы в курсе, сколько вы тратите на новогодние живые деревья?

Сколько россияне тратят на новогодние живые деревья?

Сравнение за 15-20 декабря 2022/2021, РФ:

Живая ель/сосна/пихта — средний чек 3150 руб., на 4% выше, чем в 2021 году. Объем продаж в натуральном выражении (шт.) — ниже на 10%, в денежном – на 7%
Искусственная ель/сосна/пихта — средний чек 3262 руб., на 1% выше, чем в 2021 году. Объем продаж в натуральном выражении (шт.) — выше на 8%, в денежном – на 10%

В том числе:
Живая ель/сосна/пихта (зарубежная поставка) – средний чек 6010 руб., на 98% выше уровня прошлого года. Объем продаж в натуральном выражении (шт.) — ниже на 51%, в денежном – на 42%

******************************

Ресурс Чек Индекс опубликовал () данные по расходам на новогодние праздники за 1-8 января в сравнении с аналогичным периодом прошлого года:

▪️ Бассейны/аквапарки – средний чек покупки 2063 руб. (рост ⬆️  на 22% ), рост числа покупок ⬆️ на 5%
▪️ Гипермаркеты – средний чек покупки 1210 руб. (⬇️ на 6% ), ⬆️ на 14%
▪️ Продуктовые супермаркеты – средний чек покупки 598 руб. (⬆️ на 11%), ⬇️ на 5%
▪️ Магазины у дома – средний чек покупки 430 руб. (⬆️ на 4% ), ⬇️ на 5%
▪️ Рестораны/ бары – средний чек покупки 1127 руб. (⬆️ на 6% ), ⬆️ на 6%
▪️ Кафе / столовые (средний ценовой сегмент) – средний чек покупки 707 руб. (⬆️ на 12%), ⬇️ на 3%
▪️ Фаст-фуд – средний чек покупки 478 руб. (⬆️ на 7% ), ⬇️ на 9%
▪️ Гостиницы/отели – средний чек покупки 5156 руб. (⬇️ на 2%), ⬇️ на 18%
▪️ Парфюмерия / косметика – средний чек покупки 3590 руб. (⬆️ на 1% ), ⬇️ на 9%
▪️ Электроника / бытовая техника – средний чек покупки 9893 руб. (⬇️ на 13%), ⬇️ на 8%

Полный список по ссылке выше

*********************************

ПРО ОТЕЧЕСТВЕННОГО ИНВЕСТОРА

По итогам первого полугодия 2022 года Банк России определил основные характеристики портрета розничного инвестора. В исследовании приняли участие 18 крупнейших брокеров (25,2 млн клиентов) и 9 крупнейших доверительных управляющих (840,9 тыс. клиентов).

Общая картина такая. Дальше пройдемся глубже...

Вот такая статистическая картина.

Как мы видим, основная масса сидит с небольшим депозитом менее 100 тыс.руб. Доходность отрицательная, в районе (-23,8)%, что не удивительно, поскольку это срез по первому полугодию 2022 года.

Очевидно, граждан научили в диверсификацию - понабрали по 10 инструментов в свои портфели.

Растет доля женщин во всех возрастных группах. Где-то на какой-то рекламе их подхватывают.

В целом, доля мужчин среди клиентов брокеров - 59%, что на 2 п.п. ниже, чем год назад (30.06.2021). Доля женщин - 41%

Нерадостная информация по активности клиентов. Хотя информация по первому полугодию, а это накладывает свои отпечатки. Существенное время биржа просто не работала.

1. На фоне общей неопределенности, перевода клиентов и приостановки работы биржи сократилось количество дней, в которые клиент совершил хотя бы одну сделку (рис. 5). В среднем по рынку клиент брокера теперь совершает сделки 2,3 дня в месяц. Наиболее резко сократили активность мужчины от 40 до 60 лет (-1,8 дня), хотя продолжают оставаться наиболее активными клиентами.
2. Более половины клиентов с непустыми счетами не заключили ни одной сделки за полгода (52% мужчин и 55% женщин).
3. Также наблюдается значительное сокращение доли клиентов, совершавших более 5 сделок в месяц. Если раньше только 69% клиентов совершали менее 5 сделок, то сейчас их доля увеличилась до 83% (прирост у мужчин составил 16 п.п., у женщин – 10 п.п.

Растет доля клиентов, пользующихся инвестиционными рекомендациями от  лицензированных инвестиционных консультантов.
За  год их  доля выросла на  6  п.п., а  среди клиентов в  возрас те 20–30 лет ими пользуются уже чуть менее половины. Люди старшего возраста также постепенно открывают для себя эту услугу – доля пользователей старше 60 лет увеличилась почти вдвое.

Количество пользователей услуги автоследования также растет в абсолютном выражении, однако не так быстро, как количество клиентов, поэтому их доля немного сокращается. А вот резкое снижение ликвидности и экстремальная волатильность привели к уменьшению даже в абсолютном выражении количества клиентов, использующих алгоритмическую торговлю.

▪️ 36% (+6 п.п.) клиентов используют инвестиционные рекомендации
▪️ 0,5% (-0,02 п.п.) клиентов используют стратегии автоследования
▪️ 0,01% (-0,02 п.п.) клиентов используют алгоритмическую торговлю

Это полезная инфа. К вопросу, в каком направлении двигаться в области рыночных услуг.

И еще одна полезная информация.

Вся работа уходит в телефон. Приложения, телеграм.

Торговые платформы резко теряют свою долю. Никто не хочет заморачиваться установкой и изучением. Куда как проще посмотреть рекомендации в любимом канальчике и тут же в приложении купить акцию.

Звоночек!

Значит я двигаюсь в верном направлении, разрабатывая телеграм-бота, где все желающие смогут смотреть рыночную картину и анализ

**************************************

ПОЕХАЛИ В ЗАРУБЕЖ

Центральный банк боголепной Швейцарии прогнозирует рекордный за всю историю убыток.

Убыток не то чтобы рекордный, а он в 5 раз больше, чем прошлый рекордный убыток. 132 млрд.франков или 143 млрд.$. А большая часть убытка в размере 131 млрд.франков связана с обесцениванием кучи запасов иностранной валюты, накопленных в результате десятилетий закупок в попытках ослабить франк.

90% баланса банка состоит из иностранной валюты. Прикольно, правда? Эй...Эй! Вы где? Все? Ну те, которые сейчас рассказывают, какая дура Набиуллина. Ну я надеюсь, против боголепного Центробанка Швейцарской конфедерации вы ничего не имеете, нет?

Но сей убыток не совсем просто ну убыток и убыток. Прибыль ЦБ (частично) ежегодно распределяется правительству и кантонам. Они с этого немножечко иногда живут. Плохо что ли? Хорошо, понятно. Ну вот. В этом году будет второй раз за 117-летнюю историю, когда платежей не будет. Всё.

*************************

А вчера Bloomberg нам сообщил, что всё!

Ну не сам Блумберг. Сослался на экономистов Goldman Sachs. А они сказали, что всё, нет рецессии в Европе. И больше уже не будет. ВВП Европы в этом году будет 0,6%. И каждый квартал будет в плюс. Ну а чо! Китай открывается, а цены на газулю такие, что практически даром.

Ну вот... лишили праздника. А так хотелось посмотреть на бадабум.

Тут есть два момента.
Первый. Это, собственно, всё, что надо знать о прогнозах. На картинке синий - это старый прогноз, красный - новый. А может появится еще и зеленый. Это не то чтобы плохо. Это нормально. Жизнь течет, ситуация меняется. И это надо всегда иметь в виду.
Второй. Газ дешманский, все пляшут. Это здорово. Забыли одно. Все закупки газа велись по ценам, чуть ли не в 10 раз превышающим средневзвешенные цены предыдущей декады. И вот, закупились по горло, цены пошли вниз... и..? А чего радуемся? Скоро же надо покупать снова, так? А если Китай откроется, он ведь тоже начнет покупать? Правда? И?

****************************

У Fannie Mae (крупнейшее американское ипотечное агентство) есть такой индекс настроений покупателей жилье - Home Purchase Sentiment Index (HPSI). Он строится на основании опросника, состоящего из 6 компонентов. По результатам декабря 2022 индекс имеет следующий вид. Находится в районе минимумов за 11 лет, хотя и чуть-чуть посмотрел вверх.

А следом два первых компонента опросника.
"Респонденты, которые сказали что сейчас "хорошее" "плохое" время для покупки жилья" - и вот тут 76% уверенно сообщают, что время плохое!
Тот же самый вопрос но в плане продажи. И хотя все еще перекос в сторону "хорошо", ситуация меняется.

*****************************************

А тем временем CEO Redfin Гленн Келман сообщает, что миллениалы грустят.

Напомню, это поколение 81-96. Или поколение Y.

А что случилось? А то, что они больше не "миллениалы". Они теперь "поколение соседей". Почему? А потому что даже снимать жилье в одно лицо становится непосильно. Приходится это делать в несколько лиц. И теперь они... соседи. Либо возвращаться в отчий дом. И всё бы ничего... все мы (и они) смотрели сериал Друзья... Но... напомню, 81-96 г.г.

Причина? Рост арендной платы продолжает опережать рост зарплаты, хотя доля вакантных квартир на рынке растет. Миллениалы не могу накопить достаточно денег на первоначальный взнос за дом.

А помните еще недавно на одном из американских каналов начали продвигать шоу про "маленькие домики"? Уютно, модно, современно.

*************************************

Рубрика "онишутят"

Штуки из импортных соцсетей за 300

Не только лишь все...

"Это "Ж-ж-ж" - неспроста"

Что-то буржии опять зашутили про яйца. Неужто снова проблемы? Дефицит?

А вот и причина...

Это CFD-контракты на яйца. Цена искрит

****************************************

Синенькое - объемы грузоперевозок в аэропорту Франкфурта
Серенькое - новые заказы в промке Германии.

Экая корреляция-то, м?

********************************

МЭЙКАМЕРИКАГРЕЙТЭГЕЙН

Продолжаем следить за мэйкамерикагрейтэгейн.

Оптимизм малого бизнеса развернулся... дернулся... и развернулся. Опять. Вниз.

Об этом нам сообщает National Federation of Independent Business со своими 620 членами по всему США. У них есть свой индекс оптимизма. Вот это он.

Еще у NFIB есть индекс, отражающий планы по найму работников. Эти планы говорят, что нанимать пока не сильно-то и хотят.

*******************************

Вот такие на сегодняшнее утро графики и новостЯ. Если всё это любо и интересно, заходите ко мне на канал - MarketScreen - там я публикую инфу в течении дня и в большем количестве.

Доброе утро, всем привет!

Ну что там, телевидение, давай просвещай!

Уровень безработицы в США упал до каких-то диких значений - 3,5%. Обновляет исторические минимумы и находится ниже уровня естественной безработицы.

Что есть естественная безработица? Это минимальный уровень безработицы, возникающий в результате действия экономических и иных сил. Ну, короче, существуют технологии, которые замещают людей, существуют люди, которые в силу отсутствия должных навыков и компетенции не могут устроится на работу. Это и есть естественная, "натуральная" безработица.

Неполная занятость также достигла минимума за несколько десятилетий.

И все это для Пауэлла не очень хорошо, ибо только подогревает инфляционные процессы. Что ж... как показывает история, процесс цикличный. И минимум - это минимум. А дальше будет взлет, который, как мы видим, часто порождает рецессию (серые зоны на первом графике).

Короче, как кому-бы не показалось странным, но сильно маленькая безработица не есть хорошо в нашем волшебном обществе. Ибо влечет за собой увеличение количества денюшек у граждан, что в свою очередь приводит к инфляции. И уже тем более нехороши подобные качели - то густо, то пусто.

*******************************

Ставки по кредитным картам в США растут как в последний раз. При этом американцы всё больше обращаются к ним  в своих регулярных тратах.

**********************************

Рост среднечасовых доходов по отраслям в США. Декабрь  к декабрю. По данным Oxford Economics

*******************************

Сравнение нормы сбережений домохозяйств в США (синяя) и в Китае (серая). Напомню, что в США на текущий момент практически исторический минимум. Встает вопрос - а у кого экономика работает более правильно?

Заметил, не все понимают, где чья шкала. На графике это специально подписано: LHS - Left Hand Side, т.е. левая сторона (шкала), RHS - Right Hand Side, ну вы поняли.

**********************************

НЕДВИЖКА В ЕВРОПЕ

Цены на недвижимость в ЕС и Евросоюзе по данным Евростата

Данные на графике квартальные. Квартал текущий к кварталы годом ранее.

Таблица - разбивка по странам. Справа - квартал год к году, слева - квартал к предыдущему кварталу.

********************************

ПРО НЕФТЬ...

Тут это... со всеми этими праздничными непотребностями мы совершенно проморгали вспышку по нефти. Ведь Bloomberg регулярно освещает падение Российской Империи, которое уже вот-вот...

Короче, оно опять откладывается. Как вы, наверное, помните, в начале декабря наша нефть ВСЁ. ВСЁ продержалось примерно неделю. Потом столбец снова подрос.

"Ой", - сказала Европа
"Ой",  - сказали Индия и страна "Неизвестно", и немедленно прикупили.

Есть подозрение, имеющее право на существование, что страна "Неизвестно" - это 29 индийский штат.

Но это полбеды.

Позавчера империя снова продолжила падать, о чем нам поведало агентство Bloomberg.

И показало! График! Цены на русскую ФЛЭГШИП нефть - ЮРАЛС. Вот, говорят, смотрите. Работает Prise Cap. Это ваш ЮРАЛС торгуется в два раза ниже, чем нормальная демократическая нефть. Цена ему - 37,8$.

Тут же в очередной раз скрутило животики у отечественных псевдоэкономических умов с разных трейдерских площадочек. "Всё пропало", - неслось над полями.

Ну, понятно, игра в эмоциональные качельки - это наше родное и тёплое. А теперь сойдите. С качелек. И поищите источники цен этой самой ЮРАЛС. Или спредов к БРЕНТ. Можно сходить на The Ice. Спойлер: их нет. Они есть. Но их нет. Нет торгов. Помните: "Голова - предмет темный и исследованию не подлежит."?

А вот по ESPO все несколько прозрачнее. Даже, говорят, где-то в Азии ценообразовывается. А теперь немножечко логичных шажков (мы же сошли с качелек?): ESPO сильно ушла от БРЕНТ? Нет. ESPO откуда разливается? С Козьмино. А что там с динамикой танкеров с Козьмино? 8 в конце декабря против 2 в середине?

Расслабляемся и продолжаем наблюдать за падением

****************************************

Ну и закончим сегодня с разбором шедеврального труда от британских аналитиков, начатым вчера

Напоминаю, мы изучаем новейший выпуск ежегодного доклада независимого британского мозгового центра Resolution Foundation по ситуации в ВЕЛИКОбриатнии под названием "Перспективы уровня жизни  2023". Ознакомится с ним самостоятельно можно тут

Данный график рассказывает нам о том, какой процент взрослого населения этой допускает просрочки платежей по важным счетам. Таковых, как показывает опрос, практически 10%.

Какие меры принимаются в связи с ростом стоимости жизни

Дополнительно  идет разделение по цветам и маркерам. Низкий, средний, высокий доходы, неработающие

▪️ Откладываю меньше денег
▪️ Использую сбережения для оплаты текущих расходов
▪️ Влезаю в долги по кредитным картам, беру кредиты у официальных кредиторов для оплаты текущих расходов
▪️ Получаю помощь (деньги, еда и т.д.) от семьи или друзей
▪️ Пытаюсь найти какое-то дополнительное финансирование
▪️ Продаю или закладываю имущество, которое раньше предпочел бы оставить у себя
▪️ Отменяю или не продлеваю страховки
▪️ Прекращаю или сокращаю пенсионные взносы
▪️ Пользуюсь Фудбанком
▪️ Занимаю деньги через серые каналы

Исследование показало, что 21% граждан не имеют сбережений от слова "совсем", а 36% располагают заначкой в размере до 1000 фунтов стерлингов.

Уровень сбережений, и, следовательно, финансовая устойчивость, существенно различаются в зависимости от возраста, дохода и этнической принадлежности. Во-первых, 85% тех, кому за 65, сообщают о наличии сбережений в размере 1000 фунтов и более. В возрастной группе 34-44 таковых уже 60%. Во-вторых, работники из семей с низким уровнем доходов не склонны сильно откладывать (или же не имеют возможности). Так, 24% этой группы вообще не имеют сбережений, а 46% располагают суммой до 1000 фунтов. В-третьих, хорошо известно, что люди черной и смешанной расы (прим.админа - это прям в исследовании так написано. Нормально да? Все ж равны, как мы знаем) в Великобритании имеют гораздо меньший уровень благосостояния, чем у белых или... ИНДИЙСКИХ семей. Более 52% чернокожих имеют сбережения менее 1000 фунтов.

Продолжаем...

Исследование выявило повышенный стресс у граждан. Ментальное здоровье пошатнулось и... упало даже по сравнению с годом ранее, когда все сидели на локдаунах и тоже ментально не танцевали.

Короче, процент стрессующих в ноябре 2022 поднялся до 47% по сравнению с 40% в октябре 2021.

На картинке по оси X процент тоскующих в 2022, по Y - процент 2021. Соответственно, если маркер ниже диагонали, то ситуация в этой социальной группе стала хуже.

А вот в исследовании объясняют гражданам:

Снижение инфляции в 2023 году не означает, что уровень цен снизится

Тут надо, наверное, мерзко посмеяться. Это как раз ко всем оптимистичным заголовкам: "Смотрите, мы прошли пик инфляции и она пошла вниз". Инфляция вниз, а цены все равно вверх.

Это, кстати, и нас касается. Математика-то одна. Просто мы привыкшие...

А это, дорогие друзья, индекс среднего заработка в реальных, так сказать, единицах.

Несмотря на растущую номинальную зарплату, реальные доходы снижаются, поскольку инфляция опережает рост номинальных доходов. И вот такая вневедомственная британская организация OBR (The Office for Budget Responsibility), которая приближена к телу и занимается прогнозами и анализом государственных финансов, дает следующую картину по реальным доходам.

Их падение прекратится лишь к третьему кварталу 2023 года. Дальше пойдет медленный рост. Но самый цимус в том, что к уровню начала падения уровня жизни (а за таковой они взяли 1 квартал 2022 года) индекс вернется лишь в 27 году.

И о чем еще не написано у OBR, но имеет место быть - сильная разница роста доходов в государственном и частных секторах. С февраля 2020 зарплата в госсекторе выросла на 3,8%, по сравнению с 5,2-процентным ростом в частном. Отсюда в том числе и ноги декабрьских забастовок.

***************************

Ну вроде всё... сегодня на канале - MarketScreen - ожидается утром разбор портрета клиента отечественного брокера, так что заходите. Но если нет, то завтра будет в обзоре. Всех со средой!