Лига биржевой торговли

— Почему ты сам не торгуешь? — спрашиваю.
— Не могу. Когда речь о моих деньгах, если я заинтересован, начинаю косячить: придумываю несуществующее, боюсь.

Этот эффект многим, кто был на бирже, знаком.

Минфин сообщил: за 7 месяцев 2025 года дефицит федерального бюджета составил 4,88 трлн руб., или 2,2% ВВП. Это уже выше годового лимита в 1,595 трлн руб. (1,7% ВВП).

Александр Исаков, экономист:

«Если расходы сохранят текущий темп, итоговый дефицит может превысить 8–10 трлн руб.»

Ключевые факторы:
– рекордные траты на армию и безопасность — более 40% всех расходов;
– снижение нефтегазовых доходов на фоне дисконтов и давления санкций;
– ускоренный рост внутренних заимствований — уже привлечено свыше 3,7 трлн руб.

Вывод: Бюджетная стабильность закончилась. Вторая половина года — это рост заимствований, давление на инфляцию и усиление налоговой нагрузки. Для инвестора это сигнал — искать защиту от девальвации и ставок: реальные активы, сырьевые экспортеры, фонды недвижимости.

НАШ ТГ КАНАЛ: https://t.me/+KvGj2ztTTNMxNTMy

С Трампом точно не соскучишься — еще вчера он угрожал «страшными санкциями», а уже сегодня готов встретиться с нашим президентом.

Правда с этой встречей ничего толком не ясно — то ли она пройдет на следующей неделе, то ли ее еще только готовят; то ли лидеры уже согласились, то ли их позиции еще далеки, и т. д. Но рынок не стал ждать конкретики и полетел вверх :)

Такого сильного движения не было с апреля, и многие спекулянты от этого просто отвыкли. Поэтому у шортистов начались маржин-коллы — брокеры закрывали их позиции, что стало дополнительным топливом для рынка.

Логично, что наибольший рост показали «бенефициары Трампа» — тот же Юнипро вырос на 7,5%, а СПБ Биржа — сразу на 10%. Эти истории больше похожи на казино, ведь в них слишком много неопределенности (сильно зависят от снятия санкций).

Поэтому если и делать ставку на «бенефициаров», то лучше выбирать что-то более надежное :) А ориентироваться можно на февральское ралли, когда Трамп и Путин поговорили по телефону — в тот раз индекс вырос до 3300 пунктов.

Если отдельные акции вернутся к февральским пикам, то можно посчитать их потенциал:

✅ Аэрофлот. В феврале = 78 рублей. Потенциал = 27%

Компания несет издержки из-за санкций и отмены авиасообщения с Европой и США. Поэтому потепление скажется на ней позитивно — это позволит и обновить авиапарк, и вернуть популярные у туристов маршруты.

✅ Новатэк. В феврале = 1348 рублей. Потенциал = 17%

Компанию так же душат санкциями — газ с Арктик СПГ-2 с трудом находит покупателей, а Ямал СПГ в любой момент может попасть в SDN-лист. В добавок к этому Европа хочет отказаться от нашего СПГ, хотя сделать это будет очень проблематично.

✅ Роснефть. В феврале = 612 рублей. Потенциал = 36%

История в чем-то похожа, но на компанию давят еще и санкции против нефти в целом. Приходится продавать ее со скидкой, что сказывается на рентабельности — если «потолок» вдруг отменят, то тут будет просто «ракета» по прибыли.

✅ Норникель. В феврале = 150 рублей. Потенциал = 18%

У компании уникальная корзина металлов, поэтому санкции против нее вроде как не вводят. Но отдельные биржи перестали с ней работать, поэтому приходится привлекать посредников — это лишние расходы и снижение прибыли.

Это лишь несколько компаний, которые я взял ради примера. При этом далеко не факт, что мы пойдем по такому сценарию — переговоры могут сорваться, и тогда рынок с треском полетит вниз. И в этот момент лучше быть в крепких активах.

Но еще важнее другое — что бы на рынке ни творилось, нужно играть в свою собственную игру :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

На всей это эйфории со встречей президентов мы и не заметили, как поднялись выше 100 и 200 дневных скользящих. Это хорошо ! Теперь посмотрим на следующей неделе, будет ли их ретест сверху, и где мы в итоге закрепимся.

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

Акции буду распродавать после сильного роста и полностью переходить в облигации.

Состав моего основного портфеля на сегодня

Из этих бумаг по дивидендной стратегии куплены MTSS, OGKB, LKOH, CNTLP, SNGSP, NLMK, MGTSP, FEES примерно на 42% от портфеля. Есть ещё БЭСК, но их доля незначительна.

В июле продал PHOR.

Доходность по закрытым позициям:

• На LSRG с декабря 2021 года по февраль 2025 года заработал 11,1% годовых. Индекс за это же время принёс 2,9% годовых.

• На MRKV с марта 2022 года по февраль 2025 года заработал 52,1% годовых. Индекс за это же время принёс 15,6% годовых.

• На PHOR с июня 2024 по июль 2025 заработал 21,2% годовых. Индекс за это же время принёс -1% годовых.

Вот таким вот образом моя таблица помогает выбирать акции.

Дивиденды за 12 месяцев

За последние 12 месяцев я получил дивиденды от следующих компаний.

• MTSS — 441700 рублей

• VTBR — 124140 рублей

• PLZL — 87365 рублей

• SNGSP — 61450 рублей

• BSPB — 47160 рублей

• TATNP — 43107 рублей

• TATN — 42114 рублей

• RTKM — 40844 рублей

• LKOH — 37522 рублей

• ROSN — 36908 рублей

• PHOR — 27771 рублей

• NVTK — 18613 рублей

• NKHP — 12909 рублей

• CNTLP — 12118 рублей

• AFKS — 11856 рублей

• SVCB — 10255 рублей

• T — 9490 рублей

БЭСК — 5306 рублей. Эта акция стоит особняком, так как покупалась очень давно и торгуется сейчас только на внебирже. Я на ней заработал за 10 лет в среднем 49% годовых дивидендами.

Дивиденды по годам

• 2010 — 2349 рублей

• 2011 — 3530 рублей

• 2012 — 79557 рублей

• 2013 — 27817 рублей

• 2014 — 78266 рублей

• 2015 — 51408 рублей

• 2016 — 4394 рублей

• 2017 — 117501 рублей

• 2018 — 75808 рублей

• 2019 — 101072 рублей

• 2020 — 244441 рублей

• 2021 — 162443 рублей

• 2022 — 507854 рублей

• 2023 — 512173 рублей

• 2024 — 683343 рублей

• 2025 — 798054 рублей

За последние 12 месяцев я получил 1070627 рублей дивидендов. Это по 89219 рублей в среднем в месяц.

В этом году получилось значительно больше, чем в прошлом. В августе ещё часть дивидендов придёт.

Телеграм: На пути к 30 миллионам!

Иначе говоря, либерализация условий по счетам «С» является логичным продолжением действий Банка России по возвращению недружественных «нерезов» в инвестиционное поле России.

«Можно бесконечно рассуждать про необходимость улучшения отношений с Западом, а можно предпринимать реальные шаги. И ЦБ системно создаёт понятные и прозрачные условия, чтобы недружественные нерезиденты моги вернуться на российский рынок, - оценивает принятые меры лидер Mind Money (ex. «Церих») Юлия Хандошко. - Создание такого механизма можно только приветствовать».

Перспективы же у обозначившегося тренда предельно заманчивы. «Счета «Ин» - потенциально претендуют превратиться в главный драйвер роста российского рынка на ближайшие несколько лет. А почему это главный драйвер роста российского фондового рынка. Это счета, чтобы стопроцентный британец или японец мог открыть такой тип счета, завести на него через Армению или Казахстан живые деньги, купить с открытого рынка, что очень важно, допустим, просто из стакана любые российские акции, - рассуждает Юлия Хандошко. - Соответственно, государство в лице ЦБ и администрации президента гарантирует, что заведенные в страну рубли можно точно так же забрать. Ваши акции не будут ограничены, вы не будете ограничены в получении дивидендов и всего прочего».

И здесь, по ее мнению, обращают внимания два знаковых момента. Первое, названные обновления были заблаговременно анонсированы, то есть, перед принятием обсуждаются публично, а не «на уровне профкома». Например, пишет РБК, о планах Минфина и Центробанк подготовили проект президентского указа президента, который дает гарантии иностранным инвесторам на то, что они смогут вывести вложения из России, стало известно в декабре 2024 года.

Во-вторых, прежде можно было менять только бумаги. Но в сегодняшней публикации «Ведомостей» прозвучало, что в рамках сделок со счетов типа «С» можно менять и деньги. Например, когда стоимость обмениваемых активов не совпадает либо для оплаты налогов и сборов.