Горячее
Лучшее
Свежее
Подписки
Сообщества
Блоги
Эксперты
Сообщество - Лига биржевой торговли
Добавить пост

Лига биржевой торговли

4 623 поста • 8 288 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

Все посты  Горячее  Лучшее  Поиск
0 просмотренных постов скрыто

Чистая прибыль банковского сектора в феврале 2024 г. составила — 275 млрд, фиксируем снижение относительно прошлого месяца и года⁠⁠

💳 По данным ЦБ, в феврале 2024 г. прибыль банков составила 275₽ млрд (ROE — 22,7% в годовом выражении), это на 22% ниже, чем месяцем ранее — 354₽ млрд и на 6,1% ниже прошлого года — 293₽ млрд. Доходность на капитал (показатель, который учитывает рост балансов банков) в феврале 2024 г. относительно февраля 2023 г. снизилась (с 30 до 22,7% в годовом выражении, в январе 2024 г. ROE — 29,6%). Такое чувствительное снижение в заработке было связанно с некоторыми факторами.

Основная прибыль (основная прибыль включает ЧПД, ЧКД, операционные расходы и чистое доформирование резервов) в феврале сократилась на ~90₽ млрд, до ~210₽ млрд с ~300₽ млрд в январе, в том числе вследствие:

💬 небольшого доформирования резервов по корпоративным кредитам на 10₽ млрд (в январе было восстановление на ~30₽ млрд);

💬 роста операционных расходов (+37₽ млрд);

💬 снижения основных доходов (ЧПД и ЧКД) на 23₽ млрд, или 4%, из-за меньшего количества календарных дней в феврале.

Также стоит отметить из отчёта:

🟣 В целом прибыль банковского сектора пока выше ожиданий регулятора (2,3–2,8₽ трлн в 2024 году, ~200₽ млрд в среднем за месяц) из-за очень низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (~0,2% в феврале в годовом выражении).

🟣 Количество прибыльных банков сократилось по сравнению с январём (248, или 77% от общего числа, в январе 292 и 90% соответственно). Однако системных рисков для сектора это в целом не несёт, так как размер потерь убыточных банков незначительный (14₽ млрд), а их общая доля в активах сектора составляет ~2% (от совокупных активов банков без учёта НКО, на которые приходится ~5,9% активов сектора).

🟣 Несмотря на прибыль в размере 275₽ млрд., балансовый капитал сектора вырос всего на 182₽ млрд, до 14,6₽ трлн. В основном это связано с отрицательной переоценкой ценных бумаг, стоимость которых определяется через прочий совокупный доход (~71₽ млрд), и переоценкой бессрочных субординированных займов (22₽ млрд) на фоне ослабления курса рубля на 2,8%. Довольно значительная переоценка ценных бумаг связана с ожиданиями инвесторов, что высокие ставки (в частности, по ОФЗ) сохранятся надолго.

Данные изменения видны по отчётам 2 крупнейших банков страны:

🏦 Изучая отчёт Сбербанка (РПБУ за февраль 2024 г.) становится понятно, что ужесточение ДКП начинает работать. Выдача ипотеки значительно "просела" — 153₽ млрд (в предыдущие месяцы — 151₽ млрд, 467₽ млрд, 451₽ млрд). В прошлом году банк выдал ипотеки на 250₽ млрд, как итог выдача просела почти на 40%. Выдача же потребительских кредитов аномально увеличилась — 255₽ млрд (в предыдущие месяцы — 188₽ млрд, 173₽ млрд, 248₽ млрд). На это могло повлиять желание покрыть потребительским кредитом первоначальный взнос по ипотеке и увеличившийся спрос на автокредитование (с 1 апреля в России исчезнет возможность ввозить новые автомобили с оформлением на физлиц без уплаты доп. платежей).

🏦 ВТБ же заработал чистой прибыли за январь-февраль — 61,3₽ млрд, это на 33,2% ниже, чем в прошлом году. Прочие операционные доходы просели до — 9,5₽ млрд (-72,5% г/г), это влияние заработка на курсовых разницах. Создание резервов под кредитные убытки и прочие резервы — 10,9₽ млрд (+51,4% г/г), из-за высокой ключевой ставки приходится больше отчислять.

📌 Уже сейчас необходимо понимать, что прибыль эмитентов будет сокращаться ввиду высокой ставки (которая продержится долгое время), ужесточения макропруденциальных лимитов/надбавок и корректировки в ипотеке с господдержкой, а значит, начало 2024 г. не будет столь многообещающим для финансового сектора. 

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Показать полностью 1
[моё] Биржа Финансы Экономика Инвестиции Фондовый рынок Политика Банк Сбербанк Банк ВТБ Санкции Дивиденды Валюта Центральный банк РФ Акции Облигации Доллары Рубль Кредит Отчет Ипотека Длиннопост
2
8

Yandex N.V. заключила окончательное соглашение по продаже российского бизнеса⁠⁠

Сумма сделки составит 475 млрд рублей

Нидерландская компания Yandex N.V. заключила окончательное соглашение с покупателем российского бизнеса группы, а также некоторых международных «дочек» группы, говорится в сообщении компании. Общая сумма сделки составляет 475 млрд рублей.

«На сегодняшний день мы получили все необходимые разрешения регулирующих органов в России, включая одобрение правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями и антимонопольное одобрение Федеральной антимонопольной службы», — отмечается в сообщении Yandex N.V.

Теперь все активы и операции компании «Яндекс» на территории России и на отдельных международных рынках принадлежат международной компании публичному акционерному обществу «Яндекс».

В сообщении российской структуры «Яндекса» поясняется, что сделка будет проведена в два этапа. При этом компания ожидает, что условия для закрытия первого этапа сделки будут выполнены уже в ближайшие недели, 30 апреля.

Yandex N.V., голландская материнская компания группы компаний «Яндекс», 5 февраля объявила о заключении соглашения о продаже всех бизнесов группы компаний «Яндекс» в России и на «некоторых международных рынках» консорциуму частных инвесторов, которые будут владеть компанией через ЗПИФ. Сообщалось, что общая сумма сделки с учетом дисконта не менее 50% стоимости, как того требует правительство, будет выплачена в виде денежных средств (230 млрд рублей) и акций класса «А» «Яндекс» (максимум 176 млн штук), причем денежная часть будет выплачена в юанях за пределами России.

Самым крупным покупателем российских активов компании «Яндекс» станет структура менеджмента компании, которая получит 35% акций в закрытом паевом инвестиционном фонде (ЗПИФ) «Консорциум.Первый» через структуру «Фонд менеджеров» (FMP). Также в материалах группы указывалось, что после завершения реструктуризации компания может предложить акционерам выкуп акций.

Источник: Frank Media

Показать полностью
Новости Экономика Санкции Банк Инвестиции в акции Текст
2
13

В феврале 2024 г. спрос в ипотеке продолжил своё снижение относительно прошлого года, но проблема в потребкредитовании и автокредитовании⁠⁠

Ⓜ️ По данным ЦБ, в феврале 2024 г. спрос в кредитовании составил — 319₽ млрд (0,9% м/м и 26,7% г/г, месяцем ранее 236₽ млрд). Для января характерно снижение выдач из-за длинных праздников, а февраль более короткий месяц в году, но всё же выдача опускается ниже 400₽ млрд второй месяц подряд. Если бы не потребкредитование и автокредитование (об этом ниже), то можно было признать, что повышенный спрос в кредитовании сошёл на нет и ужесточение ДКП начало работать, а так придётся, похоже, ждать статистических данных за март-апрель (в феврале 2023 г. кредитование составило — 263₽ млрд, 1% м/м и 10,4% г/г).

🏠 По предварительным данным ипотека в феврале на немного подросла до 0,7% (+0,6% в январе), в целом это соответствует ожиданиям регулятора (7–12% за 2024 г.). Стоит признать, что в 2024 г. ужесточение условий по ипотеке с господдержкой начало работать. Помимо этого, правительством сократило субсидии на 0,5 п.п. (в общем сократили на 1,5% с начала запуска субсидий). Если рассматривать конкретные цифры, то выдача ипотеки с господдержкой составила — 218₽ млрд (189₽ млрд в январе), выдача же рыночной — 116₽ млрд (86 млрд в январе), держим в уме низкую базу января из-за праздников. Всего было выдано кредитов на 333₽ млрд, в феврале прошлого года выдали на 422₽ млрд.

💳 По предварительным данным, потребительское кредитование составило — 127₽ млрд (0,9% м/м), темпы всё же удручающие (в январе —124₽ млрд, 0,9% м/м), за 2 месяца прирост составил 1,8%, когда в прошлом году был всего 1% (всего за 2 месяца 2023 г. выдали 123₽ млрд). Регулятор признал, что на рынке сложилась странная ситуация, когда население одновременно накапливает деньги на вкладах и наращивает спрос в кредитовании с высокой ключевой ставкой (в инфляционных данных я вам рассказывал, что спрос на бытовые услуги растёт, есть ещё предположение, что потребкредитом заёмщики начали активно покрывать первоначальный взнос по ипотеке). В автокредитовании безумство — 65₽ млрд (3,7% м/м, в прошлом месяце 39₽ млрд), на это повлияло, что с 1 апреля в России исчезнет возможность ввозить новые автомобили с оформлением на физлиц без уплаты доп. платежей.

Несомненно меры ЦБ/правительства (ужесточение ДКП, макропруденциальных лимитов/надбавок и корректировка льготной ипотеки) отразятся на финансовом и строительном секторе, которые за последний год снимали сливки с клиентов.

🔴 Последний отчёт Сбербанка (РПБУ за февраль 2024 г.) даёт понять, что меры действуют: выдача ипотеки значительно "просела" — 153₽ млрд (в предыдущие месяцы — 151₽ млрд, 467₽ млрд, 451₽ млрд), в 2023 г. банк выдал ипотеки на 250₽ млрд, как итог выдача просела почти на 40%. Выдача же потребительских кредитов аномально увеличилась — 255₽ млрд (в предыдущие месяцы — 188₽ млрд, 173₽ млрд, 248₽ млрд), смотрите выше из-за чего такие аномалии. ВТБ в январе-декабре продолжил сокращать свою чистую прибыль — 61,3₽ млрд (-33,2% г/г).

🔴 Застройщики: Самолёт, ЛСР, ПИК, данные компании с удовольствием продвигают ипотеку по заниженным ставкам от себя и используют льготную во всей красе. Маржа растёт непомерно. Застройщики уже лишились рыночной ипотеки, а с новой корректировкой лишатся и большой части льготной.

📌 Февраль оказался странным месяцем по статистическим данным, всё же ипотечное кредитование приходит в норму, а вот потребкредитование и автокредитование аномально растёт, будем надеется, что это разовые факторы повлияли на их рост и уже в ближайшие 2 месяца спадёт спрос и в этих сегментах (иначе мы ещё дольше будем находиться с высокой КС). Всё же ужесточение ключевой ставки, макропруденциальных лимитов/надбавок, корректировка в ипотеке с господдержкой должны оказать весомое воздействие на кредитование.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Показать полностью 1
[моё] Фондовый рынок Политика Инвестиции Биржа Экономика Финансы Акции Ипотека Застройщик Кредит Центральный банк РФ Облигации Банк Сбербанк Банк ВТБ Автокредит Инфляция Ключевая ставка Рубль Отчет Длиннопост
0
465

Статистика, графики, новости - 29.03.2024 - наша промышленность туземунит!⁠⁠

Сегодня в выпуске:

— Япония снова решила попытаться сделать самолет. Теперь на водороде
— Многоликость Реджепа
— Чем грозит закрытие порта Балтимор?
— Перлы от Пелоси

Доброе утро, всем привет! С пятницей, дорогие товарищи!

Пробежимся по отечественному промышленному производству.

О промышленном производстве в январе-феврале 2024

Индекс промышленного производства составил:
– в январе-феврале 2024 г. по сравнению с январем-февралем 2023 г. –  106,6%;
– в феврале 2024 г. по сравнению с февралем 2023 г. – 108,5%, по сравнению с январем 2024 г. – 101,7%.

Т.е. индекс 106,6% означает рост на 6,6%.

Растёт всё. Это и обрабатывающая промышленность (+13,5% г/г), и машиностроительный комплекс (+33% г/г), и металлургический комплекс (16,7% г/г). Растёт пищевая, химическая промышленность. Восстанавливается деревообрабатывающий комплекс. Добывающий сектор прибавляет 2,1% г/г.

Покажи этот пост своим коллегам из офиса и наслаждайся локальным ядерным подрывом. 💥

************************************

Про японскую иену

Про японскую иену

Иена оказалась самой слабой валютой из 7 валют развитых стран с начала этого года. Она потеряла к доллару около 7%.

Российский рубль потерял к доллару за аналогичный период 1,86%. Т.е. хуже ВЕЛИКОбританского фунта стерлингов, но бодрее евро.

******************************

Япония решила в самолёты!
Ну после того, как не смогла.

Министерство экономики, торговли и промышленности объединяет отечественных и зарубежных производителей, а также авиакомпании с целью представить новый самолёт к 2035 году. Этот шаг был сделан через год после того, как Mitsubishi Heavy Industries Ltd. отказалась от разработки регионального реактивного самолёта после 15 лет усилий.

Короче, эти любители восходящего солнца решили, что жить без своего самолётика больше неможно. И главные любители сказали, что вот вам 33 млрд $, а взамен давайте нам самолёт к 2035 году. Да не простой, а золотой на водороде! Ну на худой конец на иных источниках волшебной альтернативной энергии. Может на ветре, м?

Напомню, что самолёт Mitsubishi SpaceJet, получивший государственные инвестиции в размере 50 миллиардов йен, должен был стать первым отечественным реактивным самолётом в стране за последние полвека. Вместо этого свёрнутая программа привела к невозвратным расходам более чем на 1 трлн йен. В прошлом году Mitsubishi Heavy заявила, что ей не хватает понимания и технологических ноу-хау для реализации SpaceJet, а также изо всех сил пыталась получить одобрение регулирующих органов в США. Также было давление с целью электрификации и обезуглероживания, что вынудило производителя пересмотреть свою стратегию.

По прогнозам Министерства торговли, мировой спрос на авиапассажирские перевозки удвоится через 20 лет, а активные инвестиции в авиационную промышленность Японии приведут к ежегодному росту на сумму 6 трлн иен, что в 5 раз больше текущего уровня.

А вот теперь смотрите, дорогие друзья. Среди наших соотечественников есть много разносторонних личностей, которые время от времени извлекают нечто вроде - что за страна такая, только Жигули и могут собрать, а больше ни на что не способны. Теперь разносторонним личностям вы можете, ссылаясь на неполживые сми, рассказывать, что тойотоделы не могут в самолёты, а у нас есть МС-21. И мерзко при этом хохотать.

Мы к чему? Невозможно уметь делать прямо всё. А мы зато умеем в ракеты.

Кстати, если вдруг потом где-нибудь услышите нечто вроде - смотрите, японцы думают о водороде, первые в мире, а к 2035 первые в мире на водороде полетят... То можете намекнуть про Ту-155, первый полёт которого был осуществлён 15 апреля 1988 года. На данном экземпляре использовался один двигатель НК-88 (остальные два обычные), работающий на водороде. Всего на жидком водороде было выполнено 5 полётов.

Дорогие друзья, нам тут за МС-21 с SSJ решили немедленно в панамку напихать, дескать нет их. Ну нет.

Дорогие друзья, очевидно вопрос в формальной логике. И сказать, что МС-21 нет - это нарушение всех логических конструкций. Ибо он есть. И даже ничего себе летает. И даже с ПД-14. Если бы мы написали, что у нас есть сертифицированный МС-21, запущенные в серию, то тут вполне себе накидывать в панамку было бы справедливо и богоугодно. Друзья, надо тщательнее относиться к анализу букв в тексте.

А уж говорить, что у нас нет SSJ - это вообще неправославно. Более 200 бортов в войсках АК - опомнитесь, друзья.

Ой, вы хотели сказать, что это же не полностью наш SSJ? Знаете, если найти картинку с раскладом по поставщикам внутрянки для японского чуда, то, есть мнение, будет много удивлений. Ну как минимум двигатели от Pratt & Whitney. Но это же не помешало бы ему стать «японским», правда?

А потом нам прибежали рассказать, что что значит не смогла, ведь проектировка, разработка и изготовление же было. Они стали пытаться в формальную логику. И снова не получилось. Вроде английским по белому написано, что программа свёрнута, убытки с пароход. Ай, всё!

********************************

Про многоликость

В своё время Реджеп Ахметович сравнивал Нетаньяху чуть ли не с Гитлером. Но то так, а бизнес бизнесом.

По результатам января 2024 экспорт Турции в Израиль составил 319 млн.$.

Кстати, график обманчив. Его «дно» - не ноль. А 275. Это я к тому, что там не провал-провал! Так, небольшое снижение к стандартным цифрам.

А вообще мы это к чему? Некоторые внезапно подумали, что Ахметыч наш корефан и, прости господи, партнёр. А потом у них подрывается дупа на сообщениях о блокировке турецкими банками транзакций из/в Империю.

Дорогие друзья, нету в этом мире у нормальных стран никаких друзей. Есть интересы. Чем раньше вы поймёте, что Россия - это нормальная страна, у которой тоже нет никаких друзей, так сразу вам станет легче жить. И да, на всякий случай, вдруг еще не переспали с этой мыслью - Белоруссия тоже никакой не друг. Как и Батька.

********************************

Периоды удвоения денежной массы М2 в США

М2 в США - это наличка, дорожные чеки, сберегательные счета, депозиты, срочные вклады размером менее 100к$.

*****************************

Структура ежемесячного выпуска американских трежерей по сроку жизни.

*******************************

Австралия на пальцах для американцев

Как объяснить американцу, где что и как в Австралии.

Нам, конечно, будет не сильно понятно. Но думаю, некоторые оценят. Если оно, конечно, жизненное. Если у нас тут есть австралийцы, будем рады пояснениям.

*********************************

Чем оно грозит?

Много чем. Но сейчас разговор о докерах.

Порт Балтимора закрыт. И закрыт он будет до тех пор, пока канал не будет расчищен. Процесс сей, как говорят, может продлиться до мая.

“У меня есть 2400 членов ILA, которые скоро останутся без работы”, - сказал Скотт Коуэн, президент местного отделения Международной ассоциации грузчиков (International Longshoremen’s Association). По словам Коуэна, докеров нанимают ежедневно в зависимости от того, что необходимо, без гарантии оплаты в случае закрытия порта.

“Это очень хорошая работа с очень хорошими пособиями и поддержкой семьи”, - сказал он. Но “это работа по найму на каждый день. Это не гарантированная работа”.

“Мы пережили пандемию Covid-19, которая была очень трагичной, но груз продолжал двигаться”, - сказал Коуэн. “У нас никогда не было ничего подобного”.

На картинке мы видим, что тормознулось всё, кроме терминала Tradepoint Atlantic, которым пользуются Volkswagen и BMW. Заблокированы угольный экспорт, пара крупнейших автомобильных терминалов, круизные суда от Carnival и Royal Caribbean, импорт навалочных грузов, Seagirt Terminal, через который ежедневного проходило 4 000 грузовиков.

Кстати, вот что еще сообщают про порт Балтимора. Слева импорт, справа экспорт.


*******************************

Крупнейшие нефтедобытчки в 2023 году
Страны-бензоколонки, не иначе.

На этом графике показана мировая добыча сырой нефти в 2023 году, измеряемая в миллионах баррелей в день, по данным Управления энергетической информации США (EIA).

На три страны приходится 40% мировой добычи нефти. В 2023 году совокупный вклад Соединённых Штатов, России и Саудовской Аравии в мировую добычу нефти составил 32,8 миллиона баррелей в день.

Дальше в материале следует великолепный логический пассаж.

В ближайшей перспективе ни одна страна, вероятно, не превзойдёт рекордную добычу, достигнутую США в 2023 году, поскольку ни один другой производитель никогда не достигал суточной производительности в 13,0 млн баррелей.

Такого никогда не было, а значит и не будет.

Шедеврально.

Начал ловить себя на мысли, что ежедневно погружаясь в этот чан с мировыми породистыми сми, я регулярно наблюдаю подобные логические этюды. А это что получается? У них там всё общество на таких нарративах строится? Тогда чему мы тут вообще удивляемся.

*****************************

Bloomberg разрывается. Как в анекдоте. Красивая или умная? Чо делать-то?

Танкеры с имперским дизельным топливом теперь накапливаются не только у индийского побережья. Не только в Средиземном море и Гвинейском заливе. Но и у берегов Бразилии!

Суда, перевозящие по меньшей мере 3,2 миллиона баррелей дизельного топлива из российских портов, стоят на холостом ходу в водах Копа Кабаны, самбы и диких обезьян.

Непонятно, почему грузы задерживаются. Тем не менее, всё это является последним признаком проблем с поставками нефти из России в то время, когда санкции США и Великобритании ужесточаются. Пишет Bloomberg. А потом «щёлк»! И вопрос:

В настоящее время в Бразилию транспортируется по меньшей мере 3,3 миллиона баррелей дизельного топлива, большая часть которого проходит через Атлантику. Кажется маловероятным, что трейдеры продолжили бы отправлять грузы, если бы они не смогли разгрузиться.

Короче, неполживое сми разрывается и не понимает, чего писать-то? Это П или З?

*******************************

Нашли в архивах хорошее.

- Ваш муж когда-нибудь совершал сделки с акциями на основе информации, полученной от вас
- Нет! Абсолютли!

Смеялись

Видео можно посмотреть у меня на канале: https://t.me/marketscreen/12377

**************************

Дорогие друзья, в силу "Особого порядка" в этой статье не всё названо своими именами, а что-то и вовсе опущено. Почитать всё без цензуры можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Показать полностью 13 1
[моё] Новости Политика Экономика Финансы Фондовый рынок Нефть Санкции Центральный банк РФ Доллары США Грузоперевозки Видео YouTube Длиннопост
22
3

Книга заявок в рамках IPO «Европлана» переподписана в четыре раза⁠⁠

Повышенный интерес к акциям лизинговой компании проявляют институциональные инвесторы, говорят источники «Коммерсанта»

Книга заявок в рамках IPO лизинговой компании «Европлан» за день до ее закрытия уже переподписана в четыре раза, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источники. Причем книга переподписана по верхней границе ранее объявленного ценового диапазона в 835–875 рублей за акцию, отмечают собеседники издания.

«Сбор заявок шел довольно бойко, уже по итогам первого дня книга была полностью покрыта, а к закрытию вторника переподписана более чем втрое»,— говорит один из источников. По словам другого источника издания, участвующего в размещении, организаторы ориентируют инвесторов на «пять книг». Собеседники делают вывод, что размещение акций «Европлана» может пройти по цене 875 рублей за бумагу, что соответствует капитализации всей компании в 105 млрд рублей.

Повышенный интерес к акциям лизинговой компании проявляют институциональные инвесторы. Как минимум четверо портфельных менеджеров заявили изданию, что планируют участвовать в размещении и некоторые из них уже выставили заявки.

Как отмечает издание, поскольку единственный акционер компании, инвестиционный холдинг «ЭсЭфАй», продает до 15 млн акций, то объем размещения превысит 13 млрд руб. По этому показателю оно может быть не только самым крупным с начала года, но и войти в тройку крупнейших с 2021 года. Завершившиеся в этом году размещения были существенно меньше — «Каршеринг Руссия» (4,2 млрд рублей), «Диасофт» (4,14 млрд рублей), «Алкогольная группа «Кристалл»» (1,15 млрд рублей). В прошлом году Совкомбанк привлек 11,5 млрд рублей, «Евротранс» — 13,5 млрд рублей.

ЛК «Европлан» (полностью принадлежит холдингу «ЭсЭфАй») объявила о намерении провести первичное публичное предложение своих обыкновенных акций 19 марта. Компания перед открытие книги сообщила, что в результате раннего маркетинга уже получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 50% от ожидаемого размера предложения. Заявки на участие в размещении принимаются с 22 марта по 28 марта 2024 года. Старт торгов на Московской бирже ожидается 29 марта. Акции включены в первый уровень листинга.

«Европлан» – одна из крупнейших российских автолизинговых компаний, которая оказывает полный спектр услуг по приобретению в лизинг и дальнейшей эксплуатации легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. Согласно данным «Эксперт РА», по итогам 2023 года ЛК заняла шестое место среди российских лизингодателей по объему нового бизнеса без учёта НДС (200,4 млрд рублей). За прошлый год ЛК «Европлан» заработала 14,8 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 37,7% больше, чем годом ранее. Своему акционеру – холдингу «ЭсЭфАй» — она за то же время выплатила 5,8 млрд рублей дивидендов.

«ЭсЭфАй» был создан семьей российского бизнесмена Михаила Гуцериева. Помимо 100-процентной доли в ЛК «Европлан», в него входит 49% страховой компании ВСК, а также 10,4% ритейлера «М.Видео» и 11,2% нефтяной компании (НК) «Русснефть». Последние два актива торгуются на бирже. О том, что холдинг может в перспективе нескольких лет вывести и ВСК на биржу, рассказывали в конце прошлого года источники Frank Media.

Источник: Frank Media

Показать полностью
Новости Экономика Ipo Лизинг Инвестиции Текст
5
0

Что нужно знать, чтобы быть прибыльным трейдером индексов?⁠⁠

Привет, народ! Сегодняшний день, как обычно, полон финансовых забав. Давайте развлечемся и посмотрим, что на этой неделе придумал рынок!

S&P Bullish индекс, или как его назвал бы я, "Индекс Веселых Быков", сейчас крутится на уровне 73, как будто говорит: "Друзья, у нас тут вечеринка бычьих акций, и никто не собирается прекращать танцевать!"

А вот McClellan Summation индекс, это какой-то экономический шаман, говорит: "Рост есть, но дайте мне немного времени, я тут замедляюсь, но не уходите, вечеринка только началась!"

СНП корпоративный вчера не так сильно вырос, но это только подтверждает, что даже обычные акции решили выйти из тени и показать свои таланты!

Теперь посмотрим на глобальный финансовый карнавал. Если мы взглянем на процентный рост, то все зеленеют от удовольствия! Хотя есть и красные точки, но, видимо, они решили сделать небольшую паузу перед продолжением гулянки.

А что говорит нам индекс SP500? Он, кажется, немного расшатался в своих приоритетах, но это лишь потому, что готовится к вечеринке внутридневных уровней. Не переживайте, это не сигнал бегству, просто знак того, что он приближается к своему "свинговому" уровню. И да, мы продолжаем смотреть в сторону покупок!

И не забудьте заглянуть на мой сайт, там раздел "Прогноз", где каждый день вас ждут настоящие графические вечеринки!

Показать полностью 1
[моё] Биржа Инвестиции Фондовый рынок Облигации YouTube Видео
0
1

Мосбиржа заявила о появлении нового класса инвесторов в России⁠⁠

Это сверхсостоятельные граждане (хайнеты), которые приняли решение оставить деньги в России

Мосбиржа заявила о появлении нового класса инвесторов в России

В России появляется новый третий класс инвесторов — сверхсостоятельные россияне, которые приняли решение оставить и инвестировать деньги в России, констатировала управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти Московской биржи Елена Курицына в ходе форума агентства «Эксперт РА» «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO». По ее словам, с этим классом инвесторов «надо очень тщательно работать». Первые два — институциональные инвесторы, к которым биржа относит банки, УК, пенсионные и инвестиционные фонды, а также розничные инвесторы — граждане, открывшие брокерский счет, или отдавшие сбережения в доверительное управление (в начале 2023 года ЦБ оценивал, что в среднем у таких 200 тысяч рублей на брокерском счете и около 1 млн рублей в ДУ).

Очень важно обратить внимание на то, что появляется третий класс инвесторов, с которым тоже надо очень тщательно работать. Многие по-разному их называют, кто-то говорит «хайнет» (от англ. «high net worth individual (HNWI)» — владелец крупного частного капитала, часто не менее $1 млн — Frank Media), кто-то говорит «family office». Понятно, что это те очень-очень-очень-очень богатые люди, которые приняли решение, вольно или невольно, оставлять деньги в России. Соответственно, их куда-то надо инвестировать. Нам кажется, что это один из таких серьезных потенциалов, факторов роста этого рынка.

управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти Московской биржи Елена Курицына

По данным Мосбиржи, за последние пять лет с 2019 по 2023 год число физлиц, совершаюших хотя бы одну сделку в год на фондовом рынке в России, увеличилось с 900 тысяч до 7,6 миллионов. Тех, кто делает это хотя бы раз в месяц гораздо меньше — всего 3,6 миллиона человек. При этом на физлиц приходится 80% оборота рынка акций и 65% срочного рынка.

Поведение инвесторов различается в зависимости от класса, указал зампред правления Совкомбанка Михаил Автухов. Если стандартный розничный инвестор «с небольшим чеком» ведет себя как рядовой потребитель и на бирже, позитивно реагируя на знакомые бренды, говорит он, то поведение состоятельных физлиц ближе к институциональным инвесторам.

Они смотрят на фундаментальные качества компании, на фундаментальные качества того или иного кейса. Пока еще не овладев в полной мере инструментами инвестиционного анализа, они вырабатывают свою точку зрения: <…> насколько они верят или не верят. Пока не в инвестиционных терминах, но, тем не менее, этот процесс происходит очень близко к тому, как мыслят инвестициональные инвесторы.

зампред правления Совкомбанка Михаил Автухов

Однако для эмитентов очень важны именно институциональные инвесторы, которые играют важную роль в ценообразовании сделок по размещению бумаг, указал Автухов. По его словам, доля их участия, количество заявок в размещениях растет, их становится больше, что «очень позитивный сигнал».

Источник: Frank Media

Показать полностью 1
Новости Экономика Инвестиции
4
9

ВТБ отчитался за январь-февраль 2024г. — прибыль снижается относительно прошлых месяцев, ужесточение ДКП влияет на заработки банка⁠⁠

ВТБ отчитался за январь-февраль 2024г. — прибыль снижается относительно прошлых месяцев, ужесточение ДКП влияет на заработки банка

🏦 Банк ВТБ опубликовал неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за январь-февраль 2024 г. Банковский сектор находится под давлением, прибыль снижается из-за высокой ставки (ипотека на вторичку значительно просела), ужесточения макропруденциальных лимитов/надбавок (кредиты становится брать сложнее из-за ставки, много отказов из-за надбавок), стабилизация ₽ (заработок на курсовых разницах снижен) и мер по льготной ипотеке (она становится адресной, летом, возможно, останется только семейная). ВТБ же заработал чистой прибыли за январь-февраль — 61,3₽ млрд, это на 33,2% ниже, чем в прошлом году, как по мне, довольно чувствительное снижение, но читаемое в связи с мерами, которые предпринял регулятор. За прошлый год банк заработал рекордную прибыль — 432,2₽ млрд, в этом году ВТБ подумывает побить данный рекорд и прогнозирует чистую прибыль по МСФО в 2024 г. на уровне 435₽ млрд. Только в данную прибыль заложили два разовых эффекта — ~100₽ млрд прибыли от работы с заблокированными активами и признание 60₽ млрд отложенного налогового актива благодаря изменению стратегии консолидации Открытия. То есть основной заработок будет ниже 300₽ млрд (уровень сегодняшнего ЧП банка). Теперь давайте перейдём к основным показателям банка:

✔️ Чистые процентные доходы: 107,1₽ млрд (-3,1% г/г)

✔️ Чистый комиссионный доход: 33,4₽ млрд (+29% г/г)

✔️ Чистая прибыль: 61,3₽ млрд (-33,2% г/г)

Что ещё интересного можно отметить из отчёта?

💬 Объём кредитного портфеля вырос на 4,2% до 21,9₽ трлн. Собственный капитал банка увеличился на 2,6% до 2,2₽ трлн, темпы прироста уже не ошеломительные, как, например, годом ранее.

💬 Прочие операционные доходы — 9,5₽ млрд (-72,5% г/г), это как раз влияние переоценки валюты.

💬 Создание резервов под кредитные убытки и прочие резервы — 10,9₽ млрд (+51,4% г/г), из-за высокой ключевой ставки приходится больше отчислять. Расходы на содержание персонала и административные расходы — 67,3₽ млрд (+24,9% г/г), надо понимать, что теперь сюда суммируются административные расходы и расходы на персонал присоединённого банка РНКБ.

💬 ROE составило — 17% по сравнению с 36,7% за аналогичный период прошлого года. В прошлом году таких цифр удалось добиться благодаря весомой прибыли и проведению двух эмиссий капитала в течение года.

📌 С учётом провального 2022 г. (банк пересмотрел убыток по итогам 2022 г. по МСФО с 612,6₽ млрд до 667,5₽ млрд, значит, в резервы понадобиться ещё больше денег) миноритарии данного эмитента не увидят чистую прибыль в виде дивидендов (прибыль за 2021 и 2023 гг. пойдёт на восстановление капитала), помимо этого ВТБ для выполнения нормативов достаточности капитала с учётом надбавок на ближайшие 5 лет потребуется до 1₽ трлн (с учётом ставки и прогнозов, 2024-2025 гг. точно будут хуже 2023 г. по чистой прибыли, отсюда возникает вывод, что акционеры могут не дождаться дивидендных выплат ещё 3 года). Высокая ключевая ставка с нами надолго (аналитики уже прогнозируют снижение во II полугодии 2024 г.), а трансформация льготной ипотеки только начала своё влияние (результат уже имеется), значит чистая прибыль заметно просядет, хватит ли банку 3 лет ещё большой вопрос, но держать в уме разного рода многоходовочки стоит (вроде продаж заблокированных активов или эффекта от присоединения Открытия, тогда выплаты могут быть раньше). Но я всё-таки пессимистично отношусь к заявлению про то, что по итогам 2025 года ВТБ может выплатить до 80₽ млрд дивидендов, слишком лёгкий сценарий для миноритариев.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Показать полностью
[моё] Фондовый рынок Инвестиции Биржа Финансы Экономика Акции Валюта Рубль Облигации Центральный банк РФ Дивиденды Доллары Инвестиции в акции Банк Банк ВТБ Ипотека Кредит Отчет Трейдинг
1
Отличная работа, все прочитано!