Лига Инвесторов

Мои стратегии

1. ⚖ Сбалансированный портфель «Антихрупкость» — шорчу слабые бумаги (те, что падают быстрее рынка) и лонгую сильные (те, что растут выше индекса). Балансирую риски каждую пятницу.

2. 💡Долгосрочный венчур «Лучшая идея» — покупаю один или два явных лидера роста, падения на предстоящий год (фьючерсы, акции).

Оценка результатов прошлой недели

Стратегия "Антихрупкость" ⚖

Сильные бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 💪

1. Совкомбанк 23.06 - 15,5 руб. | 30.06 - 16,4 руб. | +5,81%

2. Полюс золото 23.06 - 1710 руб. | 30.06 - 1822 руб. | +6,55%

3. ВТБ 23.06 - 104,5 руб. | 30.06 - 106,2 руб. | +1,63%

Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎

1. АФК Система 23.06 - 14,1 руб. | 30.06 - 15 руб. | +6,38%

2. Мечел обык. 23.06 - 81,3 руб. | 30.06 - 86 руб. | +5,78%

3. Магнит 23.06 - 3569 руб. | 30.06 - 3648 руб. | +2,21%

4. Самолет 23.06 - 1095 руб. | 30.06 - 1224 руб. | +11,78%

5. Роснефть 23.06 - 449 руб. | 30.06 - 442 руб. | -1,56%

6. Индекс Московской Биржи 23.06 - 281700 руб. | 30.06 - 288600 руб. | +2,45%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 23.06 - 2759 руб. | 30.06 - 2847 руб. | +3,19%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

(5,81% × 6,73%) + (6,55% × 6,73%) + (1,63% × 3,85%) = +0,95%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(6,38% × 32,69%) + (5,78% × 33,65%) + (2,21% × 42,31%) + (11,78% × 10,38%) + (-1,56% × 9,62%) + (+2,45% × 65%) = +4,9%

Результат прогноза: +0,9% (прибыль от лонга) + 4,9% (убыток от шорта) = -4% 🔴

Прогноз отрицательный. Продавец не реализовал пробитие слабого уровня и начались покупки.

Стратегия "Лучшая идея" 💡

1. 23.06 - 3160 руб. | 30.06 - 3267 руб. | +3,38%🟢

Относительно средней цене покупки 2430 руб. с 01.11.24 - 31.12.24 | +34% от планируемых 100% до конца 2025г.

Результативность на реальном счете 💸

Доли по позициям в акциях ТКС также были указаны в прошлом отчете.

(+3,4% × 46%) =+1,56% 🟢

Общий результат счета за неделю

1. Без учета собственных действий внутри недели: -4% + 1,56% =-2,5%🔴

2. Мой личный результат: -3,7%🔴

Интересно, что даже учитывая то, что я скидывал шортовые позиции в четверг и пятницу, доходность все равно выше, чем результат, если бы я вообще не управлял позицией. Видимо, фьючерсы с акциями разошлись в стоимости.

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

К сожалению, теперь данные юрлиц в прямом эфире предоставляются лишь на платной основе, поэтому пока будем обходиться бесплатными, которые с задержкой на пару дней.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 30.06 (27.06):

Физические лица👶:

23.06 (20.06) - длинные 74 959 (-28,29%), короткие 18 026 (-17,06%)

30.06 (27.06) - длинные 78 157 (+4,27%), короткие 19 995 (+10,92%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

23.06 (20.06) - длинные 77 367 (+2,91%), короткие 134 300 (-14,9%)

30.06 (27.06) - длинные 71 698 (-7,33%), короткие 129 860 (-3,31%)

Никаких инсайтов особо не вижу. Юрики скидывают позиции, сигнализирую неопределенность локальную.

Давайте посмотрим графики

Там, где мы ожидали продажи, пошли слабые покупки, которые особо не были остановлены другими продавцами. Виден прогресс, который символизирует потенциальный разворот рынка либо небольшую манипуляцию перед окончательным обвалом.

Склоняюсь к первому в связи со снижением инфляции в стране, а также затихания конфликта в Иране, а также затишья в украинском вопросе.

Уровень 6 точно будет соприкасаться с ценой сегодня-завтра. Вообще, я бы ждал только вверх, но невооруженным взглядом виднеется пересечение белой линии тренда и локального желтого экстремума, попадая прямиком в уровень продаж 6, что очень подозрительно. Я бы сказал, что поведение цены после уровня 6 будет определяющим, а пока будет сохранять неясность, то нейтральная позиция смотрится уместней всего.

Из минусов для лонгового движения — у нас нет вообще никаких следов поддержки лонгов. Есть только жалкий уровень 8, но я бы на него не ставил. По сути, мы либо должны и дальше так ползти вверх не спеша, а потом стрельнуть, либо сразу стрельнуть, через тест особо негде заходить в рынок.

К сожалению, этот понедельник не показывает ясной картины. Вижу рост до уровня 6, а дальше надо будет смотреть за развитием событий. Пока можно поставить 30% перевес в лонги, а на уровне 6 сравнять позиции и последить за реакцией рынка.

Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"

90% портфеля в лонг.

50% портфеля в шорт.

Или 90%-50%=30% разница в позициях.

Текущие портфели и торговые планы на следующую неделю 💼🦅

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки).

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Текущие портфели

Стратегия "Антихрупкость" ⚖

Текущие позиции и портфель 520 тыс. руб.

Лонги по акциям 🚀

1. Совкомбанк 35 тыс. руб.

2. ВТБ 70 тыс. руб.

Общий: 105 тыс. руб. или 20%

Шорты по акциям 🩳

1. АФК Система 173 тыс. руб.

2. Мечел 185 тыс. руб.

3. Магнит 129 тыс. руб.

4. Самолёт 28 тыс. руб.

Общий: 515 тыс. руб. или 99%

Стратегии "Лучшая идея" 💡

Текущие позиции и портфель 520 тыс. руб.

Лонги по акциям 🚀

1. Т-технологии 246 тыс. руб.

Общая: 246 тыс. руб. или 47%

Общая текущая позиция на счете 💼

Текущие позиции и портфель 520 тыс. руб.

Лонги по акциям: 105 + 246 тыс. руб. = 351 тыс. руб. или 67%

Шорты по акциям: 515 тыс. руб. или 99%

Разница между позициями: 67% - 99% = -32% (нужно выправить)

Планы по акциям на неделю

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) 💪

1. Совкомбанк 30.06 - 16,4 руб. SCU5 фьючерс (новый контракт).

📈 16,4 руб. (+35 тыс. руб.)

2. ВТБ 30.06 - 106,2 руб. VBU5 фьючерс.

📈 106,2 руб. (70 тыс. руб.)

3. Сегеже 30.06 - 1,5 руб. SZU5 фьючерс.

📈 1,5 руб. (+40 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX)👎

1. АФК Система 30.06 - 15 руб. AKU5 фьючерс

📉 15 руб. (173 тыс. руб. - 73 тыс. руб.)

2. Мечел обык. 30.06 - 86 руб. MCU5 фьючерс

📉 86 руб. (185 тыс. руб. - 100 тыс. руб.)

3. Магнит 30.06 - 3648 руб. MNU5 фьючерс

📉 3648 руб. (129 тыс. руб.)

4. Самолет 30.06 - 1224 руб. SSU5 фьючерс

📉 1224 руб. (28 тыс. руб.)

Стратегии "Лучшая идея" 💡

1. Т-технологии 30.06 - 3268 руб. TBM5 фьючерс.

📈 3268 руб. (+250 тыс. руб. + 200 тыс. руб.)

Общая текущая позиция на счете 💼

Текущие позиции и портфель 520 тыс. руб.

Лонги по акциям: 145 + 250 = 595 тыс. руб. или 114%

Шорты по акциям: 664 + 338= 1002 тыс. руб. или 65%

Разница между позициями: 114% - 65% = 49% (перевес в лонги). Получается, что лонгов вышло больше чем планировалось. Отчасти это объясняю это желанием сделать ставку на разворот рынка и пробы снова набрать долгосрочную позицию по ТКС Холдинг. После роста рынка до уровня 6 либо сброшу лонги, либо просто возьму шорт на Индекс Московской Биржи, чтобы уравновесить позиции.

Буду отписываться в чате сделок.

Всем отличной торговой недели!

На данный момент портфель составлен на 100% из них, стратегия умеренно-рискованная - короткие выпуски с доходностью 20-24%. Средства равномерно распределены между выпусками, так, чтобы каждый приносил 250-300 рублей в месяц, это примерно 14-17 облигаций в выпуске. По доходности пока следующее:

Май: 1 021,49
Июнь: 1 771,91

Планы на июль - перешагнуть планку в 2к/месяц, планы до конца года - избавиться наконец от кредитов, нарастить портфель до 250-300к.. и поменять наконец работу, потому что работать в графике 8-18 @ 6/1 вот уже полтора года - это ад. Сам виноват, на начало прошлого года было кредитов на миллион со средним процентом в районе 32.. Ладно, справлюсь) В конце концов, руки есть, ноги есть, остальное - дело наживное (:

На случай, если кому интересно - потихоньку веду блог https://t.me/kopilka_nakopilka

— Аренда однокомнатной квартиры в Москве за год подорожала на 19%, до ₽70,000 в месяц, — «Яндекс Аренда». Двухкомнатные и трехкомнатные квартиры подорожали на 18% и 21% соответственно. — а сколько там инфляция за год?

— После взлета выше $80 утром в понедельник нефть рухнула на 6%, ниже $70, на фоне атаки Ирана на базу США в Катаре. Реакция Ирана оказалась не такой жесткой, как ожидалось. — Иран чисто символически ответил, эскалация пошла на спад. Движения нефти, кстати, полностью соответствовали моему прогнозу в обзоре ранее на своем канале.

— Израиль и Иран согласились на перемирие. Израиль считает, что устранил экзистенциальную угрозу в ядерной сфере и в области баллистических ракет». — все всех победили.

— Экспорт нефти из РФ по морю упал до самого низкого за 2 месяца уровня, — Bloomberg. Повлияли ремонтные работы в тихоокеанском порту и замедление поставок из балтийского порта Приморск. — цена выросла, объемы снизились — в итоге без изменений.

— Крупнейшие банки должны будут предоставить клиентам возможность совершать операции с цифровой нацвалютой с 1 сентября 2026 года, — ЦБ. — чем позже, тем лучше. А еще лучше вообще без этого.

— Страны НАТО обязались увеличить расходы на оборону до 5% ВВП к 2035 году. — осилят ли?

— Россияне все хуже платят по кредиткам. По данным «Скоринг бюро» на 31 мая, платежи по 8,3 млн карт были просрочены на 90 дней и более. Совокупная задолженность по таким картам — ₽575,9 млрд. Всего кредиток с разным сроком просрочки более 12% в общей выдаче. — будет больше.

— Долги по зарплате в РФ на конец мая составили ₽1,66 млрд — рост в 3,4 раза г/г, — Росстат. Почти половина всех работников, которые столкнулись с задержкой зарплаты, заняты в строительстве. — сумма небольшая, но вот рост...

— VK привлекла ₽112 млрд по итогам допэмиссии. Компания разместила 345,03 млн акций — больше, чем у нее было ранее. — мусорная акция какая-то.

— Мосбиржа выплатит дивиденды за 2024 год — ₽26,11 на акцию. Закрытие реестра — 10 июля. — доходность 13%.

— Банки РФ опасаются системного банковского кризиса, который может наступить в ближайшие 12 месяцев, — Bloomberg. Опасения связаны с «плохими» долгами на балансе организаций: банки в частном порядке бьют тревогу из-за количества корпоративных и ретейл-клиентов, которые не могут погасить ранее оформленные кредиты. — правильно опасаются.

— Максимальные ставки по вкладам в Сбербанке с 30 июня снизятся с 19% до 18%. Ставки по ипотеке с 1 июля снижаются на 0,5–2 п.п. — Сбер торопится.

— В РФ зафиксирован первый дефолт по ЦФА — сеть автосалонов «Автосити». — первая ласточка?

— Россиян стали лишать премий — каждый третий работник, ранее получавший премии, за последний год столкнулся либо со снижением размера дополнительных выплат, либо с их отменой, — «Известия». — повышение налогов и дорогие кредиты их забрали.

— Германия рассматривает возможность внести изменения в закон о внешней торговле, чтобы предотвратить поглощение компании-оператора «Северный поток 2», — Reuters. — интересный ход.

— СПБ Биржа намерена запустить торги заблокированными иностранными бумагами. Расчеты будут проходить внутри СПБ Банка. — любопытно.

— Мосбиржа начнет рассчитывать индекс Мосбиржи (IMOEX2) по выходным дням с 28 июня. — теперь будет труднее анализировать графики индекса.

— ОПЕК+ намерена рассмотреть вопрос о масштабном увеличении добычи нефти. — добивают нефть.

— Трамп прервал торговые переговоры с Канадой и заявил, что США установят новую ставку пошлин на канадские товары в течение недели. — с Китаем договорился, а с соседом — нет?

Кстати, чтобы всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов и не пропустить новые выпуски, присоединяйтесь к моему телеграм-каналу, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями.

Полагаю, собрал для вас самые важные новости за неделю. Спасибо, что дочитали. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк! Всем удачи и профита!

❗️Доходности на дату публикации в TG-канале, рекомендуем перепроверять

Правила портфеля просты:

· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их

· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая

· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало

· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)

Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило - максимально простой портфель. Но мы экспериментируем с ребалансом в другом проекте

✅Что мы выбрали:

• Евротранс

• М.Видео

• Интерлизинг

• Уральская сталь

• Джи групп

• ЛСР

• Пионер

• Элемент лизинг

• Аэрофьюэлз

• Каршеринг

Самой концентрированной отраслью оказалось жилищное строительство– 30%. Строителей подробно разобрали в 👉Кот.Финанс PRO и отобрали лучших. Не страшно

Средневзвешенная доходность 25,9%❗️ средневзвешенный срок ~1,2 года. Есть 2 варианта для замены - ВИС и Ритейл Бел

Почему мы меняем состав?

Портфель бабули – это подборка📋, а не портфель💼 в буквальном смысле. Ее цель – дать интересные идеи для вложений в облигации сейчас⏰. Можно держать до погашения, т.к. портфель бабули задумывался как пассивный. А для реинвестирования лучше брать новых лидеров. Кто хочет ребаланс – 👵🤘Бабуля на максималках

👉в Кот.Финанс PRO еженедельные подборки 25 лучших выпусков по принципам🤘Бабули на максималках, и не только

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!