Сообщество - Лига биржевой торговли

Лига биржевой торговли

4 623 поста 8 287 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

Люди хмыкнут за метал

Лидерами роста сырьевых товаров во вторник среди металлов стали платина (2,81%), золото (2,41%) и серебро (1,97%). Наибольшие потери в этой группе коммодитис показал карбонат лития (-1,25%).

Фьючерсы на платину взмыли выше $980 за унцию в мае, отскочив от трехнедельного минимума в $959,5 в конце апреля, поскольку драгоценные металлы выросли на возобновлении спроса на безопасные активы.

Аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Рынок металлов получил поддержку от ослабляющегося доллара и невнятных переговоров между США и Китаем по тарифам. Но больше всего драгметаллам «помогло» усиление геополитической напряженности, в том числе ракетный удар хуситов по Израилю. В то же время стабильные данные по рынку труда США, несмотря на признаки охлаждения в производстве и сфере услуг, укрепили ожидания того, что ФРС завтра сохранит ставки на прежнем уровне, что повысило привлекательность недоходных активов, в частности, и платины».

Показать полностью 1
4

Сбер порушил мои планы на коррекцию

Сбер порушил мои планы на коррекцию

Что ж, надо признать, рост Сберыча от 06 мая действительно порушил мои планы🤷‍♂️ А в планах было — закупиться Сбером в диапазоне 277 — 283, аккурат под див. отсечку.

Но бумага вчера развернулась: нарисовала двойное дно на часовике и мощную белую свечу с поглощением свечи вчерашнего дня. В районе 305 цена встретила сопротивление в виде пересечения EMA и притормозила рост.

Теперь жду небольшого гашения волатильности и ухода цены ближе к уровню 300-301. Там надо будет смотреть, стоит ли открывать лонги.

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

Показать полностью
0

Во что инвестировать в мае? Важный разбор идей на рынке!

Подробный разбор вышесказанного ежедневно в Телеграмм

Ежемесячный обзор рынков! Акции, облигации, золото, биткоин и многое другое! Анализируем текущий месяц и делаем прогноз на следующий!

Таймкоды:

00:00 Что движет рынком акций в РФ?

07:57 Нефть и Доллар: когда покупать?

11:25 Какие облигации интересны для покупок?

17:39 5 актуальных вариантов портфелей!

23:26 Сбер, Мосбиржа, Т-банк

27:46 Х5, Лукойл, Роснефть

31:55 Яндекс, ВТБ, Самолет

37:26 Магнит, Аэрофлот

42:00 Америка, Европа

46:54 Биткоин, Золото и Серебро

53:21 Китай и подводим итоги!

Показать полностью
7

Лукойл в шторме: Почему акции нефтяного гитанта могут стать «золотой жилой»?

Лукойл в шторме: Почему акции нефтяного гитанта могут стать «золотой жилой»?

💡 Введение
Первый квартал 2025 года обрушился на Лукойл, как снег на голову: выручка рухнула на 12%, прибыль — в 5,5 раз. Но паниковать рано! За мрачными цифрами может скрываться шанс для инвесторов. Почему? Давайте разбираться, пока другие лихорадочно продают акции.


🌪 Кризис или временные волны?

Отчет Лукойла по РСБУ (российским стандартам) показал:

  • Выручка: 584 млрд рублей (-12,2% г/г).

  • Чистая прибыль: 16,3 млрд рублей (в 5,5 раз меньше, чем в 2024-м).

Главные «виновники»:
1️⃣ Нефть: Brent к концу марта упала ниже $70. Год к году — минус 18%.
2️⃣ Рубль: Средний курс доллара — 93 ₽. Крепкая валюта бьет по экспортной выручке.

👉 Но! Это лишь РСБУ. Ждем отчет по МСФО (международным стандартам) в конце месяца — он точнее отражает картину.


📉 Что скрывают цифры?

  • Рост расходов: Управленческие и коммерческие траты выросли, как и краткосрочные долги.

  • Дивиденды: Свободный денежный поток за 2024-й пока позволяет платить акционерам. Но если нефть останется дешевой, а рубль крепким — запасы иссякнут.

🔍 Интересный факт: В 2020-м, когда Brent падала до $20, Лукойл все равно выплатил дивиденды. Компания умеет держать удар!


🔮 Прогнозы: Темные тучи или просвет?

Второй квартал 2025-го выглядит тревожнее:

  • Нефть: Цены колеблются вокруг $65–68.

  • Рубль: Зависит от геополитики и новых пошлин Трампа.

  • Риски: Санкции, спрос из Азии, переход на зеленую энергетику.

🎯 Лукойл — не первая компания, которая сталкивается с цикличностью нефтянки. Важно, как они управляют затратами сейчас


💰 Стратегия для инвесторов: Покупать, держать или бежать?

  • Уровень поддержки: 6000 ₽ за акцию. Если пробьет — возможно продолжение коррекции.

  • Сценарий: Если верите в восстановление нефти к концу года — текущие цены могут быть точкой входа.

❗️Важно: Не спешите! Второй квартал может добавить негатива. Следите за МСФО-отчетом и динамикой Brent.


💬 А что вы думаете?

Поделитесь в комментариях:

  • «Куплю на дне» или «Жду ясности с нефтью»?

  • Какую долю портфеля готовы выделить под нефтянку?

🔥 P.S. Роснефть тоже в просадке. Может, пора присмотреться ко всему сектору?


🚨 Помните: Это не рекомендация, а анализ. Инвестируйте осознанно!

Показать полностью
5

Henderson. Темная лошадка


Вышел отчет за 2024 год у компании Henderson. Отчет нормальный, только спустя 1.5 года с момента IPO инвесторы с учетом дивидендов не заработали ни копейки, что говорит о завышенной оценке акций на момент IPO!

📌 Что в отчете

Выручка и операционная прибыль. Выручка выросла на 24% до 20,8 млрд рублей, нормальный рост, вот только темпы дальнейшего роста будут неизбежно замедляться (жду за 2025 год рост на уровне 20%) из-за ухода эффекта низкой базы + присутствует ненулевой риск возврата иностранных брендов одежды ⚠️

Операционную прибыль корректирую на расходы по аренде (1 млрд в 2024 году и 700 млн в 2023 году), что дает рост операционной прибыли с 3.8 до 4.3 млрд рублей (+13%) => маржинальность падает ‼️

За 2025 год жду прибыль на уровне 3.5 млрд рублей (за 2024 год 3 млрд) в т.ч. из-за негативного влияния от роста ставки налога на прибыль с 20 до 25%!

Долг. У компании краткосрочный долг на 2 млрд, который перекрывается кэшом на 1.5 млрд рублей, поэтому мультипликатор NET DEBT / EBITDA нулевой и компания почти не платит процентные расходы!

FCF и Capex. FCF составил cкромный 1 млрд рублей, в первую очередь из-за роста запасов на 1.5 млрд рублей, что логично из-за роста площадей компании и удорожание стоимости продаваемой одежды!

Компания планирует к 2026 году построить крупный распределительный центр за 4 млрд рублей, поэтому жду отрицательный FCF за 2025 год с ростом чистого долга на +-1.5 млрд рублей!

📌 Мнение о компании 🧐

Скептично относился к компании на IPO (к слову участники IPO не заработали), так как на рынок выходил дорого оцененный бенефициар ухода западных брендов, но прошло 3 года, а в Россию массово не пришли дружественные продавцы одежды, хотя была возможность зайти на зачищенный рынок сбыта на 146 млн человек, готовых раскошелиться 🚫

Стоит в очередной раз задуматься о следующем: какие инвестиции (никакие) готовы вкладывать Китай 🇨🇳 и Индия 🇮🇳 в нашу экономику, если они не хотят даже открывать магазины одежды (низкий риск провала и потери вложенных инвестиций)!

Интересен ли ритейлер с форвардным P/E = 7, отрицательным FCF за 2025 год из-за стройки распределительного центра и последующим cкромным дивидендом, но зато открытым для инвесторов с ежемесячными отчетами? Пускай каждый решает сам, но дисконта не вижу!

Вывод: нормальная компания, но дисконта нет и цена справедлива, поэтому идеи не вижу!

Интересный ценник для покупки акций ниже 500 рублей!

Henderson. Темная лошадка

Подпишись, мне будет приятно!

https://t.me/roman_paluch_invest

Показать полностью 1
5

Знаменитый экономист Уоррен Баффетт уходит на пенсию

Об этом миллиардер заявил 4 мая.

На 60-ом ежегодном собрании акционеров холдинга Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт заявил, что его преемником станет Грегори Абель, до сих пор бывший вице-президентом Berkshire Hathaway.

Несмотря на то, что о планах Баффетта передать бразды правления Абелю было известно с 2021 года, новость об уходе 94-летнего легендарного инвестора потрясла Уолл-стрит. Акции Berkshire Hathaway упали почти на 5%.

94-летний экономист и инвестор особо не нуждается в представлении. За шесть десятилетий Уоррен Баффетт заработал более 5 500 000% прибыли на акциях Berkshire.

Баффетт стал амбассадором принципов стоимостного инвестирования. Он считает, что на фондовом рынке нужно быть жадным, когда другие боятся, проявлять терпение, позволяя инвестициям расти, и рассматривать страхование как источник стабильных средств. Около 70% портфеля Berkshire стоимостью $263 млрд приходится на небольшую группу акций - Apple, American Express, Coca-Cola, Bank of America и Chevron. Он инвестировал с 11 лет, превратил свой мозг в подобие ИИ по объемам данных об инвестировании.

В 2025 году, по данным Forbes, состояние Уоррена Баффетта оценивается в $168,2 млрд.

Показать полностью
3

Ползучий Сбер

Ползучий Сбер

По Сберу сползаем к зоне поддержки 277 - 283. До фиксации реестра дивидендов (17 июля) как раз время еще есть.

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

Показать полностью
6

X5. Неприятно, но терпимо!


Вышел отчет за 1 квартал 2025 года у компании X5. Отчет хуже ожиданий, но это лучшее на российском фондовом рынке, поэтому на 5% от портфеля держу акции компании!

📌 Что в отчете

Выручка. Выросла на 20,7% до 1.069 трлн (замедление темпов роста продолжается): на 9,6% за счет роста среднего чека, 4,6% из-за роста трафика и на 8,7% за счет роста торговых площадей ✔️

EBITDA. Упала на 9,8% до 49,9 млрд рублей, а маржинальность уменьшилась с 6.3 до 4.7% (второй подряд слабый квартал + душат расходы на персонал с ростом на 36% год к году), у ребят из Ленты ситуация получше!

FCF. Минус 46 млрд рублей (год назад -6 млрд) из-за роста Capex на 11 млрд + роста оборотного капитала на 23 млрд рублей и падения операционной прибыли на 5 млрд. В защиту компании скажу, что 1 квартал сезонно слабый для ритейлеров из-за гашения кредиторской задолженности!

Долг и Дивиденды. Из-за отрицательного FCF чистый долг вырос с 220 до 273 млрд рублей,  cоотношение NET Debt / EBITDA составляет менее комфортные 1.1 (на конец 2024 года 0.9). Значение вырастет из-за выплата пропущенных дивидендов в 648 рублей (20% доходность), могут себе позволить в отличии от Магнита с NET Debt / EBITDA = 1.5!

📌 Мнение о компании

Отчет хуже ожиданий по рентабельности (падение ниже таргетируемых 6%) и росту чистого долга (еще дивиденды не платили!), но Фридману и Авену после 3-летней паузы нужны деньги в виде дивидендов, поэтому миноритарии в обиде не останутся!

Из текущей оценки P/E = 8 cледует исключать 20% дивиденд, поэтому оценка компании выглядит разумной, даже если результат за 2025 год не превзойдет результат за 2024 год!

В качестве приятного бонуса возможен выкуп 10% акций у нерезов с 50% дисконтом (только бы не подарили менеджменту, а то в России это стало плохой привычкой)!

У менее эффективного Магнита (рост EBITDA на 4% в 2024 году) ситуация вероятно хуже, поэтому не жалею о замене Магнита по 4560 на X5!

Вывод: слабый отчет, но у Магнита, Новабев 🍷 и Fix Price 🍏 cитуация хуже, поэтому держу в портфеле лучших ритейлеров: X5 и Ленту!

X5. Неприятно, но терпимо!

Подпишись, мне будет приятно!

https://t.me/roman_paluch_invest

Показать полностью 1
Отличная работа, все прочитано!