Лига биржевой торговли

В Госдуме предложили запретить покупку иностранных акций на ИИС. Ранее подобная инициатива уже обсуждалась финансовыми властями, однако идея не получила развития из-за иностранного листинга некоторых российских эмитентов (проблема заключалась в том, чтобы отделить иностранных эмитентов от российских, зарегистрированных за рубежом). Также сумма инвестиций на ИИС типа Б должна быть увеличена до ₽3 млн с предоставлением налоговых льгот, которые еще предстоит определить (Анатолий Аксаков).

Здравая идея, которая должна быть продвинута в массы. До сих пор не понимаю, почему частные инвесторы должны получать налоговый вычет в России за инвестирование в чужую экономику? Правительство создало условия для стимуляции инвестиций, значит рассчитывало, что поддержка будет наших эмитентов, а получается так что поддерживается экономика чужих стран (в сегодняшних реалиях недружественных). Поэтому мне, кажется, что это вопрос времени и принятия такого закона произойдёт. Но хотелось бы, чтобы ещё несколько вопросов рассмотрели по ИИС:

💣 Если правительство желает, чтобы деньги с ИИС лились рекой в фондовый рынок, то необходимо, как минимум обязать, чтобы на перечисленные деньги на этот счёт приобретались активы. А то множество хитрых «инвесторов» использовали данный счёт, как вклад и просто держали там сумму переводя её через 3 года обратно себе на карту, при этом имея вычеты за 3 года. В сегодняшних условиях 13% годовых это мало, но раньше это имело вес.

💣 Сделать так, чтобы частный инвестор смог открыть за всю свою инвестиционную карьеру, только один ИИС. Это как минимум отпугнёт тех ребят, которые пришли только снять проценты по вычету и всерьёз не рассматривают поддержку нашей экономики. Сейчас ИИС можно владеть бессрочно, но есть инвесторы, которые умудряются открывать и закрывать его, итак, по кругу. Правительство же желает привить долгосрочные инвестиции людям, значит необходимо «заставить» инвестировать в долгую. Хочешь получать 13% не продавая активы и не выводя деньги, то будь любезен инвестируй в долгую и получай дивиденды/купоны, а ИИС при этом у тебя будет бессрочным.

💣 Отмена налога по дивидендам/купонам российских эмитентов на ИИС. Это только подогреет интерес частных инвесторов к инвестированию в наши активы. Весомый плюс получат все. Долгосрочные инвесторы получат прибавку к своим активам в виде отмены налога, на биржу хлынет ещё больший капитал, соответственно биржа получит свою комиссию, а экономика поддержку от наших граждан.

Тогда не нужно будет придумывать различные типы ИИС, разрабатывать третий тип и мудрить. Хотите, чтобы частные инвесторы вкладывались в российскую экономику, тогда сделайте ИИС патриотичным что ли.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Вот и подобрались мы до нужных уровней российского фондового рынка. Я почти месяц писал, что не верю в этот фееричный рост показателей рынка. Нам было просто не на чем показывать данный рост, позитивных сдвигов в экономике не наблюдалось, а проблемы наоборот только накапливались. Сейчас IMOEX ниже 2300 пунктов, это ниже чем закрытие данного индекса 25 февраля. Сейчас я бы присматривался к конкретным эмитентам, потому что у некоторых уже цены довольно интересные. Опять же я не считаю, что мы ещё нащупали дно, потому что впереди нас ожидают интересные события по Донбасу и месяц май. Учитывая все сложности и перипетии нашего рынка, сходить вниз успеем. Чтобы я сегодня выделил на рынке:

📉FESH -8.5% и NMTP -11% сдуваются. Так тщательно накаченные акции телеграм-каналами посыпались. Ребята, которые продвигали и рекламировали их обещая сумасшедшую доходность начали фиксировать прибыль. Думаю, для многих это станет уроком.

📉 OZON -7.5% воспрявший духом при открытии торгов постепенно скатывается вниз. До сих пор не понимаю, как ребята считающие себя инвесторами и не открывающие отчётности данного, набирали данную бумагу. Там кстати Локо-Инвест предлагает инвестиционную стратегию по набору данного эмитента, чудаковатые ребята (а таких аналитических конторок уйма, вот с такими прекрасными советами). Учитывая, что данная компания всегда с минусом по прибыли.

📉 Нефтянку трясет. Больше всего достаётся LKOH -7%. Всё дело из-за западных санкций в переработке произошло резкое снижение объемов отгрузки мазута и, как следствие, образование избытка данного топлива в хранилищах. Заполнение хранилищ может привести к остановке НПЗ и снижению производства топлива. Я уже вас предупреждал, что необходимо серьёзно относиться к выбору наших экспортёров.

📉 Финансовый сектор. У TCSG -12% сейчас необъяснимые проблемы. Сразу вспоминается капитализация в 1 триллион долларов обещанной Олегом. И цена акции в 8500 руб. на этом фоне. А учитывая, что банк не с гос. поддержкой, то не видать им и помощи от ФНБ. Были тут рассуждения в том, что данный банк займёт лидирующие позиции в фин. секторе на фоне проблем Сбера и ВТБ, но что-то мне в это мало верится.

Возможно к вечеру приобрету что-то в малых количествах, буду ещё ориентироваться на конкретных эмитентов, если цена устроит, то, конечно, быть покупкам. Вам же желаю терпения и понимание ситуации, которая происходит на рынке.

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

На рынке всё по-старому. Пятничное окончание торгов на фондовом рынке было в плюсе, но неделя закрылась шикарным минусом. Сегодня с утра попытались продолжить рост, увы не получилось. Видимо позитивных новостей мало, да и большинство частных инвесторов не собирается покупать на таком фоне эмитентов. Есть несколько интересных событий, которые явно характеризуют в каком сейчас положении находится российская фонда:

📉 Московская биржа приостановила торги по акциям ROSB. Напомню, что котировки начали расти после того, как 11 апреля инвестиционная компания Интеррос (ключевая фигура Владимир Потанин) заявила о намерении приобрести долю в капитале Росбанка, принадлежащую французской банковской группе Societe Generale. Как итог почти +200% за неделю от минимума 6 апреля. Элитное казино у нас получается.

📉 Разгон FESH и NMTP продолжается. Никто из «частных инвесторов» даже не помышляет об изучении отчетов компании. Ребята просто ведутся на сигналы всеми известных групп в телеграмме, которые обещают ошеломительные доходности. Ничего сейчас об них обкэшаться, потом они застрянут в неликвидных бумагах и будут винить всех вокруг.

📉 Президент России Владимир Путин подписал закон о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных площадок с последующей конвертацией в отечественные ценные бумаги. Расторгнуть договоры о размещении депозитарных расписок компаниям РФ придется в течение пяти рабочих дней, следует из документа. Запрет на обращение российских депозитарных расписок за рубежом начнет действовать через 10 дней со дня официального опубликования после подписания президентом России. Спасаем бумажки, которые торговались на LSE по 2-3 цента? Неплохо всё-таки.

📉 Владимир Путин подписал закон о разрешении покупки привилегированных акций банков РФ за счет средств ФНБ. А как же вначале красиво пели и плясали, что данные деньги будут предназначены для покупки большинства компаний обращающихся на московской бирже. SBER и VTBR хлопают в ладоши. Это явно не спасёт наш рынок, потому что данный выкуп будет в закрытом формате. А привилегированные акции ВТБ — это вообще легенда.

Опять же советую многих не ориентироваться на значение индекса, а смотреть по ценам конкретных эмитентов. Обращаться внимание на экспортёров. Пока ничего интересного для себя не подобрал, всё ещё в ожидании. Вы как сегодня действуете?

С уважением, Владислав Кофанов

Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor

Каждый раз ловлю себя на мысли, что мой инвестиционный взгляд на российский фондовый рынок в текущих реалиях был правильным. Упор я сделал именно на российских эмитентов, которые заняли почти что 90% моего портфеля. Сейчас я, как минимум, нахожусь с активами, которые могу продать, они не заморожены и я их не потеряю (учитывая санкции и отношение запада к нам, то присутствует малая доля, что некоторые и не увидят свои бумажки). У меня нет головной боли по переводу счетов, особенно ИИС. Мои активы находятся в санкционном брокере, но меня это мало волнует, я как покупал акции, так и буду продолжать их покупать.

Это не означает, что я осуждаю тех, кто делал упор на иностранные акции или фонды, у каждого своя стратегия и каждый придерживается своего пути. Но в моём понимании, если я проживаю в России, то упор я должен делать именно на свою экономику и тем самым вкладывать в неё деньги. Называйте меня лютым патриотом или ещё как-то, но, опять же, это мой выбор, который я считаю верным. Я не отказался от диверсификации и 10% моего портфеля были заполнены иностранными активами. Есть малая часть фондов VTBE, VTBA и криптовалюта. Когда начались волнения и массовые ограничения с той же криптой, я её всю продал, и вышел в плюс за счёт разницы курса, потому что тогда доллар был в районе 118 руб. Сейчас с фондами я подвис и при любой возможности от них хочу избавиться (это около 3% моего портфеля). Так что если активы останутся заморожены, несильно расстроюсь. В силу различных санкций и ограничений я искренне рад, что не имею большую долю иностранных активов, но понимаю те переживания и метания инвесторов, которые доверились западу.

Перейдём же к тем активам, к которым нет доступа и неизвестно, когда ими сможет воспользоваться инвестор:

🚫 Всеми любимые ETF от FinEx. Когда рассматривал покупку фондов, ориентированных на иностранные рынки, то в моём списке были данные ребята. Победило ВТБ за счёт меньших комиссий, управления. Теперь мне кажется, что владельцы иностранных фондов от FinEx пробудут в заточении продолжительное время. Ирландская управляющая компания имеет маркетмейкера в лице - Goldenberg Hehmeyer (Великобритания). К проблемам НРД с Euroclear добавляется ещё недружественный маркетмейкер. Думаю, возобновления торгами данными фондами можно ожидать, только когда России разблокируют ЗВР. Решать проблему FinEx не собирается, смена маркетмейкера или переезд их фондов в Россию не планируется.

🚫 ГДР купленные на LSE. С нашими эмитентами уже разобрались и их обязали покинуть данную биржу, а значит, будет конвертация из депозитарной расписки в акцию. Но те, кто, например, приобретал KAP и KSPI, остались не удел. Опять же, вопрос в НРД и Euroclear. А к этой проблеме ещё добавьте взаимодействие СПБ и LSE, сейчас их отношениям пришёл конец и навряд ли они улучшатся в ближайшие годы.

🚫 Иностранные акции, купленные на Московской бирже. Торги не проводятся. Существующие проблемы с Euroclear не дают этого сделать. По сути, данные бумаги заморожены и дивиденды по ним тоже улетучатся в неизвестном направлении. Решения проблемы с Euroclear не предвидится.

🚫 Добавьте сюда проблемы с переводами счетов от санкционных брокеров. Ведь иностранные бумаги находились у некоторых и на ИИС, сейчас воспользоваться данными акциями нет возможности, их просто не видно (эмитенты, купленные за валюту на СПБ). Погашение евробондов тоже весьма не понятно, если Euroclear всё заблокировал, то как будет происходить погашение облигации? Просто простят долг. Это вам недобрая Россия, которая погасила свои евробонды в рублях российским инвесторам. В общем, положительной динамики я никакой не наблюдаю, а, наоборот, вижу только ухудшение ситуации. Инвесторы остались в заточении и явно им не светит скорый выход на волю со своими иностранными активами.

При этом торги на СПБ проходят стабильно в обход Euroclear. А ещё данная площадка получила статус Qualified Foreign Institutional Investor в материковом Китае. Означает это запуск торгов инструментами, обращающимися на Гонконгской бирже 🤯

С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor