Горячее
Лучшее
Свежее
Подписки
Сообщества
Блоги
Эксперты
Сообщество - Лига Инвесторов
Добавить пост

Лига Инвесторов

13 029 постов • 8 040 подписчиков

Популярные теги в сообществе:

Все посты  Горячее  Лучшее  Поиск
0 просмотренных постов скрыто
7

Российская промышленность тонет при ставке в 16%⁠⁠

Алексей Мордашов - председатель совета директоров «Северстали», один из крупнейших промышленников России, представляющий реальный сектор экономики (металлургию, машиностроение и энергетику).

За девять месяцев потребление стали в России упало на 15%, в машиностроении на 25%. Для отрасли, которая кормит полстраны, это тревожный сигнал. Железнодорожные перевозки падают, спрос сжимается.

Мордашов говорит прямо: главным тормозом является денежно-кредитная политика. Ставка ЦБ беспрецедентно высока и давно не связана с инфляцией. Рубль крепнет, экспорт сжимается, налоги растут, а конкуренция на внутреннем рынке усиливается из-за наплыва импорта.

«Рост тормозится. И главным фактором, который тормозит экономику, является политика Центрального банка. Она бьёт по производству».


Вывод: экономика загнана в ловушку. Дорогие деньги, крепкий рубль и растущие налоги душат промышленность. Без разворота монетарной политики ситуация не изменится и будет деградировать.

Показать полностью
Доллары Валюта Инфляция Дивиденды Облигации Рубль Ключевая ставка Вклад Отчет Экономика Центральный банк РФ Санкции Аналитика Видео Политика
66
9

ВТБ — «капитал есть, но лучше подождать». Превратится ли обещание выплатить 50% прибыли в очередное «не сейчас?» Разбор отчёта⁠⁠

В отчётах — рост, в интервью — обещания, а на рынке — сомнения. Пьянов снова пытается убедить инвесторов, что «всё под контролем». Хватит ли запаса прочности, чтобы держать слово?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

🎲#84. Под ребрами...

Ну что, снова возвращаемся к самой обсуждаемой дивидендной истории второй половины года

К счастью, многие моменты уже успели обсудить в конце сентября при рассмотрении результатов за август, но свежий отчёт за третий квартал и выступление Пьянова на РБК внесли свои коррективы

🏦 В принципе, ВТБ успел в какой-то степени обрадовать рынок своей динамикой роста ключевых показателей. В некоторых моментах, правда, не совсем за счёт органического роста, но никто не отменял эффекта от разовых вливаний. Также приятно удивили результаты в корпоративном сегменте и комиссиях от трансгранички, но, не обошлось и без проблем — в рознице и общей маржинальности.

Так что же сейчас происходит с банком? Сможет ли ВТБ набрать достаточно капитала для обещанных 50% выплат и чего ждать инвесторам? Давайте разбираться...

Ключевые показатели за 3-й квартал 2025 года:

  • 🔻 Чистый процентный доход снизился на 10% до 121 млрд ₽. Но, стоит отметить, что динамика выправляется в лучшую сторону (+29% по кварталу). Это лучше, чем ждали аналитики (консенсус был около 100 млрд)

  • 🔺Чистый комиссионный доход показал хороший годовой рост в 8,6% и квартальный в 11%. Теперь он составляет 80,6 млрд ₽. Здесь дружное спасибо трансграничным платежам, где ВТБ уже захватил >18% рынка с "дружественными" странами. Менеджмент обещает рост до 30% к 2026.

  • 🔺Чистая прибыль выросла на 2,1%, но, увы, по кварталу показатель упал аж на 28% и составляет 100 млрд ₽. Интересно, что рынок ждал даже меньше (73–75 млрд ₽), так что результат всё же можно считать неплохим. NIM при этом снизился до 1,5% (–0,3 п.п.)

Также интересная ситуация разворачивается в основном сегменте банка — кредитовании.

💼 После достаточно активной политики ЦБ в отношении ключевой ставки, корпоративное кредитование показало незначительный скачок (+0,1%). При этом портфель до резервов вырос до 16,7 трлн ₽ (+4,8%), компенсируя спад в рознице (-4,8% до 7,5 трлн ₽, -1% в 3-м квартале). Просрочка при этом выросла до 4,3% (NPL на комфортном уровне, покрытие резервов — 128,6%), а стоимость риска — до 1,1%.

В целом, если говорить об общей картине, отчёт я бы не назвал сильно хорошим... но и плохим его считать нет оснований. Многие моменты подтянули, но и потеряли немало, особенно в части розницы и страховых выплат

Отдельно смущает момент с пересчетом налога, так как, если бы не он, чистая прибыль снизилась бы не только по кварталу, но и по году. И в общем-то пока не сильно заметно, что банк хоть как-то чувствует снижение КС, по крайней мере в отчетности это не видно.

👥 Выступление Пьянова на РБК. Чего ждать по дивидендам?

В последнее время решил разобрать выступление Дмитрия Васильевича на РБК, где среди "всего, да понемножку" выделил достаточно интересные для нас моменты:

  1. Прибыль за 2025 превысит 500 млрд ₽. Если смотреть на динамику, то это возможно... если ничего нового не произойдет

  2. Привилегированные акции ВТБ. Конвертацию уточнят в 2026. В целом, желание есть, но делать будут если это станет выгодно миноритариям. Минфин, кстати, в конвертации не заинтересован.

  3. Дивиденды. Желание рекомендовать 50% прибыли есть, но всё упирается в показатель достаточности капитала. Решение будет принято в феврале.

  4. Сейчас общий показатель достаточности капитала — около 10%, а с 1 января 2026 года это уже минимальный норматив. После SPO буфер укрепился, но потенциальная выплата "съест" около 1,1–1,2 п.п. Поэтому банку нужно дотянуть хотя бы до 10,2–10,3%.

🤔 В итоге имеем достаточно интересную дивидендную историю, печально, что только спекулятивную... Банк действительно выглядит дёшево по мультипликаторам (P/B 0,12 против 0,49 у Сбера), ROE — 20,9% (у Сбера — 22,7%), но по марже и CIR всё ещё уступает. При этом по прибыли ВТБ опережает Газпромбанк и Альфу. Лично у меня компании в портфеле нет, но следить за динамикой достаточности капитала буду. Уж слишком интересные выплаты

Очень важна ваша поддержка — плюсани пожалуйста ♥️, и подпишись на канал, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

Последние выпуски:

Показать полностью 3
[моё] Инвестиции в акции Фондовый рынок Инвестиции Экономика Банк ВТБ Дивиденды Длиннопост
2
2

События среды 12.11⁠⁠

События среды 12.11

Новости к утру:

🛢 $ROSN 🛢 $LKOH —Дисконт на российскую нефть Urals вырос почти до $20 за баррель — санкции США против ЛУКОЙЛа и Роснефти вызвали резкое расширение скидок на поставках из Приморска и Новороссийска

🛢 $GAZP 🛢 $NVTK — Великобритания с 2026 года не будет оказывать морские услуги юрлицам, занимающимся перевозкой российского СПГ в третьи страны

☪️ $GMKN — МНЕНИЕ: Рынок никеля начнет восстанавливаться лишь после 2026 года, а превысить уровень цен 2024 г. никель сможет только в 2028 г., когда цена может достичь $17,2 тыс. за тонну

☪️ $RTKM $RTKMP — КОНСЕНСУС ИФ: Выручка Ростелекома в III кв. выросла на 10,6% - до 213,5 млрд руб.

Отчет 13 ноября

☪️ $SOFL — АО Фабрика ПО, входящее в ГК Софтлайн, получило публичный статус в преддверии возможного IPO

🏦 $RENI — Инвестиционное страхование жизни за январь–сентябрь 2025 года выросло на 93% г/г, достигнув ₽607 млрд, и впервые за три года обогнало накопительное страхование

JPMorgan: к концу 2026г золото может вырасти до $5200–5300, главным драйвером роста цен станут продолжающиеся покупки со стороны ЦБ развивающихся стран

Ожидается в течение дня:

🛒 $X5 — CД по дивидендам 9м 2025г. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 141.7р, 5.39% — 330.9р, 12.3%

🏦 $SBER — Сокращенные результаты по РПБУ за 10 месяцев 2025г - прошлые отчеты

🛢 $TATN — СД по дивидендам. Ранее платили в октябре в размере 14.35р, 2.4%. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 9.33р, 1.8% — 17.45р, 3.1%

🔌 $PMSB — СД по дивидендам. Ранее платили в мае в размере 37р, 11.7%. Прогнозы аналитиков отсутствуют

🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Показать полностью
Инвестиции в акции Фондовый рынок Инвестиции Дивиденды
0
2

Топ-15 дивидендов на ближайший год от аналитиков БКС: кто больше всех заплатит? Доходность до 25%⁠⁠

Недавно смотрели список дивидендных акций от БКС, где они выбрали только фундаментально сильные компании, но на бирже полно других, которые тоже интересно оценить. Кто же заплатит больше всех? Смотрим прогноз.

Топ-15 дивидендов на ближайший год от аналитиков БКС: кто больше всех заплатит? Доходность до 25%

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 2,7+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента.

Смотрите также:

Итак, от кого ждать самые большие дивиденды? А от кого не ждать 😦 Я взял у БКС 15 компаний, дальше уже дивиденды совсем скромные идут. ⚠️ — низкая уверенность в прогнозе. 💼 — есть у меня в портфеле.

ЕвроТранс

  • Дивдоходность: 25,0%

  • Взгляд: позитивный

Фикс Прайс

  • Дивдоходность: 18,8%

  • Взгляд: позитивный

Диасофт 💼

  • Дивдоходность: 18,1%

  • Взгляд: позитивный

Х5 💼

  • Дивдоходность: 18,0%

  • Взгляд: позитивный

ВТБ

  • Дивдоходность: 16,9%

  • Взгляд: позитивный

  • Примечание: ⚠️ низкая уверенность в прогнозе

MTC 💼

  • Дивдоходность: 16,7%

  • Взгляд: нейтральный

Транснефть-ап

  • Дивдоходность: 12,4%

  • Взгляд: позитивный

Хэдхантер

  • Дивдоходность: 12,2%

  • Взгляд: позитивный

  • Примечание: ⚠️ низкая уверенность в прогнозе

Интер РАО 💼

  • Дивдоходность: 12,1%

  • Взгляд: позитивный

Сбер ап и ао 💼

  • Дивдоходность: 12,0%/11,9%

  • Взгляд: нейтральный

Мосбиржа 💼

  • Дивдоходность: 10,6%

  • Взгляд: негативный

Лукойл 💼

  • Дивдоходность: 10,5%

  • Взгляд: позитивный

ЛСР

  • Дивдоходность: 10,4%

  • Взгляд: нейтральный

Газпром нефть 💼

  • Дивдоходность: 9,6%

  • Взгляд: позитивный

Аэрофлот

  • Дивдоходность: 8,4%

  • Взгляд: негативный

БКС вечно ждёт от ЕвроТранса чего-то фантастического, видимо, сами там заправляются. От фиксов аналитики хотят получить разовый мегадив, а от Диасофта я даже боюсь предположить, что они ждут… По нефтянке доходность ожидаемо снижается, так что ждём, когда восстановится. В моём портфеле 8 акций из топа, но уверенность не по всем.

💬 Как считаете, справедливые ожидания?

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Показать полностью
[моё] Инвестиции в акции Фондовый рынок Биржа Инвестиции Дивиденды Длиннопост
3
2

Как стартанул Озон после 2-месячного перерыва. Сравнение с индексом⁠⁠

Значение индекса #ММВБ по итогу основной сессии 2566,17 пункта, или +0,30%📈
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2550,85 до 2576,62
Амплитуда колебания внутри дня 1,01%
Оборот торгов на данный момент 40 миллиардов рублей.

Сегодня индекс после вчерашнего снижения подрастает, пусть немного, но всё-таки идёт рост. Обратите внимание на низкие объёмы торгов. Падение практически в 2 раза. Если нет новостей, то и рынок начинает стагнировать. И как раз пример два дня: вчера и сегодня. Объём торгов 69 миллиардов вчера и 40 миллиардов сегодня. Вчера падение на -0,3%, но перед этим индекс был на максимуме плюс 1,5%. Сегодня дневной диапазон минимальный всего +0,3%. Дневной диапазон от минимума до максимума дня вчера 1,88%, а сегодня только 1%.

Сегодня после почти 2-месячного перерыва возобновились торги акциями Озон. Торги были прекращены 22 сентября для перевода из АДР в обычные акции. Цена закрытия на 22.09 была 4135 рубля. А на данный момент 4014,5. Снижение составило 3%📉. Тем временем индекс упал на 6,81%. Тут ещё присутствует фактор дивидендов, объявленных неожиданно Озоном впервые. Величина дивидендов около 3,5% доходности на сейчас. Итого получается, что за счёт дивидендов индекс и Озон отработали эти практически 2 месяца одинаково.

По драгметаллам сегодня золото совсем немного дешевеет, цена 4111 доллара за унцию. Серебро стоит 50,72 доллара, подрастая на 0,5% ко вчерашнему дню. Платина растёт на 1% со значением 1593. Отличился сегодня палладий с ростом на 3% и стоимостью 1455 доллара за унцию. Но ведь палладий и самый отстающий из всех 4 драгметаллов, коррекция по нему была наиболее сильная. Пока все 4 металла остаются в обозначенном мною ранее малом коридоре. Ждём развития событий.

Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, а так же инвестициях в драгметаллы

В Энциклопедии среднесрочно-долгосрочной торговли вышло 13 статей. Ознакомиться можно по ссылке

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Показать полностью
[моё] Фондовый рынок Акции OZON Текст
0
2

Ну что пора сделать и первое пополнение в этом месяце и начать шопинг⁠⁠

Ну что пора сделать и первое пополнение в этом месяце и начать шопинг

Закинул как всегда 10к на счет, по плану в этом месяце вложить 30к, напомню это минимальная сумма у меня с этого года, делал индексацию.

В этом месяце более 30 не планирую вкладывать, уже говорил, медицина давит на бюджет, плюс предстоящий Новый год, а доходы у меня не прогнозируемые, поэтому нужно грамотно подходить к тратам.

Планирую покупать акции, облигации будут в 20х числах, закуп сделаем в рамках стратегии, где нужно увеличить купонную пенсию , ежемесячную.

Показать полностью 1
[моё] Инвестиции в акции Инвестиции Фондовый рынок Дивиденды
0
0

Самые народные из народных. ТОП-5 валютных облигаций. ТКД от 6% до 12% в баксах⁠⁠

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 5 выпусков с ежемесячными купонами в валюте на довольно приличный срок. Рейтинг А и выше.

Самые народные из народных. ТОП-5 валютных облигаций. ТКД от 6% до 12% в баксах

Шалом, секте свидетелей слабого рубля. На вашей улицы пока нет праздника, наш рубль крепок как никогда. Но что-то мне подсказывает, что так вечно продолжаться не может, и курс в районе 90-100 ₽ вполне реален в ближайшем будущем. Но пока ключ у нас высокий, выгоднее вкладываться в наш деревянный.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

✅ Также можете ознакомиться с интересными постами про облигации:

🔷 Мой портфель облигаций

🔷 10 облигаций с ежемесячными купонами. Рейтинг А+ и выше

🔷 Слабоумие и отвага. 10 ВДО с доходностью до 32%

🔷 Пассивный доход на длинных ОФЗ. Фиксируем 14% годовых

❗ Теперь переходим к подборке! Все выпуски с номиналом 100 USD. Удобно и комфортно!

💥 Уральская сталь 1Р4

● ISIN: RU000A10BS68

● Цена: 100,3%

● Купон: 12,75% (1,05 USD)

● Дата погашения: 29.11.2027

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: А

● Текущая купонная доходность: 12,7%

💥 Полипласт П2Б9

● ISIN: RU000A10CH11

● Цена: 99,2%

● Купон: 11,25% (0,92 USD)

● Дата погашения: 07.02.2028

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: А

● Текущая купонная доходность: 11,1%

💥 ЮГК 1Р4

● ISIN: RU000A10B008

● Цена: 102%

● Купон: 10,6% (0,87 USD)

● Дата погашения: 22.02.2027

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: АА

● Текущая купонная доходность: 10,2%

💥 ИнвестКЦ 1Р1

● ISIN: RU000A10BQV8

● Цена: 101,8%

● Купон: 12% (0,99 USD)

● Дата погашения: 19.06.2029

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: А

● Текущая купонная доходность: 11,7%

💥 Норильский никель 1Р14

● ISIN: RU000A10CRC4

● Цена: 98%

● Купон: 6,4% (0,53 USD)

● Дата погашения: 27.08.2029

● Купонов в год: 12

● Рейтинг: ААА

● Текущая купонная доходность: 6,5%

Вот такой получился список облигаций под формирование ежемесячного денежного потока, да еще и в долларах.

На данный момент рублевые ставки с лихвой перекрывают ставки в валюте. Монетарное безумие охватывает все страны, но доллар как ни крути, пока является сильной мировой валютой, а вот рубль вполне может обесцениться к американской братской зеленой бумажке. Тогда и наша валютная диверсификация должна сработать, но это не точно.

Пока рынок акций у нас на дне, основной упор идет на покупку акций, но в ноябре месяце планирую выделить денег на покупку нескольких эмитентов, номинированных в валюте. Посмотрим, как пойдет.

Мне самое главное в облигациях – получение регулярного денежного потока для моей внутренней обезьяны, которая постоянно хочет видеть поступления деньжат. Основной же упор на дивидендные акции, но там пока ежемесячные поступления отсутствуют, тут мне на помощь и приходят долговые инструменты.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Можно сказать, spray and pray. Диверсификация – наше все, холодная голова и здравый рассудок, что в один прекрасный и солнечный день, кто-то может дефолтнуться. Всех обнял! 💙

В своем портфеле, согласно своей стратегии, я облигациям отвел долю в 10%, На данный момент интересны просевшие акции, но корпораты тоже понемногу беру.

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен

Показать полностью
[моё] Фондовый рынок Финансы Облигации Длиннопост
0
1

Народный портфель октября: новые инвесторы прибавляются, а их активность падает⁠⁠

🏦Самая крупная торговая площадка нашей страны подвела итоги октября. Если в сентябре данные были мягко говоря уже противоречивыми, но в октябре у инвесторов сомнений прибавилось. Это подтверждается количеством активных пользователей фондового рынка - их было всего лишь 2,9 миллиона человек. Это минимальное значение за последние 2 года. Даже в сравнении с октябрем активность упала на 17% - это очень много.

Народный портфель октября: новые инвесторы прибавляются, а их активность падает

При этом давайте откровенно скажем, что снижение активности - к лучшему! Многие инвесторы поняли, что в моменте лучше взять паузу или положить деньги в банк, ем выискивать идеи на падающем рынке и постоянными геополитическими нагнетаниями негатива.

🏦Из плюсов в нашу компанию частных инвесторов стабильно приходят всё новые и новые лица. Аналитики Мосбиржи увидели 500 000 новых инвесторов и теперь общее наше количество достигло 39,4 млн. человек. Думаю, что до нового года мы уже перевалим за 40 миллионов. Ну а что? Тут как минимум весело.

🏦В октябре инвесторы вложили почти 176 млрд. рублей, при этом продолжают оставаться популярными рынок акций (доля физических лиц в объеме торгов выросла до 68%). Доля облигаций продолжила сокращаться и опустилась до 13%.

🏦Продолжился рост торгов в утреннюю и вечернюю торговые сессии до 10% и 17%, соответственно. Связано это с тем, что инвесторы стали активнее покупать и продавать бумаги после публикации новостей. Поиск текущего дна или идеи к активному дневному росту - не самая лучшая стратегия для инвестирования.

Санкции прости Лукойла и Роснефти снизили доли этих компаний в портфелях частных инвесторов. При этом Лукойл как лидер рынка остался в топе, а вот бумаги Роснефти уступили место в народном портфеле другому эмитенту.

Итоговый народный портфель октября 2025 года выглядит так:

1 (-) Сбербанк-ао - 29,1%, удельный вес акций банка начал расти в портфелях на хорошей коррекции и перераспределении с Лукойла и Роснефти;

2 (-) Лукойл - 13,8%;

3 (-) Газпром - 13,5%, магия продолжается - компания не выплачивает дивиденды, финансовое состояние пошатнулось, но удельный вес в портфелях продолжил расти;

4. (-) ВТБ - 8,1%;

5 (-) Сбербанк-п - 7,0%;

6. (-) Т-Технологии - 6,8%;

7. (-) Яндекс - 6,0%;

8. (+2) КЦ ИКС 5 - 5,3%;

9. (-1) Полюс - 5,2%;

10. (!) Норникель - 5,2%.

В сентябре акции Полюса были в лидерах рейтинга, но уже в октябре они показали антирекорд, скорректировавшись на 📉-13,1%. Также в тройку активно падающих акций народного портфеля попали Лукойл 📉-10,5% и КЦ ИКС 5 📉-12,5%.

В октябре индекс Московской биржи показал отрицательный рост на 📉-5,4%. Народный портфель тоже находится в коррекции, но величина падения немного ниже 📉-4,0%. Очередная месячная победа народного портфеля и в ежемесячном противостоянии народного портфеля и индекса Московской биржи счет составил 8:2 в пользу первого.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Показать полностью 1
[моё] Фондовый рынок Инвестиции в акции Инвестиции Финансовая грамотность Московская биржа
0
Отличная работа, все прочитано!