Лига Инвесторов

Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного кешфлоу, золоту выделено 5%, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

• Акции: 85%

• Облигации: 10%

• Золото: 5%

❗ Состояние портфеля в прошлый раз

За это время купил:

Акции:

• Мать и Дитя - 3 шт.

• НоваБев Групп - 4 шт.

• Газпром нефть - 4 шт.

Облигации:

• ОФЗ 26233 - 1 шт.

• ОФЗ 26240 - 1 шт.

• ОФЗ 26244 - 1 шт.

• ОФЗ 26230 - 1 шт.

• ОФЗ 26243 - 1 шт.

• ОФЗ 26247 - 1 шт.

• Новые Технологии - 1 шт.

• Селигдар 2Р - 1 шт.

• Яндекс 1Р1 - 1 шт.

Добавил в портфель 6 дальних ОФЗ для постоянного денежного потока, буду постепенно увеличивать в них долю, ведь , как мы знаем, дивиденды мы не можем спрогнозировать, а каждый месяц денежный поток иметь хочется, в моменты отсутствия дивидендов, нам будут помогать ОФЗ и корпоративные облигации, преимущественно с высоким купоном и выплатами 12 раз в год.

По мере роста портфеля, купонные выплаты будут становится жирнее,, облигации, как для поддержки штанов, основная часть портфеля концентрируется в дивидендных акциях.

💼 Мой портфель

• Стоимость портфеля: 1 839 575 ₽

• Среднегодовая доходность: +16,43%

• Прибыль портфеля: +502 932 ₽

🥊 Мой портфель против MCFTRR

Веду невидимый бой с тенью под названием «Индекс Московской биржи полной доходности». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 231 978 ₽ или +14,4%.

📉 Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за время моего чуть более трехлетнего инвестирования составляет на данный момент 502 932 ₽. В эту сумму входят все полученные дивиденды, продажи активов с прибылью и бумажная прибыль, то есть акции в портфеле выросли, но я их не продал, и пока не собираюсь этого делать. Волатильный показатель, так как акции очень подвержены, особенно в последнее время, колебаниям, как в одну, так и в другую сторону.

📈 Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ

🛢 Газпром нефть – 380 шт. (11,3%)

🛢 Лукойл – 31 шт. (11,2%)

🛢 Роснефть – 406 шт. (10,0%)

🛢 Татнефть – 217 шт. (7,9%)

🏭 Новатэк – 36 шт. (2,3%)

Материалы

🚜 ФосАгро – 38 шт. (12,4%)

🌟 Полюс – 111 шт. (10,4%)

Финансы

🏦 Сбербанк – 1260 шт. (20,7%)

Здравоохранение

👩‍🍼 Мать и Дитя – 89 шт. (4,7%)

Товары повседневного спроса

🍷 НоваБев Групп – 165 шт. (4,3%)

🚜 Русагро – 33 шт. (0,2%)

Драгоценные металлы

🔅 GLDRUB_TOM – 3 шт. (1,4%)

❌ Заблокированное

Китай и Finex – 2,2%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены, пусть лежат, кушать не просят. А китайские акции до лучших дней.

❗ Здесь показывал пример модельного портфеля, который можно взять за основу для получения постоянного кешфлоу!

Распределение по классам активов

• Акции: 96,9%

• Товары: 1,4% (золото)

• Фонды 0,9% (заблокированное)

• Облигации: 0,48%

📈 Портфель по секторам

• Энергетика: 43,4%

• Материалы: 24,3%

• Финансы: 21,7%

• Здравоохранение: 4,8%

• Товары повседневного спроса: 4,6%

• Остальное: 1,2%

🟡 Пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

Мой пассивный доход постепенно растет от регулярных пополнений и реинвестирования получаемых дивидендов и купонов. По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится на общую сумму 203 000 ₽.

🙃 Доход за все время

• 2021 – 1 400 ₽

• 2022 – 26 000 ₽

• 2023 – 57 000 ₽

• 2024 – 159 000 ₽

• 2025 – 22 000 ₽

🎯 Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2031 году. На данный момент цель выполнена на 17% из 100%, а 1 миллион сегодняшних денег, в 2028 году превратится в 1,24 млн рублей из-за инфляции.

Продолжаю придерживаться своей стратегии на протяжении 3,5 лет. Она мне помогает не сбиваться с пути, не обращать внимания на истерики и колебания рынка и двигаться к намеченной цели, к получению пассивного дохода с дивидендов.

Поставьте лайк, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

На просторах интернета много идей, связанных с ОФЗ. Инвесторов притягивает мысль переоценки тела длинных ОФЗ при снижении ставки. Но ставка казалась высокой еще в конце 2021 года и ряд брокеров предлагали клиентам стратегию покупки ОФЗ на плечи. Мой друг это называет «пирамидинг», т.к. купленное на кредит – можно заложить еще на 90% и купить в кредит еще. Как оказалась, стратегия не самая удачная. Да еще и в конце 2021.

Подводя итоги с начала 2024, держатели ОФЗ по индексу заработали 2,3% (с учетом купонов), а холдеры корпоративных облигаций – 12,2%. Победителей нет: и тех, и тех уделал просто LQDT, дав почти 30% без риска.

👉стратегия 📊Лучше, чем LQDT (+15,46% за полгода)

С начала 2025 индекс ОФЗ total return показал +4,9%, индекс корпоративных облигаций +8,3%. В целом, корпоративный сегмент чувствует себя достойно, держит удар. Результат лучше вкладов даже с учетом налогов.

Но что делать с ОФЗ?

Идея снижения ставки и переоценки тела ОФЗ рано или поздно сработает. Важно не успеть разочароваться в ней. В одном лишь 2024 мы насчитали 7 или 8 доньев в ОФЗ, после которых казалось, что «вот щас пойдет вверх». Мы даже пересматривали это эпичное видео про «иди в лонг», но ничего не помогало.

Идея фиксации доходности 16-17% на десятилетия выглядит фантастически, если смотреть на историю. Это все еще выше пика 2014, 2022 годов. Но идею рушит разница с рыночной доходностью (поймать 24-25% годовых не сложно). Коты не держат ОФЗ. Мы на цифрах оценили результат, если фиксировать ставку и держать до погашения и он нас не устроил. Безусловно, будут быстрые деньги у тех, кто «зашел в последний вагон», тело за полгода переоценилось на 30%, и шампанское 🍾Но мы не спекулянты

Наши предпочтения

Успех наших портфелей против индексов в возможности выбора. Мы принимаем больший риск (в основном, в портфелях А-АА и никаких ААА кроме валютных), но в каждую компанию погружаемся: читаем отчетность, следим за динамикой рейтинга, общаемся с IR. Это не обнуляет риск дефолта, но снижает его. Плюс, мы диверсифицируем портфель десятками выпусков.

📘Почитать по теме:

👵Портфель бабули и 👶внучков (с офертами)

🐡фиксоатеры (защитят при любой динамике КС)

👉Кот.Финанс PRO – супер канал про облигации

--

Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

🏭 По данным WSA, в марте 2025 г. было произведено 166,1 млн тонн стали (+2,9% г/г), месяцем ранее — 144,7 млн тонн стали (-3,4% г/г) По итогам 3 месяцев — 468,6 млн тонн (-0,2% г/г). Флагман сталелитейщиков (как по производству, так и по потреблению, поэтому от спроса Китая многое зависит) — Китай (55,9% от общего выпуска продукции) произвёл 92,8 млн тонн (+4,6% г/г), Поднебесная задаёт тон в общемировом производстве стали (по оценкам аналитиков S&P Global, производство стали в Китае в 2025 г. сократится на 1% г/г), поэтому произошло восстановление в отрасли, но из топ-10 производителей, только половина в плюсе.

🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В марте было выпущено 6,2 млн тонн (-3,2% г/г), месяцем ранее — 5,8 млн тонн (-3,4% г/г). По итогам 3 месяцев — 17,7 млн тонн (-3,8% г/г). Выпуск стали падает 12 месяцев подряд, во много сказываются дорогие кредиты (ставка 21%), замедляющееся строительство (спрос снизился как внутренний, так и внешний), перестроение логистики, крепкий ₽, санкции, новые налоговые меры и ремонтные мероприятия на производствах. Всё это отражается в отчётах российских сталеваров, давайте рассмотрим последние:

🔩 ММК: из отчёта за I кв. 2025 г. нам известно, что OCF сократился — 16,7₽ млрд (-29,2% г/г) даже несмотря на изменения в рабочем капитале в лучшую сторону (произошёл расчёт по дебиторке и случилась распродажа запасов). С учётом CAPEXа — 19,9₽ млрд (-2,9% г/г), FCF оказался отрицательным -455₽ млн (годом ранее — 8₽ млрд). Если, компания полностью будет придерживается див. политике (100% FCF), то за I кв. 2025 г. акционерам достанется ничего. Инвестиционная деятельность ММК в 2025 г. сократится в связи с завершением реализации ключевых проектов, а значит возрастёт FCF (дивиденды/гашение долга), это уже должно проявиться в следующих кварталах.

🔩 Северсталь: отчёт за I кв. 2025 г. поведал нам, OCF снизился до 5₽ млрд (год назад — 42,6₽ млрд), из-за EBITDA, роста дебиторки и расчётам по кредиторке. CAPEX составил колоссальные 41,9₽ млрд (но такие траты читались, год назад — 17₽ млрд), как итог, FCF отрицательный -32,7₽ млрд второй квартал подряд (годом ранее +33,2₽ млрд). СД Северстали рекомендовал не выплачивать дивиденды за I кв. 2025 г., что вполне логично из-за отрицательного FCF. Известно, что инвестиции компании в 2025 г. составят 169₽ млрд (главный актив — ЧМК), это больше чем в 2024 г., большой вопрос будет ли положительным FCF вообще в этом году и даже если будет, то инвестиции требуют средств, если даже в I кв. залазят в кубышку (ранее представитель компании поведал, что дальнейшие див. выплаты будут зависеть от ситуации с внутренним спросом и результатами компании).

🔩 НЛМК отчёт за 2024 г.: OCF снизился до 185,4₽ млрд (-12,1% г/г) вследствие оттока в оборотном капитале (увеличилась дебиторка/запасы, выплатили по кредиторке). CAPEX неожиданно подрос до 113,4 млрд (+42,1% г/г, самые крупные затраты из 3 металлургов), как итог FCF уменьшился до 82₽ млрд (-39,5% г/г). Если отталкиваться от див. политики компании (100% FCF), эмитент заработал за 2024 г. 13,7₽ на акцию (див. доходность — 10,5%).

📌 Конъюнктура внутреннего рынка для металлургов продолжает ухудшаться (строительная активность замедлилась, цена на сталь продолжает снижаться, новые налоги, укрепившийся ₽ и перестроение логистики), статистические данные РЖД о погрузке чёрных металлов строительных материалов также неутешительны. Но правительство обратило внимание на кризисную отрасль, поэтому Минпромторг прорабатывает план поддержки металлургической промышленности, также многое будет зависеть от переговоров между Россией и США. Недавно металлурги понимая плачевность ситуации попросили повысить цену отсечения при взимании акциза на жидкую сталь до 54000₽ за тонну (сейчас 30000₽).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 16 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

Инвестиции

Было на 1 апреля 6 476 369₽

• Депозит: 1 169 350₽

• Биржевой: 5 307 019₽

Охотился за стейком из оленя за полярным кругом в Хибинах и вместо северного сияния нашёл в трёхметровом сугробе 200 000 рублей, которые я решил проинвестировать. Стейк тоже слопал.

Не верьте тем, кто говорит, что будет эффект от инвестиций, если инвестировать небольшие суммы. Эффект будет точно таким же небольшим. Зато и убыток будет меньше.

Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал.

Облигации: ОФЗ 26243, Селигдар 1Р3, Позитив 1Р2, Глоракс 1Р4, Новые технологии 1Р5, Полипласт П02-БО-04

Акции: Роснефть, Совкомбанк, Интер РАО, Самолёт, НЛМК, Газпром нефть, Северсталь, Яндекс, Сбер, Т-Банк

Прочее: CNYRUBF, AKME, Рентал ПРО

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

Результат плохой, ничего героического не произошло кроме сдерживания слёз от очередной просадки. Геополитические качели раскачали портфель так, что он снова не вырос. Доходность портфеля около 9,5% по XIRR, месяц назад была 11,2%.

Апрель детально так:

• Депозит: 1 169 350 + 9 890 (проценты) = 1 179 240₽

• Биржевой: 5 307 019 + 200 000 (пополнение) - 121 496 (отрицательный рост) = 5 385 523₽

Суммарно: 6 476 369 + 200 000 (пополнение) - 111 606 (отрицательный рост) = 6 564 763 ₽

Трамп хоть и не гадит в подъездах, но как только он просыпается, никто не знает, чего от него ожидать. Даже ЦБ не может перейти к развороту ДКП. То торговые войны, то сделки, то дедлайны, то просто хмурое или позитивное настроение. А при крепком рубле и высоком ключе, помноженных на геополитику, радоваться можно лишь низким ценам на акции и облигации.

Итого (за всё время):

• Депозит: 810 000 → 1 179 240₽ (+369 240 или +45,59%)

• Биржевой: 4 927 000 → 5 385 523₽ (+458 523 или +9,31%)

Суммарно: 5 737 000 → 6 564 763₽ (+827 763 или +14,43%)

Доходность XIRR: 9,5%

Средняя сумма пополнения: 124 717₽ в месяц

Неплохой темп, но если бы была возможность находить по 300 000, было бы эффективнее. Надо будет на досуге подумать о том, как такое устроить.

А вот так это выглядит на графике

Доходность апреля получилась -1,72% или -20,67% в переводе на годовые. Это пружина сжимается.

Волатильность такая, что портфель на сотню тысяч вверх и вниз в течение месяца гуляет. Я продолжаю инвестировать по стратегии, ничего сложного, лишь бы денег хватало. Но, как сказал Матроскин, средства у нас есть, у нас ума не хватает.

Моя стратегия

Целевая доля в биржевом портфеле акций/облигаций — 40/50, остальное в бумажной недвижке и других инструментах. Из 50% облигаций пятая часть — валютные. Подробнее про состав и стратегию можно почитать тут. Также использую депозиты. Покупаю хорошее, плохое не покупаю.

В апреле удалось пополнить портфель на 200 000, иду по плану к 2,4 млн за год, четвёртый шаг сделан. План выполнен на 33%, позади треть года.

Остался последний месяц трёхлетнего депозита, так что 1 июня переложу под более высокий процент.

Цель всё та же — покупка недвижимости в Сочи. Продолжаю формировать дивидендно-купонный поток, который будет покрывать ипотеку. Поэтому у меня дивидендные акции, долговые и рентные инструменты.

BigWood

Закрыл сезон в Кировске, теперь буду злым до следующего сезона. Покатался просто фантастически, конечно, удивительное место, где даже в мае можно полноценно горнолыжить за полярным кругом.

Что ещё?

• Телеграм-канал подрос с 15 600 до 16 000 подписчиков (+400, слабо)

• Пополнил криптопортфель на очередные 50 USD, там чил

• Посмотрел, что там с недвижкой в Сочи и в Москве, и снизились ли ставки по ипотеке

• Сделал разборы Банка СПБ, Башнефти, а также облигаций и прогнозов

• Взглянул на топы дивидендных акций от Альфы, АТОН и Цифры

• Выбрал 3 лучшие акции банков

• Сделал бэктесты с Газизом Вэтэбоевым и Консерваторием Ликвидных

• Посмотрел лучшие короткие облигации и какие бонды выбрали в ГПБ

• Посчитал пассивный доход за март

Планы на май: не маяться. Пополнить БС на 200к. Покупать хорошее и не покупать плохое. Пить пивко, пока весна.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость. Рассказываю о своём пути к покупке квартиры в Сочи и многом другом интересном.

Тем временем Reuters опросил финансовых гуру, что сейчас можно считать тихой гаванью. Делимся:

«Мы ожидаем, что рискованность или волатильность активов развивающихся рынков и активов развитых рынков сблизится», — заявляет соруководитель подразделения по управлению многопрофильными активами Pictet Asset Management Шаниэль Рамджи. В этом месяце он купил бразильские облигации в местной валюте, а также австралийские и канадские акции золотодобывающих компаний и считает, что акции развивающихся рынков одержат победу над европейскими, поскольку средства из США продолжают поступать.

Директор по инвестициям с фиксированным доходом компании Principal Asset Management Майк Гусей заявил, что в условиях, когда традиционные убежища, такие как казначейские облигации США, пребывают в состоянии стресса, секьюритизированные облигации, частные кредиты и облигации развивающихся рынков предлагают «привлекательные возможности с поправкой на риск».

Управляющий портфелем Fidelity International Ян Сэмсон заявил, что, по его ожиданиям, американские активы останутся «очень, очень волатильными», в то время как перспективы роста Европы ухудшаются, а оценки фондового рынка уже не низкие.
В то же время на мексиканские акции (.dMIMX00000PUS) в апреле цены выросли почти на 14% после первоначального падения. Трейдеры сделали ставку на то, что страна избежит гнева Белого дома, который в настоящее время сосредоточен на Китае. Рост почти на 3% в апреле потянул за собой индекс латиноамериканских валют (.MILA00000CUS): плюс 12% по сравнению с началом года.

Директор по инвестициям Aberdeen Габриэль Сакс сказал, что ему нравятся акции Саудовской Аравии (.TASI), которые увеличились на 6% за последние три недели после того, как Трамп ввел минимальный тариф в размере 10% для нефтедобывающего королевства.