Лига Инвесторов

Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на 50 USDT. Покупаю биткоин и эфир, немного альткоинов. Часть оставляю в USDT.

Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты.

* В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH, и альткоины, и USDT.

Было на 1 апреля:

• Эквивалент в BTC: 0,022217766

• Эквивалент в RUB: 152 800 ₽

• Эквивалент в USD: 1 805 $

Пополнил на 4 200 рублей (50 долларов по P2P). Конечно, брокерский счёт я побольше пополнил, на 200 000. 

Читал криптоэкспертов, у них очередное весеннее обострение. К примеру, ARK предсказала биткоин по $2,4 млн к 2030 году. Совсем уже криптокукухой поехали. Другие эксперты не настолько позитивно настроены, наверно просто не до конца проснулись.

Апрель стал самым удачным месяцем для биткоина в 2025 году. И вторым по итогам последних 12 месяцев. Конец апреля был отмечен восстановлением притоков капитала в ETF на биткоин в США. За последние восемь торговых сессий в них поступило $3,9 млрд. Это существенно превысило оттоки начала апреля, в итоге чистый месячный приток составил $3 млрд. Участники рынка ожидают, что притоки средств в ETF будут расти и далее.

Стало на 1 мая:

• Эквивалент в BTC: 0,02133024

• Эквивалент в RUB: 152 800 + 4 200 (пополнение) + 10 500 (рост)  = 167 500 ₽

• Эквивалент в USD: 1 805 + 50 (пополнение) + 195 (рост) = 2 050 $

Итого (за всё время):

• Эквивалент в BTC: 0,02133024

• Эквивалент в RUB: 116 400 → 167 500 ₽ (+51 100 ₽ или +43,90%)

• Эквивалент в USD: 1 291 → 2 050 $ (+759 $ или +58,79%)

Короче, как обычно

В апреле портфель вырос, а дальше будет либо расти, либо падать. Не знаю, как будет. Главное верить, что на дистанции он будет расти, а я буду чилить. Альты как упали, так и болтаются где-то внизу, хотя тоже пытаются отрастать. Эфир относительно биткоина тоже грустит.

Из альтов у меня: MATIC, DOGE, BCH, AVAX, SAND, DOT, ATOM, SOL, WOO, TON, LDO, UNI, LTC, BNB, TRX, DYDX, OP, ARB, LOOKS, RDNT, STRK. Это мой crypto island INDEX. Его священная цель — помогать мне чилить на криптопенсии на криптоострове.

Апрель оказался удачным, но неудачно, что теперь придётся покупать крипту дороже. Продолжаю маленькими криптошагами идти вперёд. Криптоостров снова всё ближе и ближе. Всем крипточила!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Ну и чуть-чуть про крипту.

1. Сбербанк

Аналитики Сбербанка не отличаются излишней скромностью и первыми в список поставили именно своего работодателя. Банк остается лидером по чистой прибыли, количеству клиентов и собственному капиталу. При этом компания активно инвестирует в свою экосистему.

Прогноза по своим бумагам на этот раз аналитики не дают, но я уверен, что 2025 год станет очередным рекордным для банка, что в итоге даст очередной рост размеру дивидендов на одну акцию. Средняя прогнозная цена варьирует в пределах 370 рублей.

2. Банк ВТБ

Или банк №2 в России, который в 2025 году планирует установить рекорд по чистой прибыли в размере 550 млрд. рублей. Рекомендация по дивидендам всколыхнула инвестиционное пространство, однако аналитики Сбера не верят в активный рост цены акций и ставят прогноз на уровне 100 рублей.

3. Т-Технологии

В холдинг входят разные направления, но крейсером развития, конечно же, является банковский и финансовый бизнес. Драйвером роста бумаг могут служить ускоренное развитие бизнеса компании - ведь по прогнозам они планируют наращивать кредитный портфель на 35% ежегодно в ближайшие 4 года.

Амбициозные планы вместе с новой дивидендной политикой могут дать рост цене акций компании до 3 500 рублей.

4. Совкомбанк

Банк входит в десятку крупнейших по размеру активов, но при этом имеет достаточно низкую оценку - всего лишь 0,7 от капитала. Банк активно растет за счет диверсификации бизнеса через точечные слияния и поглощения - за последние 10 лет их было 26. Такая диверсификация позволяет бизнесу расти в разные циклы.

Целевая цена от аналитиков - 16 рублей.

5. Банк СПБ

Региональный банк, факторами роста акций которого выступают постоянные дивиденды и программа обратного выкупа акций. Вчера как раз был закрыт реестр по дивидендам, акционеров ждут 29,72 рублей на одну обыкновенную акцию.

Несмотря на дивидендный гэп, аналитики Сбербанка ожидают рост цены акций до 430 рублей.

6. МТС Банк

После относительно удачного IPO акции банка за последний год просели более чем на 50%. Банк вроде бы нормально отчитался за 2024 год - выручка и чистая прибыль растут, но вместе с ними выросли и сформированные резервы по кредитным операциям, что говорит нам о низком качестве кредитного портфеля.

Даже немного странно, что сберовцы добавили именно эту финансовую организацию в топ ликвидных бумаг. Правда сильного прогноза там тоже нет, целевая цена составляет 1 400 рублей.

Мой рейтинг без учета последней позиции полностью совпал с мыслями аналитиков. Единственное, что Совкомбанк в портфеле представлен не акциями, а облигациями. Акции МТС Банка планировал покупать ориентируясь на динамику бумаг после IPO, но так и не нашел преимуществ инвестирования именно в этого эмитента.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

🧐 Наблюдая за динамикой финансовых рынков, можно сделать вывод, насколько все стало непредсказуемым и плохо прогнозируемым. Хотя волатильность сама по себе является естественной средой для фондового рынка, текущая фаза указывает на то, что волатильность становится слишком суровой.

- Можно с уверенностью сказать, что возросшая турбулентность - это не мимолетное явление, а скорее новая реальность.

🥺 Основная причина такого положения дел заключается в том, что рынки стали слишком «тонкими» и нервными. В таких условиях даже опытные инвесторы чувствуют себя не в своей тарелке, когда не понимают, что можно ожидать в ближайшем будущем.

😑 Если профессиональным управляющим хедж-фонд менеджерам не привыкать к резким переменам, то для новичков и розничных инвесторов происходящее сравнимо с апокалипсисом.

😫Нервные клетки умирают на глазах, вернее, умирают, глядя на экран снижения стоимости портфеля.

Для спекулянтов высокая волатильность дает возможность заработать, хотя, как показывают данные, только ~4 % трейдеров могут заработать на высокой волатильности. Для большинства участников высокая волатильность - это время, когда необходимо обратить особое внимание на свой портфель, чтобы снизить или увеличить вес того или иного инструмента.

«Я устал, я ухожу»

Помимо того, что статистика показывает - лишь немногие трейдеры могут заработать, а не потерять на высокой волатильности, есть свидетельства того, что во время высокой волатильности у розничных инвесторов накапливается усталость и разочарование.

😰 Длительная высокая волатильность существенно влияет на психологическое состояние финансовых рынков. Инвесторы начинают сомневаться в том, что их активы будут расти дальше или способны восстановиться, поэтому предпочитают перекладывать средства в более надежные, предсказуемые инструменты, как облигации и золото.

Ключевые факторы дестабилизации финансовых рынков:

1️⃣Геополитические конфликты

Локальные, региональные и торговые войны, санкционные режимы и общая геополитическая напряженность создают атмосферу крайней неопределенности.

Это заставляет инвесторов проявлять повышенную осторожность, сокращать рискованные позиции (особенно в активах, подверженных прямому или косвенному влиянию конфликтов), что может приводить к существенному изменению стоимости.

Такая нервозность и нежелание брать на себя риск напрямую уменьшают количество активных участников и объем сделок, "истощая" рынки. Ярким примером являются акции компании «СПБ Биржи» $SPBE и «Газпрома» $GAZP.

2️⃣Макроэкономические изменения

Глобальные макроэкономические сдвиги, такие как устойчиво высокая инфляция, агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики центральными банками по всему миру (повышение процентных ставок, сокращение балансов), замедление экономического роста или даже угроза рецессии, кардинально меняют фундаментальную картину и ожидания относительно будущих доходов компаний и стоимости активов.

Инвесторы переоценивают риски, что приводит к резким движениям по мере адаптации рынков к новой экономической реальности и смене парадигм.

3️⃣Словесные интервенции

Заявления и комментарии представителей центральных банков, глав государств + других политиков оказывают сегодня беспрецедентное влияние на рынки. В условиях высокой неопределенности трейдеры чутко реагируют на каждое слово, пытаясь уловить сигналы о будущей политике или перспективах. Неосторожные, противоречивые или неожиданные высказывания могут моментально спровоцировать сильные ценовые колебания, усиливая нервозность и непредсказуемость.

“Что не смеетесь? Не смешно? Не поняли? Это Россия!’ - В. Жириновский

🫠 Если говорить о российских реалиях, то здесь, как Вы уже догадались, имеет место совокупность многих факторов и причин, по которым фондовый рынок России находится в зоне турбулентности. Как долго продлится время неопределенности для инвесторов, никто не знает, но негативный отпечаток в памяти останется несомненно и надолго.

—

Автор: Виктор Кох

💡 Вывод: Магнит наращивает обороты, но теряет эффективность.

🛑 Главные проблемы: Почему инвесторы нервничают?

1. Поглощение «Азбуки Вкуса»

   • Сеть премиум-сегмента, которая не растет. Зачем Магниту это, если рынок захватывают дискаунтеры вроде «Чижика»?

   • Сделка может увеличить долг до опасных 1,5х EBITDA.

2. Тишина по дивидендам

   • Акционеры ждут выплат, но компания молчит. Все деньги уходят на расширение и долги.

3. Конкуренты впереди

   • Х5 Retail и «Лента» показывают лучшую динамику прибыли. Магнит отстает из-за высоких операционных затрат.

🚀 А есть ли надежда? Три фактора для оптимистов

1. Снижение ставок ЦБ

   • Если ЦБ смягчит политику, Магнит сможет рефинансировать долги дешевле.

2. Квазиказначейские акции

   • Компания может выкупить часть своих бумаг с рынка, что поддержит котировки.

3. Онлайн-революция

   • Удвоение онлайн-продаж — это не просто цифра. Это шанс перехватить лидерство в e-grocery.

📌 Совет инсайдера: Крупные игроки уже смотрят на уровень 4000 руб. за акцию как на сильную поддержку.

🤔 Стоит ли инвестировать? Мнение, а не совет

Магнит — это ставка на амбиции и долгосрочную трансформацию. Да, риски высоки:

• Долговая нагрузка.

• Неочевидная стратегия с «Азбукой Вкуса».

• Давление конкурентов.

Но если верите, что компания:

• Укрепит онлайн-позиции,

• Снизит издержки,

• Вернет дивиденды,

…то текущие цены могут быть интересны. Но только для риск-толерантных инвесторов и малой доли портфеля.

💬 Ваше мнение?

А вы купили бы акции Магнита на текущих уровнях? Или считаете, что компания зашла в тупик? Пишите в комментариях — обсудим самые смелые прогнозы! 🔥

P.S. Не забывайте: это не рекомендация, а повод задуматься. Все решения — на вашей стороне экрана.

✅ Подписывайтесь тут и в ТГ канале, чтобы не пропустить разборы других «горячих» акций!

📈 Идём дальше. Несмотря на определенные вызовы отчетного периода, связанные с разовыми выплатами, развитием цифровых бизнесов и ростом расходов на логистику, X5 смогла сохранить лидирующие позиции по размеру валовой маржи среди публичных продуктовых ритейлеров: показатель в 23,4% стал возможен благодаря грамотной ассортиментной политике и эффективному взаимодействию с поставщиками.

📉 А вот показатель EBITDA сократился на -9,8% (г/г) до 50 млрд руб., однако такое уменьшение связано с большими единоразовыми расходами, а также с инвестициями в стратегически важные направления бизнеса: развитие сети жестких дискаунтеров «Чижик», расширение ассортимента готовой продукции и усиление онлайн-продаж. Другими словами, задел в будущее!

Все перечисленные форматы являются основными трендами отечественной продуктовой розницы, и эти инвестиции в будущем окупятся сторицей, вот увидите! Не случайно ведь именно жёсткие дискаунтеры остаются привлекательным вариантом для значительной части покупателей, особенно для тех, кто стремится оптимизировать расходы на продукты питания без существенного снижения качества жизни, да и сегменты онлайн-торговли и готовой еды также динамично развиваются с каждым годом, поскольку позволяют людям существенно экономить время.

⚖️ Менеджмент Х5 подтвердил цели на 2025 год, озвученные в марте в рамках Дня инвестора:

✔️ Рост выручки: ~20%
✔️ Рентабельность EBITDA: 6%+
✔️ Капитальные затраты: <5% от выручки
✔️ Чистый долг/ EBITDA: 1,2-1,4x

💰 Как давний акционер компании, могу с уверенностью сказать, что руководство последовательно и успешно реализует поставленные задачи. Кубышка Х5, которую компания планирует направить на выплату дивидендов акционерам, увеличилась уже до 195,1 млрд руб., что эквивалентно 718,5 руб. на акцию. К слову, Совет директоров ритейлера уже одобрил выплату за 2024 год в размере 648 руб. на акцию.

Не могу обойти стороной интересный промо «Отличные дни», которую запустила накануне X5, и в рамках которой ритейлер решил дарить свои акции за покупки в магазинах сети. Для тех, кто не в курсе, и кому лень читать информацию по ссылке, кратко опишу, о чём речь: в период с 1 по 31 мая 2025 года покупатели «Пятёрочки» и «Перекрёстка», совершившие покупки на сумму 20 тыс. руб., смогут получить акцию Х5 в подарок на свой брокерский счет в Альфа-Инвестициях. Для участия также необходимо иметь активированную карту программы лояльности Х5 Клуба (её оформление абсолютно бесплатно через приложение) и подключенный сервис «Пакет» за символическую плату в 1 руб.

Ожидается, что акции компании получат 10 000 участников, которые первыми выполнят все условия. Таким образом, Х5 стал первым среди публичных ритейлеров, кто решил раздать подарки в виде акций. И это неудивительно, поскольку именно лидер отрасли всегда и формирует тренды. Молодцы, что тут скажешь!

👉 Ну а мы с вами подытожим, что отечественный продуктовый ритейл продолжает активно развиваться. И на мой взгляд, именно X5 по-прежнему выглядит наиболее интересной компанией, по сравнению с конкурентами: бизнес растёт, позиции на рынке укрепляются, и при этом эмитент имеет прозрачную дивидендную политику. Что ещё для счастья нужно?!

❤️ Ставьте лайк под этим постом и успейте потратить 20 000 руб. в магазинах X5, чтобы получить акцию компании в подарок! 🙂

©Инвестируй или проиграешь