Лига Инвесторов

Уже неоднократно писал о том, что 2025 год - не год лизинга. Отрасль находится под давлением со всех сторон. Тут тебе и высокая ключевая ставка, которая давит на финансовый результат, так как лизинговые компании зачастую все проекты финансируют за счет заемных средств. И опять высокая ключевая ставка, которая давит на лизингополучателей и их желание брать в лизинг имущество с космической переплатой.

В дополнение к этому высокая инфляция, колебания курсов и нестабильная экономическая ситуация повлекли за собой рост просрочки как в финансовой сфере, так и в лизинге. Именно поэтому инвестировать в лизинговые компании стоит предельно аккуратно. Это первая часть инвестиционного балета.

С другой стороны мы имеем относительную стабильность в государственном секторе. Да и риски дефолта в компаниях даже с частичным государственным участием существенно ниже остальных. А если участие государства сто процентное, то почему бы и да?

Сочетание плюсов государственного участия и лизинга приводит нас к очевидному решению - рассмотреть новый выпуск облигаций Государственной транспортной лизинговой компании, которая специализируется в сегментах лизинга авиационной, железнодорожной техники, водного и городского пассажирского транспорта и занимает в этих сферах лидирующие позиции. То есть тут тяжелый лизинг, который может себе позволить компания с государственным участие и поддержкой. ГТЛК на 100% принадлежит Правительству РФ лице Министерства транспорта и Министерства финансов.

👀Что там по выпуску ГТЛК-002Р-09-боб?

📌Дата размещения - 25.07.2025г., бумаги уже во всю торгуются на фондовом рынке.

📌Дата погашения - 04.07.2029г., можно зафиксировать доходность на длительный горизонт.

📌Объем выпуска - 20 000 000 000, хватит всем инвесторам.

💰Размер купона - 16,75% и он фиксированный. Много это или мало? Это нынешняя норма, которая к концу года может уже оказаться золотой, если ЦБ будет продолжать "безжалостно и беспощадно" снижать ключевую ставку. Доходность к погашению при этом составит 18%.

📌Выплата купонов - ежемесячно, как мы с вами любим, первая выплата запланирована на 24.08.2025г.

📌По выпуску не предусмотрена оферта, но эмитент заложит амортизацию номинала по 12,5% в 27, 30, 33, 36, 39, 42, 45 и 48 купоны. При этом мы видим, что на первые два года можно купить бумаги и забыть о них.

📌Выпуск ГТЛК-002Р-09-боб доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?

🧮ГТЛК является лидером по заимствованиям на фондовом рынке. В обращении находятся более 100 выпусков с общим остатком долга в 633 млрд. рублей.

🧮При этом кредитный рейтинг компании определен как АА- со стабильным прогнозом. Вот она сила государства.

🧮Возможно, кредитный рейтинг будет снижен при следующем его пересмотре, ведь на этой неделе компания отчиталась о итогах работы за 1 полугодие. И там не все так гладко, как было. Несмотря на рост выручки по РСБУ на 17,3% год к году (то есть положительный эффект от высокой ключевой ставки всё же был), чистая прибыль за полугодие имеет отрицательное значение. Минус 1,8 млрд. рублей против 102,8 млн. рублей за 1 полугодие 2024 года.

🧮Государственная поддержка позволила ГТЛК нарастить активы за 1 полугодие на 5% до 1,2 трлн. рублей. Тут всё отлично.

🧮Несмотря на то, что за спиной у компании имеется мощнейшая поддержка, инвесторы не спешат покупать новый выпуск облигаций, на 01.08.2025 года облигации торгуются по 100,2% от номинала.

Я в компании особо не сомневаюсь. Да, хотелось бы более высокую доходность, 25% годовых как в выпуске ГТЛК-002Р-04-боб, но пароход уплыл, поезд уехал, а самолет улетел. Остается довольствоваться тем, что есть. В моем инвестиционном портфеле присутствуют уже 2 выпуска облигаций ГТЛК - старый выпуск 002Р-04-боб и новый выпуск 02Р-09-боб.

🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.

Очень важное объявление: подписывайтесь на мой телеграм-канал. В нём уже 17 тысяч подписчиков, а будет ещё больше!

💼 Инвестиции

Было на 1 июля 7 109 182₽

• Депозит: 1 216 379₽

• Биржевой: 5 892 803₽

📦 Рылся в счастливых воспоминаниях и нашёл там 200 000 рублей. Эти деньги я решил проинвестировать. Также реинвестировал купоны и дивиденды. Покупал только хорошее, ничего плохого не покупал.

Облигации: ОФЗ 26243, ОФЗ 26230, Медскан 1Р1, Делимобиль 1Р6, АФК Система 2Р3, Абрау-Дюрсо 2Р1

Акции: Лукойл, X5, Магнит, Сбер, Роснефть, Газпром нефть

Прочее: Парус-СБЛ, Парус-ЛОГ, Рентал ПРО

Подробнее про покупки, чего сколько: тут (часть 1) и тут (часть 2).

📈 Результат положительный, в основном, благодаря снижению ключа до 18%. По геополитическим вопросам больше вопросов, чем ответов, так что без туземунов. Доходность портфеля около 9,6% по XIRR, беру значение в сервисе учёта инвестиций, месяц назад была 9,3%.

Потратил всё, что было, даже все дивиденды и купоны, хотя не, что-то всё же осталось на чёрный день. Кроме всех этих биржевых фантиков купил Insta360 X5. Буду модные 360-видосики снимать на каталке зимой.

Главное не инвестировать в кредит, а то поговаривают, что на помойке есть специальные места для таких инвесторов.

Июль детально так:

• Депозит: 1 216 379 + 17 749 (проценты) = 1 234 128₽

• Биржевой: 5 892 803 + 200 000 (пополнение) + 82 263 (рост) = 6 175 066₽

💰Суммарно: 7 109 182 + 200 000 (пополнение) + 100 012 (рост) = 7 409 194₽

Портфель перешагнул отметку в 7,4 млн — сумма очень даже солидная, всё по плану, но я бы не радовался раньше времени, ведь геополитические риски никуда не делись. Ключ всё ещё высокий, инфляция лишь немного снизилась, Трамп всё ещё умеет писать твиты. 🍒 Доедайте черешню, пока продаётся, сезон скоро кончится.

Итого (за всё время):

• Депозит: 820 000 → 1 234 128₽ (+414 128 или +50,50%)

• Биржевой: 5 527 000 → 6 175 066₽ (+648 066 или +11,73%)

💰Суммарно: 6 347 000 → 7 409 194₽ (+1 062 194 или +16,74%)

Доходность XIRR: 9,6% (считаю в SI)

Средняя сумма пополнения: 129 530₽ в месяц

Уже 16 месяцев подряд пополняю портфель не менее чем на 200 000 рублей в месяц. А начинал примерно с 60 000 в месяц. Тут всё просто: чем больше пополнения, тем жирнее портфель.

А вот так это выглядит на графике:

Доходность июля получилась 1,4% или 16,88% в переводе на годовые. Волатильность снова высокая, портфель то растёт, то падает, вот теперь вырос. Я продолжаю инвестировать по стратегии, покупаю только хорошее, ничего плохого не покупаю. В ближайшее время буду наращивать ЗПИФы поактивнее, а то доля недвижки отстаёт от целевой. И ОФЗ 26230.

🗺 Моя стратегия

Целевая доля в биржевом портфеле акций/облигаций — 40/50, остальное в бумажной недвижке и других инструментах. Из 50% облигаций пятая часть — валютные. Подробнее про состав и стратегию можно почитать тут. Также использую депозиты. Покупаю хорошее, плохое не покупаю.

В июле удалось пополнить портфель на 200 000, иду по плану к 2,4 млн за год, седьмой шаг сделан. План выполнен на 58,75%. Питаюсь хорошо, знаю все вкусы дошика.

Цель всё та же — покупка недвижимости в Сочи. Продолжаю формировать дивидендно-купонный поток, который будет покрывать ипотеку. Поэтому у меня дивидендные акции, долговые и рентные инструменты.

💰 Конец дивидендного сезона

Акции в моём портфеле занимают 36,4% портфеля.

Вот такие акции в портфеле.

Дивидендный сезон закончился, а дивиденды пришли ещё не все. Июньский рекорд по пассивному доходу побить не вышло, но ничего страшного, просто Сбер дивиденды на депозитах сначала решил подержать, и уже в августе всем придут. В среднем же прогнозный пассивный доход более 73 000 в месяц. Наверно уже больше, надо будет посчитать, не пропустите.

📋 Что ещё?

• Телеграм-канал подрос с 17 000 до 17 800 подписчиков (+800, хорошо)

• Пополнил криптопортфель на очередные 50 USD, там туземун

• Посмотрел, что там с недвижкой в Сочи и в Москве, и выяснил, как снизились ставки по ипотеке

• Сделал разборы Ростелекома, Парус-СБЛ, новых бондов и прогнозов

• Посмотрел, какие самые популярные у пользователей Снежка ОФЗ и акции

• Сделал бэктест с Баксом Гринёвым

• Посчитал рекордный пассивный доход и сколько времени ушло на накопление капитала в 7 млн

• Купил Insta360 X5

Планы на август: опять богатеть. Пополнить БС на 200к. Покупать хорошее и не покупать плохое. Пить пивко, пока лето.

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость. Рассказываю о своём пути к покупке квартиры в Сочи и многом другом интересном.

Тем временем гонконговский Hang Seng в едином строю китайских индексов пошел вниз. Дежурный аналитик Mind Money Игорь Юров: «Он упал на 404 пункта, или 1,6%, закрывшись на отметке 24 773, зафиксировав третье падение подряд и самое низкое закрытие за две недели. Настроения ухудшились после того, как официальный индекс деловой активности PMI Китая показал минимальный рост активности в сфере услуг за восемь месяцев и наибольшее падение промышленного производства за шесть месяцев на фоне растущих торговых барьеров и экстремальных погодных условий.

Тем не менее, в июле индекс вырос на 2,9%, что стало третьим месячным ростом, чему способствовали надежды на продление американо-китайского тарифного перемирия и меры Пекина, направленные на стимулирование роста».

Напомним, приостановление «взаимных» пошлин президентом США Трампом должно истечь в пятницу, при этом за последние 120 дней было заключено всего восемь торговых соглашений.

Использовать специальные приложения для планирования контента не хочу. К счастью, у меня есть бумажный ежедневник! В него стал записывать свои планы, контент-идеи. Это очень помогает оторваться от экрана и придти к своим мыслям (если еще и тишина дома, так вообще балдеж для бошки 😅).

🔘 Перезагрузка.

Возможно, стоит уделить внимание себе, съездить куда-нибудь отдохнуть на природе, заняться творчеством.

У меня есть маленький ребенок 👦, сейчас такой возраст, что спокойно не посидишь (от этого еще сильнее чувствуешь «симптомы» выгорания).

Даже короткие прогулки или час без телефона помогают перезагрузиться. Постоянное залипание в экран тоже напрягают мозг.

А что с инвестициями? Там тоже выгорают?

Лично у меня не было выгорания в инвестициях, но все же у некоторых оно есть.

Вошел в рынок на хаях, а после увидел минус в портфеле и разочаровался?

Недавно писал пост про «красный портфель», переходи и читай.😊

Это может сильно подорвать уверенность, особенно когда видишь, как другие хвастаются своими доходами, скринами прироста, покупками на дне. Начинаешь думать, чем ты хуже. Важно понимать, что у каждого свой путь и свои цифры. Это сравнение сбивает с толку и снижает уверенность.

Важно сравнивать с собой прошлым и настоящим.

Прекращать смотреть много графиков и ненужной аналитики.

Я инвестирую в дивидендные акции на долгосрок. Купил — забыл. Системно покупаю и не слежу за колебаниями каждый день. Это экономит нервы и дает спокойствие.

FOMO — термин, который в последнее время часто слышу.

Это страх упустить прибыль. Он заставляет делать глупости. Ведь за выгодой бегать — это как за зайцами, все равно ни одного не поймаешь. Выбрал одну стратегию и придерживайся её. Не позволяй эмоциям управлять твоими решениями.

Что бы сохранять спокойствие и не теребить нервы:

Правило 10% — самое главное правило известного бестселлера «Самый богатый человек в Вавилоне»: заплати сначала себе.

Лично я инвестирую 15% от ЗП, и для меня это посильная сумма.

Не вкладывай больше, чем готов потерять без боли.

Это поможет избежать стресса и даст возможность спокойно спать по ночам.

Часто, выгорание приходит не от самих действий, а от ожиданий и сравнений. Ожидаем больше, чем можем. Смотрим на других и теряем уверенность в правильности действий. НО! мы же все разные и не обязаны быть как кто-то. Достаточно быть собой и идти в своем темпе.

Вывод: выгорание — не провал, а сигнал. Сейчас постепенно делаю контент-план, если все наладится, он мне не пригодится 😌.

Больше отдыхаю от телефона, стараюсь больше гулять и проводить время с собой. Если вы чувствуете выгорание в инвестициях — пересмотрите стратегию, выберите более спокойную для вас, чтобы голова не болела. Самое главное — это хорошее самочувствие и уверенность в себе. 😇

P.S. А как вы справляетесь с выгоранием? Делитесь в комментах! Ваш опыт может помочь не только мне, но и многим другим.