Лига Инвесторов

Нервная неделька выдалась для рубля, да и для акций тоже. Лишь облигации планомерно продолжают расти. Трамп пока не знает, повлияют ли как-то пошлины для России и её торговых партнёров или нет. А я вообще не знаю, введёт ли он пошлины. Зато я знаю, что ваш любимый волшебный дайджест готов к прочтению. Не теряйте же время, читайте!

Это легендарный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много топового контента.

🏆 Рубль упал, но это фальстарт

До 83 рос курс доллара, но не засчитано. Изменение за неделю: 79,76 → 80,00 руб. за доллар (курс ЦБ 79,55 → 80,32). Юань 11,06 → 11,06 (ЦБ 11,06 → 11,09). Пока фальстарт, но рано или поздно всё получится.

Что говорят эксперты?

• Коридор ₽78–84 до конца августа

• Повышенная волатильность до конца лета

• ВТБ прогнозирует ₽85–90 к концу года, Сбер ₽90

• Короче, никто ничего не знает

🎢 Акции продолжают падать

Фондовый рынок приуныл, ключ снизили, а акции не растут. Потому что все сидят в облигациях. Итоговое изменение IMOEX с 2 727 до 2 772. Угрозы Трампа о пошлинах также сдерживают рост, Донни недоволен, разочарован и вообще у него есть ядерные подлодки.

РТС: 1 097 → 1 069.

Это ещё рынок отскочил, не поверив ядерным угрозам Трампа. А РТС снижался до 1 041 на падении рубля, которое в итоге не произошло.

🪙 Пошлины

Этого пока что никто не знает, так что набираемся терпения и ждём. 14 июля Трамп заявил, что недоволен Россией, и пообещал вторичные пошлины «примерно в 100 процентов» в отношении страны и её торговых партнеров в случае отсутствия прогресса в урегулировании конфликта. «Мы введём пошлины. Может, повлияет на них, а может, и нет». Семь дней осталось ждать. Как считаете, что будет?

🏜️ Дивидендная засуха

Временное дивидендное затишье разбавляется ожиданиями прихода июльских дивидендов, а также объявлениями. Из нового: ВиРу (1,34%), Самараэнерго (8,75%). В августе только Ростелеком. Яндекс рекомендовал промежуточные 80 рублей (1,94%), даты пока что нет.

Ближайшие дивиденды:

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

💼 Облигации

Унижение купонов продолжается.

Разместились/собрали заявки: МГКЛ, РЖД, Полипласт CNY, Воксис, СИБУР Холдинг, Яндекс Сплит, Новатэк USD, Соби-Лизинг, НорНикель USD, ММЗ, Ойл Ресурс Групп, ИА ТБ. МГКЛ мне отклонили. РЖД исполнили.

На очереди: Сегежа, Брусника, УПТК-65, МБЭС, Каршеринг Руссия, Альфа Дон Транс, Сбербанк (дисконт), ОКЕЙ, Монополия, МСП Банк. Делимобиль, Сегежу и Яндекс беру. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

RGBI снова вырос: 118,46 → 118,99. Рост не очень большой, снижение ключа отыграно. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ. Уже не так вкусно.

🏙 Недвижка стагнирует

Индекс MREDC 303,1к → 303,8к за метр. Пока что такой уровень, спрос не вырос, ключ ещё высокий, люди ждут, когда снизится, и пока тренд вниз, не спешат.

🏙 Доля Сбера на рынке ипотеки составляет 55%

Греф сообщил, что Сбер старается стимулировать выдачу ипотеки, и сейчас доля банка на этом рынке — 55%. Доля в строительных проектах — около 60%. Выдачи ипотеки в банке во втором квартале 2025 года составили 577 млрд руб. Ипотечный портфель Сбера вырос до 11,4 трлн руб. Мощно.

⛏️ Биткоин снижается

Биткоин упал со 116к до 113к. А мой криптопортфель не снизился с 2640 до 2600 долларов.

Дальше биткоин пойдёт либо вверх, либо вниз. Лично я за то, чтобы вниз, но ему мои желания фиолетовы. Пусть сильнее падает, у меня 70% в USDT.

📉 Снова отрицательная инфляция

Инфляция за неделю составила -0,05% как и неделей ранее. С начала года рост цен составил 4,51%. Годовая инфляция снизилась с 9,17% до 9,02%. Свёкла подешевела на 10%, а телевизоры на 1,1%. Долго ли продлится дефляция?

🗞 Что ещё?

• Хакеры ломанули Аэрофлот. Но он вроде норм, летает

• Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков снизилась до 16,44%

• ВТБ отчитался о том, что у него стало всё хуже, можно допку увеличить. Пока хотят 80–90 млрд

• А Яндекс хорошо отчитался

• Нефть подорожала, а медь и платина упали

• Озон православно приедет с Кипра домой

• ЦБ запустил пилотный проект по присвоению звёздных рейтингов акциям

• Вы волшебные

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

В пятницу американские акции резко упали, поскольку инвесторы отреагировали на слабый отчет по занятости за июль и новый раунд тарифов, объявленный президентом Трампом. Индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 1,6% и 2,2%, что стало самым резким падением с апреля, а Dow потерял 542 пункта. Число рабочих мест в июле выросло всего на 73 000, что значительно ниже ожиданий, а резкое снижение показателей за предыдущие месяцы свидетельствует о более глубоком ослаблении рынка труда. Доходность казначейских облигаций упала, а вероятность снижения ставки ФРС в сентябре выросла выше 80%. Настроения ухудшились после введения новых тарифов от 10% до 41% на импорт из ключевых стран-партнеров, включая Канаду, Индию и Тайвань. В корпоративном секторе Amazon упала почти на 8% из-за разочаровывающих прогнозов по облачным технологиям, что привело к падению технологического сектора, а Apple упала на 2,9% несмотря на сильные результаты. Exxon (-1,8%) и Chevron (-0,1%) превзошли ожидания, Eli Lilly (+3%) выросла на фоне надежд на покрытие лекарств, а Moderna упала на 6,6% из-за опасений по поводу вакцины. Все три основных индекса показали недельное падение.

Веду свой экономический блог Осьминог Пауль о финансовых рынках, аналитика, прогнозы, новости, в телеграм канале

Продолжаю открыто делиться с вами результатами своего инвестирования при формировании портфеля через дивидендные акции и облигации на нашем любимом казино. Вот уже почти 4 года на равных промежутках времени, равными частями инвестирую и делюсь с вами своими результатами. Сегодня показываю свой актуальный состав портфеля, состоящий из акций и облигаций, погнали смотреть.

💼 Мой портфель

До недавнего времени был в акциях на 100%. Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного кешфлоу, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

Вот тут показывал пример модельного портфеля, примерно, с таким же соотношением классов активов.

УК Доход посчитала, какое соотношение классов активов в портфеле самое оптимальное. 90% в акциях и 10% в облигациях обогнало другие соотношения. Понятно, что история может не повториться в будущем, но поразмышлять можно.

● Стоимость портфеля: 1 984 129 ₽

● Среднегодовая доходность: +15,15%

● Прибыль портфеля: +529 070 ₽

🥊 Мой портфель против MCFTRR

Веду невидимый бой с тенью под названием «Индекс Московской биржи полной доходности». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 310 724 ₽ или +18,6%. В какой-то момент мой портфель оторвался от индекса и эта разница сохраняется.

📉 Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за все время моего инвестирования составляет 528 444 ₽. Сюда входят, как полученные дивиденды и купоны, так и бумажная прибыль, которую я не зафиксировал. Показатель постоянно пляшет из-за волатильных акций.

📈  Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ

🛢️ Газпром нефть: 415 шт. (10,7% из 15%)

🛢️ Лукойл: 31 шт. (9,5% из 10%)

🛢️ Роснефть: 419 шт. (9% из 10%)

🛢️ Татнефть: 217 шт. (6,7% из 5%)

🏭 Новатэк: 41 шт. (2% из 5%)

Материалы

🚜 ФосАгро: 39 шт. (12,4% из 15%)

🌟 Полюс: 111 шт. (10,7% из 10%)

Финансы

🏦 Сбербанк: 1270  шт. (19,5% из 10%)

Здравоохранение

👩‍🍼 Мать и Дитя: 108  шт. (6,5% из 10%)

Товары повседневного спроса

🍷 НоваБев Групп: 204  шт. (4,6% из 10%)

🚜 Русагро: 65  шт. (0,3%)

Облигации

Корпоративные и ОФЗ: 3,5%

Золото

🔅 БКС Золото: 1 807  шт. (0,93%)

🔅 ВИМ Золото: 8 574  шт. (0,92%)

❌ Заблокированное

Китай и Finex: 1,92%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены, пусть лежат до лучших дней вместе с китайскими акциями.

Распределение по классам активов

● Акции: 94,2%

● Облигации: 3,5%

● Фонды 0,9%

📈 Портфель по секторам

● Энергетика: 38,2%

● Материалы: 24,7%

● Финансы: 20,3%

● Здравоохранение: 6,6%

● Товары повседневного спроса: 5%

● Остальное: 5,2%

🟡 Пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

По прогнозам на следующие 12 месяцев мой портфель наполнится на общую сумму 213 000 ₽.

Выплаты на ближайшие 12 месяцев - это прогноз, в реальности может быть больше, а может и не быть, но держать, как ориентир, вполне приемлемо. В конце года посчитаю, сколько получилось за 2025 год, прогноз был 216 000 ₽, на данный момент вышло 62 900 ₽, подробно про пассивный доход за 6 месяцев 2025 года.

🎯 Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами и купонами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2033 году.

Продолжаю придерживаться своей стратегии на протяжении почти четырех лет. Она мне помогает не сбиваться с пути, не обращать внимания на истерики и колебания рынка и двигаться к намеченной цели, к созданию капитала, с которым по жизни будет легче двигаться.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

🔥 ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.