Лига биржевой торговли

Всем привет! Меня зовут Сергей Горшунов, и я профессионально занимаюсь финансами, сегодня хочу поговорить о рубле и возможных сценариях развития событий.

К ослаблению курса рубля привел целый ряд факторов:

— Ставка ЦБ остается низкой, несмотря на продолжающийся цикл повышения ставок в развитых странах. Несмотря на санкции, Россия остается частью мировой экономики. Происходящие в ней процессы влияют и на российскую экономику. Ставка ЦБ 7,5%, а ставка ФРС 5,25%. Это слишком маленькая разница, учитывая текущие страновые риски России.

— Судя по всему, «Магнит» покупал валюту для выкупа своих акций у нерезидентов. Сама компания отвергает обвинения, но валютный рынок стал «тонким» с 2022 года, и даже небольшие изменения баланса между покупателями и продавцами могут приводить к движениям курса.

— Геополитическая и внутренняя напряженность. Традиционно валюта служит активом-убежищем в случае, когда происходят какие-то неожиданные события. Ожидания дальнейшей эскалации перед саммитом НАТО 11 июля только увеличивают спрос на валюту. В текущих условиях спрос распределяется между USDT, наличным долларом и электронным юанем, но влияние на курс рубля к доллару он по-прежнему оказывает.

— Проблемы с экспортной выручкой продолжаются, в то время как импорт восстановился. В понедельник вице-премьер Александр Новак сообщил, что Россия дополнительно сократит экспорт нефти на 500 тыс. баррелей в сутки, что приведет к еще большему сокращению экспортной выручки.

Что может произойти дальше:

— ЦБ будет пытаться успокоить валютный рынок и, скорее всего, поднимет ставку на следующем заседании 21 июля. Вряд ли ЦБ будет ставить перед собой задачу шокировать рынок резким повышением ставки, так как укрепление курса рубля на фоне дефицита бюджета и сокращения добычи нефти ему не нужно. ЦБ и финансовые власти в целом скорее заинтересованы в стабилизации курса и недопущении резких скачков, так что повышение ставки будет плавным.

— Если ситуация на валютном рынке начнет выходить из-под контроля, то у ЦБ всегда есть возможность перейти к ручному управлению и принудительной продаже валютной выручки. На текущих уровнях ЦБ этого делать не будет, так как курс выгоден бюджету и не создает слишком больших инфляционных рисков. При приближении к 100 рублям за доллар ЦБ сильно забеспокоится.

— В том случае, если прилетит очередной “черный лебедь” на геополитическом фронте, то в краткосрочной перспективе ЦБ не сможет сделать ничего, и курс рубля резко упадет на фоне паники.

В очередной раз напомню о том, что лучшая защита от обесценивания рубля — регулярная покупка валютных активов в свой портфель. Регулярная покупка гораздо надежнее защищает от кризисов по сравнению с попытками покупать валютные активы во время паники.

Многие из нас инвестирует с одной единственной целью — накопить существенный капитал и не зависеть от зарплаты или пенсии. Если спектр финансовой независимости и существует, то лучшее его описание составил Морган Хаузел.

Уровень 0: Полная финансовая зависимость от доброты незнакомцев, не заинтересованных в вашем конечном успехе. Попрошайничество, когда нет возможности работать, или зависимость бизнеса от привлечения денег начинающих инвесторов, которым все равно, если он потерпит неудачу.

Уровень 1: Полная финансовая зависимость от людей, которые хотят, чтобы вы добились успеха, потому что вы им нравитесь или от этого зависит их репутация. В эту категорию попадают дети, которых поддерживают родители, а так же компании, поддерживаемые деньгами друзей и семьи.

Уровень 2: Полная финансовая зависимость от людей, кровно заинтересованных в ваших результатах. Убыточные, но перспективные компании, чьи инвесторы продолжают поддерживать их в надежде получить огромную прибыль.

Уровень 3: Способность частично себя обеспечить. Молодые люди, которые работают, но продолжают полагаться на своих родителей для обеспечения некоторых своих потребностей. Компании, которые могли бы изменить свою структуру и приносить прибыль, но вместо этого они и дальше привлекают деньги инвесторов для более быстрого роста.

Уровень 4: Способность полностью себя обеспечить, но иметь невысокую ценность в глазах босса или клиентов. Очень ненадежная позиция — босс или клиенты по-прежнему распоряжаются вашим временем и могут диктовать вам ваше будущее.

Уровень 5: Иметь накопления для решения заурядных проблем. Вы можете справиться с трудностями, с которыми человек сталкивается на регулярной основе.

Уровень 6: Накоплений достаточно для решения крупных непредвиденных проблем. Вы по-прежнему полагаетесь на босса или клиентов, но в случае кризиса вы полгода сможете прожить без их денег.

Уровень 7: Иметь пенсионные сбережения и не иметь долгов по кредитам и ипотеке. Вы все еще полагаетесь на начальство и клиентов, но уже вплотную приблизились к моменту, когда ваши сбережения откроют вам двери к финансовой независимости.

Уровень 8: Способность выбирать работу или конкретных клиентов. Вы пока еще полагаетесь на босса или клиентов, но если они вас сильно достанут, то вы спокойно можете их поменять.

Уровень 9: Становитесь достаточно уверенными в своем статусе, поэтому вы уже не чувствуете необходимость демонстрировать окружающим свои «павлиньи перья» (дорогую машину и другие вещи).

Уровень 10: Способность отказывать банкам, предлагающим вам выгодные кредиты — вам уже просто не нужны эти деньги.

Уровень 11: Вы или ваша компания можете больше года прожить за счет своих сбережений — первый настоящий этап независимости. Теперь вы можете сказать «нет» практически любому.

Уровень 12: Купоны и дивиденды покрывают более половины ваших расходов на жизнь. Однако большая часть этой независимости обусловлена рациональной экономией, а не огромными доходами от активов.

Уровень 13: Доходы от ваших активов способны покрыть ваши основные расходы. Вы больше не зависите от клиентов или начальства - теперь вы можете иметь дело с тем, с кем хотите, и тогда, когда хотите.

Уровень 14: Доходы от ваших активов могут покрыть не только основные расходы, но и дополнительные — качество жизни становится еще выше.

Уровень 15: Независимость позволяет вам делать и говорить все, что вам заблагорассудится, не обращая внимания на то, что другие люди с вами не согласны. Вам больше не нужна ничья поддержка.

Уровень 16: Вы можете заниматься благотворительностью, и ваши доходы при этом все равно будут опережать ваши расходы.

*****

🔥 Если пост был вам полезен, то ставьте лайк и подписывайтесь! Так же переходите в мой профиль - там вы найдете и другие статьи на тему финансов и фондового рынка!

Елена Рязанова в разговоре с Frank Media предположила, что, скорее всего, иск касается заблокированных активов частного инвестора. НРД и «РСХБ Управление активами», по ее словам, проходят третьими лицами по иску, поскольку на счетах РСХБ в НРД, вероятно, хранятся замороженные активы, являющиеся предметом иска. Рязанова также предположила, что это могут быть активы, перешедшие в РСХБ «по наследству из ВТБ» (в марте 2022 года, после попадания в санкционные списки США, «ВТБ Капитал инвестиции» объявила, что переведет портфели клиентов с иностранными ценными бумагами (ИЦБ) на обслуживание к другим крупным брокерам, чтобы клиенты смогли продолжить совершать сделки с ИЦБ, тогда речь шла о переводе портфелей в РСХБ, Альфа-банки к другим брокерам — FM).

В своем телеграм-канале Елена Рязанова выразила мнение, что подача иска связана с успехом банка «Санкт-Петербург» (БСПБ) против Euroclear: кредитная организация смогла добиться взыскания с Euroclear $107,1 млн в рублевом эквиваленте. Банк подал иск из-за того, что с марта 2023 года перестал получать средства от выплаты купонов и погашения ценных бумаг ряда российских эмитентов, которые продолжали выплачивать средства, однако все они «застревали» в международном депозитарии из-за разрушения междепозитарного «моста» между российской и европейской инфраструктурой. БСПБ стал первым российским банком, который получил лицензию от Минфина Бельгии на разблокировку замороженных активов на счете НРД в Euroclear.

Как уточнила Елена Рязанова в разговоре с Frank Media, победа БСПБ — это прецедент, который может помочь частным инвесторам, чьи собственные активы также заблокированы на счете НРД в Euroclear. По ее словам, несмотря на то, что решения российских судов слабо котируются за границей, «иностранные юристы, которые поддерживали банк «Санкт-Петербург», не скрывают, что они [БСПБ] получили лицензию от Минфина Бельгии ровно потому, что они выиграли иск [в московском арбитражном суде]». Она добавила, что «Euroclear очень боится, что на активы, которые у него находятся здесь, в рамках этого процесса будет судебное взыскание. Потому что это не его [Euroclear] активы, это клиентские активы, и у него [Euroclear] будут очень серьезные проблемы с его клиентами-иностранцами, [чьи активы хранятся в России]. Поэтому они [Euroclear] были инициаторами, они пошли в Минфин Бельгии и попросили выдать лицензию [на разблокирову активов] банку Санкт-Петербург». Из-за этого, по словам Елены Рязановой, подобные иски, в том числе от частных инвесторов, имеют довольно реальный шанс на успех в разблокировке активов.

Минфин Бельгии уже выдавал лицензию физическому лицу не из России на разблокировку своих активов и перевод их со счетов НРД в неподсанкционный депозитарий. Однако, как сообщалось, у этого частного инвестора был вид на жительство (ВНЖ) за рубежом, а также счета в иностранных банках, которые могли сыграть определенную роль в принятии Минфином Бельгии такого решения.

Источник: https://frankmedia.ru/130610

Сторонники движения FIRE выступают за ранний выход на пенсию, и это действительно выглядит очень заманчиво — ни перед кем не нужно отчитываться, можно жить своей собственной жизнью, путешествовать и быть с теми, с кем тебе хочется быть. Разве это не мечта?

📌 Однако у этого движения есть и минусы, о которых мало кто говорит. Для начала я хочу рассказать историю американского блогера LivingAFI, который вместе со своей женой сумел выйти на раннюю пенсию. Первые несколько лет они вместе наслаждались жизнью без забот — отдыхали, путешествовали, уделяли все свое время своим увлечениям... но потом все пошло под откос.

Раньше они много работали и видели друг друга только по вечерам, сейчас же они почти всегда были вместе и стали друг другу надоедать. Все это привело к тому, что жена блогера завела роман на стороне, за которым последовал развод и раздел имущества.

На этом беды LivingAFI не закончились — у него обнаружили серьезное заболевание, лечение которого потребовало от него очень больших затрат. В итоге блогеру пришлось вновь устроиться на работу — он попал в очень хороший коллектив, где нашел свою новую вторую половинку.

😎 По словам мужчины, сейчас он чувствует себя намного более счастливым, чем во время своей ранней пенсии.

📌 Другой американский блогер рано вышел на пенсию и придерживается так называемого кочевого образа жизни FIRE:

«Я оставил свою профессию более 2 лет назад и теперь путешествую по всему миру, нигде подолгу не задерживаясь. Неважно, как человек притворяется, ведя такой образ жизни, но это будет одинокое существование...

Если вы всегда в отпуске, то вы никогда не будете в отпуске. Вы видите людей и места, которые, скорее всего, никогда больше не увидите. Вы заводите там друзей, но как только вы уезжаете, то эти отношения сразу же рушатся.

Это действительно странно — чувствовать себя призраком, живущим мини-жизнями, которые заканчиваются вместе с путешествием. Один месяц может показаться целой жизнью, а полгода — неделей. Время не имеет значения - ты как путешественник между мирами, не знающий своей цели и места.

Для большинства людей — это ужасная идея, но для тех, кто хочет чувствовать себя накачанным наркотиками, будучи совершенно трезвым, нет ничего лучше».

🤔 Этот самоанализ прекрасен и ужасен одновременно... вы как будто смотрите какую-то автомобильную аварию в замедленной съемке.

Я привел эти истории не для того, чтобы отговорить вас от движения FIRE – мне лишь хочется пролить свет на его возможные недостатки. То, что пережили два этих блогера, не является нормой среди представителей FIRE — большинство «ранних пенсионеров» все же живет вполне приятной жизнью.

Но важно понимать, что FIRE подходит далеко не для всех — именно об этом его представители предпочитают не говорить, превознося этот образ жизни над остальными. Главный их аргумент — это возможность не работать. Ведь это высшая форма свободы, не правда ли?

❗️ Но такой аргумент упускает из виду один очень важный момент: работа — это гораздо больше, чем деньги. Работа — это часть вашей личности, она касается вашей роли в обществе и может быть тесно связана с вашей конечной целью.

Если вы думаете, что ценность работы заключается лишь в получении зарплаты, то вам либо не нравится ваша работа, либо не нравятся люди, с которыми вам приходится работать. В таком случае возможность не ходить на такую работу — отличный стимул для раннего выхода на пенсию.

Это раскрывает главную проблему тех, кто решил рано выйти на пенсию — они знают, от ЧЕГО они хотят уйти, но не знают, к ЧЕМУ они хотят прийти. К сожалению, конечная точка их пути может оказаться совсем не тем, о чем они мечтали — две истории выше прямое тому доказательство.

❗️ Не зависимо от того, куда вас приведет ваше финансовое путешествие, не забывайте, что играя с огнем можно и обжечься.

Доброе утро, всем привет!

А тем временем Тихоокеанский флот ВМС США решил поздравить граждан с Днём Независимости!

Если вы думаете, что ничего из этого не выйдет, то...

На флоте США тоже существуют девочки-дезигнеры. С 4 июля вас!

Пояснительная бригада
Тихоокеанский Флот США поздравляет сограждан с Днём Независимости самолетами Сухого. А, возможно, и корабликом БПК пр.61М.

***************************

Еще разок про позавчерашние индексы деловой активности

Вот все вместе. Главное, не забывать, где тут развитые цивилизованные страны, а где "развивающиеся". Не перепутать главное...

****************************

Про игры, в которые можно играть вдвоём

Китай ввел ограничения на экспорт двух металлов, которые имеют решающее значение для некоторых отраслей полупроводниковой промышленности, телекоммуникаций и электромобилей, в связи с эскалацией торговой войны страны за технологии с США и Европой.

Галлий и германий, наряду с их химическими соединениями, будут подлежать экспортному контролю, направленному на защиту национальной безопасности Китая, начиная с 1 августа.

По данным британского аналитического центра Critical Minerals, на долю Китая приходится около 94% мирового производства галлия.

В Китае всё меньше и меньше рынка и демократии. Разве ж можно так пользоваться своим положением в добыче всякого редкоземельного...

**************************

Новозеландские компании пессимистично оценивают перспективы экономики и свои собственные торговые перспективы, поскольку замедление роста снижает спрос на их товары и услуги.

59% фирм ожидают ухудшения ситуации в экономике, сообщил во вторник в Веллингтоне Новозеландский институт экономических исследований со ссылкой на результаты опроса деловых кругов за второй квартал. 13% заявили, что их собственная торговля замедлилась за этот период, а 17% ожидают ухудшения в течение трёх месяцев до сентября.

Активность замедляется, поскольку высокие процентные ставки оказывают давление на спрос. Резервный банк в мае повысил свою официальную денежную ставку до 5,5%.

Вот странно, такой благостный регион. Вдали от всех невзгод. Но и сюда дотянулся...

***************************

Банкротства

А в США тем временем растет количество банкротств. На картинке представлены усредненные 4-недельные и 12-недельные данные по банкротствам компаний с обязательствами на сумму свыше 50 млн.$

Скоро обновят пандемийные значения и выйдут на уровень мирового финансового кризиса.

****************************

Как и на чем зарабатывает Адобе?

Результаты компании по 2 кварталу 2023 финансового года (кончился в мае 2023).
Сообщается, что 93% выручки идет от подписок.

Везде слышу про подписки... надо мастерить подписку...

***********************

Еще немного нерадостных для экономики новостей из США.

Сверху спрос на картонные коробки. Падение очень серьезное. Хуже было только 2008. А что такое картонные коробки? А это все маркетплейсы и прочее.

Снизу индекс загрузки грузовых перевозок. Что лишь подтверждает верхний график.

**************************

Как известно, наша с вами экономика давно порвана в клочья. Да и составляла-то всего каких-то 2%. Ну а уж космос давно какое-то незнакомое старое... что-то из серии «Юра, мы все про...ли».

Именно поэтому вчера космическая компания "Бюро 1440", входящая в российский холдинг "ИКС холдинг" успешно вывела на орбиту три космических аппарата связи миссии "Рассвет-1" собственной разработки.

Основной целью "Бюро 1440" является создание коммерческого сервиса широкополосной передачи данных на высоких скоростях с минимальными задержками на базе низкоорбитальной спутниковой группировки", - сообщили в пресс-службе. Как пояснили в компании, система позволит обеспечить глобальное предоставление сервиса с фокусом на массовых потребителей в различных отраслях.

Это, если кто не понял, наш местный Старлинк. Пока, правда, не для всех.

.*******************************

Кстати, про наше с вами Солнце

Пока вы тут в лапотной империи решаете, как в последней рваной галоше дойти до точки выдачи хлеба, в самой лучшей экономике мира решаются вопросы даже не земного масштаба. Не побоюсь этого слова - планетарного!

Белый дом предложил поддержку идее изучения того, как блокировать попадание солнечного света на поверхность Земли в качестве способа ограничения глобального потепления, в утверждённом Конгрессом докладе. Да, вы не ослышались.

“Программа исследований научных и социальных последствий модификации солнечной радиации (SRM) позволила бы принимать более обоснованные решения о потенциальных рисках и преимуществах SRM как компонента климатической политики наряду с основополагающими элементами снижения выбросов парниковых газов и адаптации”, - говорится в отчете Белого дома.

Отряды бешенных эко-борцунов за всё хорошее немедленно зиганули в зеленой эйфории.

В 44-страничном документе рассматривается несколько способов ограничить количество солнечного света, попадающего на Землю. Один из методов заключается в увеличении количества аэрозолей в стратосфере, чтобы отражать солнечные лучи от планеты — процесс, который может происходить естественным образом после крупного извержения вулкана. Другие включают либо увеличение облачного покрова над океанами, либо уменьшение количества высоко летящих перистых облаков, которые отражают солнечную радиацию обратно на Землю. Считаю, надо отправить на орбиту зеркальную группировку, которая будет тупо отражать солнечный свет взад-назад.

Политики в Европейском союзе заявили о готовности начать международные дискуссии о том, может ли человечество ограничить солнечное излучение и каким образом.

Да, кстати, если вы вдруг на секунду забыли, то эти же самые вот эти говорят, что весь мир должен перейти на энергию солнца. Ну тут уже я опускаю руки. Медицинского образования не имею.

*******************************

Илон Маск заработал больше всего денег за последние 6 месяцев - 96,6 млрд $.

Осталось добить робота в клетке!

******************************

Про авто

Банк ВТБ сегодня рассказал про автокредитование в РФ за период первых 6 месяцев 2023 года.

Выдача автокредов за данный период достигла 600 млрд руб., на 13% превысив результат половины рекордного 2021 года. Июнь также отмечен историческим показателем: на покупку транспортных средств россияне получили около 125 млрд рублей. Клиенты ВТБ в июне также заключили рекордное количество сделок на приобретение автомобилей – более 14 тысяч на сумму около 17,5 млрд рублей. Это на 20% превышает результат мая.

Рост кредитования ВТБ связывает с реализацией отложенного спроса прошлого года, когда в сегменте наблюдались серьезные изменения, и часть клиентов предпочли отложить покупку. Однако очевидно, что во многом рост обязан увеличению стоимости авто. По итогам июня в структуре выдач ВТБ средний размер одного автокредита составил 1,24 млн рублей, увеличившись на 11 тысяч к показателю мая и примерно на 51 тысячу - января 2023 года.

На фоне сохраняющегося дефицита предложения новых автомобилей основной спрос заемщиков по-прежнему концентрируется в сегменте машин с пробегом. По маркам следующие данные: Lada - 25% сделок, Kia - 8,8%, Omoda - 7,6%, Hyundai - 7,7%, Changan - 4%.

Залоговые кредиты на новые автомобили в банке доступны по ставке от 8,9%, с пробегом – от 9,9%. В ВТБ также действует универсальная программа «автокредит наличными», которая позволяет клиенту оперативно получить деньги на руки или на карту, приобрести машину у дилера, «с рук» или заказать за рубежом. По ней кредиты доступны от 4,1%.

*********************************

Про справедливость

Толковые граждане давно излагали мысль о том, что коррупция побеждается сопоставлением доходов и расходов индивида. Понятно, искоренить в ноль её невозможно, но тем не менее...

Тревожные граждане постоянно излагали мысль, что в ЭТОЙ стране ничего не делается и не будет делаться. И вообще!

Российские суды по искам прокуратуры в 2022 году изъяли у чиновников имущество, не подтверждённое легальными доходами, на сумму свыше 250 млрд рублей, заявил генпрокурор РФ Игорь Краснов.

Дорогие друзья, если вы чего-то не видите, то не значит, что работы там не ведутся. Возможно, вы просто не хотите видеть. А вот это оно. Живите с этим.

Неплохое подспорье для бюджета, кстати.

**********************************

Итак, про наши морские поставки нефти.

Как и следовало ожидать, провал в поставках прошлой недели был связан с техническим обслуживанием, а не с 11 пакетом санкций с пакетами. Потоки сырой нефти подскочили примерно на 1,3 млн. барр./день., и подобрались к 4 миллионам, что является 3 по величине показателем за полтора года.

С наших с вами портов за неделю, окончившуюся 2 июля, вышло 35 танкеров. Особенно подросли Приморск и Козьмино. Ну и традиционно никакого дохода в нашу казну. Очередные крохи, прости господи.

В общем, как обычно - нефть Шрёдингера.

*****************************

Жизнь Михаила Фридмана, одного из первых российских олигархов, была “разрушена” после того, как он попал под санкции Европейского союза, заявил его адвокат в суде ЕС.

Если мне не изменяет память, то Владимир Владимирович 19 июня 2002 года заявлял следующее: "Я не говорю, что завтра они будут заморожены, но если решение подобного рода будет принято, прошу извинить за простоту выражения, замучаетесь пыль глотать, бегая по судам в попытках разморозить эти средства."

С одной стороны вроде как миллиардеры - все умные, раз смогли достичь таких цифр. Да-да, даже воровать надо уметь. С другой... раз за разом жизнь говорит об односторонней полноте флюса. Недавний пример с "Титаном" более чем показательный.

А как вы? Волнуетесь за Михаила Маратовича?

***************************

Ну и закончим хорошими новостями...

То, о чем так долго говорили большевики на MarketScreen, совершилось

В ВЕЛИКОЙ Британии ставки по фиксированной 5-летней ипотеке перешагнули рубеж 6% и сейчас составляют 6,01%. По 2-летним фиксами ставка выросла до 6,47%

Напомню, дорогие друзья, в отличии от ваших ипотечных кредитов, ставка по которым зафиксирована у вас на весь срок кредитования, в цивилизованной Британии ставка фиксируется на 2 или 5 лет. А дальше идёт перерасчёт. Вскормленные сказками про неизменное великое будущее, английские ипотечники разочарованы и фраппированы.

**********************

Друзья, подписывайтесь на MarketScreen. У нас оперативность оперативнее даже РИА Новости!

Подпишитесь на канал,

Курс доллара в моменте достигал 90 рублей за единицу, превысив эту отметку впервые с 28 марта 2022 года, следует из данных Мосбиржи. После этого курс скорректировался вниз.

Евро также рос, к 13:40 сегодняшнего дня, 4 июля, достигнув более чем 98 рублей впервые с 29 марта 2022 года.

ЦБ учтет ослабление рубля при принятии решения об уровне ключевой ставки, рассказал зампред главы ЦБ Алексей Заботкин на пресс-конференции в Новосибирске. Текущее ослабление национальной валюты объясняется прежде всего снижением цен на основные товары российского экспорта, подчеркнул Заботкин. При этом ухудшение курса рубля не является риском для финансовой стабильности России, считает он.

Факторов для устойчивого и продолжительного укрепления рубля по отношению к основным мировым валютам в настоящее время нет, пишет аналитик «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. «Рубль по-прежнему находится под давлением ухудшения платежного баланса из-за сокращения экспортной выручки, дополнительным негативом для него остаются высокие бюджетные расходы». — отмечает он.

Курс рубля вряд ли сможет показать значительное усиление в ближайшие дни, так как давление на российскую валюту продолжает оказывать дисбаланс спроса и предложения на валютном рынке, а также слабая картина на рынке рублевого долга, говорится в комментарии аналитиков банка «Санкт-Петербург».

Источник: https://frankmedia.ru/130358