Лига биржевой торговли

Однако я не расстроен, так как неделя вышла всё равно бомбическая 💣 На америке заработал в этот раз больше, чем на РФ рынке благодаря одному мегатрейду по $FGEN, который принёс 10 000$ 🤯 Не помню уже, когда у меня был в последний раз такой профит с одной сделки. Да и вообще, было ли такое? 🤔

В новости было сказано, что исследование не соответствовало первичной конечной точке. Для меня всё предельно ясно. Так как не было никакой ликвидности, то я смог набрать 1000 лотов шорта только на минус десяти процентах (где-то по 14.7$). Но не всё так просто, поначалу я тоже не совсем понимал, чего ждать по факту. Я просто прикинул, что если акции в США после стоп-торгов откроются на -10%, то я откуплюсь в ноль. Если откроемся там же, где и закрывались, то я порежу -1500$. Я посчитал, что риск приемлемый и просто ждал открытия США. Ну, а открылись мы по 5$, где я моментально и откупился. Кстати, по опыту могу сказать, что после такого слива акции обычно идут ещё ниже в течение дня. Если бы я подержал совсем немного, то мог бы откупить их и по 3.5$. Сейчас они вообще торгуются по 2.7$. Но я просто решил не рисковать, мало ли что) 850 тыс. профита меня вполне устроило) Кстати, зацените комиссию в 4.76$) Всегда бы так)

Вторым приятным трейдом стала сделка по $AQUA, где объявили байбек. Я сразу купил 10 тыс. лотов. Подержал 10 минут и зафиксировал результат. Я бы купил и больше, но часть депозита была залочена другими заявками.

Также сидел на днях, купил 1500 лотов $YNDX, рынок был в целом на позитиве. Думаю напишу идею в канал, плюс там у них СД на тему присоединения дочек. Думаю, полюбому выше сходим за пару дней. В этот момент как раз отвлёкся на акву вроде и Черных даёт лонг яндекса) Я идеей поделиться не успел, но фиксанул 85 тыс. профита) Жаль замешкался и не поделился с вами)

Вчера на постмаркете поучаствовал на стоп-торгах $AUPH, у них там новости вышли про смену директоров и разные варианты реорганизации, включая продажу, слияние и чет ещё. Ну я помню ещё в прошлом году их выкупать хотели, думал вдруг это всё расценят как потенциальную продажу) Но по факту тут вышла не совсем конкретная и прям позитивная новость, но США открылись выше, где я сразу и пофиксил набранный небольшой объём.

Итого неделя принесла 1 500 000 руб. Я доволен.
---

Посмотреть мою доходность можно тут
Еще больше полезной инфы тут

🏦 $MOEX — Мосбиржа отчитается об оборотах за июнь

⚓️ $FLOT — Дивгэп 4,78% (4,3 руб)

США: Выходной день, День независимости
———

События среды 05.07

⛽️ $BANE $BANEP — Последний день с дивидендом 199,89 руб (9,27% / 11,52%)

🏠 $LSRG — Последний день с дивидендом 78 руб (9%)

Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу

21:00 — Публикация протоколов FOMC
———

События четверга 06.07

⛽️ $BANE $BANEP — Дивгэп 9,27% / 11,52% (199,89 руб)

🏠 $LSRG — Дивгэп 9% (78 руб)

⛽️ $SIBN — Последний день с дивидендом 12,16 руб (2,31%)

⛽️ $OGKB — Последний день с дивидендом 0,058 руб (7,8%)

🚗 $SVAV — Последний день с дивидендом 45,39 руб (5,61%)

📲 $CNTL $CNTLP — Последний день c дивидендом 0,034 руб (0,19% / 0,24%)

Финансовый Конгресс Банка России (1 день)

15:15 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июнь)
15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице
16:45 — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (июнь)
17:00 — Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (июнь)
17:00 — Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (май)
18:00 — Запасы сырой нефти

Интересные отчёты постмаркета:
$SLP $LEVI
———

События пятницы 07.07

😏 $PLZL — Повторное ГОСА, ранее СД рекомендовал не выплачивать дивиденды

😏 $AQUA — Последний день с дивидендом 10 руб (1,6%)

🏭 $NKNC $NKNCP — Последний день с дивидендом 1,49 руб (1,21% / 1,71%)

⛽️ $ROSN — Последний день с дивидендом 17,97 руб (3,76%)

⛽️ $TATN $TATNP — Последний день с дивидендом 27,71 руб (5,5%)

🔌 $HYDR — Последний день с дивидендом 0,050254795 руб (5,86%)

🏭 $KZOS $KZOSP — Последний день с дивидендом 9,1 руб (7,4%) / 0,25 руб (0,84%)

🚗 $KMAZ — Последний день с дивидендом 1,84 руб (0,86%)

🌾 $PHOR — Последний день с дивидендом 264 руб (3,58%)

🍭 $KROT — Последний день с дивидендом 0,1 руб (0,1%)

Финансовый Конгресс Банка России (2 день)

⛽️ $SIBN — Дивгэп 2,31% (12,16 руб)

⛽️ $OGKB — Дивгэп 7,8% (0,058 руб)

🚗 $SVAV — Дивгэп 5,61% (45,39 руб)

📲 $CNTL $CNTLP — Дивгэп 0,19% / 0,24% (0,034 руб)

15:30 — Средняя почасовая заработная плата (м/м) (июнь)
15:30 — Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь)
15:30 — Уровень безработицы (июнь)
———
Посмотреть мою доходность можно тут

Источник: TradingView

У рубля есть традиция: раз в пару лет он громко и резко чебурахается по какому-нибудь поводу. Последний долгоиграющий «чебурах» длится уже ровно 12 месяцев: 30 июня была годовщина достижения рублем в 2022-м пика своего «спецоперационного» величия при курсе 52 RUB/USD. За прошедший с того момента год наш юбиляр сильно сдал: курс доллара вырос на 71% и в минувшую пятницу превысил 89 рублей.

В минуты душевного смятения, порожденного конвульсиями родной валюты, любого россиянина (ну окей – только тех, у кого хоть что-то накоплено в финансовом смысле) волнуют важные вопросы: то ли нужно срочно покупать баксы «на всю котлету» (потому что дальше с рублем будет вообще непонятно что, адъ и погибель), то ли надо по-Варламовски не менее срочно продавать все схороненные зеленые бумажки по высокому курсу, пока дают (запомните этот твит).

Я лично считаю, что это всё – от лукавого. Моя первая статья на VC (в марте 2020-го) называлась «Рубль падает, кризис начался, мы все умрём — что делать?», и она по-прежнему остается вполне актуальной для перечитывания в каждый валютный кризис. Несколько ключевых тезисов оттуда:

🐌 Не читайте «прогнозы экспертов» по валюте – большинство из них совершенно бесполезны (а те, в которых есть какой-то смысл, вы заранее всё равно не сможете достоверно отличить).

🐌 Важнее не то, что вы делаете в момент валютного шока, а то, что вы делали со своими деньгами до него. Ваше базовое распределение капитала по валютам должно не делать вам сильно больно при резком изменении обменных курсов как в одну, так и в другую сторону.

🐌 Кредиты надо брать в валюте, в которой вы получаете доходы (никакой долларовой ипотеки, если зарплата в рублях), а капитал держать в той валюте, в которой планируете тратить (глупо копить в рублях, планируя эмиграцию, например, в Европу).

🐌 Но при этом надо еще принимать во внимание базовые ожидания долгосрочных изменений курсов валют – к примеру, исходя из разницы темпов инфляции в экономиках. Если в условной Аргентине инфляция устойчиво держится на уровнях, близких к 100% годовых, то в базовый сценарий дальнейшего развития событий логично заложить обесценение песо к доллару с похожими темпами, и учитывать это при принятии решений.

Также может быть интересным почитать обсуждение в комментариях у меня в блоге RationalAnswer.

Лидеры: Сегежа (+3,7%), НЛМК (+2,27%), АЛРОСА (+2,2%), INARTICA (+2,1%), ММК (+1,92%)

Аутсайдеры: Noventiq (-2,6%), Ростелеком-ап (-2,6%), МТС (-1,8%), Фармсинтез (-1,76%), РуссНефть (-1,73%), VK (-1,54%)

👉 Сегежа - лидер роста, главным драйвером роста выступает ослабление рубля - с учетом высокой долговой нагрузки компании валютный фактор улучшает финансовое положение.

👉 Рост сталелитейных компаний возглавил НЛМК. Дешевеющий рубль вернул спрос инвесторов на бумаги сектора.

👉 МТС в числе аутсайдеров - акции снижаются третью сессию подряд после дивидендной отсечки. Материал по МТС- тут.

👉 Подешевели все представители  сектора телекоммуникаций после новости об отмене собрания акционеров Ростелекома, где должны были обсуждаться вопросы дивидендов.

👉 Рубль впервые с марта 2022 приблизился к 90. Влияние оказывает снижение экспортной выручки, восстановление импорта и глубокий дефицит бюджета.

***

Новости часа

1. Во Франции третьи сутки бушуют беспорядки

Поводом стало убийство 17-летнего подростка, застреленного полицескими во время проверки документов. Полицейского задержали (на допросе он утверждал, что водитель пытался переехать его, что и заставило применить табельное оружие, но вскоре в сети появилось видео, на котором видно, что стрелявший инспектор стоял в стороне, а не перед капотом машины, и юноша не представлял угрозы его жизни). Но этого оказалось мало.

За ночь беспорядков было подожжено около 500 зданий и более 550 машин.

Власти ранее стянули 40 тыс полицейских (из которых 5 тыс - в Париж), которые должны были контролировать проведение "молчаливого марша", который в итоге превратился в погромы и мародерство.

Беспорядки во Франции происходят, как правило, в пригородах Парижа, где в основном живут потомки семей мигрантов из Северной Африки

Нас ждет еще не один день протестов и демонстраций, беспорядки не утихают и лишь набирают обороты.

Во Франции покупателю автомобиля сразу же дают в подарок коктейль Молотова?

2. ЦБ РФ не видит рисков финансовой стабильности в текущем ослаблении рубля

По мнению большинства аналитиков, на курс влияют окончание налогового периода и низкие уровни нефтяных цен. И еще геополитика. Но уверенности в этом нет.

Вроде бы и цены на нефть стабильны (торгутся в районе 72-74 долларов на баррель) вот уже несколько месяцев, чтобы оказывать такое влияние на курс.

Я все-таки склоняюсь к позиции, что на динамику влияет исключительно дисбаланс импорта и экспорта (покупаем валюты для приобретения иностранных товаров намного больше, чем экспортеры реализуют).

Единственное, в чем сейчас уверен я - график курса доллара пойдет вправо.

3. Вузы будут начислять абитуриентам до 10 дополнительных баллов при поступлении за прохождение военной службы и участие в СВО

С одной стороны - поощрение тех, кто стремится отдать долг Родине и пройти военную службу. Или, более того, даже участвовать в реальных боевых действиях.

С другой - довольно странная мотивация для абитуриентов невоенных ВУЗов.

Но государства всячески стремится стимулировать интерес к прохождению военной службы вместо принудительных волн мобилизации.

На какую валюту сделать ставку?

Рубль активно сдает позиции всем трем базовым валютам (доллар, евро и юань). Но есть нюансы.

Снижение происходит на низких объемах торгов (они ниже, чем в апреле и январе). С начала года в объемах вырос только юань.

По приросту лидирует евро. Доллар и юань идут вровень - покупают ту валюту, которая сейчас нужнее для бизнеса.

🏦 Банки выбирают шорт

На рынке валютных фьючерсов всегда выделяются крупные игроки в лице банков. Они хэджируют (защищают) свои позиции, открытые в интересах эспортеров или импортеров). Подробно писал тут и тут.

Например, имея 1 млн долларов на балансе, я одновременно продаю фьючерсных контрактов на сумму, эквивалентную 1 млн долларов. Позиция становится равнозначной и я не несу убытков случае, если валюта начнет резко двигаться в любом из направлений.

Во всех трех парах сейчас преобладает шорт (от 55 до 60% от общей позиции).

💰Что с опционами?

На рынке опционов выделяется юань - наибольшая концентация сделок на рост от уровня 13 рублей. В контрактах на доллар и евро доминируют опционы на падение, а те, что на рост, уже пройдены - 83 (доллар) и 95 (евро) соответственно.

Отсюда вывод: игроки делают ставку на укрепление рубля (просадки доллара и евро), а также на рост юаня.

***

Дивиденды Газпрома

«По итогам 2022 года дивиденды по акциям ПАО «Газпром» не объявлять и не выплачивать».

Ожидаемое событие. Реакции рынка быть не должно.

***

МТС выплатил дивиденды. Стоит ли покупать акции?

МТС - классический дивидендный рантье. Компания давно и стабильно платит дивиденды, а сам бизнес растет быстрее инфляции. Акции подойдут инвесторам, которые ценят предсказуемость и хотят вложить деньги в крупную и устойчивую компанию.

👉 Несмотря на тяжелый 2022 год, компания не отказалась от выплаты дивидендов. Но чего ждать в 2023 году?

👉 МТС так и не опубликовала новую дивидендную политику. Если взять 35 рублей на акцию, которые компания платила последние 3 года, то к текущим ценам доходность составит 11,5%. В этом заинтересована и АФК система, которая является контролирующим акционером МТС и нуждается в стабильном денежном потоке.

👉 Другой вопрос - как сроко закроется дивгэп. Сейчас бумаги упали больше, чем на размер дивидендов, что отражает низкий спрос. Но это объясняется преобладанием ФЛ на рынке, которые предпочитают спекуляции вместо долгих вложений. Учитывая исторический опыт, на закрытие дивгэпа может уйти не меньше 3-4 месяцев.

***

Какие акции больше всего шортят и покупают с плечом?

На бирже существует возможность покупать и продавать активы на большую сумму, чем у вас имеется на счете. Все это делается плагодаря маржинальным сделкам "шорт" и "лонг".

👉 Покупка с плечом (лонг) дает возможность увеличить количество покупаемых акций в несколько раз, тем самым увеличив потенциальную прибыль в случае роста акций.

👉 Продажа акций (шорт) позволяет заработать на снижении акций (продать акцию по 10 рублей, а чуть позже купить её уже по 9).

🐃 Какие акции выбирают быки?

Быками называют инвесторов, которые делают ставку на рост рынка. Самая большая вера у клиентов БКС в Яндекс, Лукойл и Сбербанк.

🐻 Кого "топят" медведи?

Медведями, наоборо, называют тех, кто ждет снижения акций. Среди позиций выделяется ПИК, ММК и ФСК-Россети.

Еще в апреле писал пост о том, что делать с валютой. Наверное, нет ничего более временного, чем постоянное, поэтому основные тезисы.

1️⃣ Если есть необходимость в покупке валюты для трат зарубежом (очевидно, речь идет о покупке и переводе в иностранные банки, ведь российские карты перестали обслуживаться заграницей), либо для оплаты счетов, привязанных к курсу ЦБ, то срочность данных целей вынуждает брать валюту сейчас даже по не самому приятному курсу. Если срочности нет и эти расходы не являются необходимыми, то, вероятно, стоит подождать стабилизации курса

2️⃣ Если же валюта покупается регулярно с целью сбережения (например, хранить часть портфеля в иностранной валюте), то этот рост никак не должен повлиять на решение покупки валюты. Должно продолжать действовать стандартное правило - покупай регулярно, что позволит обеспечить себе комфортный средний курс (например, тот, кто покупал валюту каждую неделю на протяжении последних 6 месяцев, имел бы сейчас средний курс на уровне 70-75 рублей за доллар 👍🏻).

Главное - старайтесь избегать лишних эмоций и действовать с холодной головой. Валюта не в первый и не в последний раз сильно растет в цене, а раз не было желания и необходимости в её покупке по курсу 55-60, то и сейчас жалеть об упущенной выгоде и нестись покупать её, подвергаясь стадному чувству, нет никакого смысла.

***

Российская семья в среднем должна банкам чуть больше 500 тыс руб

Совокупные долги россиян перед кредитными организациями достигли 30,22 трлн руб. В I квартале 2023 года цифра достигала 27,8 трлн руб, на конец 2022 года - 26,9 трлн руб.

👉 В среднем кредитная задолженность одной российской семьи возросла до 509,6 тыс руб.

👉 Самый популярный вид кредитования в России - ипотека, занимая 52% в общем портфеле, однако в I квартале выдача ипотек снизилась на 20%.

👉 В целом закредитованность - нормальное явление. В западных странах её уровень намного выше, чем в России (из-за разницы в ставках и уровнях доходов), но у нас сохраняется неприятный фактор в виде необеспеченного кредитования.

👉 Другой фактор - рост просроченной задолженности до 1,11 трлн руб и числа банкротств ФЛ. За год количество граждан-банкротов выросло на 40,3% до 76 тыс человек.

Риски простые: если начнутся массовые просрочки, возникнут проблемы с залоговыми ипотеками. Банки будут вынуждены активно реализовывать квартиры в рынок, что негативно скажется на ценах на недвижимость. Падение цен на недвижимость вызовет проблемы сперва у отдельных банков, а затем и у всех финансовой системы - банки начнут банкротиться без государственной поддержки, так что объем обязательств перестанет покрываться размером имеющихся активов. Это вызовет спрос населения на наличные, которые начнут массово снимать со счетов в банках. Падение рынка недвижимости сперва вызовет коллапс с бумагами застройщиков, который перекинется и на другие сектора.

Такой вот краткий пересказ событий кризиса 2008 года, где фактором послужил рост просрочек из-за плавающих ставок по кредитованию вследствие резкого роста учетной ставки ФРС.

***
Создал канал в Telegram на случай возможных блокировок (https://t.me/buynotsell), где комментирую все ключевые новости России и мира онлайн и без цензуры.