Лига Инвесторов

Мои стратегии

1. ⚖ Сбалансированный портфель «Антихрупкость» — шорчу слабые бумаги (те, что падают быстрее рынка) и лонгую сильные (те, что растут выше индекса). Балансирую риски каждую пятницу.

2. 💡Долгосрочный венчур «Лучшая идея» — покупаю один или два явных лидера роста, падения на предстоящий год (фьючерсы, акции).

Оценка результатов прошлой недели

Стратегия "Антихрупкость" ⚖

Сильные бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 💪

1. Фосагро 08.09 - 7020 руб. | 15.09 - 7017 руб. | -0,04%

Слабые бумаги по отношению к Индексу Мос. Биржи (MOEX) 👎

1. Мечел обык. 08.09 - 82,3 руб. | 15.09 - 76,6 руб. | -6,92%

2. Самолет 08.09 - 1204 руб. | 15.09 - 1076 руб. | -10,63%

3. Магнит 08.09 - 3510 руб. | 15.09 - 3325 руб. | -5,27%

4. Аэрофлот 08.09 - 63,1 руб. | 15.09 - 60 руб. | -4,91%

Сравниваем с бенчмарком - Индексом Московской Биржи 🧐

1. 08.09 - 2887 руб. | 15.09- 2809 руб. | -2,70%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам 💸💪

Доли в портфеле как по сильным, так и слабым бумагам закладывались в прошлом обзоре, поэтому я перемножаю доходность на долю бумаги от совокупного объёма.

-0,04% × 34,69% = -0,01%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам 💸👎

(-6,92% × 21,84%) + (-10,63% × 9,80%) + (-5,27% × 21,02%) + (-4,91% × 10,41%) = -1,5113% - 1,0417% - 1,1078% - 0,5111% = -4,1%

Результат прогноза: -0,01% (убыток от лонга) + 4,1% (прибыль от шорта) = + 4,1% 🟢

Вот это поворот. Уже какой раз наблюдаю, что основной сценарий реализуется через 2 недели после прогноза. Давно ждал падения, и оно случилось через такую сложную расторговку. Смешно, что вообще не было реально негативных новостей (беспилотник — это притянуто за уши), просто юрлица решили продолжить нисходящий тренд.

Стратегия "Лучшая идея" 💡

1. 08.09 - 3367 руб. | 15.09 - 3157 руб. | -6,2%

Относительно средней цене покупки 2430 руб. с 01.11.24 - 31.12.24 | +29% от планируемых 100% до конца 2025г.

Результативность на реальном счете 💸

Доли по позициям в акциях ТКС также были указаны в прошлом отчете.

(-6,2% × 41%) =-2,4% 🔴

Общий результат счета за неделю

1. Без учета собственных действий внутри недели: + 4,1%🟢-2,4%🔴 =+1,7%🟢

2. Мой личный результат: +2%🟢

Технический анализ на неделю 📈

Анализ больше про микро-ситуацию на рынке. Макро-контекст будет представлен в телеграм.

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 15.09 (12.09):

Физические лица👶:

08.09 (05.09) - длинные 139 650 (+4,6%), короткие 32 708 (+13,5%)

15.09 (12.09) - длинные 128 471 (-8%), короткие 36 464 (+11,4%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно - эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

08.09 (05.09) - длинные 91 640 (-5,6%), короткие 198 582 (-1,5%)

15.09 (12.09) - длинные 95 520 (+4,2%), короткие 187 527 (-5,5%)

Ничего интересного кроме того, что все жутко сидят в шортах. Единственное, все-таки начинается экспирация, а значит - трейдерские выходные на неделю.

Давайте посмотрим графики

Что тут скажешь. Сильные продажи b, и теперь ждем реакции от уровня 8(а). Какой она будет — на недельке не ясно, надо смотреть другие таймфреймы.

Недельный таймфрейм говорит, что теперь есть сильный уровень поддержки продаж под цифрой 10 и о том, что движение вниз является сильным (высокие объёмы + прогресс и результат).

В целом, без особых инсайдов на дневке. Пока покупателя нет, и ожидание, что появится, слабые. Верней, он может и появится, но максимум до уровня 10 и дальше вниз. Даже думаю, что не дойдём до 10-ки.

Часовой контекст рисует больше проблемы у покупателя с целью падения до -3,5%. Пойдем сразу или через расторговку — вопрос открытый.

Вижу продолжения падения. Будем от этого и плясать. Пока так.

Какие мои ожидания на неделю по стратегии "Антихрупкость"

50% портфеля в лонг.

80%-90% портфеля в шорт.

Текущие портфели

Стратегия "Антихрупкость" ⚖

Текущие позиции и портфель 500 тыс. руб.

Лонги по акциям 🚀

1. Фосагро 168 тыс. руб.

Общий: 168 тыс. руб. или 33%

Шорты по акциям 🩳

1. Мечел 102 тыс. руб.

2. Самолёт 62 тыс. руб.

3. Магнит 94 тыс. руб.

4. Аэрофлот 48 тыс. руб.

Общий: 306 тыс. руб. или 61%

Стратегии "Лучшая идея" 💡

Текущие позиции и портфель 500 тыс. руб.

Лонги по акциям 🚀

1. Т-технологии 196 тыс. руб.

Общая: 196 тыс. руб. или 39%

Общая текущая позиция на счете 💼

Текущие позиции и портфель 500 тыс. руб.

Лонги по акциям: 168 + 196= 364 тыс. руб. или 72%

Шорты по акциям: 306 тыс. руб. или 61%

Разница между позициями: 72%-61%=11%

Планы по акциям на неделю

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) 💪

1. Фосагро 15.09 - 7017 руб. PHU5 фьючерс - новый PHZ5

📈 7017 руб. (168 тыс. руб. - 50 тыс. руб.)

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX)👎

1. Мечел обык. 15.09 - 76,6 руб. MCU5 фьючерс - новый MCZ5

📉 76,6 руб. (102 тыс. руб.)

2. Самолет 15.09 - 1076 руб. SSU5 фьючерс - новый SSZ5

📉 1076 руб. (62 тыс. руб. + 100 тыс. руб.)

3. Магнит 15.09 - 3325 руб. MGU5 фьючерс - новый MNZ5

📉 3325 руб. (94 тыс. руб. + 100 тыс. руб.)

4. Аэрофлот 15.09 - 60 руб. AFU5 фьючерс - новый AFZ5

📉 60 руб. (48 тыс. руб.)

Стратегии "Лучшая идея" 💡

1. Т-технологии 15.09 - 3367 руб. TBM5 фьючерс - новый TBZ5

📈 3367 руб. (196 тыс. руб. - 50 тыс. руб.)

Общая текущая позиция на счете 💼

Текущие позиции и портфель 500 тыс. руб.

Лонги по акциям: 118 + 146 = 264 тыс. руб. или 52%

Шорты по акциям: 506 тыс. руб. или 101%

Разница между позициями: 52%-101% = -49%

Буду отписываться в чате сделок.

Всем отличной торговой недели!

Подведём итоги за прошедшую неделю. Курс рубль/доллар вырос, продолжается отскок от низовых уровней, ведь слишком долго он был на некомфортном для экспорта уровне. Экономике, точнее экспортёрам, требуется при продажах получать больше рублей, чтобы закрывать свои проблемы. Нефть выросла на 2%, отскакивает от достигнутых перед этим низких уровней. По индексу было падение. Ожидания роста продолжались всю неделю, основано это было на решении о снижении ставки. И снижение произошло, но так как рост был уже заложен ожиданиями снижения на 1%, а частью инвесторов ожидаемым снижением на 2%, то пошла коррекция, тем более в разъяснениях от ЦБ был сигнал, что выбор был или снизить на 1%, или оставить текущую на тот момент ставку. Ну и конечно, на падение подействовали очередные заявления о новых санкциях для России. Смотрим дальше. Для меня падение не негатив, ведь я работаю в долгосроке, а возможность закупиться новыми акциями на более низких уровнях.

Удачи нам!

Мой телеграм канал о фондовом рынке https://t.me/sozvezdieinvest

• Купон: КС + 1,9%

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 15 сентября до 15:00

• Дата размещения: 19 сентября

Финансовые результаты за 6 месяцев 2025 года:

• Выручка выросла на 10% и достигла 414,8 млрд рублей.

• Пассажиропоток увеличился до 25,9 млн человек, а пассажирооборот (объём перевозок) вырос на 3,7%.

• Доходы от грузовых перевозок выросли на 5,6%, до 15,1 млрд рублей, несмотря на падение объёмов.

• Дополнительные услуги принесли 9,1 млрд рублей (+4,2%).

• Операционные расходы без учёта прочих статей увеличились на 14,3% и достигли 409,4 млрд рублей.

• Чистая прибыль за шесть месяцев — 74,3 млрд рублей, но после корректировки и вычета издержек показатель упал до 4,3 млрд рублей.

• Чистый долг сократился на 20% и составил 476 млрд рублей, а соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 2,5х до 2,3х.

На бирже торгуются 2 выпуска облигаций на сумму 69,65 млрд рублей:

• Аэрофлот выпуск 1 $RU000A103943 Доходность: 16,37%, Купон: 8,35%. Текущая купонная доходность: 8,76% на 8 месяцев, 4 раза в год

• Аэрофлот П02-БО-01 $RU000A10BGJ4 Флоатер. Текущая цена: 1019Р. Купон: КС+2,4% на 2 года 6 месяцев, ежемесячно

📍 Что готов предложить нам рынок долга:

• РЖД 001Р-28R $RU000A106ZL5 (ААА) Текущая цена: 1000Р Купон: КС+1,2% на 5 лет, ежемесячно

• Россети 001Р-11R $RU000A107CG2 (ААА) Текущая цена: 993Р Купон: КС+1,05% на 4 года 3 месяца, ежемесячно

• Газпром капитал выпуск 14 $RU000A1087J8 (ААА) Текущая цена: 996Р Купон: КС+1,3% на 3 года 5 месяцев, ежемесячно

• Норникель БО-001Р-07 $RU000A1083A6 (ААА) Текущая цена: 998Р Купон: КС+1,3% на 3 года 4 месяца, ежемесячно

• МТС 002P-02 $RU000A1078S8 (ААА) Текущая цена: 990Р Купон: КС+1,25% на 3 года 2 месяца, 4 раза в год

• АФК Система 001Р-31 $RU000A1098F3 (АА-) Текущая цена: 931Р Купон: КС+2,2% на 3 года 2 месяца, 4 раза в год

• Инарктика 002Р-03 $RU000A10B8P3 (А+) Текущая цена: 1016Р Купон: КС+3,4% на 2 года 5 месяцев, ежемесячно

• Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098 (АА) Текущая цена: 1001Р Купон: КС+1,7% на 1 года 8 месяцев, ежемесячно

• Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46 (АА-) Текущая цена: 968Р Купон: КС+2,3% на 1 года 7 месяцев, ежемесячно

• ПАО «КАМАЗ» БО-П14 $RU000A10ASW4 (АА-) Текущая цена: 1020Р Купон: КС+3,4% на 1 года 3 месяца, ежемесячно

Что по итогу: Инвесторы уже имеют доступ к флоатеру этого эмитента (Аэрофл2Б01), который торгуется с небольшой премией к номиналу. Новый выпуск, хотя и имеет более длинный срок, не предлагает особой премии по доходности.

В преддверии снижения ключевой ставки держать длинные флоатеры невыгодно. Поэтому более долгий срок нового выпуска, скорее всего, будет воспринят рынком как недостаток, а не преимущество, что не позволит его цене вырасти после размещения.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Основная часть моего портфеля – это 💰 дивидендные акции РФ, так будет продолжаться пока биржу не запретят, а всех инвесторов не отправят на завод.

Про дивидендный портфель, каким его можно собрать в сегодняшних реалиях, писал здесь. Про стратегию инвестирования рассказывал тут.

📈На сегодняшний день соотношение классов активов выглядит вот так (в идеале):

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

😐 а вот так фактически:

● Акции: 91,7%

● Облигации: 4,7%

● Золото: 2,1%

В акциях доли по компаниям от 5 до 15%. Облигациям отведено 10% от портфеля, доля одной облигации не более 5%, а золоту 5%, как защитному активу

Постепенно, экологичным способом, не трогая акции, довожу доли в портфеле по классам активов до запланированных.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

🛍 Покупки

Я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций и облигаций.

📈 Акции

Инвестирую по плану на сентябрь, намечены компании, которые приобретаются в приоритете, а дальше по ситуации.

● НоваБев Групп BELU: 4 шт.

● Мать и Дитя MDMG: 1 шт.

● Газпром нефть SIBN: 4 шт.

● Роснефть ROSN: 4 шт.

● Русагро RAGR: 3 шт.

💰 Облигации

Покупок облигаций не было

С облигациями ничего н выдумываю, не больше 5% на эмитента, выплаты от 4 до 12 раз в год, более менее кредитный рейтинг, в принципе, готово. В данный момент небольшой упор на валютные выпуски из-за крепкого рубля, которому пора вниз.

🥇 Золото

● БКС Золото BCSG: 43 шт.

● Вим Золото GOLD: 206 шт.

Довожу долю золота в портфеле до 5%. С увеличением капитала, количество золота будет увеличиваться, а в очередные моменты просадки акций, при условии, что золото тоже не полетит вниз, можно будет прикупить просевшие активы.

💸 Сколько вложил и какие цели на 2025-й год?

На прошлой неделе пополнил счет на 8 000 ₽.

За год вложил в фондовый рынок 271 500 ₽.

Цель на 2025 год: 350 000 ₽.

Все-таки за Трампом следит наш майор Краснов, ибо выпалить такой грозный твит про мощнейшее давление на Россию, но при этом с абсолютно невыполнимыми условиями, тут надо постараться. Он сказал, я всех помирю так или иначе, но сначала вы должны все дружно отказаться от российских энергоресурсов, а еще испортить тарифами отношения с Китаем и Индией, браво!

Когда у кого-то или чего-то завышенные ожидания, то потом больно принимать тот факт, что ожидания не оправдались. Это случилось и с ключом, многие ждали 16 и закладывали этот позитив в цену, позитива не случилось, все пошли плакать. А в целом у нас как всегда хотели заработать на темке здесь и сейчас. Так что не очаровывайтесь, чтобы не разочароваться.

После недель дефляции, к нам вернулась инфляция в 0,1%. А вообще, по мне это все еще цветочки. Инфляция по стране будет шагать огромными семимильными шагами, индексация тарифов будет идти опережающими темпами, а бизнесы будут закладывать цену в конечный продукт, перекладывая повышение всяких налогов на население. И одна из причин всего происходящего – это СВО, за которое будем платить все мы, потому что оно не бесплатное. И все те деятели, которые говорили, а часть граждан их в этом поддерживала, что посмотрите, как экономика закрутилась, и как мощности все выросли благодаря операции, ну че теперь скажете? Бабок нараздавали, все запустили, теперь извольте инфляцию ощутить на себе.

Продолжаем ждать главную новость и покупать только хорошие качественные активы для своего светлого будущего, в котором мы вместе с вами обязательно окажемся.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 Дивиденды сентября 2025

🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора

🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)

🔥5 компаний со стабильными дивидендами

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен