#MVID хочу взять в долгосрок. На фото месячный график. Состояние запаздывающей подсказывает. Уже вторая акция, которую беру в долгосрок. Покупал #ALRS в похожей ситуации. Буду держать позиции до приемлемого роста. Об этом писал ТУТ.
месячный график
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 20 по 26 февраля индекс потребительских цен вырос на 0,13% (прошлые недели — 0,11%, 0,21%), с начала февраля — 0,56%, с начала года — 1,42%. Можно ли сейчас с уверенностью утверждать, что регулятор добился устойчивых темпов инфляции? На этот вопрос сложно ответить, потому что Росстат должен посчитать последние 3 дня февраля, а потом ещё пересчитать за месяц, в январе регулятор пересчитал за месяц и вышли совсем другие цифры — 0,86% (до этого по 4 неделям вырисовывалось — 0,62%). Конечно, стоит зафиксировать снижение цифр, но даже сегодняшние темпы инфляции не дадут нам выйти на цель регулятора в 4-4,5% по итогам 2024 г. (примечательно, что ЦБ повысил среднесрочный прогноз ключевой ставки на последнем заседании до 13,5-15,5% с 12,5%-14,5%, видимо, признав неудовлетворяющие темпы инфляции), скорее всего, инфляция будет находиться в диапазоне 6-7,5%.
С другой стороны, продолжает снижаться наблюдаемая и ожидаемая инфляция (ожидаемая до 11,9%, а наблюдаемая до 15,2%). Безусловно, для регулятора это важные цифры, но они двухзначные и на следующих заседаниях навряд ли стоит ожидать снижение ключевой ставки. Как всегда, давайте зафиксируем, какие меры регулятор принимает для замедления инфляции:
📉 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в феврале сократилась вдвое, а это не есть хорошо — 8,1₽ млрд в день начиная с 7 февраля (до 31 января продавали по 16,7₽ млрд в день). Сейчас $ торгуется по 91₽, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, если просядет цена за бочку, то необходимо будет, чтобы ₽ ослаб.
📉 По данным ЦБ, в январе 2024 г. повышенный спрос в кредитовании продолжил снижаться — 236₽ млрд (0,7% м/м и 27% г/г, месяцем ранее 73₽ млрд, но такой резкий перепад в цифрах в декабре связан с корректировкой на крупную сделку по продаже кредитов в размере ~250₽ млрд). Ипотека в январе замедлилась до 0,6% (+2,9% в декабре), выдача ипотеки с господдержкой сократилась до — 189₽ млрд (655₽ млрд в декабре), выдача же рыночной ипотеки продолжило своё снижение — 86₽ млрд (-35% м/м). Данное снижение произошло за счёт повышения макропруденциальных лимитов/надбавок, корректировки параметров льготных ипотечных программ, высокой процентной ставки (в IV квартале 2023 г. полная стоимость кредита выросла на существенные 3,0 п.п., до 24,0%) и сокращение субсидии на 0,5 п.п. по всем госпрограммам с конца 2023 г. По тому же отчёту Сбербанка, видно, что выдача ипотеки значительно "просела" — 151₽ млрд (в предыдущие месяцы —467₽ млрд, 451₽ млрд), такое резкое сокращение не должно вас вводить в заблуждение, ибо в январе всегда такая низкая динамика выдачи, но темпы снижения уже присутствуют. Выдача же потребительских кредитов находится не на тех уже уровнях — 188₽ млрд (в предыдущие месяцы — 173₽ млрд, 248₽ млрд, 248₽ млрд). Как итог сокращение размера кредитного портфеля составило — 0,4%.
📌 То, что высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Прогнозируемое снижение ставки начнётся ближе к лету, но большой вопрос в том, как повлияют на инфляцию рост цен на бытовые услуги (спрос перегрет), тарифы ЖКУ, которые вырастут в среднем на 10% (основные тарифы с 1 июля, но уже с 1 января цены были повышены на капремонт, содержание дома и прочие услуги), сверх траты бюджета РФ (где в последние дни начали неистового тратить бюджетные деньги, это должно подстегнуть инфляцию в будущем) и курс ₽. Помимо этого регулятор может ужесточить ДКП, чтобы прийти уже в этом году к цели в 4-4,5% по инфляции.
С уважением, Владислав Кофанов
Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor
Мы выйдем с боковика. Если не торгуете его, то можно пока просто копить ликвидность в ОФЗ 29014.
На графиках очень часто есть аналогии для поиска будущих событий
Несмотря на растущую популярность биткоина и крипты в целом, не так уж много компаний отваживаются использовать криптовалюты как средство сохранения своих сбережений.
Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах
Особняком стоит MicroStrategy Майкла Сейлора, являющаяся главным покупателем биткоина среди публичных компаний. Однако, случай Сейлора особый — покупки биткоина для MicroStrategy являются частью ее стратегии заработка, а не диверсификацией денежных средств на балансе.
Tesla также покупала биткоин (и уже продала часть из своих монет), однако это было в начале 2021 года. Сейчас Илон Маск больше сосредоточен на своей последней крупной покупке, X, которая до переименования называлась Твиттером.
В общем, «узок круг этих революционеров», так что каждая заметная компания с криптой на балансе обречена на внимание.
Недавно, Reddit подала заявку на IPO, которое должно пройти в марте. В своей заявке Reddit указала, что часть денежных резервов компании была инвестирована в BTC и ETH. Также Reddit получала ETH и MATIC в качестве оплаты за продажи виртуальных товаров.
Интересно, что политика Reddit подразумевает, что крипта на балансе не должна считаться ценными бумагами по определению SEC. С BTC все понятно, но ETH и MATIC еще могут быть объявлены подлежащими регулированию SEC.
Впрочем, Reddit оговаривается, что компания делает «суждения, основанные на анализе рисков», когда принимает решения о том, может ли какая-либо криптовалюта быть объявлена ценной бумагой в будущем или нет.
Не так давно крипта получила свои первые правила бухучета — и вот Reddit уже выходит на IPO с криптой на балансе. Reddit указывает, что еще не определилась со сроками использования новых правил бухучета, но очевидно, что долго тянуть они не будут, учитывая резкий рост крипторынков.
Для крипты в целом это хороший знак: в список держателей крипты добавляется громкое IPO. Если IPO пройдет успешно, другие технологические компании, выходящие на первичное биржевое размещение, задумаются о том, чтобы прикупить немного крипты на баланс. Именно так и создается «новая норма», которая рано или поздно дойдет и до более консервативных компаний.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг компании «Киви» на восемь ступеней с ruBBB+ до ruB- с развивающимся прогнозом, следует из описания рейтингового действия агентства.
«По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга», — отмечается в сообщении. Аналитики агентства пишут, что отзыв лицензии у Киви-банка регулятором в прошлую среду, 21 февраля, по причине нарушения федеральных законов и несоблюдения регуляторных требований может оказать негативное влияние на деловую репутацию и стратегию развития компания из-за того, что Киви-банк являлся расчетным центром компании «Киви».
Вместе с этим «Эксперт РА» указывает на неопределенность в структуре владения компании, «поскольку есть сомнения относительно способности Fusion Factor Fintech (текущий собственник группы) выполнить обязательства перед QIWI в рамках сделки по выкупу группы». Также важную роль играет и неопределенность в аккумулировании денежных средств для исполнения обязательств, включая облигации «Киви Финанс». Из-за чего по рейтингу компании был установлен статус «под наблюдением».
На фоне снижения рейтинга компании «Эксперт РА» также понизило кредитный рейтинг облигаций «Киви Финанс» серии 001Р-02, дата погашения по которым назначена на 26 октября 2027 года, до уровня ruB-. Ранее их кредитный рейтинг также составлял ruBBB+. Для облигаций «Киви Финанс» был продлен статус «под наблюдением».
Соглашение о продаже консолидированного на балансе «Киви» российского бизнеса, включающего и Киви-банк, была заключена 19 января. Закрыта сделка была 29 января. В результате все акции «Киви» были переданы Fusion Factor Fintech. Сумма сделки составила 23,75 млрд рублей. Эти средства должны были быть выплачены частями в течение четырех лет. Акции Fusion Factor Fintech стали залоговым обеспечением исполнения сделки со стороны покупателя перед международной QIWI. Однако позже QIWI заявила, что в случае, если гонконгская компания Fusion Factor Fintech Андрея Протопопова не сможет полностью расплатиться за активы, то у компании возникает «право (но не обязанность)» продать или осуществить отчуждение акций самого покупателя и российской компании «Киви».
Сегодня в выпуске:
— Как там наша инфляция?
— Пелося и совпадения
— Наши поставки сырой нефти снова того. Растут.
— Дом за 1,2 млн $
Доброе утро, всем привет. 29 февраля. Раз в 4 года бывает.
Так-то сегодня четверг, а значит пришло время поговорить про нашу с вами инфляцию.
За неделю с 20 по 26 февраля 2024 г. на потребительском рынке инфляция составила 0,13%, год к году – 7,58%.
▪️ В сегменте продовольственных товаров темпы роста цен снизились до 0,19%. На плодоовощную продукцию рост цен замедлился до 0,61%, на остальные продукты питания – сохранился на уровне прошлой недели (0,15%).
▪️ На непродовольственные товары на отчётной неделе цены практически не изменились (околонулевое снижение цен на -0,01%).
▪️ В секторе услуг инфляция составила 0,30% на фоне изменения цен на авиабилеты на внутренние рейсы.
Бензин и дизельное топливо за прошедшую неделю остались без изменений.
Напомню, недельный целевой уровень инфляции - 0,08%. Ну пусть 0,09%.
*********************************
Ну а пока мы тут спали, биткоин вырос в моменте до 64 000$.
Получается, с сентября 2023 года данная криптовалюта затуземунила на 157%. А с момента одобрения и начала работы спотовых биткойн-ETF (11 января) рост составил 40%. Кто-то дюже добро инвестировал.
********************************
Экспорт нашей нефти никак не может кончиться.
Временная остановка поставок российской сырой нефти Sokol с острова Сахалин на Тихоокеанском побережье была компенсирована резким увеличением поставок ВСТО из близлежащего Козьмино, что привело к увеличению четырехнедельного экспорта до самого высокого уровня почти за четыре месяца.
Еженедельные поставки за неделю до 22 февраля выросли примерно на 365 000 баррелей в день до 3,5 млн, что примерно на 215 000 баррелей в день выше целевого показателя.
Независимое сми Bloomberg сообщает, что способность России отгружать свою нефть может быть ещё более затруднена после того, как Министерство финансов США ввело санкции в отношении 14 танкеров, принадлежащих российской государственной танкерной компании "Совкомфлот". Ужасно, конечно. Учитывая, что на прошлой неделе нам писали про 1500 танкеров теневого флота.
Валовая стоимость российского экспорта сырой нефти восстановилась до трехнедельного максимума, увеличившись до 1,73 миллиарда долларов за семь дней до 25 февраля с 1,55 миллиарда долларов на предыдущей неделе.
В общем, потолок, санкции, все дела.
***************************
Давайте же натянем очередную сову на глобус.
Другим можно, а мы чем хуже?
Смотрите, есть в США такая контора - United Health Group Inc. Крупнейшая в США компания в области медицинского страхования. 21 февраля обнаруживается взлом компьютерных сетей Change Healthcare. Change Healthcare, подразделение United Health Group Inc., обрабатывает страховые претензии и запросы в аптеки для более чем 340 000 врачей и 60 000 аптек.
UnitedHealth принимает решение изолировать пострадавшие системы. Во вторник United Health не дает ответа на вопрос о том, когда это будет решено. До тех пор основные соединения, которые распределяют данные и деньги по всей системе здравоохранения, разорваны, что приводит к растущему количеству просроченных заявок и платежей.
United Health заявила, что работает с правоохранительными органами и фирмами по кибербезопасности Palo Alto Networks Inc. и Mandiant от Alphabet Inc.
Ну, понятно, взяли и натянули сову. Ну что такого в том, что крупнейший медицинский страховщик обращается к известным кибербезопасникам после взлома их сетей. А то, что перед этим членша Конгресса покупает опционы на акции этого самого кибербезопасника, так то ж просто повезло.
**********************
Первоначальный платёж по ипотеке в США
В каком штате какой?
Данная карта медианного первоначального взноса за дом на одну семью составлена по информации realtor.com. Актуальность - октябрь 2023.
Тройка самых дорогих мест: Флорида, Гавайи и Вашингтон, округ Колумбия. У всей тройки размер платежа составил 98 670$. От 17 до 21% от общей стоимости. Медиана по стране - 31 500$. А самый низкая первоначалка в таких регионах, как Алабама, Западная Вирджиния, Луизиана и Миссисипи. Менее 10 000$.
Что скрывается за термином «дом на одну семью»? Юридически определяется, как «строение, используемое в качестве отдельной жилой единицы», которое характеризуется следующими параметрами:
▪️ Отсутствие общих стен с другими строениями
▪️ Построенное на собственном земельном участке
▪️ Отдельный вход/выход
▪️ Одна кухня
▪️ Своя коммуналка
***************************
Главный в мире по какаве
Учитывая инфляционный переполох в ценах на какаву, посмотрим, кто же крупнейший производитель.
В Западной Африке засели крупнейшие страны-производители какао в мире, объем производства которых в 2022 году составил 3,9 миллиона тонн. В Кот-д'Ивуаре насчитывается около миллиона фермеров, поставляющих какао ключевым потребителям, таким как Nestlé, Mars и Hershey. По итогу эта страна выдает 2,2 млн.тонн продукта.
Являясь третьим по величине производителем, Индонезия произвела 667 000 тонн какао, основными импортерами которого являются США, Малайзия и Сингапур.
В Южной Америке основными производителями являются Эквадор и Бразилия.
В целом мировое производство какао достигло 6,5 миллионов тонн.
********************************
Выборы
Почти половина населения Земли проживает в странах, где в 2024 будут проводиться выборы. И вот, значит, визуализация - где, когда и сколько.
Данные о населении стран взяты из Worldometer по состоянию на январь 2024 года. Говорят, что на Украине 37 млн.юнитов. Оптимистичненько.
Также отдельно отмечено, что в России до выборов не допущены 3 «антивоенных» кандидата. В том числе и Алёша Навальный.
************************
Американцам всё сложнее купить дом.
Визуализация отношения медианной цены дома в США к медианному доходу домохозяйства за период 1984 - 2022.
К 2023 году американская семья, надеющаяся купить дом по средней цене, должна зарабатывать не менее 100 000 долларов в год. В некоторых городах им нужно зарабатывать почти в 3-4 раза больше.
Стоит отметить, что доллар на графике «текущий», не скорректирован на инфляцию.
В 1984 году средний годовой доход американской семьи составлял 22 420 долларов, а медианная цена продажи дома за первый квартал года составила 78 200 долларов. Соотношение цены продажи жилья к доходу составило 3,49. На 2022 соотношение составило уже 5,8.
И вот уже американская мечта всё дальше.
***********************************
Что с поставками газа в Европу?
На последней неделе объёмы продолжили рост. 5 843 млн.куб.м. Наши трубопроводные поставки при этом упали до минимума за этот год - 566 млн.куб.м. за неделю. Причина в практически полном прекращении поставок через Украину 23 февраля. Мы не знаем, так рисует синк танк Bruegel. 24 февраля всё вернулось на круги своя.
***********************************
Количество долларовых банкнот различного номинала
Стодолларовые купюры практически удвоились с 2013 года. М по количеству обогнали даже однодолларовые.
Камрады удивились про 10k$ купюры. Но, пишут, таки есть такое. Последний раз печатались в 1945 и сняты с производства в 1969.
Из всех выпущенных банкнот номиналом 10 000 долларов, количество которых отслеживается ФРС и последний выпуск которых был в 1944 году (серия 1934 года), не изъяты из обращения только 336 штук, а номиналом 5000 долларов — 342 штуки
**************************************
Дом за 1,2 млн баксов!
Гражданин говорит, what’s the fuck? как так? 1,2 ляма за дом 111 кв.м.? На окраине городка Bend в глубинах штата Орегон. Новый коттеджный посёлок.
Ну ничего так, вокруг сосёньки, чистый воздух.
Если кто вдруг заинтересовался: https://www.zillow.com/homedetails/3292-NW-Celilo-Ln-LOT-173-Bend-OR-97703/2055497130_zpid/
Видео можно посмотреть на моём канале: https://t.me/marketscreen/11930
************************
Министр финансов России Антон Силуанов на линии:
В качестве финансовой темы в рамках председательства в текущем году Россия хочет поднять вопрос об анализе и пересмотре международной валютной финансовой системы, того, как она работает, насколько эффективно удовлетворяет интересы всех стран, которые в ней участвуют.
Мы хотим предложить создать свою, независимую расчетно-платежную систему, которая была бы вне политики и основывалась на новых цифровых технологиях.
Ну, как обычно, когда какие-то вещи озвучиваются в виде «мы думаем/хотим предложить», то такие вещи уже обговорены и решены. Ну чтобы не выглядеть потом глупо, если вдруг все откажутся. Ну, короче, чтобы не намакронить.
А мы ждём, когда нам расскажут, что пффф... Штаты только слово скажут, и никто не будет этой системой пользоваться. Да-да, всё так и будет. Верим. Конечно. Продолжаем тихо ползти в сторону кладбища.
****************************
Экспорт дизельного топлива из США в Европу рухнул!
Спад в нефтеперерабатывающей промышленности США и перебои в мировой торговле привели к сокращению поставок дизельного топлива в последние недели. Трудности с обеспечением американского дизельного топлива осложняют существующий дефицит поставок в Европу, которая ранее зависела от импорта российского топлива. Цены на дизельное топливо в США в этом месяце ненадолго выросли до четырехмесячного максимума - более 48 долларов за баррель.
Европейский импорт дизельного топлива из США сократился почти вдвое в этом месяце до 6,65 млн баррелей по сравнению с 11,44 млн баррелей в январе.
Ну самое главное в этом всём, что теперь Европа полностью независима от поставок российского топлива. Американцы - надёжный партнёр. Никогда не подведут.
***************************
В США серьёзно выросла доля платежей по процентам в общей массе потребительских расходов.
Рост на 43% за 12 месяцев. Значение достигло уровней 2007-2008 годов.
Надо отметить, что в эти процентные платежи не входят ипотечные выплаты.
*******************************
Там в США маленько локальную панику разгоняют.
Или наеборот. Большую пытаются сделать.
Короче, у компании Pantex есть свечной заводик по производству ядерного оружия. 17 миль к северо-востоку от городка Амарилльо, что в Тексасе. И вот, значит, работы на заводе вчера были приостановлены.
Почему? А близлежащие пожары угрожают работе завода. По производству ядерного оружия.
Ранее вечером официальные лица Consolidated Nuclear Security, LLC (CNS) и Национального управления ядерной безопасности (NNSA) заявили, что нераскрытый инцидент произошёл в 18:13 вечера, и, хотя на месте происшествия работает персонал реагирования, к тому времени не было подтверждённых деталей этого инцидента, говорится в пресс-релизе от Pantex.
"Наши мысли и молитвы со всеми, кто проходит через это сегодня вечером, и, надеюсь, мы пройдем через это без травм и жертв", - сказал представитель Pantex Стив Мейерс.
Интересно, если есть молитва, то нахера пожарные?
Судя по картинке пожаров, они ещё далековато. Опять сову натягивают.
**************************
Коммерческая ипотека в Германии
Немецкие банки выдают больше всего кредитов на коммерческую недвижимость в Европейском союзе, наряду со своими французскими коллегами. Доля безнадёжных кредитов в общей массе у них была довольно низка. До поры до времени. А точнее до 1 квартала прошлого года. Но вот прошло три квартала и доля практически удвоилась. Вместо 2% они уже подошли к 4%.
Но в Германии всё хорошо. Локомотив продолжает локомотивить.
*********************************
Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Минфин России надеется, что механизм обмена замороженными активами между российскими и зарубежными инвесторами начнет свою работу в течение нескольких недель, заявил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев. Планируется, что сам процесс обмена будет длиться около полугода.
«В целом подходы (к процессу обмена активами правкомиссей — FM) были одобрены. Рассчитываю, что какое-то более предметное объявление будет в течение марта месяца», — сказал он в кулуарах XIII Всероссийского форума по корпоративному управлению: «Пути развития в новом мире». «Я думаю, что нам осталось не так уж и много урегулировать — в течение нескольких недель», — отметил Алексей Моисеев. «Ориентировочно полгода будет длиться сам процесс. Потому что люди должны будут принять решение, это решение как-то донести до своего брокера и так далее и тому подобное», — отметил он.
Алексей Моисеев еще раз напомнил, что это будет добровольный обмен: нужно чтобы и российский инвестор и иностранный инвестор хотели совершить эту сделку. «Не будет никакой принудительности», — обратил внимание он. Замминистра пообещал, что механизм будет устроен таким образом, чтобы российский инвестор «получил не меньше, чем рыночная стоимость в момент начала обмена». Под механизм обмена попадут только замороженные в Национальном расчетном депозитарии (НРД) средства, добавил замминистра финансов.
В начале ноября 2023 года Владимир Путин подписал указ N844, который дает старт возможному механизму обмена активами между иностранными и российскими инвесторами. Российские частные инвесторы смогу реализовать свои активы до 100 тысяч рублей. Осуществляться обмен будет на деньги нерезидентов из «недружественных» государств, заблокированных на счетах типа «С». Продаже подлежат бумаги, учитываемые в Национальном расчетном депозитарии. Обмен будет происходить путем проведения торгов.
Министр финансов Антон Силуанов ранее заявлял, что его министерство надеется за счет механизма обмена активами вернуть инвестиции около 2,5 млн из 3,6 млн российских граждан, чьи активы были заморожены. Министерство финансов смотрит на этот обмен замороженных активов «как на некий первый этап», за которым может последовать расширение лимита и привлечение к обмену и институциональных инвесторов. На первом этапе планируется разблокировка счетов на сумму порядка 100 млрд рублей.
Спекулянт имеет четкий план, или стратегию, вложения денег на рынке с единственной целью – получение прибыли. Спекулянту безразлично, чем он владеют или что продаёт, пока он получает в итоге больше денег, чем первоначально вложил.
Спекулянт ни во что не инвестируют. Он не анализирует финансовую отчётность с целью оценить бизнес компании, эффективность и денежные потоки. Он спекулирует. Для него важно, заработать на разнице цен. Это важное отличие!
Сейчас, подобное наблюдаю в акциях ЛРС и ПИК. Котировки обновляют локальные максимумы на фоне высоких процентных ставок, роста первоначального взноса по ипотеке и потери доли рынка. В то время, когда новый и более эффективный лидер рынка – Самолёт, снижается. #Мысли
Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.
С уважением, Дмитрий!
