Лига Инвесторов

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции депозиты и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Мой портфель более 8 млн рублей.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные посты про инвестиции и пассивный доход, обзоры свежих дивидендных акций и облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Только крутой авторский контент.

💬 Что говорят?

«Наш подход осторожный, аккуратный. Последующие решения до конца года не предопределены. Все будет зависеть от развития ситуации, экономики, с инфляцией, с инфляционными ожиданиями, с кредитованием, с потребительской, инвестиционной активностью, с рынком труда», — говорит Набиуллина.

Аналитики инвесткомпании УК Первая допускают, что ключевая ставка может остаться на уровне 17% вплоть до апрельского заседания Банка России в 2026 году. Полгода… Сурово.

Советник главы ЦБ Кирилл Тремасов сказал, что в ЦБ допускают сценарий, при котором к концу 2026 года процент ключевой ставки может опуститься до однозначного значения, но базовый сценарий предполагает среднюю ставку 12–13%.

🗝 К концу года

У нас остаются 2 заседания: 24 октября и 19 декабря. Если ключ не поднимут, то оставят 17% или снизят до 16%, во что не все эксперты верят.

Текущие прогноза ЦБ по среднему ключу: в 2025 году — 18,8–19,6%; в 2026 — 12–13%; в 2027 году — 7,5–8,5%; в 2028 — 7,5–8,5%.

При этом инфляцию в этом году ожидает 6–7%, в следующем и далее — 4%. Но тут не нужно быть экономистом, чтобы усомниться в таких цифрах.

🧮 Консенсус-прогноз

В этот раз мнения экспертов разделились. Консенсус-прогноз говорит, что оставят 17% или снизят до 16.

Я не буду спорить с экспертами, просто дождусь объявления ставки от Эльвиры Сахипзадовны))

🚨 Каким будет сигнал?

В прошлый раз ЦБ пригрозил сигналом средней жёсткости, да и в этот раз вряд ли сигнал станет белым и пушистым. Набиуллина упорно гнёт свою линию и говорит, что спешить не собирается, а цель по инфляции будет достигнута.

🤔 Инфляция и ожидания

И тут ЦБ не слишком оптимистично настроен. В сентябре медианная оценка инфляционных ожиданий населения на годовом горизонте снизилась до 12,6%. Несмотря на снижение, инфляционные ожидания граждан остаются повышенными.

Годовая инфляция на уровне 8,2%. Она снова растёт. Недельная инфляция держится выше 0,2% еженедельно! Это не способствует снижению ключа.

✂️ Банки меняют ставки

Банки продолжают активно менять условия по вкладам, причём в некоторых случаях улучшают, но общий тренд — на снижение. Средняя ставка по вкладам в топ-10 банков опустилась до 15,46% годовых. На длинных сроках и 10% есть. Высокие ставки держатся на короткие сроки.

🏔 А что с рублём?

С рублём всё в порядке. Эксперты ждали доллар по 110 в октябре, теперь говорят, что они забыли добавить, в каком именно году. Пока ставки достаточно высокие, спрос на рубль будет оставаться высоким, но постепенно рублёвые инструменты будут утрачивать интерес, что может сказаться на курсе. Даже дешёвая нефть не помогает.

📈 Что будет с акциями и облигациями?

Облигации могут скорректироваться вверх при ключе 16%, но при 17% могут скорректироваться вниз. Сила коррекции будет зависеть не только от ставки, но и от риторики. Вот бы Трамп твитнул про то, что ЦБ успешно борется с инфляцией. Акции же под влиянием геополитики, но снижение ключа для них будет позитивом.

📉 Что будет с кредитами и депозитами?

Ставки по депозитам могут незначительно повыситься или понизиться. Заранее банки подготовились к тому, что ключ будет на уровне 16–17%, резкие движения можно будет делать после заседания, если будут неожиданности. Ставки по кредитам, как обычно, могут снизить только по факту снижения ключа.

Важно помнить о том, что ЦБ стремится побороть инфляцию (те самые 4%), и пока что действует последовательно. Но он не всесильный. Ждём пятницу, а дальше посмотрим.

💬 Как считаете, какой будет ставка, ну и что по сигналам?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Я уточняю: “Мой банк говорит, что всё прошло. Как мне обратиться в "ООО ИК Фридом Финанс", если это вообще вы и ваш счёт?”

Ответ убил:
«Просьба не создавать новые запросы. Ответ уже дан в обращении №58983434.»
То есть деньги висят, а им главное — чтобы я не плодил тикеты.
Приоритеты уровня: CRM > Клиент.

Акт II. Луч надежды (спасибо, Михаил НормальныйЧел)
Я пишу напрямую в Цифра Банк, где у брокера открыт счёт. Там отвечает человек с эмпатией — Михаил НормальныйЧел:
«Вам необходимо обратиться напрямую в Цифра Брокер, чтобы они направили запрос в адрес Цифра Банк для уточнения данного перевода.»
Вот. Всё просто и по делу. Банк говорит — "пусть брокер напишет нам внутренний запрос." Воодушевлённый, я иду к брокеру с этим ответом. Думаю — ну сейчас всё решится. Ага, щас 45- сантиметровый пикабушный лингам там плавал. ჵ========э Вот точно такой же но толще и длиннее. (>_<)

Акт III. День третий — “мы уточнили у коллег” (и потеряли совесть). Я отправляю брокеру официальное письмо с цитатой из банка и требованием зарегистрировать претензию.

Через какое-то очень не быстрое время приходит ответ от саппорта:
>«Уточнили информацию у коллег из Банка. Денежные средства были отправлены, но их невозможно зачислить, потому что указанные реквизиты некорректны(Название). На текущий момент средства находятся на счёте "До востребования" и вернутся в банк-отправитель. Наименование получателя — не менее важный параметр в банковских реквизитах. Поэтому банк-отправитель должен направить запрос на уточнение реквизитов. Указание Банка России №4858-У, на которое вы ссылаетесь, утратило силу и не имеет отношения к переводу денежных средств. Всё регулируется Положением ЦБ №762-П от 29.06.2021 и нашими внутренними документами. Т.е проверить действие положения ЦБ РФ они могут у себя в юр.отделе, а написать письмо в банк-партнер - нет.

Перевожу с "бюрократического" на русский: “Да, деньги у нас. Да, счёт наш. Да, видим перевод. (А до этого говорили что не видят. пиzдаболы мелкие) Но раз в названии не совпали буквы — мы их не возьмём. Пусть отправитель сам догадается, что и куда уточнять.”
То есть они признали, что деньги у них, и при этом ничего не собираются делать, потому что у них внутренние документы.
Класс.
Не компания, а филиал Минздрава: лечить нельзя, потому что форма 27/б не заполнена. Хотя по факту это один, сцуко, email.

Акт IV. На 23 октября (LIVE)
Деньги всё ещё в подвешенном состоянии.
ЮMoney: «Мы отправили».
Цифра Банк: «Пусть брокер напишет».
Цифра Брокер: «Пусть отправитель напишет».
А саппорт только просит: «Не создавайте новые тикеты».

Конец первой четверти двадцать первого века. Россия, которая по финтеху одна из передовых стран мира. А мы 3 дня пытаемся решить "кто на ком стоял"(С) Собачье Сердце.
Ни копейки, ни логики. Только круги бюрократического Данте. Не столько бюрократического, сколько лени и тотального нежелания саппорта «Цифра Брокера» работать.
Из всех моих брокерских компаний их саппорт — самый отстойный. Даже испанский, неимоверно бесячий eToro с их вечной "mañana, señor" (не реклама, ну их нафиг) вызывает меньшую попа-боль.

Я, вдохновлённый их слаженной работой, начал писать мюзикл «Потерянные реквизиты, или Танцы со счётом до востребования». Премьера — как только вернут деньги. На бис не планирую.

TL;DR:

Перевёл 16к по реквизитам с сайта брокера — не зачислили, потому что в названии получателя “Фридом Финанс”, а не “Цифра Брокер”.
Деньги на их счёте, но им плевать.
Банк говорит “пусть брокер”.
Брокер говорит “пусть банк”.
ЮMoney говорит “мы всё сделали”.
Третий день без денег, зато с новым уровнем дзена.
Если увидите мои 16 тысяч — передайте, что я их жду.

Ваш Drako85

2. Эмоциональные траты.

Стресс и тревога, которые вызывают плохие новости, — это не абстракция. Они истощают ментальную энергию — тот самый ресурс, который нужен для принятия важных решений, обучения и построения стратегий. Вместо того чтобы писать бизнес-план или изучать инвестиции, ты прокручиваешь в голове чужой скандал в комментариях.

3. Синдром упущенной выгоды (FOMO наоборот).

Тебя заставляют бояться будущего. Когда все кричат о грядущем коллапсе, страшно вкладывать в себя, в образование, в акции. Пока ты стоишь в стороне в ожидании «дна», другие покупают активы по низким ценам. Твоя осторожность оборачивается упущенной прибылью.

4. Фокус на потреблении, а не на создании.

Скроллинг ленты — это пассивное потребление чужого контента, чужого мнения, чужой жизни. Это время, которое можно было потратить на создание своего продукта, услуги или личного бренда. Богатство создается в действии, а не в наблюдении за тем, как ругаются другие.

Что делать?🤓

🛟Цензурируй информационный поток.

Жестко отпишись от всего, что не несет пользы. Введи «информационную диету».

🛟Смести фокус.

Вместо «Почему всё так плохо?» спроси «Что я могу сделать в этой ситуации?».

🛟Инвестируй в себя.

Потрать час в день не на комментарии, а на книгу по инвестициям или курсы. Это единственная инвестиция, которая точно окупится.

Негатив — это роскошь, которую не может себе позволить тот, кто хочет стать богаче. Бедность начинается не в кошельке, а в голове.

13 акций РФ для разгона негатива и роста капитала

Это не инвестиционная рекомендация, а информация для самостоятельного изучения.

1. Сбербанк — крупнейший банк страны, финтех-гигант с дивидендными ожиданиями.

2. Газпром — газовая империя с щедрыми дивидендными выплатами и ключевой ролью на мировом рынке.

3. ЛУКОЙЛ— одна из самых стабильных и прибыльных нефтяных компаний с сильной дивидендной историей.

4. Норникель — мировой лидер по производству палладия и никеля, игра на росте спроса на сырье.

5. Роснефть — лидер нефтедобычи с масштабными проектами и планами по дивидендам.

6. МТС — телеком-оператор с растущим IT-сегментом и привлекательной дивидендной доходностью.

7. ВТБ— системообразующий банк с госучастием, потенциал роста от низкой базы.

8. Татнефть— эффективная нефтяная компания с уникальными нефтехимическими активами.

9. Полюс— крупнейший в мире производитель золота, защита от инфляции и валютных рисков.

10. Северсталь— один из самых эффективных металлургических комбинатов с высокими денежными потоками.

11. НЛМК — ведущий производитель стали, ставка на развитие инфраструктуры и строительства.

12. ФосАгро— мировой лидер в производстве фосфорных удобрений, игра на продовольственной безопасности.

13. МКБ— нишевый банк, известный высокой маржинальностью и дивидендной политикой.

Поставь лайк🫵😉

Важные посты и общение - не только тут! 😉

#инвестиции

#теория

#психология

2. Административные расходы - 2 310 млн. р. (+5,4% к 9 мес. 2024г.);

3. Операционная прибыль - 11 184 млн. р. (+57,7% к к 9 мес. 2024г.);

4. Процентные расходы - 6 379 млн. р. (+3,7% к 9 мес. 2024г.);

5. Чистая прибыль - 3 698 млн. р. (+78% к 9 мес. 2024г.);

6. ЧИЛ (чистые инвестиции в лизинг) - 60 330 млн. р. (-6% за 9 мес. 2025г.);

7. Изъятое имущество (запасы) - 1 291 млн. р. (рост в 3,7 раза за 9 мес. 2025г.);

8. Денежные средства - 1 894 млн. р. (-54,5% за 9 мес. 2025г.);

9. Долгосрочные КиЗ - 16 618 млн. р. (-20,5% за 9 мес. 2025г.);

10. Краткосрочные КиЗ - 21 590 млн. р. (-32,2% за 9 мес. 2025г.);

11. Общая сумма задолженности по КиЗ - 38 208 млн. р. (-27,6% за 9 мес. 2025г.);

12. Собственный капитал - 24 936 млн. р. (+17,4% за 9 мес. 2025г.).

Эмитент в очередной раз показывает очень сильную отчетность, которая полностью соответствует инвестиционному рейтингу.

✅ Выручка уверенно растет, затраты под контролем, операционная прибыль плюс 57%, процентные расходы выросли всего на 3% (адекватные эмитенты при высокой ставке долг снижают, а не увеличивают, чтобы развиваться), ну и чистая прибыль закономерно плюс 78% (см. пп. 1-5).

✅ ЧИЛ снижаются на 6%, но это соответствует тенденциям рынка, при этом долг по кредитам и займам снизился сразу на 27%, что позволило держать под контролем процентные расходы (см. пп. 6 и 11).

Даже не знаешь к чему придраться. Есть заметный рост изъятого имущества (см. п. 7), при этом соотношение изъятий к ЧИЛ на уровне 2%, это очень низкий уровень в текущей ситуации.

Соотношение чистого долга к собственному капиталу 1,5 к 1. Один из лучших показателей в отрасли.

Продолжаю держать бумаги ДельтаЛизинг 1Р2 в своих портфелях, остается только сожалеть, что доля их маловата, а доходность сейчас уже не настолько интересна, чтобы докупать, хотя можно подумать и об этом.

Для консервативных инвесторов думаю это по прежнему вариант неплохой. На текущий момент, выпуск 1Р2 торгуется с доходностью к погашению в 2028г. около 19% годовых, купонная доходность около 22%, но не забываем про амортизацию, которая начнется уже в марте 2026г. Думаю при продолжении смягчения ДКП со стороны ЦБ РФ, у бумаги еще есть потенциал для роста котировок. Хороший вариант для стратегии - купил и забыл.

Для новых рынков это может стать выигрышной стратегией. Например, в Мексике уровень проникновения банковских карт примерно соответствует российскому уровню шесть лет назад. Местным компаниям еще только предстоит пройти путь до такого показателя, а русские уже приходят с готовыми технологиями и отлаженными продуктами. В результате они могут стать первопроходцами, заполнить пустующую нишу и таким образом показать инвесторам растущие цифры.

Однако в реальности все не так просто. До сих пор большинство таких «русских» компаний за границей находятся на стадии активного поиска инвестиций, и им еще далеко до уровня зрелого бизнеса. Даже если их продукты многообещающие, эти проекты пока продают не столько услуги клиентам, сколько идею инвесторам.

Критики даже называют это своеобразным дауншифтингом: якобы те, кто не смог закрепиться на родине, пробуют силы в Мексике или на Филиппинах.

Тем не менее тенденция показательна. Российский финтех создал специалистов и продукты мирового уровня. И даже если их первые попытки за границей не приведут к успешным IPO, факт остается фактом: российские решения становятся частью глобального рынка. И их дальнейшая судьба будет зависеть от того, насколько команды смогут адаптироваться к местным условиям.