Лига Инвесторов

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции депозиты и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Мой портфель более 7,9 млн рублей. Также я совсем немного инвестирую в крипту.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные посты про крипту, инвестиции и пассивный доход, обзоры свежих дивидендных акций и облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Только крутой авторский контент.

🗺 Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на 50 USDT. Покупаю биткоин и эфир, немного альткоинов. Часть оставляю в USDT.

Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты.

* В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH, и альткоины, и USDT.

💼 Было на 1 августа:

• Эквивалент в BTC: 0,02274906

• Эквивалент в RUB: 210 600 ₽

• Эквивалент в USD: 2 619 $

Пополнил на 4 200 рублей (50 долларов по P2P). Конечно, брокерский счёт я побольше пополнил, на 200 000.

🗞 Читал криптоэкспертов, они теперь покупают эфир, а не биткоин. Эфир и правда отлично вырос, правда непонятно, будет ли он расти дальше или будет всё же падать. Эксперты не пришли к единому мнению.

В JPMorgan сказали, что справедливая цена биткоина» составляет $126 000. Почему бы и нет? Как вы считаете, в биткоине вообще есть что-то справедливое?

💼 Стало на 1 сентября:

• Эквивалент в BTC: 0,024995

• Эквивалент в RUB: 210600 + 4 200 (пополнение) + 3 200 (рост) = 218 000 ₽

• Эквивалент в USD: 2 619 + 50 (пополнение) + 49 (рост) = 2 718 $

💼 Итого (за всё время):

• Эквивалент в BTC: 0,024995

• Эквивалент в RUB: 133 200 → 218 000 ₽ (+84 800 ₽ или +63,66%)

• Эквивалент в USD: 1 491 → 2 718 $ (+1 227 $ или +82,29%)

А в отдельном посте можно почитать отчёт по основному портфелю.

📉 Биткоин дешевеет

Итак, в августе портфель вырос, но я продолжаю держать 70% в USDT. В основном на эфире рост. Биткоин падает, возможно, скоро можно будет его покупать. Я жду, возможно, зря, но я ничего в крипте не понимаю, так что ставлю свечки в криптоцеркви.

Посмотрим, что будет в сентябре, если повезёт, то можно будет купить что-нибудь. Продолжаю маленькими криптошагами идти вперёд. 🏝 Криптоостров всё ближе и ближе. Всем крипточила!

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Ну и чуть-чуть про крипту.

Инвесторы до этого жадно скупали облигации, а сейчас стали резко продавать. Неужели они не уверены в решение цб? Которое уже будет скоро, многие прогнозируют снижение на 2 пункта, данные по инфляции указывают на сжижение инфляции, хоть и последние были не очень, где дефляция прекратилась.

Или поняли, что облигации слишком перекупили и пора Фиксировать прибыль?

А вот я продолжаю покупать офз и меня движения вверх вниз не смущают, на оборот, падание мне на руку, чтобы добиться следующей цели, пенсии купонной в 5к рублей.

Ну, а в этом месяце, я уже получу свои 3800₽ ☝️, останется всего 1200₽ добить и будет 5к, покупки планирую 24 числа, там нужные ОФЗ, может цб, на заседание разочарует и облигации, хоть в цене упадут еще.

Покупать перестану, когда доходности совсем будут слабые, а пока еще можно брать, 13% вполне неплохо.

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: по 33,00% в даты выплаты 12 и 24 купонов, 34,00% в дату выплаты 36 купона.

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 09 сентября

• Дата размещения: 12 сентября

📍 Финансовые результаты МСФО за 1 квартал 2025 года:

• Лизинговый портфель – 158,2 млрд руб. (+11% г/г);

• Чистые инвестиции в лизинг – 158,8 млрд руб. (+10% г/г);

• Чистая прибыль – 1,5 млрд руб. (-5% г/г);

• Чистый долг – 143,9 млрд руб. (+13% г/г);

• Чистый долг / Собственные средства – 5,1x (ранее 5,8x).

Если чуть подробнее, то доходы от процентов растут: За последний год компания заработала на процентах 12,8 млрд ₽ (+42% к прошлому году). Вывод: высокие ставки помогли компании получить больше доходов.

Но расходы на проценты растут ещё быстрее: В 2024 году процентные расходы 5,88 млрд ₽ (+79% за год). Вывод: компания платит больше за заёмные деньги, чем раньше.

Резервы на плохие кредиты выросли в 5 раз: Сейчас резервов 660 млн ₽ (было намного меньше). Пока это не критично (всего 2,4% от капитала), но сигнал тревожный.

Прибыль снижается: Чистая прибыль 1,52 млрд ₽ (-27% к прошлому году).За весь 2024 год — 6,22 млрд ₽ (+17%), но рентабельность падает. Вывод: компания зарабатывает больше, но тратит ещё больше, поэтому прибыль сокращается.

Денег на счетах стало больше: 13,5 млрд ₽ против 4,63 млрд ₽ год назад. Капитал вырос до 27,9 млрд ₽ (+27%).

Компания в целом держится, но есть риски. Если расходы продолжат расти быстрее доходов, прибыль может упасть ещё сильнее.

В настоящее время в обращении находятся 12 выпусков биржевых облигаций на 68 млрд рублей:

• Балтийский лизинг БО-П16 $RU000A10BJX9 Доходность: 18,89%. Купон: 22,25%. Текущая купонная доходность: 20,73% на 2 года 8 месяцев, ежемесячно. Имеется амортизация: по 11% в даты выплат 12-го, 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, 12% в дату выплаты 36-го купона.

• Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46 Флоатер. Купон: КС+2,3% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно.

📍 Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 (23,14%) А- на 2 года 11 месяцев

• ВИС ФИНАНС БОП09 $RU000A10C634 (17,76%) А+ на 2 года 10 месяцев

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (19,47%) А- на 2 года 9 месяцев

• Группа Позитив 001P-03 $RU000A10BWC6 (15,83%) АА- на 2 года 7 месяцев

• Селигдар 001Р-04 $RU000A10C5L7 (18,47%) А+ на 2 года 4 месяцев

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (20,65%) А на 2 года

• Аэрофьюэлз 002Р-05 $RU000A10C2E9 (19,72%) А на 1 год 10 месяцев

• Уральская кузница оббП01 $RU000A10C6M3 (19,30%) А- на 1 год 10 месяцев

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (17,31%) АА- на 1 год 8 месяцев

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (19,05%) А- на 1 год 8 месяцев

Что по итогу: У эмитента все выпуски облигаций с амортизацией, что не позволяет зафиксировать высокую доходность на весь срок. Намеченная тенденция на снижение долговой нагрузки это хороший сигнал, но риски отрасли, никто не отменял.

Текущее предложение, по своим условиям копирует выпуск июля Балтийский лизинг БОП18$RU000A10BZJ4, который был размещен под 19% и сейчас торгуется с небольшой премией.

Покупка имеет смысл лишь в том случае, если итоговый купон установят на максимальном уровне 18%. В иной ситуации более рациональным решением будет покупка уже торгующегося бумаги БО-П18.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Наша непостоянная рубрика - самые постоянные дивиденды снова в эфире.

Если большой дивидендный сезон в акциях - это традиционно лето, то осень приносит нам плоды матушки Земли.

И даже несмотря на довольно холодное и дождливое калининградское лето (кое-где буквально всё плавает), дивиденды снова нас радуют.

02.09.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Очень может быть, что в районе 2800 индекс еще коснется наклонной.. Пока что он дрейфует как раз в ту сторону. Ожидаю увидеть трехволновую формацию снижения. После чего можно будет присмотреться к покупкам.

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.