Лига биржевой торговли

Взгляд БКС: Неплохой результат, но несколько ниже нашего прогноза. Нейтрально.

Выручка в III квартале выросла на 18,5% г/г при росте сопоставимых продаж на 10,6% и расширении торговых площадей на 9,2%. Мы ожидали роста выручки на 20% г/г в III квартале. Сопоставимые продажи росли преимущественно на фоне увеличения среднего чека (+10%), сказался и рост трафика в магазинах (+7,3%). Хороший рост выручки наблюдался в крупнейшем для компании формате Пятерочка (+15,6%) и в самом быстрорастущем дискаунтере Чижик (+65,3%). У нас «Позитивный» взгляд на акции Х5 на год.

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

Новости, выходя, вызывают сильное движение, иногда очень сильное, собственно, они и являются двигателем котировок. Они могут быть как локальными для одной акции, так и глобальными, вызывающими волатильность всего рынка и даже рынков всего мира.

Наиболее важные новости, которые вызывают движение акций, это:

• Политические новости, влияющие на весь рынок. Причём, если новость значимая, она вызывает каскад покупок или продаж по всему рынку. Это могут быть политические заявления, ставка ЦБ, изменение налогов и так далее.

• Отчёт компаний. Однозначно приводит к сильному движению.

• Новости о дивидендах.

• Новости о изменении акционерного капитала, смена крупных акционеров.

• Позитивные или негативные новости о компании. Например, тянущая вниз новость о аварии на производстве или, наоборот, об открытии нового филиала или выходе на новый рынок, двигающая котировки вверх.

Конечно, есть ещё много разных новостей, но эти основные.

Влияние новостей на торговлю акциями.

Рассмотрим влияние на внутридневную торговлю и на долгосрок.

Трейдинг или внутридневная торговля.

При внутридневной торговле в идеале акции двигаются сильным коротким движением и выполняют или перевыполняют цель. Проблема в том, что невозможно угадать направление движения цены, получается 50 на 50, и может произойти вынос на стоп и, как следствие, убыток, если вы уже в позиции, а если ставить коридор, то непонятно, на какие уровни ориентироваться, насколько они должны отстоять от текущей цены, чтобы вход в позицию не был на излёте и не закончился для вас стопом и убытками.

Вторая проблема — это время. Часто неизвестно, когда новость выйдет и какая она будет, и строить торговлю в ожидании новостей неоправданно, ведь, не имея инсайда, невозможно угадать направление движения цены. А ведь вы уже должны быть в позиции, чтобы полностью получить профит от этого. Возможность работы внутри дня — это ставить заявки на пробой уровня и надеяться, что акция пойдёт ещё выше или ниже, в зависимости от типа вашей работы, в шорт или лонг. К тому же вы должны неотрывно контролировать ситуацию, не имея возможности оторваться от экрана, чтобы правильно выставить стоп и профит.

Вывод. Влияние новостей на внутридневную торговлю непредсказуемое и скорее отрицательное, ведь если вы уже в позиции, то может произойти обратное от вашего движение, а если нет и вход будет на новости, то вы можете войти в позицию на уже остывающем движении.

Долгосрочная торговля.

При долгосрочной торговле влияние новостей ещё ниже, это просто часть движения, которое вы можете отработать, соответственно, либо докупив на падении акции и разбавив их, либо зафиксировать часть прибыли, либо всю.

Так как при долгосрочной работе нет смысла постоянно мониторить ситуацию, а наоборот, идеально делать меньше движений, то я решил эту проблему, используя пуш-уведомления в торговом приложении на телефоне. Тут всё просто. Ставите уровень, при котором вам надо докупаться, либо так же уровень фиксации прибыли. У меня по всем бумагам, которые есть в портфеле, стоит как раз 2 колокольчика, это прибыль и разбавление. Потом при наступлении события, вы просто меняете уровень для уведомления. Поверьте, это очень удобно.

Вывод. При долгосрочной торговле влияние новостей совсем незначительное. Вы просто корректируете позицию при их выходе.

Крипторынок.

Влияние новостей на крипторынок похоже на влияние, которое они оказывают на рынок акций. При внутридневной торговле идёт движение, в которое надо попасть, причём, как я писал ранее, независимо от того, находитесь ли вы в позиции, или заранее поставили заявки, о чём я писал в разделе о внутридневной торговле, эффект тут будет таким же. При долгосрочной торговле работают те же принципы и такое же влияние на вашу позицию, о чём я подробнее написал выше. Работа на криптовалютном рынке и рынке акций во многом похожа. Но отличия есть, и их стоит разобрать.

Первое — это влияние новостей на скам-коины и треш-коины. Ну тут просто абсолютное влияние. Так как эта зона крипторынка забита никому не нужным мусором, то двигать их можно только новостями, и тут для раскрутки монеты и заработка на ней в дело идёт всё: и кликбейтные новости, и пиар как личностей, так и новостных агентств, форумы и чаты. Всё, что может сделать монету известной и раскрутить её. Ведь после реализации монеты выпускающие заработают и забросят этот проект. Чем громче будет пиар монеты, тем больше вероятность на ней заработать. Как вы понимаете, следующий этап — это продажа вам монет, которые ничего не стоят, и ваш убыток. Поэтому в данном сегменте торговли новости даже вредны, а не приносят даже потенциальную пользу.

Для более известных монет, уже заработавших репутацию на рынке, новости оказывают влияние такое же, как на акции. Новости для роста цены и входа новичков, чтобы была видимость дальнейшей перспективы роста монеты. Негативные новости для тех, кто хочет снизить цены и скупает активы для повторной операции. Бесконечный цикл для ошкуривания малых игроков и получения прибыли.

Вывод. Для крипторынка новости вредны, ведь они создаются специально. Их цель — не помочь вам заработать, а манипулировать вами в интересах крупных игроков. Ведь за криптовалютами ничего нет, просто записи в компьютере.

Подводя итоги влияния новостей на торговлю.

Новости очень важны, потому что они влияют на цену, а это именно то, что нам нужно. Однако использовать их в торговле на всех рынках и для всех типов сделок сложно. Если вы уже в позиции, то новость может вызвать как движение, приносящее вам прибыль, так и обратное, которое сгенерирует вам убыток. Если же ставить заявки заранее в рамках внутридневной торговли, есть риск оказаться на излёте движения.

При долгосрочной торговле новости могут как стать источником прибыли, так и причиной упущенной возможности, если их значение окажется противоположным вашим ожиданиям. После выхода новости встроить её в схему работы очень сложно, обычно приходится работать с последствиями вызванных ею движений.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации в моём телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.

Сегодня день снижения, причём значительного. Падение сильное для одного дня. Наш рынок сейчас, если пересчитывать через индекс, а он показывает отличную выборку по сильным бумагам, находится в самой низкой точке года. Не будем рассматривать самый минимум, он всего в 10 пунктах ниже сегодняшнего. Это очень грустно, и уже не понятно, как год завершится. Однозначно на данный момент система «купил-разбавил-держи» не сработала. Ведь до конца года остаётся 2,5 месяцев. Но за счёт снижения и набора всё равно средняя по портфелю будет отставать.

На подходе ещё несколько отрицательных моментов, которые могут повлиять на падение. Это возможная пауза в снижении ставки на заседании ЦБ от 24 октября. Затем месяц будет перерыв, и следующее заседание будет в декабре. Также новые поставки украинцам вооружений и новый пакет санкций от европейцев. Ну и повышение налогов и сборов в 2026 году, это однозначно негатив. Также падает цена на нефть.

С другой стороны, есть шансы на позитив. Это возможное значительное снижение ставки, новости по урегулированию украинского конфликта. Поэтому чётко работаем по плану, другого выхода нет. Надо уметь работать в любых условиях. Тем более в этом году были шансы заработать, и, надеюсь, вы ими воспользовались.

Драгметаллы сегодня после падения днём опять перешли к росту🔼. На данный момент золото 4150 при максимуме 4180, платина 1660 при максимуме 1685, палладий 1525 при максимуме 1565 долларов за унцию. Палладий сегодня пробил 1500, что в последний раз было 22 мая 2023, тоже в какой-то степени рекорд. Падает только серебро, но после установки новых исторических рекордов это закономерно. Котировки серебра сегодня показали максимум 53,56, а это новый исторический рекорд стоимости. Только вчера перешагнули 52, а сегодня уже 53,5. На данный момент серебро стоит 51,8 доллара за тройскую унцию.

Я остаюсь при своём мнении. Драгметаллам нужно немного остыть, чтобы двигаться дальше. Или это может закончиться обрушением. Основные правила поведения эмитентов на фондовом рынке никто не отменял. Вначале рост, затем коррекция и остывание. Сам я по-прежнему удерживаю позиции по золоту и серебру, в большей степени потому, что не вижу, куда можно освободившиеся ресурсы инвестировать. На фондовом рынке идут разбавления при пробитии уровней, но переброску из драгметаллов я бы начал при падении нашего рынка сильно ниже.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации в моём телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.

Таким образом общий ценовой тренд остается восходящим на фоне глобального дефицита предложения.
Спот-цена на арабику (основной сорт, используемый в премиум-кофе) на ICE Futures составляет около 385–399 USD за фунт (USd/Lbs), с закрытием на уровне 385.18 USd/Lbs 14 октября (рост на 0.51% за день). Для робусты (более устойчивый сорт, часто в смесях) цены достигли почти 50-летних максимумов, с фьючерсами на ноябрь на уровне около 4,500–4,700 USD за метрическую тонну. В рознице, по данным CPI США, цены на упакованный кофе выросли на 21% год к году в августе, с медианной ценой чашки горячего кофе в кафе на уровне 3.52 USD, а холодного — 5.47 USD.

За 2025 год цены на арабику выросли на 50–60% с начала года (с ~250 USd/Lbs в январе до пика в 424 USd/Lbs в феврале), хотя в октябре наблюдается коррекция на 7–8% за месяц из-за ожиданий урожая. Робуста показывает похожий рост, с пиками в 5,000 USD/тонну. Для сравнения, в начале 2025 года средняя цена арабики была ~3.48 USD/фунт, а робусты — ~2,500 USD/тонну.

Первые шаги инвесторов и эволюция требований

Февраль 2022 года стал переломным моментом, ведь вместе с началом СВО доступ к части иностранных активов россиян оказался заморожен. Однако появилось так называемое «окно возможностей»: до 7 февраля 2023 года можно было подать коллективные заявки на разблокировку активов через Euroclear. Кто действовал быстро, получил возможность перевести бумаги в другие юрисдикции. Но большинство не успело — кто-то ждал разъяснений, а кто-то надеялся, что все события закончатся быстро.

Через год ситуация изменилась: с июня 2024 года для перевода бумаг потребовалась лицензия OFAC — американского Минфина. До октября 2024-го можно было обойтись разрешением бельгийского казначейства. На практике именно этот орган стал ключевым: он чаще других отвечал на запросы и принимал положительные решения. Благодаря более внимательной обработке заявок Euroclear для многих клиентов «тронулся лед»: сам процесс стал прозрачнее и начали появляться первые положительные решения.

Новые барьеры - не повод опускать руки

Но с весны 2025 года все снова стало меняться, и правила ужесточились. Появилось требование о том, что для перевода бумаг необходимо разрешение Минфина той страны, куда именно они направляются, а не только согласие Euroclear. Например, если принимающая сторона - Монако, то нужно одобрение французского Минфина. К лету 2025 года Euroclear окончательно перестал принимать поручения без этих дополнительных документов, и каждый перевод стал превращаться в более сложную процедуру.

Из-за нового правила, с клиентами с ВНЖ Кипра, первое положительное решение от минфина это страны (МЕК) мы получили лишь 30 июля. Начиная с марта, регулятор разбирал все заявки и прислал еще три разрешения для россиян, которые уже имели согласие Бельгии и ждали ответа Кипра. После летних каникул МЕК продолжил выдавать разрешения.

Проблему усугубляет и общая перегруженность европейских Минфинов. На Кипре на практике запросы обрабатываются месяцами из-за большого количества заявок — по всей видимости, регулятор был просто не готов к такому нововведению. Тем не менее успешные примеры есть, и один из них — кейс инвестора с израильским паспортом, который получил разрешение бельгийского казначейства еще в 2024 году, но только летом 2025-го дождался согласия кипрских властей и смог подать поручение в Euroclear.

Рабочие стратегии разблокировки

По моему опыту, вероятность положительного решения зависит не от настроения регуляторов, а от того, насколько грамотно подготовлена заявка. Поэтому в первую очередь, убедитесь в том, что вы сотрудничаете с вашим брокером — в одиночку собрать все необходимые документы практически невозможно.

На сегодняшний день существует несколько рабочих сценариев разблокировки. Один из них — оформление ВНЖ или гражданства в ЕС. Стоимость процедуры начинается от 3 000 евро, и этот вариант оправдан только в случае, если суммы замороженных активов превышают издержки на оформление иностранных документов. Сам российский паспорт не закрывает дорогу к разблокировке, но будет триггером для более детального обоснования отсутствия связей с санкционными лицами. Из-за этого гражданство третьих стран или наличие ВНЖ в ЕС все же поможет ускорить ваш процесс.

Другой путь — дарение бумаг родственнику, имеющему европейский паспорт или ВНЖ. В таком случае нужно будет уведомить бельгийское казначейство, процедура сопровождается гарантом и проходит без особых сложностей. Наконец, возможна купля-продажа активов через европейского контрагента. Но в этом случае важно корректно объяснить причины продажи (например, эмиграция или смена налогового резидентства). В зависимости от причины, каждый случай будет рассматриваться индивидуально.

Еще один возможный путь — подача заявки в Правительственную комиссию по разблокировке активов. Этот процесс нельзя назвать быстрым и простым, но в определенных ситуациях он оказывается эффективным, особенно когда речь идет об активах, не связанных напрямую с НРД. Чтобы увеличить шансы, важно собрать полный и правильный комплект документов, что лучше не делать в одиночку.

Учитывая всю сложность ситуации, не стоит затягивать с подачей документов на разблокировку. Как можно заметить, регуляторные требования со временем только усложняются, а перспективы снятия санкций пока очень расплывчатые. Чем раньше начать процесс, тем выше вероятность пройти его успешно и с меньшими издержками.

Когда все сидят без рублей, и доллар оказался никому не нужен😅 Доллары нужны для импорта, но импортные товары еще продать надо. А когда ликвидность дорогая, то кто ж их купит в таком объеме ? Замкнутый круг. Курс падает к 79, но покупателей нет. И это при нефти по 62😅 Жесть, конечно...

Обратите внимание, я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Там я делюсь информацией в онлайн-режиме.

Сегодня день снижения, причём значительного. Падение сильное для одного дня. Наш рынок сейчас, если пересчитывать через индекс, а он показывает отличную выборку по сильным бумагам, находится в самой низкой точке года. Не будем рассматривать самый минимум, он всего в 10 пунктах ниже сегодняшнего. Это очень грустно, и уже не понятно, как год завершится. Однозначно на данный момент система «купил-разбавил-держи» не сработала. Ведь до конца года остаётся 2,5 месяцев. Но за счёт снижения и набора всё равно средняя по портфелю будет отставать.

На подходе ещё несколько отрицательных моментов, которые могут повлиять на падение. Это возможная пауза в снижении ставки на заседании ЦБ от 24 октября. Затем месяц будет перерыв, и следующее заседание будет в декабре. Также новые поставки украинцам вооружений и новый пакет санкций от европейцев. Ну и повышение налогов и сборов в 2026 году, это однозначно негатив. Также падает цена на нефть.

С другой стороны, есть шансы на позитив. Это возможное значительное снижение ставки, новости по урегулированию украинского конфликта. Поэтому чётко работаем по плану, другого выхода нет. Надо уметь работать в любых условиях. Тем более в этом году были шансы заработать, и, надеюсь, вы ими воспользовались.

Драгметаллы сегодня после падения днём опять перешли к росту🔼. На данный момент золото 4150 при максимуме 4180, платина 1660 при максимуме 1685, палладий 1525 при максимуме 1565 долларов за унцию. Палладий сегодня пробил 1500, что в последний раз было 22 мая 2023, тоже в какой-то степени рекорд. Падает только серебро, но после установки новых исторических рекордов это закономерно. Котировки серебра сегодня показали максимум 53,56, а это новый исторический рекорд стоимости. Только вчера перешагнули 52, а сегодня уже 53,5. На данный момент серебро стоит 51,8 доллара за тройскую унцию.

Я остаюсь при своём мнении. Драгметаллам нужно немного остыть, чтобы двигаться дальше. Или это может закончиться обрушением. Основные правила поведения эмитентов на фондовом рынке никто не отменял. Вначале рост, затем коррекция и остывание. Сам я по-прежнему удерживаю позиции по золоту и серебру, в большей степени потому, что не вижу, куда можно освободившиеся ресурсы инвестировать. На фондовом рынке идут разбавления при пробитии уровней, но переброску из драгметаллов я бы начал при падении нашего рынка сильно ниже.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше информации в моём телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.