Лига биржевой торговли

📍 IPO проводятся в двух форматах:

• Cash in. Компания проводит допэмиссию и привлекает средства для развития. Отношение инвесторов к Cash in размещениям изначально более доверительное.

• Cash out. Действующие крупные акционеры продают часть своих пакетов и получают все средства от IPO. На развитие компании деньги не идут. Не особо приятный сигнал.

Также не стоит исключать фактор уникальности, насколько много у компании потенциальных конкурентов и за счет чего, она будет выигрывать в этом противостоянии.

Будущий рост

Должны быть очевидны перспективы дальнейшего роста эмитента. Если бизнес компании зрелый и занимает внушительную часть рынка, то такая компания не особо будет пользоваться спросом со стороны инвесторов.

Важна справедливая оценка

Цена размещения должна предполагать сопоставимую оценку компании относительно уже торгующихся публичных эмитентов отрасли или, что ещё лучше, — дисконт к ним.

Объём размещения

Если объём размещения ниже, то это будет предполагать невысокий free-float и ликвидность на вторичном рынке, что оттолкнёт крупных игроков. Но в моменте это может сыграть на руку спекулянту.

При повышенном сбросе со стороны инвесторов данные акции будет проще разогнать и в первые минуты торгов можно увидеть резкий взлет котировок, но с инвестициями это не имеет ничего общего, просто казино.

На Мосбирже существуют Первый, Второй и Третий типы уровня листинга. Они становятся известны ещё до завершения сбора заявок на участие. Чем выше уровень, тем больший круг инвесторов может приобретать размещённые бумаги.

Дивиденды

Как правило, только выходящие на биржу компании не выплачивают высокие дивиденды, а сфокусированы на росте бизнеса. Тем не менее, если у компании есть понятная и прозрачная дивидендная политика, то это большой плюс для роста интереса со стороны розничных инвесторов.

Фактор хайпа

Это субъективный момент, но любой частный инвестор может уловить настроения толпы и её отношение к конкретному IPO ещё на этапе сбора заявок

Переподписка

В ходе сбора заявок в СМИ часто утекает информация от организаторов и брокеров про переподписку книги заявок. Это сигнал, что спрос высокий, а значит после размещения вероятен рост котировок акций.

Если сроки сбора заявок продлеваются — это признак того, что спрос низкий. Такие бумаги после размещения с высокой вероятностью не начнут сразу расти.

📍 Фаза рынка

Как показал опыт - это один из главных моментов с которым стоит считаться, каждому новому эмитенту. Насколько не был бы уникальный бизнес и какими темпами бы он не рос, но если на рынке шторм 12 баллов, ему не выстоять.

Теперь Вас не так просто провести. Вы уже на другом уровне и видите, какую реальную цель преследует компания, объявляя о выходе на биржу. Благодарю за прочтение и поддержку автора.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!

'Не является инвестиционной рекомендацией

Разбираем по очереди риски.

Первый - это эмоциональное закрытие позиции. Если позиция вами закрыта в минус, то это сразу потеря капитала, и отменить это невозможно. Вы фиксируете убыток и начинаете новую сделку изначально с худшей позиции. Большинство непродуманных закрытий в минус происходит под воздействием настроения толпы, когда акция сильно падает и отовсюду звучат призывы продавать, чтобы спасти хоть часть капитала, то этому сложно противостоять. Не поддавайтесь на внешний фон и настроение, посмотрите на ситуацию с другой стороны и чётко работайте по своей системе, для этого вы её и создавали, чтобы всегда знать, что делать.

Когда акция падает, возникает лучшая возможность заработать, в этот момент её можно купить гораздо дешевле, а ваша будущая прибыль значительно увеличится. В момент всеобщей паники успокойтесь, дождитесь стабилизации ситуации и докупите позицию в портфель, разбавив среднюю цену. Если будет падать дальше, то можно докупить ещё раз. В моей системе торговли около 10 входов в позицию, и продолжение падения, наоборот, меня радует, т. к. появляется возможность купить интересную акцию по более низкой цене и в большем количестве за те же деньги.

Следующее - это банкротство компании. Это главный риск работы в средне-долгосрок, и на это повлиять невозможно. Но риск этот можно снизить или уменьшить последствия. Сразу скажу, что за 10 лет работы у меня было под сто успешных сделок, а банкротств эмитентов, через которые я прошёл, было пять. Это акции компаний Разгуляй, Вторресурсы, Джи Ти Эл, которые полностью обанкротились, и ещё не закрытые темы с Трансаэро и Петропавловском, по ним шансы хоть и малые, но ещё есть.

Для снижения этого риска я использую в своей торговле 10-15 позиций, и даже если наступит банкротство компании, то положительный результат других позиций перекроет этот минус. И, конечно, стоит более тщательно подходить к выбору эмитента.

Ещё один способ повлиять на ситуацию - это продажа акций компании, находящейся на грани банкротства, и одновременная покупка её облигаций, которые также стремятся к нулю. Это позволит в момент банкротства получить шанс на выплаты, ведь облигации относятся к третьей очереди как и кредиты компании. В первую и вторую очередь выплаты идут сотрудникам компании и государству в виде налогов. Владельцы акций могут рассчитывать на получение хоть каких-то средств в четвёртую очередь, самую последнюю.

И последний значительный риск - это заморозка средств. Какие-то акции могут снижаться месяцами и годами перед тем, как выйти на прибыль, и надо понимать, как с этим работать. Здесь опять срабатывает диверсификация портфеля, а именно 10-15 позиций, это снижает риск заморозки средств. Если вы вложили деньги в две-три позиции, риски кратно возрастают.

Ещё два момента, которые стоит иметь в виду. Первое - это получение дивидендов, это и есть прибыль, заработанная вами. Есть инвесторы, которые собирают исключительно дивидендный портфель, а для вас это является дополнительным заработком. Второй момент - это реинвестирование части прибыли. Для меня норма реинвестирования - 25-50% заработанных средств. Это позволит вам увеличивать свой портфель за счет новых позиций, осуществлять разбавление, таким образом вы быстрее достигнете точки прибыли по замороженным позициям.

Среднесрочно-долгосрочная торговля - это эффективный способ для заработка на фондовом рынке, но успех зависит от вашего подхода.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, а так же инвестициях в драгметаллы

• Соотношение спроса и предложения (покупателей и продавцов) изменилось под воздействием не новостных факторов.

• День, предшествующий образованию гэпа, был обозначен, как последний день для покупки, чтобы участвовать в каком-либо корпоративном событии (выплата дивидендов)

📍 Всегда ли закрываются гэпы?

Статистика говорит нам, что большинство гэпов закрываются.

Закрытие гэпа - это возвращение цены к уровням, которые были актуальны до гэпа. Визуально график проходит предшествующую дыру. Как будто заполняет её на последующих временных отрезках. Если, например, цена вчера была 100Р, а сегодня открылась 90Р, то есть смысл купить в расчёте на рост до 100Р.

Есть важный нюанс: однозначного ответа на вопрос «когда закроется гэп?» нету. То есть, произойдёт это в следующий день или через годы - не известно. А значит, торговля на гэпах - рисковое занятие.

Дивидендные гэпы, которые образуются на фоне растущего рынка, тоже закрываются достаточно быстро. Плюсом к этой логике событий является и то, что выплата дивидендов - это вовсе не плохая новость. Скорее даже хорошая. Просто для тех, кто кто покупает после гэпа, эта хорошая новость не отражается на кошельке. Просто улучшает настроение.

📍 Несколько стратегий, как заработать на закрытии гэпа:

• Купить акции компании в промежутке между объявлением решения и датой отсечки. Основная её особенность — растянутость во времени, поскольку закрытие разрыва может оказаться весьма длительным процессом.

• Купить акции компании после объявления решения о дивидендах и продать их до даты закрытия реестра. В этом случае инвестор теряет право на получение дивидендов, но реализует прибыль за счёт курсовой разницы. Основное преимущество такого подхода — быстрое и практически гарантированное получение дохода.

• Купить акции в момент дивидендного гэпа по лучшей цене в расчёте на его закрытие и дальнейший рост цены актива.

Заключение

Гэп в трейдинге – ситуация повышенного риска. Начинающим трейдерам стоит избегать гэпов – отслеживать дивидендные отсечки, не оставлять позиций на выходные, следить за новостным фоном и крупными заявками в стакане. Но в теории на этом явлении можно делать профит, обладая нужными навыками анализа и трейдинга. Всех благодарю за внимание.

Наш телеграм канал

✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции - это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Введение новых налогов. Самое сильное влияние это +2% к НДС, который практически везде, и повышение порога для оплаты НДС для малого бизнеса, новые акцизы и так далее. Так как инициатива отрицательная, то и рынок реагирует на это падением.

Растущая инфляция и рост стоимости топлива тоже коснётся всех.
Продолжающиеся санкции от запада и появление новых.
Проблемы с экспортом и импортом, которые также удорожают товары и снижают объёмы продаж.

Вот такая компания негатива собралась.

Из позитивных моментов я бы выделило следующие.

Всё равно остающаяся возможность мира в украинском конфликте. Пусть и сложная и неопределённая, но она есть. Ведь мир наступит внезапно, когда никто не ждёт, как обычно и бывает.

Продолжающееся снижение ставки, а это рост прибыли компаний, торгуемых на рынке, ведь не секрет, что у большинства из них есть кредиты, и параллельно это приводит к снижению продаж у их клиентов, поэтому при дальнейшем снижении ставки рост будет.

Огромное количество денег на счетах в банках, которые могут лавиной хлынуть на фондовый рынок, как только там появятся позитивные движения. Вспомним 2023 год, когда рост был умопомрачительный практически по всем акциям. Кто сказал, что это не повторится?

Продолжающиеся выплаты дивидендов. Сегодня, например, Циан объявил о спецдивидендах, на текущий момент составляющих 16% доходности, которые надо ещё утвердить на собрании акционеров 1 декабря, но это момент позитивный.

Как видите, есть новости и события как со знаком минус, так и плюс, причём некоторые смешанные. Это ожидание мира в украинском конфликте, так и ставка ЦБ.

Самое главное это спокойно работать по своей системе не переживать в моменте и улучшать и развивать её, не упускать возможности и настраиваться на позитив, когда рынок падает, значит вам дают возможность дёшево купить акции и надо ей пользоваться! И ещё важный момент, это то, что все новости уже забиты в котировки в данный момент и только новые изменения могут двигать стоимость акций. В наш рынок забито очень много негатива и влияние отрицательных новостей уже падает.

По драгметаллам продолжается нащупывание точки равновесия. Амплитуда немного начинает снижаться и это отличная новость, ведь происходит проторговка новых уровней и закрепление новых рекордов в золоте и серебре и пиков платины и палладия. Сейчас самый предпочтительный сценарий это боковик и проторговка уровней.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, а так же инвестициях в драгметаллы

Шорт используется для получения разницы между ценой на данный момент и ценой, по которой вы откупите акции. Вы занимаете акции у брокера, затем они сразу продаются, и вы получаете на руки деньги. В случае падения акции вы откупаете их ниже, а разница и есть ваша прибыль.

Эта опция платная и считается по ставке, установленной брокером, на данный момент стоимость шорта составляет около 15% годовых. Поэтому вы, оказавшись в позиции, начинаете сразу терять деньги из расчёта около 1,25% капитала в месяц. А если акция начинает расти и вам придётся в ней находиться долго? А если вам придётся находиться в позиции 2 года? А три? Если вы находитесь в позиции 4 года при ставке шорта в 15%, то ваш капитал будет более чем наполовину уничтожен.

Кроме комиссии за шорт, возможен рост против ваших ожиданий. Ваша позиция при росте на 100% будет полностью ликвидирована, а стоимость шорта ускорит этот процесс. Для примера, если вы взяли шорт и за год произошли следующие события: рост акции на 85% и прошёл ровно год, то ваш капитал будет полностью обнулён. Согласитесь, рост на 85% или 100% за год - это реальное событие.

Лонг же не стоит никаких вложений, и даже при движении против ваших ожиданий позиция не исчезнет, если акции куплены не за заёмные средства. Даже при сильном падении вы всё равно останетесь с акциями, которые через время могут отрасти, вы их разбавите и выйдете в плюс или в ноль. Шанс на рынке на рост и падение всегда равный, если бы было точно известно, куда пойдёт рынок, все давно были бы миллиардерами.

Больше статей из моей Энциклопедии среднесрочно-долгосрочной торговли

Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, а так же инвестициях в драгметаллы

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

На данный момент мы находимся в низшей точке года. Как я писал ранее, год начался с уровня 2883. А сейчас по закрытию дня уровень 2476. Разница между ними уже 16,5%. А это значит, что за год наши акции не только не выросли, а как минимум подешевели на 16,5%. Добавился негатив, вот и результат. Интересно, как год закончится? Ещё 2 месяца торговли впереди.

Так как идём вниз, то пора копнуть глубже. Уровень, с которого начался разворот, это 2370, который был 17 декабря 2024 года. На данный момент только он выступает сильной поддержкой, и при пробитии его будет совсем печально. Дальше будут уровни меньше 2000, из зимы и лета 2022 года. Надеюсь, до них дело не дойдёт.

Тут и возникает вопрос: «Что делать?». Извечные: «Кто виноват?» и «Что делать?». Виновных тут нет, это работа, и если мы ей занимаемся, торгуя в долгосрок, то нам надо понять, что делать. Напишу, как действую я.
Во-первых, я спокойно работаю и продолжаю разбавлять свои позиции. Основываясь на моём опыте, я знаю, что дно угадать невозможно. Но можно правильно действовать. Собственно, действия просты. У меня стоят пуш-уведомления на покупку позиций. При их поступлении я анализирую позицию и чаще всего добираю себе в портфель.

Следующее действие — пропуск докупки. Так как у меня осталось около 25% свободных денег, я начинаю снижать вложения через пропуски, просто покупая через раз.

Следующее действие, так как падение большое, я ищу альтернативные пополнения для непрерывной докупки позиций. Например, сегодня я закрыл 7% моего портфеля в золоте.

Ну и главное! Если вы профессионально работаете в долгосрок на фондовом рынке, то надо верить в себя и сохранять спокойствие. Падения рынка нужно воспринимать как возможность для будущих побед. Для этого надо работать строго по своей системе торговли, учитывая все нюансы и, конечно, не закрывать позиции в убыток. Именно поэтому я создаю Энциклопедию Среднесрочно-Долгосрочной торговли, где подробно описываю все ключевые моменты. Сейчас уже вышло 7 статей, и на этой неделе выпущу ещё 2-3. Всего ожидается выход 20 статей для её завершения. Почитайте, будет интересно.

И ещё важный момент! Разворот рынка случается абсолютно неожиданно, и надо быть к этому готовым, а не смотреть на уровни и говорить себе: «А что же я там не взял?»

Драгметаллы сегодня продолжают падать. Коррекция продолжается, ищем новые уровни. Тут остаётся ждать, где закончится падение. Причина — снижение накала санкционной войны между Китаем и США. А также ожидание по снижению американской ставки. Ещё важный момент — это снятие перегрева через продажи для фиксации прибыли. Когда прибыль в руках, хочется её уже видеть не виртуальной, а реальной на счёте.

На драгметаллы я смотрю спокойно и ожидаю роста в перспективе, а так как я работаю в долгосрок, то оцениваю с долгосрочного взгляда на события. На данный момент по надёжности вложений я не вижу альтернативы золоту. А после такого достаточно сильного падения можно потихоньку по своей системе покупать золото, т.к. при падении его можно долго разбавлять, если войти вначале аккуратно.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Канал https://t.me/sozvezdieinvest о долгосрочной и среднесрочной торговле акциями на фондовом рынке, а так же инвестициях в драгметаллы