Ближайшие дивиденды🪙
На следующей неделе дивидендов не будет. Ближайшие подтвержденные ожидаются в ноябре. Это ОГК-2 за 2024 год.
Замечательно отдохните после столь напряжённой и интересной недели! До встречи в понедельник.
Больше информации в моем телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о торговле в среднедолгосрок на фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.
Самое интересное за неделю.
Основная сессия завершилась.
Значение индекса #ммвб по итогу основной сессии 2721 пункта, или +4,35%📈
Новый курс, установленный ЦБ:
💴 CNY, 1¥ Китайский юань 11,3435 рублей.
💵 USD, 1$ Доллар США 80,9834 рублей.
💶 EUR, 1€ Евро 94,5835 рублей.
Сегодня в конце рабочей недели подведём итоги по самым интересным событиям.
По моему мнению, это индекс роста индекса ММВБ, продолжающееся ралли драгметаллов и неожиданный разворот энергетических акций.
Первая и главная новость — это рост индекса в четверг, после затяжного падения.
Индекс, падавший до вечера четверга и доходивший до 2521 пункта, вчера 16 октября неожиданно развернулся. Произошло это на новости о телефонном разговоре Путина и Трампа, по итогу которого оба выступили с позитивными заявлениями, в очередной раз дающими надежду на урегулирование украинского конфликта. Что будет, покажет время, но эта новость пришла очень вовремя, и информационный фон для нашей страны начал наполняться позитивом. В цифрах индекса это происходило следующим образом.Всю неделю индекс падал и доходил до уровня 2521 пунктов, в четверг произошёл разворот, причём позитив начался уже к закрытию основной торговой сессии и достиг +2,5% роста по итогу основной сессии четверга. Затем начался стремительный рост, и котировки рванули вверх, достигнув максимума 2734 пункта, а это рост от минимумов к максимумам +8,45%, причем некоторые акции росли ещё более мощными движениями! Мне запомнились Мечел и СПБ Биржа, выросшие более чем на 10%↗️ за 1 день. На данный момент мы имеем отскок, который может получить продолжение. О развороте пока говорить рано. Ждём развития событий.
Второе событие недели — это продолжающийся рост драгметаллов.
На этой неделе рост продолжился по всем 4 драгметаллам, кто-то вырос больше, кто-то меньше. В отчёте движения за неделю, который выйдет в понедельник, я приведу точные цифры.
Золото и серебро на этой неделе устанавливали новые исторические рекорды стоимости. Зафиксируем их. Для золота это 4380 долларов за унцию, для серебра 54,5 доллара. Платина со значением 1746 долларов показала мощный рост и пробила красивую цифру в 1700. Палладий показал максимум 1680 долларов за унцию, благодаря чему практически выровнялся с платиной по цене. Летом разница в ценах этой пары доходила до 25% в пользу платины. Интересно получилось.
И ещё один важный момент. Сегодня началась коррекция по всем драгметаллам⛏. Это очень нужно и вовремя. Все 4 металла были сильно перегреты, и им была необходима коррекция. Как далеко она зайдёт, покажет время. Но сейчас она, по крайней мере, сняла самую сильную перекупленность. Я остаюсь при своём мнении, что нужна ещё более глубокая коррекция и боковик для полного снятия перекупленности.
И третья новость недели, на которую я бы хотел обратить внимание, это разворот в акциях энергетических компаниях.
На прошлой неделе 10 октября вышла новость, что прибыль энергетических компаний должна направляться на развитие, при условии, что прибыль меньше капитальных затрат, и это стало сильным негативом, так как практически закрывало возможность получать дивиденды, а это один из важнейших элементов работы на бирже. А так как владельцем большинства компаний энергосектора является государство через Росимущество, например во флагманской компании всего энергорынка Россети 75% принадлежит государству, то интерес к этим акциям рухнул. Падения доходили до -10%📉 от стоимости всего за один день.
Новостью, вызвавшей рост и разворот, стало обратное заявление Минэнерго, отменяющее предыдущее. Интерес к энергокомпаниям опять стал расти, ведь снова появился шанс на получение дивидендов, одного из главных драйверов роста цены, к тому же акции сильно подешевели и стали привлекательными для покупки. Акции энергокомпаний до сих пор очень волатильны. Сегодня 2 акции энергосектора попали в топ 5 акций роста↗️, это Россети Сибири и Россети Центр и Поволжье.
В понедельник я выпущу отчёт о изменении за неделю индекса ММВБ, пары рубль/доллар, нефти и 4 драгметаллов. Будет интересно посмотреть, как изменились котировки.
Больше информации в моем телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о торговле в среднедолгосрок на фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.
В августе центральные банки в очередной раз провели закупки золота, заграбастав в общей сложности 19 метрических тонн. При этом в первом полугодии центральные банки купили 415 метрических тонн золота. И пусть в августе Национальный банк Польши приостановил закупки золота, он стал крупнейшим покупателем золота в 2025 году, с довеском в 67 тонн.
Всемирный совет по золоту (WGC) отмечает, что резервы в августе нарастили семь центральных банков из числа достойных отслеживания. Казахстан стал ведущим покупателем, добавив 8 метрических тонн и доведя свой годовой прирост до 32 метрических тонн. Турция, Болгария, Китай, Узбекистан, Гана, Индонезия и Чехия добавили по 2 метрические тонны. Россия была единственным продавцом в августе, избавившись от 3 метрических тонн золота. Хотя в это же время Россия чеканила новую порцию «Георгиев-победоносцев», так что все не однозначно.
Кроме того в третьем квартале приток в профильные биржевые фонды (ETF) составил 26 млрд долларов США, при этом на рынки Северной Америки пришлось 16,1 млрд долларов США.
Общие активы под управлением выросли до 472 миллиардов долларов США, увеличившись на 23% по сравнению со вторым кварталом, при этом запасы выросли до 3 838 метрических тонн – правда это пока уступает 3 929 метрических тонн, зарегистрированных в ноябре 2020 года.
Кстати, аналитики Bank of America повысили прогноз по золоту до $5000 за унцию на 2026 год.
💭 Разбираем беспрецедентный рост убытков компании и оцениваем риски инвестирования...
💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть
📊 За первые шесть месяцев 2025 года чистый убыток компании увеличился в годовом выражении на 143%, составив 41 млрд рублей, что стало крупнейшим показателем убытков за минувшие девять лет. Несмотря на снижение чистого долга на 2,6%, до уровня 253 млрд рублей, коэффициент отношения чистого долга к EBITDA достиг опасной отметки в 8,8х.
🪨 Выпуск стали увеличился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как производство чугуна сократилось на 2%. Объем добычи угля уменьшился на 28% относительно показателей первого полугодия предыдущего года, кроме того, предприятие было вынуждено остановить выпуск экономически невыгодных продуктов.
🧐 Большая часть выручки поступает от металлургического бизнеса. Несмотря на доминирующую роль металлургии, общая выручка снижается главным образом вследствие ухудшения ситуации в добывающем секторе. Компания сокращала инвестиции в развитие и модернизацию инфраструктуры, стараясь уменьшить высокие долги. Как следствие, капитальные затраты оказались меньше суммы амортизационных отчислений, что негативно сказалось на производственных мощностях и производительности предприятия.
😩 К негативным факторам относятся высокие пошлины на экспорт (3–6%) и снижение спроса со стороны Китая, где увеличивается собственная добыча угля и сокращается производство чугуна и стали. Компания проводит мероприятия по оптимизации производственных процессов, уменьшая объемы нерентабельной продукции и ожидая снижение поставок примерно на четверть к концу текущего года. Хотя российский уголь остается востребованным среди китайских металлургов из-за особых характеристик продукта, его использование ограничивается проблемами в строительной отрасли.
💸 Дивиденды
📛 В связи с дефицитом финансирования модернизации инфраструктуры Министерство энергетики выдвинула инициативу ограничивать выплату дивидендов компаниями-энергооператорами, чьи ежегодные капзатраты превосходят уровень прибыли. Предложенный министерством законопроект призван стимулировать приток новых инвестиций в отрасль, остро нуждающуюся в масштабном обновлении оборудования и объектов инфраструктуры.
📌 Итог
📛 Основной причиной ухудшения финансового состояния стали неблагоприятные внешние условия рынка и высокая зависимость прибыли от динамики сырьевых рынков. Сокращение инвестиций в инфраструктуру также оказало негативное влияние на производственные возможности компании. В результате стратегические приоритеты требуют существенного улучшения финансовой устойчивости путем наращивания инвестиционной активности и диверсификации источников дохода.
⚠️ Отмечено существенное уменьшение объёмов добычи угля, связанное с адаптацией к сложившимся условиям рынка. Компания вынуждена ограничивать добычу рядовых марок угля. Что касается стального направления, реализация продукции оказалась ослаблена низким спросом на внутреннем рынке.
🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет.
📊 Фундаментальный анализ: ⛔ Продавать - компания продолжает сталкиваться с трудностями, и улучшение положения маловероятно без существенного изменения рыночной обстановки.
💣 Риски: ⛈️ Высокие - финансовая нестабильность и значительная зависимость от внешних рыночных факторов усугубляют ситуацию.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Проблемы связаны с санкциями и слабым внутренним спросом. Вложения крайне рискованны. Улучшение ситуации возможно лишь при значительных изменениях в рыночной среде, чего пока не прослеживается.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$MTLR $MTLRP #MTLR #MTLRP #Мечел #Инвестиции #Рынок #Акции #Анализ #Металлургия #Энергетика #биржа #санкции
Драгметаллы сегодня продолжают рост. Уже как-то боязно становится. Рекорды обновили сегодня: золото 4276 и серебро уже 54 доллара за унцию. Пока идёт такой рост, давайте поднимем данные по историческим рекордам платины и палладия. По платине предыдущий рекорд был установлен 1 февраля 2008 года со значением 2162 доллара за унцию. На сегодня показанный максимум — это 1726. Осталось всего 25% роста. 26 сентября я написал статью о драгметаллах и в ней указывал, что до нового рекорда осталось 37%, а сегодня уже 25%. Рост стремительный!
По палладию предыдущий рекорд стоимости был 1 марта 2022 года со значением 3425 долларов за унцию. Сегодня максимум был 1623 доллара. Соответственно получается, что осталось 111% роста для установления нового рекорда. А 26 сентября надо было пройти 163%. Динамика потрясающая.
Наблюдая за этим ростом, у меня уже давно было ощущение, что он мне что-то напоминает. Поведение драгметаллов повторяет американский рынок акций! Такие же ничем не обоснованные рывки вверх, рост без отката и отсутствие коррекций без причины. Ведь рост по выходу новости достигает своей цели, затем корректируется и встаёт в боковик. Боковик с всплесками активности — это нормальное движение рынка.
Давайте немного проанализируем. Рост на фондовом рынке — это следствие либо позитивных новостей для эмитента, коррекция или ожидания. По драгметаллам сейчас ничего этого нет, только ожидание кризиса от лопнувшего пузыря на американском фондовом рынке, неимоверно раздутого и готового лопнуть в любой момент. Ну тогда всё сходится, ведь в этой ситуации активы американцев в виде акций и облигаций сильно подешевеют. И покупка драгметаллов — это защита своих сбережений. Опытные инвесторы уже начинают закрывать позиции в акциях на американском рынке и перекладывать освободившиеся деньги в новые активы. В деньгах смысла сидеть нет, а при обрушении наиболее адекватный актив — это драгметаллы.
Второй сценарий — это подготовка к мощному разорению мелких и средних инвесторов. Мы только что видели, как поступили с криптовалютами. Мощными ударами уничтожили практически всех. И представьте, сколько на этом заработали стоящие за кулисами организаторы этого обрушения. В этом сценарии даже объяснять никому ничего не будет нужно, просто скажут, что это коррекция после безумного роста, а если это грамотно разыграть, то можно справиться за один день, как это было с криптовалютой.
Решать вам, я вас призываю быть осторожными и как минимум не работать с плечами и на заёмном капитале. У меня есть позиции в акциях российского рынка, а также в золоте и серебре, и выходить из них я не хочу просто потому, что жду большой кризис от лопнувшего пузыря на американском рынке и не вижу альтернативы, во что вкладывать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше информации в моём телеграм-канале https://t.me/sozvezdieinvest о фондовом рынке, инвестициях в золото и другие драгметаллы.
💭 Разбираем финансовые показатели компании на фоне масштабной трансформации...
💰 Финансовая часть (1 п 2025)
📊 Рост выручки составил 30%, показатель EBITDA увеличился на 49%, а чистая прибыль поднялась на 45%. Повышение рентабельности связано с интенсивным развитием высокодоходных нефинансовых направлений бизнеса. Вместе с тем можно отметить увеличение объема заимствований на 26%, что привело к существенному росту долговой нагрузки, достигшей уровня 2,8х согласно коэффициенту Чистый долг/EBITDA. Стоит напомнить, что компания ранее считала приемлемым уровнем менее 2,0х. Как и предполагалось, финансовые издержки увеличились значительно — на 52% относительно прошлого года.
✔️ Развитие
⚡ Менеджмент компании выражает оптимизм относительно перспектив развития проекта электрозаправочной инфраструктуры. Наблюдается ускоренный рост сегмента электрических зарядных станций (ЭЗС), опережающий первоначальные ожидания, на фоне активного расширения парка электромобилей в стране.
⛽ Традиционные автозаправочные станции сталкиваются с ограничениями в развитии: регулируемые государством цены на нефтепродукты, насыщенность рынка и невысокий темп прироста спроса делают этот сегмент малопривлекательным для дальнейшего масштабирования.
🧐 Проект электроинфраструктуры обладает значительным потенциалом, поскольку распространение электромобильного транспорта в России находится на начальном этапе, и ожидается значительный рост в ближайшие годы.
📌 Итог
🤓 Финансовое состояние ЕвроТранса улучшается, показывая уверенный рост ключевых метрик. Долговая нагрузка не смущает. Проблемы традиционной розничной торговли бензином компенсируются инвестициями в развивающийся сегмент электрокаров.
👥 Руководство компании сигнализирует рынку о намерении выплачивать значительные дивиденды — распределять около 75% чистой прибыли среди акционеров. Однако существуют весомые предположения, что компания в будущем будет направлять эти средства на развитие бизнеса либо сокращение долговой нагрузки.
🏦 Евротранс — одна из наиболее зависимых российских компаний от изменений ключевой ставки Центробанка. Примерно 60% обязательств компании, включая лизинговые кредиты, имеют плавающую процентную ставку, поэтому дальнейшее её снижение пойдёт на пользу финансовой составляющей бизнеса. В 2025 году компания планирует активно привлекать средства для финансирования своей инвестиционной программы.
😎 Компания постепенно отказывается от традиционного продавца топлива и трансформируется в многопрофильный бизнес с акцентом на высокие технологии, быстрое питание, инфраструктуру зарядки электромобилей и планы по производству собственной электроэнергии. Фактически создается эко-система. Строительство электрозаправочных станций, открытие кафе, создание фабрик-кухонь и внедрение технологий газогенерации — всё это не просто намерения, а реальные шаги реализации крупной инвестиционной стратегии.
🎯 ИнвестВзгляд: Инвестиции в ЕвроТранс выглядят оправданными, учитывая сильные стороны компании и динамично развивающиеся направления её бизнеса. Актив удерживается в портфеле.
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - финансовое положение стабильно, а долговая нагрузка, хотя и значительна, вполне управляемая.
💣 Риски: ⛈️ Высокие - компания ведет дифференцированный бизнес, однако высокая зависимость от внешних факторов будет сопровождать её постоянно.
✅ Привлекательные зоны для покупки: 130р / 125р / 118р
💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, потенциал огромный. Трансформация ЕвроТранса открывает долгосрочный потенциал для инвесторов, особенно в условиях растущего рынка электромобилей.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$EUTR #EUTR #ЕвроТранс #инвестиции #экосистема #дивиденды #развитие #идея #прогноз
Добрый вечер, коллеги.
Задвигался Индекс RGBI (гос. облигации), отскакивает от поддержки в районе 113 пунктов, видимо, решили начинать гнать к заседанию ЦБ по ставке 24 октября, уже периодически проскакивают голубиные риторики о возможности снижения.
Можно попробывать отыграть историю через фьючерс на Индекс RGBI-12.25 (RBZ5).
Всем успешных торгов.
График дневные свечи
Сегодня многие уважаемые российские СМИ посвятили публикации заявлению Трампа, дескать, премьер-министр Индии Нарендра Моди пообещал Америке прекратить закупки российской нефти.
Заголовоок «Коммерсанта»: «МИД Индии не подтвердил разговор Моди и Трампа о закупках нефти из России»
Заголовок «Ленты.ру»: «Трамп заявил, что Индия пообещала ему не покупать российскую нефть. В Нью-Дели поспешили объясниться».
Заголовок «Российской газеты»: «Индия под давлением: Как нефтяные игры Трампа скажутся на мировой экономике».
В общем, Индия еще на двое сказала. А иначе и быть не могло. А Престарелый Рыжик выдал желаемое за действительное.
И. как ранее в интервью ТАСС пояснял руководитель аналитического центра Mind Money, к. т.н. Игорь Исаев, при выпадении российской нефти с глобального рынка цена ресурса может превысить и $200 за баррель. Но это нереалистичный сценарий, поскольку ключевые потребители российской нефти Китай и Индия, что бы там ни говорили их премьеры, заинтересованы в энергоресурсах РФ.
Игорь Исаев: «Гипотетическое полное исчезновение российской нефти с мирового рынка окажется шоковым событием, сопоставимым с крупными геополитическими кризисами. Если с рынка внезапно исчезнут все российские поставки - порядка 3,5 млн баррелей в сутки - даже скоординированный выпуск стратегических запасов сможет покрыть лишь 20-25 дней дефицита.
В условиях уже напряженного баланса это может привести к скачку цен на $15-30 за баррель, особенно в зимний период. Таким образом, хотя рынок обладает механизмами краткосрочной стабилизации, они не способны полностью компенсировать потерю одного из крупнейших экспортеров».
