Лига Инвесторов

Не то что средний россиянин быстро помрёт без зарплаты, но скопленных денег хватит на 4 месяца. Но это в среднем по больнице. У кого-то температура 40, у кого-то 5, а в среднем 36,6. Медианный россиянин, как водится, «проживёт» гораздо меньше.

Я активно инвестирую, тем самым увеличивая свой капитал и пассивный доход, а также имею финансовую подушку безопасности. Размер моего портфеля уже более 7 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь. Это не считая подушки, она живёт отдельно.

Чтобы не пропустить новые посты, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов, покупки, состав портфеля и много другого крутого контента.

Затейники из Суперджоб снова провели исследование и выяснили любопытные подробности. Выросла категория людей, у которых накопления есть на 6 и более месяцев, при этом катастрофически увеличилось количество людей вообще без накоплений.

🪬 Смотрите сами:

• 38% россиян не имеют никаких сбережений (17% год назад)

• 13% смогут «прожить» без зарплаты меньше 1 месяца (21% год назад)

• 24% — от 1 до 2 месяцев (27% год назад)

• 12% — от 3 до 6 месяцев (15% год назад)

• 7% — от полугода до года (12% год назад — более полугода)

• 6% — более года

🤔 Что произошло?

Огромное количество людей, которые год назад встали на путь создание финансовой подушки безопасности, всю подушку уже потратили. И лишь самые обеспеченные граждане продолжали накапливать собственный капитал. Или самые мотивированные — как считаете?

При этом исследование также показало, что 78% граждан следят за своими финансами, а 80% планируют свои доходы и расходы. Почти половина опрошенных рассчитывают свои финансы на полгода вперед.

Интересно, как 80% планируют свои доходы и расходы, а половина вообще готова прикинуть, что будет через полгода, но при этом у половины сбережений либо нет, либо их хватит на месяц. Настоящий парадокс.

Понимая, что разгадать загадку не получится, исследователи решили сравнить 2025 год с 2023: «В целом за последнее время россияне стали внимательнее относиться к своим финансам — по сравнению с аналогичным исследованием 2023 года увеличилось число тех, кто ведёт финансовый учет (+12%) и планирует свой бюджет (+10%)».

🎳 Вместо выводов

Ну что сказать? Нам с вами, котлетеры и туземунщики, придётся отдуваться как минимум за 51%, а в идеале за 94% россиян, и продолжать котлетить и туземунить. Другого пути как бы нет.

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики государства, минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка.

Сегодня состоялось заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике (ДКП), на котором было принято решение о снижении ключевой ставки с 20 до 18%.

По информации ЦБ, текущее инфляционное давление снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.

ЦБ будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году. В базовом сценарии это предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 18,8...19,6% годовых в 2025 году и 12,0...13,0% годовых в 2026 году и означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий.

Как снижение ключевой ставки отразится на различных финансовых инструментах?

Вклады и накопительные счета - после решения ЦБ проценты по ним продолжат снижаться, особенно на год. Банки уже сильно опустили процентные ставки, сейчас средняя ставка по вкладам на 3...6 месяцев составляет до 17%, на год до 16%.

Облигации - доходности по выпускам с постоянным купоном уже снизились до заседания ЦБ. Особых изменений не жду. Флоатеры тоже без изменений. Короткие флоатеры могут быть востребованы за счет высокого купона. Длинные ОФЗ не отреагировали на снижение ключевой ставки, т.к. рост был до этого.

Акции - чем ниже ключевая ставка, тем более привлекательными становятся рисковые активы, в то числе дивидендные акции. На выход новости о снижении ключевой ставки рынок воспринял незначительным снижением. Отчетности компаний показывают снижение финансовых показателей из-за повышенных ставок по кредитам.

Кредиты, ипотека - процентные ставки по ним остаются высокими, в том числе ставки по ипотеке, хорошо хоть оставили семейную ипотеку. С момента снижения ключевой 6 июня и до настоящего времени ставки по кредитам и ипотеке медленно пошли вниз. В среднем российские банки могут снизить ставки по кредитам на 2...2,5%.

Решение ЦБ в рамках ожиданий. Основной идеей кроме акций на долгосрок сейчас остаются облигации с постоянным купоном, но короткие флоатеры тоже неплохой вариант. Длинные ОФЗ уже с доходностью 14%, но на сроке несколько лет они могут вырасти в цене, т.к. ключевая ставка не будет высокой продолжительное время.

Цикл снижения ключевой ставки продолжается. Базовый сценарий для ключевой ставки: к октябрю 17%, к зиме 15%. Следующее заседание состоится 12 сентября, далее 24 октября и 19 декабря.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про финансы и инвестиции.

Появился интересный выпуск на долговом рынке, это не застройщик и не лизинговая компания. Это крупнейший российский холдинг по выпуску химических продуктов, у компании хороший, надежный кредитный рейтинг, при этом выпуск выходит в иностранной валюте, что защищает нас от девальвации, пока стоимость доллара на уровне 80 рублей, считаю все облигации в валюте актуальными. Разберемся в чем сейчас есть риски для инвестора, посмотрим отчетность компании и решим стоит ли занимать Полипласту наши кровно заработанные деньги!

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Группа компаний Полипласт - крупнейший российский специализированный производственный холдинг по выпуску наукоемких химических продуктов собственной разработки для различных отраслей промышленности, имеющий широкую географию поставок по всему миру. В состав холдинга входят 8 заводов производителей, 4 научно технических центра, более 10 модификационных центров.

📊Финансовые показатели компании за 2024 год по МСФО.

✅Выручка выросла на 115,3% год к году до 139,5 млрд руб.
✅EBITDA выросла на 80,9% год к году и составила 36 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 24,7% год к году и составила 11,9 млрд руб.
⛔Чистый долг / EBITDA за год увеличился с 3,22х до 3,4х.
⛔Общий долг вслед за выручкой кратно увеличился со 58,9 млрд руб. в 2023 году до 138,4 млрд руб. в 2024-м

К сожалению более свежего отчета я не нашел, а уже прошло больше половины 2025 года. Если смотреть на итоги 2024 года, то у компании все в целом хорошо, удвоение выручки, приобретение новых активов («НИИ СМИТ», санаторий «Сосновая роща» и «Промтех» присоединились к холдингу). Но что также смущает, так это большой общий долг и если по итогам 2024 года обслуживание этого долга выросла с 5,2 млрд. руб до 17,8 млрд. руб, то можно представить, что в 2025 году он только вырос.

💼Размещение.

Полипласт размещается 31 июля (сбор заявок до 29 июля) и планируют собрать заявки на облигации, с постоянным купоном на 1,5 года.ruА-, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

⚙Наименование: П02-БО-08 В CNY
Номинал: 100 CNY
Ориентировочная ставка купона: до 14,5% в юанях
Срок размещения: 1,5 года
Начало размещения: 31 июля 2025.
Оферта: нет
Амортизация: нет
Для неквалифицированных инвесторов
Выплаты: ежемесячные выплаты.

💼Также у компании есть и другие выпуски:

Полипласт П02-БО-01 ( погашение: 15.12.26; купонная дох: КС+6%; дох.погашения: 26% )
Полипласт П02-БО-02 ( погашение: 12.02.27; купонная дох: КС+6%; дох.погашения: 26% )
Полипласт АО П02-БО-03 ( погашение: 11.03.27; купонная дох: 13,7% в $; дох.погашения: 12,47% )
Полипласт П02-БО-04 ( погашение: 08.04.27; купонная дох: 25.5%; дох.погашения: 20,44% )
Полипласт П02-БО-05 ( погашение: 19.05.27; купонная дох: 25.5%; дох.погашения: 20,8% )

⭐Вывод:

Я только недавно делал обзор на актальный выпуск в мае, как снова Полипласт просит в долг, так как КС собираются снижать, думаю компании станет полегче! Если вы хотите защититься от девальвации, но считается, что доллар это грязная зеленая бумажка и ей осталось считанные месяцы, юани тогда для вас! Я лично не буду учатствовать в данном размещении, присматрюсь к уже выпущенным выпускам Полипласта.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!