Падение рынка акций продолжается! Будет ли отскок?
На этой неделе рынок акций продолжил падение, которое начал после того как ЦБ снизил ключевую ставку с 21% до 20% в пятницу. С того момента индекс уже упал на 200 пунктов, с 2900 почти до 2700! И на всем этом пути он практически не испытал никаких коррекций. Инвесторы упорно распродают акции и нежелают их покупать, несмотря на то, что регулятор начал цикл снижения ставки, который рынок ждал более года. Давайте оценим дальнейшие перспективы рынка акций.
График (H1) индекса ММВБ
Думаю, движения рынка акций в последние дни у многих инвесторов вызывают вопросы, поскольку в последние месяцы по многим каналам распространялась идея о том, что вот ЦБ начнет снижение и ставки, и рынок акций сразу полетит на этом вверх, поэтому надо срочно всем закупаться. На самом же деле рынок довольно редко идет в ту сторону, в какую стоит толпа, тем более, когда она держит рекордные длинные позиции по фьючерсу на индекс ММВБ. Поэтому ждать рост рынка на небольшом снижении ставки смысла нет и не было. Даже если ЦБ снизит ставку еще на несколько процентных пунктов, это довольно мало что изменит на рынке, который это снижение уже с декабря отчасти заложил в цены.
Собственно, это мы и увидели в пятницу. Все последние недели рынок рос или отскакивал в ожидании снижения ставки на фоне прогнозов о ее возможном снижении в июне до 19-20%. Однако ЦБ снизил ставку до 20%, на 1 п.п. и дал нейтральный сигнал, что было воспринято рынком негативно. Очевидно, что для роста рынка нужен другой фундаментальный фон: либо куда более сильное и уверенное снижение ставки, либо внешний позитивный фон.
Однако все движения в пятницу произошли в рамках моих ожиданий. В четверг прогнозировал, что индекс может подняться к 2900, к линии старого пробитого восходящего тренда, после чего развернется вниз к области поддержки 2765-2800. Ровно это движение мы и увидели в пятницу, которое затем продолжилось и в понедельник. В рамках этих ожиданий и брал шорт по фьючерсу на индекс от 2880 в пятницу после решения ЦБ.
В итоге индекс пробил уровень 2800 и упал к уровню 2765, от которого технически рынок уже мог отскочить обратно к 2800. Однако довольно быстро в понедельник и уровень 2765 был пробит, после чего падение ускорилось в сторону линии глобального аптренда, о возможности чего так же писал в предыдущем обзоре в случае пробоя 2765.
Замечу, что индекс в последние пару дней два раза тестировал снизу уровень 2765, что может говорить о возможном закреплении под ним и переходе рынка к более глубокому падению в сторону уровня 2600, так как именно уровень 2765 в последние недели является определяющим в плане краткосрочного движения индекса.
Но ключевым фактором сейчас является положение индекса относительно линии глобального аптренда, от которой в прошлый раз он довольно быстро и сильно отскочил, и к которой он подошел вчера днем. Как видно из графика, линию ему даже удалось немного пробить вниз, почти до 2700, откуда начался отскок обратно к линии. В расчете на это вчера взял лонг с коротким стопом по фьючерсу на индекс от 2705 с целью 2730-2740, после того как близи 2700 зафиксировал прибыль по шорту фьючерса. Его брал вчера утром под уровнем 2765 в расчете на продолжение падения индекса в область 2700-2720, — обо всем этом подробно писал вчера в течение дня в чате моего телеграм-канала. Присоединяйтесь!
Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
И сегодня индекс отскочил как раз в область 2730-2740. Прибыль по лонгу зафиксировал, так как в дальнейшем росте нет уверенности, пока индекс остается под 2740. Однако если ему удастся преодолеть это значение, цена может ускорить рост к 2765 и, возможно, к 2800. После почти непрерывного падения на 200 пунктов все-таки логично увидеть отскок побольше текущего. Технически это возможно, пока индекс не закрепился под линией тренда и не упал ниже 2700 (тогда перейду к шорту).
В этом случае, падение, скорее всего, ускорится уже к уровню 2600. Ведь глобально на графике индекс находится в большом треугольнике, нижней границей которого как раз выступает трендовая линия, возле которой торгуется индекс сегодня. Динамика цены возле трендовой и определит движение рынка на ближайшие дни, а может, кстати, и недели вперед, если цена все же закрепится под ней.
Учитывая то, что индекс пока остается внутри треугольника и последние месяцы двигался в боковике, не исключено, что отскок может продолжиться выше. Поэтому пока индекс остается над трендовой, буду пробовать покупать со стопом. Но ситуация критическая. В любом случае в ближайшие две недели индекс должен определиться с глобальным направлением и выбраться из треугольника. А так как глобально рынок остается в нисходящем тренде, возможно, что пробой границы треугольника будет вниз. Тогда это может привести к падению даже ниже 2600.
Поэтому любые покупки акций или фьючерса на индекс на отскок сейчас стоит проводить только со стопами. Они уместны, но оставаться в лонге в случае, если индекс выйдет из треугольника вниз, довольно рискованно. При закреплении индекса под трендовой планирую снова перейти к шорту фьючерса со стопом.
Пока цене снова не удалось закрепиться выше уровня 2800, говорить о возвращении к приличному росту не приходится. Поэтому, как и раньше, считаю, что делать существенные покупки бумаг пока рискованно, сначала стоит дождаться выхода из глобального треугольника, а также явных признаков завершения коррекции. И тогда уже можно будет рассчитывать на продолжительный рост акций, о чем обязательно вас предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, индекс достиг ключевые поддержки, поведение цены возле которых может определить его движение на ближайшие недели. Пока еще возможно продолжение отскока рынка, но покупателя не видно. Так что в плане покупок сейчас стоит быть очень осторожным.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
