Лига биржевой торговли

Мы так часто сталкиваемся с финансовыми пирамидами, что они уже стали частью нашей жизни — однако в своем современном виде они появились лишь около столетия назад.

Автором первой такой пирамиды стал выходец из Италии по имени Карло Понци, который в 1903 году перебрался из родной Пармы в Бостон. Юркий и предприимчивый итальянец успел сменить десяток профессий, пока в 1919 году ему в голову не пришла гениальная схема по получению совершенно легального дохода.

В то время для оплаты международных почтовых отправлений использовалась система специальных купонов, так как она облегчала переписку между деловыми партнерами из разных стран.

Карло Понци понял, что если приобрести купоны в Европе, валюта которой обесценилась после войны, а потом обменять их на почтовые марки США, то можно получить за них крепкие американские доллары. По его расчетам, на каждый доллар инвестиций можно было получить 2,5 доллара чистой прибыли.

Новоявленный предприниматель запустил свою схему осенью 1919 года — он пообещал инвесторам доходность в размере 15-16% в месяц, что было очень щедрым предложением. Уже весной следующего года у Понци не было отбоя от воодушевленных клиентов — его бостонская контора ежедневно принимала тысячи горожан, которые желали сделать свой вклад.

💸Деньги поступали в таких объемах, что Карло просто не успевал относить их в банк — он заполнял ими коробки из под обуви и ящики из под овощей. В апреле ему принесли 120 тысяч долларов, в мае — 440 тысяч, в июне — два с половиной миллиона, в июле — шесть миллионов.

Но у схемы Понци была одна серьезная проблема — марки стоили около 5 центов, поэтому для обмена таких сумм пришлось обменять бы какое-то невероятное количество купонов. В итоге гениальный финансист понял, что ему и не нужно ничего менять — можно выплачивать проценты старым вкладчикам из тех денег, что приносят новые клиенты.

📈 Пока денежный поток не прекращался, все работало как часы, но не нужно быть гением, чтобы понять, что бесконечно долго так продолжаться не может. Однако Карло посчитал, что он нашел финансовый Грааль — он открыл филиалы по всей Новой Англии, а так же захотел расширить свой «бизнес».

Понци начал вести переговоры о покупке пароходной компании, банков и кинотеатров — таким образом, он поставил себя в один ряд с такими магнатами, как Джон Рокфеллер и Джей Пи Морган. Позже следователи, которые вели его дело, признались, что Карло искренне верил в свою гениальность и считал свои действия совершенно законными.

В какой-то момент его бизнес-схему решил описать один журналист — он обратился в почтовое отделение с вопросом о том, как там справляются с таким потоком почтовых купонов. Оказалось, что никакого потока нет — Понци обменял марок всего на 30 долларов, а все остальные деньги он брал у одних инвесторов и раздавал их другим.

После такого открытия дни финансовой пирамиды Понци были сочтены — всего же она просуществовала восемь месяцев, а ее жертвами стали около сорока тысяч человек. Сам Карло был осужден за мошенничество — ему дали три с половиной года, и после освобождения он отправился во Флориду.

🏦 В этом солнечном штате как раз начался бум недвижимости, и неутомимый Понци разработал очередную гениальную схему — он продавал участки земли «дешевле рынка», которые разлетались как горячие пирожки. Только вот после оформления сделки покупателей ждал неприятный сюрприз — их участки находились под водой и были годны лишь для рыбалки.

Какой вывод можно сделать из всей этой истории?

Люди — удивительные существа. Они не только раз за разом попадаются на одни и те же мошеннические схемы, но и доверяют свои деньги тем, кто уже был пойман на мошенничестве.

Инвесторы были родственниками, которые передавали друг другу инсайд для совершения более выгодных сделок

Банк России пресек манипуляцию фьючерсными контрактами на бирже пятью инвесторами-родственниками, которые хотели победить в инвестиционном конкурсе, организованном одним из российских брокеров, следует из сообщения ЦБ.

В частности, Алексей, Тамара, Константин и Артем Шубины, а также Татьяна Дроздова с мая 2022 года по февраль 2023 года совершали взаимные сделки с фьючерсами по предварительному соглашению, чтобы одержать победу в инвестиционном конкурсе. Эти операции привели к существенным отклонениям объема торгов фьючерсами.

Участники сделок нарушили закон о манипулировании, так как передавали информацию о сделках – а это считается инсайдом, поясняет регулятор. ЦБ выдал предписания инвесторам, а также «Тинькофф банку» и его структурам, Московской бирже, ВТБ, «Инвестиционной палате». В отношении инвесторов также приняты меры в рамках административного производства и ограничены операции по их торговым счетам.

Frank Media направили запрос брокерам и ЦБ.

Источник: https://frankmedia.ru/142127

После публикации расчеты по сделке выхода бизнесмена из российского бизнеса были приостановлены властями на полтора месяца, а причитающаяся голландской компании сумма уменьшена втрое

В начале августа владельцы «Яндекса» практически закончили переговоры с российскими властями по расчетам за разделение активов. Переговоры шли довольно тяжело, а параллельно пришлось еще и договариваться с правительством, чтобы согласовать расчеты по внутригрупповой сделке почти на $250 млн, рассказал Frank Media источник, близкий к ходу переговоров. На финальной стадии обсуждения, когда предварительные договоренности о расчетах были достигнуты, появился знаменитый пост Воложа. Вслед за этим одобрение сделки было отложено почти на полтора месяца, описывает он.

Его слова подтвердил человек, знакомый с обсуждениями внутри правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций (она одобряет такие сделки): «Там обсудили и одобрили сделку, но не оформили документы. А после выхода поста глава Минцифры Максут Шадаев предложил поставить платеж и одобрение сделки на паузу, что и было сделано».

В августе 2023 года представители Аркадия Воложа распространили его заявление, в котором он выражал несогласие с военными действиями, продолжающимися на территории Украины.

«Я категорически против варварского вторжения России в Украину, где у меня, как и у многих, есть друзья и родственники…» Позже его распространил Telegram-канал The Bell (внесен в реестр иностранных агентов).

«Действительно есть процессы внутригрупповой реструктуризации компании, требующие решений подкомиссии по согласованию сделок с иностранными акционерами», — подтвердил Frank Media один из федеральных чиновников.

«Чиновники из комиссии обращают внимание на внешнеполитический фон, — объяснил один из источников Frank Media реакцию Минцифры. — Если он как бы загорается красным светом, то им принимать решения, противоречащие условной внешней политике, как-то глупо». Позже Минцифры уведомило, что удалось «передоговориться» с «Яндексом» на новые условия и с меньшей суммой, говорит он, заверив что сделка сейчас находится в стадии оформления.

Со второй половины 2022 года «Яндекс» и Аркадий Волож находятся в процессе раздела активов. В конце ноября прошлого года тогда еще председатель Счетной палаты, а ныне советник по корпоративному развитию «Яндекса» Алексей Кудрин утвердил у президента России Владимира Путина схему раздела активов «Яндекса»: юридическое лицо Yandex N.V., которое сейчас является головным для группы, сменит название, выйдет из состава акционеров российского «Яндекса» и сможет развивать на международном рынке ряд бизнесов под другими брендами.

В марте РБК описывал одну из составных частей сделки как выплату российским «Яндексом» $300–400 млн голландской материнской структуре, которая и должна была достаться Аркадию Воложу. Это — выплата по обязательствам одной перед другой, уточняет собеседник Frank Media, и правкомиссия первоначально согласовала ее в размере $250 млн, но после злополучного поста бизнесмена сумма выплаты сократилась почти втрое от уровня полуторамесячной давности, — «до $70-80 млн», — знает один из чиновников. Таким образом, Yandex N.V., на базе которой Аркадий Волож должен развивать международные бизнесы, недополучит из России более $150 млн.

Пресс-службы Минфина и «Яндекса» не ответили на запрос Frank Media, также поступил представитель Воложа Майкл Кляйн. Глава Минцифры Максут Шадаев переадресовал вопрос издания в «Яндекс».

Президент Владимир Путин о заявлении Воложа: «Ну дай бог ему здоровья, пусть ему там хорошо живется. Нас это особенно не задевает».

Источник: https://frankmedia.ru/141972

В своем недавнем интервью баскетболист Мэджик Джонсон рассказал об одном из самых важных финансовых решений в его карьере.

В 1980 году он стал чемпионом НБА, после чего к нему со спонсорскими контрактами обратились компании Converse, Adidas и Nike - представители Converse предложили ему больше всего денег, в то время как глава Nike Фил Найт хотел передать ему большой пакет акций.

💸 Джонсон ничего не понимал в ценных бумагах, поэтому наличные казались ему привлекательнее — он принял предложение Converse и взял неплохую по тем временам сумму. Однако сейчас Мэджик жалеет о своем решении - сегодня стоимость акций, от которых он отказался, составляет 5 миллиардов долларов, что в 8 раз превышает весь его текущий капитал.

Его история знакома каждому, кто когда-нибудь продавал акции раньше времени или упускал бумаги, которые через какое-то время вырастали на сотни процентов.

У меня тоже есть подобный пример — в январе я купил всего 100 акций ДВМП по 34 рубля, хотя «знал», что компания станет бенефициаром разворота на Восток, и ее акции обязательно выстрелят. У вас, скорее всего, тоже есть история об «инвестициях, которые вы упустили».

Однако подобное мышление — это своего рода мираж, потому что все могло обернуться совсем иначе. Наш опыт — это мысленная симуляция нашего прошлого, и если какая-то из его составных частей была бы другой, то и результаты оказались бы совсем иными.

📈 Представьте, что я мог бы перевести стрелки часов на 9 месяцев назад и купить не сотню, а тысячу акций ДВМП по 34 рубля, чтобы затем продать их на пике по 121 рублю. Тогда моя прибыль составила бы 87 тысяч вместо текущих 7400 рублей — то есть, моя «ошибка» стоила мне почти 80 тысяч рублей.

Но что на самом деле бы произошло, если бы я купил тысячу акций ДВМП? Скорее всего, я расстался бы с ними в июле, когда их их стоимость превысила 68 рублей — почему бы не зафиксировать 100% доходности за полгода вложений? В таком случае моя «ошибка» обошлась бы мне всего в 26 тысяч рублей.

Легко представить, как сложилась бы наша финансовая жизнь, если бы мы купили то и продали это. Но когда мы проходим через все эти события, то понимаем, что они могли пойти по совершенному иному сценарию.

Это верно как для нас, так и для Мэджика Джонсона, который считает свою несостоявшуюся сделку с Nike ошибкой, стоившей ему 5 миллиардов долларов. Только вот он мог продать эти акции задолго до того, как они достигли текущих значений — удерживать такую большую и волатильную позицию чисто психологически очень нелегко.

Это сейчас Джонсон знает, что у компании Nike все сложилось удачно — однако рост ее акций не был каким-то плавным восхождением вверх, а ее акционеры несколько раз испытывали серьезный стресс.

📉 Так с 1980 года акции Nike целых четыре раза падали более чем на 50% - например, всего через четыре года после той «несостоявшейся сделки» они рухнули на 70%. Разве в такой ситуации Мэджик Джонсон не стал бы сомневаться в своем выборе? О чем он только думал, отказываясь от реальных денег Converse?

Когда мы прокляты привилегией знания, то фантазировать об «упущенных деньгах» становится проще простого. То же самое характерно и для других аспектов нашей жизни — работа, на которую нам следовало устроиться; человек, на ком следовало жениться или выйти замуж.

Предаваясь подобным фантазиям, мы упрощаем нашу жизнь — убирая все взлеты и падения, мы представляем ее в виде прямой линии, однако это вовсе не так. Наша жизнь непредсказуема - она полна вызовов, риска и непостоянства.

Так что не стоит с сожалением смотреть на не пройденный вами путь — если бы вы на нем оказались, то он привел бы вас совсем не туда, куда вы рассчитывали прийти.

(с) авторский перевод статьи Ника Маджулли.